Azimut Portföy Yönetim A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları

Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil
Bono Fonu)
1 Ocak -31 Aralık 2015 hesap dönemine ait finansal
tablolar ve bağımsız denetim raporu
İçindekiler
Finansal tablolarla ilgili bağımsız denetim raporu
Sayfa
1-2
Finansal durum tablosu
3
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
4
Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu
5
Nakit akış tablosu
6
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar
7-24
ö
‘1PP!
E
Building a bener
working world
Güney BağLmsız Denetim ve
SMMMAŞ
Eski Büyükcere Cad.
Cr]in Maslak No:27
Maslak, Saiyer 3399
Istanbul Turkey
Tel +90 2123153000
rax:.902ı223o8291
ey.com
T!caret Sicil Ne: 479920427SO2
-
BAĞIMSIZ DENETÇi RAPORU
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. 8 Tipi Tahvil Bono Fonu)
Kurucu Yönetim Kurulu’na
Finansal Tablolara ilişkin Rapor
Global Menkul
Azimut Portföy Yönetim A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu (Eski Adıyla
tarihli
2015
Aralık
31
Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Sona Fonu) Kurucu Yönetim Kurulu’na (“Fon”)
kapsamlı
diğer
ve
zarar
veya
kar
ait
ine
dönem
finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap
önemli
ile
tablosu
akış
nakit
ve
tablosu
gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim
finansal
muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki
tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Kurucu Yönetiminin Finansal Tablolara ilişkin Sorumluluğu
rına ilişkin Tebliğ (Il
Kurucu yönetimi; fınansal tabloların Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esasla
a ve bunlar ile
esaslar
belirlenen
(“SPK’)
Kurulu’nca
sı
14.2) TebIiğ) çerçevesinde Sermaye Piyasa
ebe ve
Muhas
‘SPK
içeren;
hükümlerini
rtları
Standa
ebe
düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhas
biçimde
bir
uygun
e
gerçeğ
dan,
nmasın
hazırla
olarak
uygun
Finansal Raporlama Mevzuatı”na
nmasını
sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen flnansal tabloların hazırla
sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu
da görüş
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu flnansal tablolar hakkın
ız denetim
bağıms
anan
yayıml
Kurulu’nca
sı
Piyasa
ye
,
Serma
denetim
ız
vermektir. Yaptığımız bağıms
anan
yayıml
dan
tarafın
standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu
olarak
uygun
rtlarına
Standa
Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim
finansal
yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin,
arak
planlan
üzere
etmek
elde
e
güvenc
tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul
yürütülmesini gerektirmektedir.
etmek
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde
rdaki
tablola
l
finansa
seçimi,
ürlehn
prosed
Bu
ı
içerir.
nmasın
in
uygula
ürlerin
amacıyla denetim prosed
inin
denetç
ız
bağıms
hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil,
uygun
mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara e
gerçeğ
ve
nması
hazırla
tablolarının
l
denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, Fon’un finansa
uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, Fonun iç kontrolünün
tablolann
etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak fınansal ebe
muhas
kullanılan
dan
tarafın
Kurulu
Yönetim
Kurucu
sıra,
sunumunun değerlendirilmesinin yanı
politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının
değerlendirilmesini de içerir.
oluşturulması
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
A mernDe, Sur üi E,n: 5 Vauna Global l.rm.leo
EY
Building a better
working world
Görüş
Görüşümüze göre, fınansal tablolar, Azimut Portföy Yönetim AŞ. Azimut PYŞ Birinci Borçlanma
Araçları Fonu (Eski Adıyla Global Menkul Değerler AŞ. B Tipi Tahvil Bono Fonu> 31 Aralık 2015 tarihi
itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve
nakit akışlannı SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olarak tüm önemli
yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Fonun 1
Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Fonun bağlı olduğu şemsiye
fon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa
rastlanmamıştır.
TrK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Kurucu Yönetim Kurulu tarafımıza denetim
kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
A member of firm Ernst 8 Young Global Limited
e
İstanbul, 29 Şubat 2016
(2)
momher irm af £rnl
a
Voı,nq Global 1
!!T.ItCil
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu>
31 Aralık 2015 Tarihli finansal durum tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ters Repo Alacakları
Diğer Alacaklar
Takas Alacakları
Finansal Varlıklar
Dipnot
Referansları
31 Aralık
2015
31 Aralık
2014
4
288.737
221.534
2.930.990
.
6
Toplam Varlıklar (A)
Yükümlülükler
Takas Borçları
Diğer Borçlar
-
2.000.551
14.170
48.481.695
49.744.297
49.006.136
54.675.839
-
-
5
Toplam Yükümlülükler (Toplam Değeri/Net Varlık
Değeri Hariç) (B)
Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A.B)
<100.586)
(105.508)
(100.586)
(105.508)
48.905.550
54.570.331
Takip eden dipnotlar bu fınansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(3)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
1 Ocak-31 Aralık 2015 Tarihli Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Dipnot
referansları
1 Ocak
31 Aralık
2015
1 Ocak
31 Aralık
2014
10
10
3021885
(2.236555)
3.930.201
341 .211
2.586.536
15.596.817
18.968.683
(458.603)
(7.238)
(10.180)
(5.442)
(13.686)
(14.936)
(510.085)
18.458.598
18.458.598
287.370
4.558.782
(675.083)
(3.009)
(16.342)
(7.268)
(27.089)
(8.855)
(737.647)
3.821.135
3.821.135
-
-
-
-
-
-
18.458.598
3.821.135
—
KAR VEYA ZARAR KISMI
Faiz Gelirleri
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş
Kar/Zarar
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Esas Faaliyet Gelirleri
Yönetim Ücretleri
Saklama Ücretleri
Denetim Ucretleri
Kurul Ucretleri
Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
Esas Faaliyet Giderleri
Esas Faaliyet Kar/Zararı
Net Dönem Karı/Zararı ÇA)
DIGER KAPSAMLI GELIR KISMI
Kar veya Zararda Yeniden Sınıfiandırılmayacaklar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıfiandırılacaklar
Diğer Kapsamlı Gelir (B)
TOPLAM DEGERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE
ARTIŞ/AZALIŞ (A+B)
11
7
7,11
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(4)
-
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 Tarihli Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Toplam Değeri!Net Varlık Değeri (Dönem Başı)
Dipnot
referanslan
1 Ocak31 Aralık
2015
1 Ocak
31 Aralık
2014
8
54.570.331
31.990.329
3.821.134
18.458.598
62.442.402 (201.939658)
220.698.526
(86.565.781)
Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış/Azalış
Katılma Payı ihraç Tutarı (+)
Katılma Payı iade Tutarı (-)
8
Toplam Değeri!Net Varlık Değeri (Dönem Sonu>
48.905.550
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(5)
54.570.331
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. 8 Tipi Tahvil Bono Fonu)
1 Ocak -31 Aralık 2015 Dönemine ait Nakit Akış Tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Net Dönem Karı/Zararı
Net Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile Ilgili Düzeltmeler
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile ilgili Düzeltmeler
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile Ilgili Düzeltmeler
Kar/Zarar Mutabakatı ile Ilgili Diğer Düzeltmeler
Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Alacaklardaki Artış/Azalışla ilgili Düzeltmeler
Sorçlardaki Artış/Azalışla ilgili Düzeltmeler
Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla lIgili
Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları
Alınan Faiz
Diğer Nakit Giriş/Satışları
8. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışlan
Katılma Payı Ihraçlarından Elde Edilen Nakit
Katılma Payı ladeleri Için Odenen Nakit
Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve
Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B)
C. Yabancı fara Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit
Benzerleri Uzerindeki Etkisi
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Net Artış/Azalış (A÷B+C)
D. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri
Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D)
Dipnot
referansları
1 Ocak31 Aralık
2015
1 Ocak
31 Aralık
2014
10
21.481.126
18.458.598
(435.349)
(3.021.885)
(16.324.416)
3.821.134
(3.948.036)
(3.930.201)
(152.600)
134.765
(20.127.715)
(1.485.798)
35.736
(18.677.653)
.
.
2.586.536
(34.077.611)
1.986.382
65.031
(1.393.887)
-
10
2.800.351
3.021.885
(221.534)
<24.123.379>
62.442.402
<86.565.781)
121.274
4
18.758.868
(201.939.658)
220.698.526
-
-
-
(2.642.253)
2.930.990
288.737
2.434.452
496.539
2.930.990
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(6)
3.930.201
3.930.201
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
<Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
1.
Fon hakkında genel bilgiler
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu yatırım fonudur.
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ‘nun 52. ve 53.
maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere tasarruf sahiplerinden
katılma payları karşılığında toplanan paralarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına
göre, sermaye piyasası mevzuatında belirlenen varlık ve/veya işlemlerden oluşan portföyleri işletmek
amacıyla Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Borçlanma Araçları Şemsiye Fonu kurulmuştur.
Fon yönetim kurulu tarafından 10 Temmuz 2015 tarihinde alınan kararla Global Menkul Değerler A.Ş.
B Tipi Tahvil Bono Fonu’nun adı Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu olarak değiştirilmiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 18 Kasım 2015 tarih ve 12461 sayılı yazısı ile Azimut PYŞ Ikinci
Borçlanma Araçları Fonun Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Değişken Şemsiye Fon’a bağlı Azimut PYŞ
Birinci Borçlanma Araçları Fon bünyesine birleştirilmesine izin verilmiştir. Birleşme işlemi 21 Aralık
2015 tarihinde gerçekleşmiş ve dğişiklikler uygulanmaya başlamıştır.
Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:
Kurucu:
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe.Şişli 34394 Istanbul
Yönetici:
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul
Saklayıcı Kurumlar:
Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Şişli Merkez Mahallesi Merkez Caddesi No: 6 34381 Şişli / Istanbul
Türkiye Iş Bankası A.Ş.
Iş Kuleleri Kule 1 Kat: 1 34330 Levent/Istanbul
Fon’un yönetim stratejisi
Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak yerli ve yabancı kamu ve özel sektör borçlanma
araçlarından oluşur. Fon portföyüne yabancı para ve sermaye piyasası araçları da dahil edilebilir.
(7)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
Sunuma ilişkin temel esaslar
Uygulanan muhasebe standartları
SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Xl/6 numaralı tebliği ve bu tebliğe değişiklik
getiren 19 Aralık 1996 ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından
1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına
ilişkin ilke ve kuralları belirlemişti. 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına Ilişkin Tebliği” (11-14.2) <Tebliğ) ile 31
Aralık 2014 tarihinde yürürlüğe girmek üzere yatırım fonlarının fınansal tablolarının hazırlanmasında
Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarının (TMS) esas alınması hüküm altına alınmış ve
finansal rapor tanımı yapılarak, bu kapsama finansal tablolar, sorumluluk beyanları ve portföy raporları
alınmıştır. Fiyat raporları ve portföy dağılım raporlarından oluşan portföy raporları, fon portföylerinde
yer alan varlıkların değerlenmesine ve değerlemeler sonucunda hesaplanan fon portföy ve toplam
değerlerine ilişkin bilgileri içeren raporlar olarak düzenlenmiştir. Ayrıca SPK sözkonusu fınansal
tablolara ilişkin olarak tablo ve dipnot formatlarını yayımlamıştır.
TMS’ye Uygunluk Beyanı
Fon, fınansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867
(Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına
ilişkin Tebliği” (11-14.2) kapsamında hazırlanan finansal raporların, bağımsız denetim raporuyla birlikte
bağımsız denetim kuruluşunu temsil ve ilzama yetkili kişinin imzasını taşıyan bir yazı ekinde kurucuya
ulaşmasından sonra, kurucu tarafından finansal raporların kamuya açıklanmasına ilişkin yönetim
kurulu kararına bağlandığı tarihi izleyen altıncı iş günü mesai bitimine kadar KAPta açıklanması
gerekir. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal varlıklar, haricinde maliyet
esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle fınansal tablolar yayımlanmak üzere 29 Şubat 2016 tarihinde Kurucu
Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Muhasebe politikalarında değişiklikler ve hatalar
Yeni bir TMSrrFRS’nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz
konusu TMSrrFRS’nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak
uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında
isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak
uygulanmakta ve önceki dönem fınansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
(8)
Azimut Porttöy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu>
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere1 Fon’un cari dönem fınansal
tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır ve uygunluk sağlanması açısından
karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır.
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas
alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve
değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak
uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Fonun mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri
ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 19— Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)
TM5gFRs’lerde Yıllık iyileştirmeler
KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine Ilişkin Yıllık Iyileştirmeler” ve N201 1-2013 Dönemine Ilişkin
Yıllık Iyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1
Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler
-
2010—2012 Dönemi
TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:
TFRS 3 Işletme Birleşmeleri
TFRS 8 Faaliyet Bölümleri
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TMS 24 ilişkili Taraf Açıklamalan
Yıllık İyileştirmeler 2011—2013 Dönemi
-
TFRS 3 Işletme Birleşmeleri
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TFRS 13 ‘deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya
TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır.
TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Söz konusu değişikliklerin Fonun finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
almamıştır.
(9>
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz
yürürlüğe girmemiş ve Fon tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve
değişiklikler aşağıdaki gibidir. Fon aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe
girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar— Sınıflandırma ve Açıklama
TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edin imi (Değişiklikler)
TMS 16 ve TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ve Itfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS
16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler Taşıyıcı Bitkiler <Değişiklikler)
TMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)
TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı işletmenin iştirak veya iş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya
Katkıları Değişiklikler
TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10
ve TMS 28’de Değişiklik)
TMS 1: Açıklama inisiyatifi (TMS 1 ‘de Değişiklik>
TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları
—
-
—
TFRS Yıllık İyileştirmeler, 201 2-2014 Dönemi
KGK, Şubat 201 5’de TFRS Yıllık Iyileştirmeler, 2012-2014 Dönemini yayınlamıştır. Doküman,
değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda
beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:
-
-
-
-
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma
yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski
planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir
TFRS 7 Finansal Araçlar Açıklamalar bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet
sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem
özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar—yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin,
borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık
getirilmiştir
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem
finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine
açıklık getirilmiştir.
—
—
—
Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup,
erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Fonun finansal durumu ve
performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak
şekilde fınansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde muhasebe
tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
(10)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Önemli muhasebe poliükalarının özeti
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.
Finansal araçlar
Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk
muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili fınansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile
doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal varlık ve borçların normal yoldan alım ve satımları işlem tarihi esasına gore
muhasebeleştirilmektedir.
Fon fınansal varlık ve borçlarını TMS 39 uyarınca aşağıdaki kategorilerde sınıflandırmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan fınansal varlık ve fınansal borçlar:
Bu kategoride alım-satım amaçlı finansal varlıklar yer almaktadır.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak
amacıyla edinilen veya ilk muhasebeleştirme sırasında, birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa
dönemde kğr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli fınansal
araçlardan oluşan bir portföyün parçası olan varlıklardır. Bu kategoride hisse senetleri gibi özkaynağa
dayalı kıymetler, kamu ve özel borçlanma senetleri yer almaktadır.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri
üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişiklik
sonucu ortaya çıkan gerçekleşmemiş kar/zarar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda
“Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar” da yansıtılır. Alım-satım amaçlı
flnansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon tahsilatları ile satış yoluyla gerçekleşen kar/zarar, kar
varlık ve yükümlülüklere
veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Faiz Gelirleri” ve
ilişkin gerçekleşmiş kar/zaraC a dahil edilmiştir.
Ilk muhasebeleştirme sırasında, işletme tarafından, gerçeğe uygun değer farkı kĞr veya zarara
yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklar alım satım amaçlı olmayan özkaynağa dayalı kıymetler ve
borçlanma araçlarını içermektedir. Sözkonusu finansal varlıklar, Fon’un izahnamesinde belirtildiği
üzere Fonun risk yönetim veya yatırım stratejisi çerçevesinde gerçeğe uygun değer esas alınarak
yönetilen ve performansları buna göre değerlendirilen bir portföyün parçası olan varlıklar olmaları
nedeniyle ilk kayda alımlarından gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan olarak
sınıflanan varlıklardır (yönetim kuruluna ve icra kurulu başkanına veya her kimse bu raporlamanın
yapıldığı> ilgili grup hakkında bu esasa göre bilgi sunulmaktadır.
,
Kredi ve alacaklar
Sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen, türev
olmayan finansal varlıklardır. Bankalardaki mevduat, nakit teminatları, ters repo alacakları, takas
alacakları ve diğer alacaklar Fon tarafından bu kategoride sınıflandırılan finansal varlıklardır. Kredi ve
alacaklar ilk kayda alımlarından sonra etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet ile
değerlenirler.
(11)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Diğer finansal borçlar
Bu kategoride alım-satım amaçlı olarak sınıflanmayan tüm finansal borçlar yer almaktadır. Fon repo
borçları, takas borçları, krediler ve fınansal yükümlülükler ile diğer ticari borçlarını bu kategoriye dahil
etmektedir. Diğer finansal yükümlülükler ilk kayda alımdan sonra etkin faiz yöntemi ile hesaplanan itfa
edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.
Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın
satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri belirlenmesinde aşağıda belirtilen değerleme
esas ve yöntemleri kullanılmıştır:
1) Değerleme gününde aktif bir piyasada işlem gören menkul kıymetler çıkış fiyatını yansıttığı için
bekleyen kapanış seansı fiyatları veya kapanış seansında fiyatı oluşmayanlar için bir önceki seansın
ağırlıklı ortalama fiyatı ile diğer çıkış fiyatları ile
2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım-satıma konu olmayanlar
3) Borsada işlem görmeyen finansal varlık ve yükümlükler ile türev finansal araçlar indirgenmiş nakit
akım yöntemi, özdeş veya karşılaştırılabilir araçlara ilişkin piyasa işlemleri sonucu oluşan fiyatlar,
opsiyon fiyatlama modelleri ve piyasa katılımcıları tarafından çoğunlukla kullanılan ve gözlemlenebilir
girdileri azami kullanan diğer yöntemler
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya
finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin
bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk
muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın
ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit
akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına
ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Itfa edilmiş
değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit
akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile
defter değeri arasındaki farktır.
Yabancı para çevrimi
Fonun geçerli ve finansal tabloların sunumunda kullanılan para birimi TL’dir. Yabancı para işlemler,
işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden TL’ye çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal
varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak; yabancı para cinsinden
olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan; yabancı
para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe
uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan TL’ye çevrilmiştir.” Çevrimler sonucu oluşan
kur farkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yansıtılmıştır.
Finansal araçların netleştirilmesi
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip
olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı
sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.
(12)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemleri
Tekrar geri alımlarını öngören anlaşmalar çerçevesinde satılmış olan menkul kıymetler (“Repo”),
finansal durum tablosunda “Teminata verilen finansal varlıklar” altında fon portföyünde tutuluş
amaçlarına göre Gerçeğe uygun değer farkı kğr/zarara yansıtılan” portföylerde sınıflandırılmakta ve
ait olduğu portföyün esaslarına göre değerlemeye tabi tutulmaktadır. Repo sözleşmesi karşılığı elde
edilen fonlar pasifte “Repo borçları hesabında muhasebeleştirilmekte ve ilgili repo anlaşmaları ile
belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için etkin faiz oranı
yöntemine göre gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo işlemlerinden sağlanan fonlar karşılığında
ödenen faizler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında
muhasebeleştirilmektedir.
“
Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymet (“Ters repo”) işlemleri finansal durum tablosunda “Ters
repo alacakları” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ters repo anlaşmaları ile belirlenen alım ve
geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için “Etkin faiz (iç verim) oranı
yöntemi”ne göre faiz gelir reeskontu hesaplanmakta ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir
tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
Takas alacakları Iborçları
Takas borçları raporlama tarihi itibariyle normal yoldan alım işlemlerinde satın alma sözleşmesi
yapılmış ancak teslim alınmamış menkul kıymet alımlarına ilişkin olan borçlardır.
Takas alacakları normal yoldan satış işlemlerinde satış sözleşmesi yapılmış ancak teslim edilmemiş
menkul kıymet satışlarına ilişkin olan alacaklardır.
Takas alacak ve borçları itfa edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.
Verilen Teminatlar
Fon tarafından nakit ve nakit benzeri olarak verilen teminatlar (marjin teminatları) finansal durum
tablosunda ayrı olarak gösterilmekte ve nakit ve nakit benzerlerine dahil edilmemektedir. Nakit ve nakit
benzerleri dışında verilen teminatlar (marjin teminatları) ise teminata verilen nakit ve nakit benzerleri
olarak sınıflanmaktadır.
Gelirİgiderin tanınması
Menkul kıymet satış kar!zararı
Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, Fon paylarının alım ve satımı, Fonun
gelir ve giderleri ile Fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle (işlem tarihi) muhasebeleştirilir.
Fon’dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer
artış veya azalışları toplamı) üzerinden ilgili varlık hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri,
ortalama bir değer olup; ilgili varlık hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına
bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu
fark “Menkul kıymet satış karları” hesabına veya “Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur.
(13)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon payları değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre
satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/azalışları”
hesaplarına aktarılır. Bu hesaplar ilgili dönemdeki diğer kapsamlı gelir tablosunda netleştirilerek
“Finansal Varlık ve Yükümlülüklere Ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar” hesabında, Menkul kıymet alım
satımına ait aracılık komisyonları da alım ve satım bedelinden ayrı olarak “Aracılık komisyonu gideri”
hesabında izlenir.
Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna
yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti ve denetim ücreti tahakkuk esasına göre
muhasebeleştirilmektedir.
Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda tahakkuk
esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit veya değişken getirili yatırım araçlarının
kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre
değerlenmelerini kapsar.
Temettü geliri
Temeftü gelirleri ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Yönetim ücreti
Yönetim ücreti tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Bu fon için yönetim ücreti, yıllık
%1 .825’dir.
Giderler
Tüm giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Vergi
193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı
yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237
sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul
kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları
dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak
tevkifat oranı 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.
(14)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Katılma paylan
Katılma payları pay sahiplerinin opsiyonuna bağlı olarak paraya çevrilebilir olup, finansal yükümlülük
olarak değerlendirilmektedir. Katılma payları Fonun net varlık değeri üzerinden günlük olarak
belirlenen fiyatlardan pay sahipleri tarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlık?
toplam değerinin, değerleme gününde tedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir.
Fiyatlama Raporuna ilişkin Portföy Değerleme Esasları
Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.
Podföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır
(a)
(b)
Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların
alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru
ile çarpılması suretiyle bulunur.
Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans
ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı
uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış
seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise
borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.
ii)
Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu
olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo
ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.
Hi)
Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas
alınarak değerlenir.
iv)
Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya
eklenmesi suretiyle değerlenir.
v)
Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için
belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir.
vi)
Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri
tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki
esaslar çerçevesinde değerlenir.
vii)
Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak
şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.
vüi)
(i) il (vii) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından
yayımlanan TMSFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı
karara bağlanır.
ix)
(vii) ve (vib) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun
yönetim kurulu tarafından alınır,
Endeks fonların porttöylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında
bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b)
bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.
i)
(c)
Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMSFRS dikkate alınarak
değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili
yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile
bulunur.
(15)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansaltabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan
şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve
giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar
yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve
varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme,
tahmin ve varsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır.
3.
Bölümlere göre raporlama
Fon, Fon’un yatırım stratejisine uygun olarak çeşitli menkul kıymetlere ve türevlere yatırım yapmak
amacıyla tek faaliyet bölümü olarak yapılanmıştır. Fonun tüm faaliyetleri birbiriyle ilişkili ve birbirlerine
bağımlıdır. Dolayısıyla tüm önemli faaliyet kararları Fonu tek bir bölüm olarak değerlendirmek
suretiyle alınmaktadır. Tek faaliyet bölümüne ilişkin bilgiler Fonun bir bütün olarak sunulan finansal
tablo bilgilerine eşittir.
4.
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Banka
Borsa Para Piyasası
Diğer Hazır Değerler
38.318
250.419
1.864
2.921.712
7.414
Toplam
288.737
Nakit ve nakit benzederi
5.
-
2.930.990
Diğer alacaklar ve borçlar
Fon’un 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle diğer alacakları bulunmamaktadır. <31 Aralık 2014: Yoktur).
Bilançoda gösterilen Diğer Borçlar” ve Diğer Alacaklar kalemlerinin detayları aşağıda açıklanmıştır:
Diğer Borçlar
Fon Yönetim Ücreti
Denetim Ücreti
Tahvil Borsa Payı
BPP
Ek Kayda Alma
Diğer
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
(87.928)
(10.181)
(89.958)
(8.973)
(21)
.
(32)
(2.445)
-
(100.586)
Toplam
<16)
-
-
(6.556)
(105.508)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
5.
Diğer alacaklar ve borçlar (devamı)
ilişkili taraflara borçlar fon yönetim ücreti tahakkukundan oluşmaktadır. Fonun sermaye piyasası
araçlarından oluşan menkul kıymetler portföyü Azimut Global Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından
yönetilmektedir. Kurucuya Fonun yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım ve personel ile
muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin % 0,005 (bindebeş) yıllık
%1,825 (yüzdebirvirgülsekizyüzyirmibeş) oranında bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her
ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirkete ödenir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında
yapılacak anlaşma çerçevesinde paylaştırılır.
6.
Finansal Yatırımlar
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle finansal varlıklar içerisinde taşınan alım satım amaçlı menkul
kıymetlere ilişkin bilgiler:
Devlet Tahvili
Özel Sektör Tahvili
Eurobond
Kira Sertifikası
31 Aralık
2015
31 Aralık
2014
786.308
44.280.854
3.414.533
49.212.809
-
-
531.488
-
49.744.297
48.481.695
Dönem sonu
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan fınansal varlıklar
31 Aralık 2015
Mali y et
Makul
değeri
Kayıtlı
değeri
Devlet Tahvili
Özel Sektör Tahvili
Eurobond
814.197
43.628.168
3.670.895
786.308
44.280.854
3.414.533
786.308
44.280.854
3.414.533
Toplam
48.113.259
48.481.695
48.481.695
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
31 Aralık 2014
yansıtılan finansal varlıklar
Maliyet
Makul
degerı
Kayıtlı
degen
Özel Sektör Tahvili
Kira Sertifikası
48.894.846
500.000
49.212.809
531.488
49.212.809
531.488
Toplam
49.394.846
49.744.297
49.744.297
(17)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. 8 Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
7.
Niteliklerine Göre Diğer Giderler
Fonun kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda giderler niteliklerine göre sunulmuş olup,
esas faaliyetlerden diğer giderler ve komisyon ve diğer işlem ücretleri detayı aşağıdaki gibidir:
Esas faaliyetlerden diğer giderler;
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
(2.761)
(2,361)
(948)
(690)
(7.468)
(708)
<1.075)
<1.274)
(1.154)
<14.936)
(8.855)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Tahvil özel Kesim
Tahvil Kamu Kesimi
Ters Repo ve Repo
Kira Sertifikaları Komisyonları
VOB Komisyonlari
BPP
Diğer
(928)
(450)
(3.250)
(5)
(2.052)
(7.001)
<3.049)
(4.099)
(47)
(37)
Toplam
(13.686)
Banka Masrafları
Noter Tasdik ve Ücreti
Vergi, Resim ve Harçlar
ilan Giderleri
Diğer Giderler
KYD Benchmark Bedeli
Toplam
-
(5.352)
-
Komisyon ve diğer işlem ücretleri detayı;
-
(18)
-
(18.289)
(1.568)
(27.089)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
<Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
8.
Toplam değeri Net varlık değeri ve toplam değeri! Net varlık değerinde artış! azalış
Aşağıda Fonun cari dönem le geçmiş dönem fınansallarına ait birim pay değeri ile toplam değer/ net
varlık değerinin detayı verilmiştir.
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Fon toplam değeri (TL)
Dolaşımdaki pay sayısı (Adet)
Birim pay değeri (TL)
48.905.551
33.341.349
1466814
54.570.331
3.110.594.934
0,017543
Net varlık değerindeki artış (azalış)(TL)
Birim paya düşen net varlık değerindeki artış (azalış) (TL)
<5.664.781)
1,449270
-
-
Katılma belgeleri hareketleri:
31 Aralık 2015 adet
12.940.034
40.217.905
(19.816.590>
Dönem başında dolaşımdaki pay sayısı
Dönem içinde satılan katılma belgesi sayısı
Dönem içinde geri alınan katılma belgesi sayısı(-)
33,341.349
Toplam
9.
Fiyat raporundaki ve finansal durum tablosundaki toplam değeri net varlık değeri
mutabakatı
Değerleme esaslarında bir fark olmaması nedeniyle fonun 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal
varlıkların finansal durum tablosundaki 48.905.550 TL (31 Aralık 2014: 54.570.331 TL) tutarındaki
değerleri fonun fiyat raporundaki finansal varlıkların toplamı ile aynıdır.
10.
Hasılat
lOcak—
lOcak
31 Aralık
31 Aralık
2015
2014
Faiz Geıirleri
3.021.885
3.930.201
Toplam
3.021.885
3.930.201
(2.236.555)
341.211
2.586.536
287.370
349.981
625.551
Faiz ve Temettü Gelirleri
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gemeklesmis Kar/Zarar
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere Diskin Gemeklesmemiş kar/Zarar
Toplam
11.
Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler
Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle esas faaliyetlerinden diğer gelirleri olan 15.596.817 TL diğer
gelirlerden oluşmaktadır.(31 Aralık 2014- Yoktur) 14.936 TL tutarında esas faaliyetlerden diğer
giderler hesabı ise banka masrafları, tescil İlan giderleri, noter ödemeleri ve fon işletim giderlerinden
oluşmaktadır. (31 Aralık 2014—8.555 TL)
(19)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
12.
Türev araçlar
Sözleşme Tanımı
F_TRYUSDO2İ6SO
Alış Tairih
Pozisyon
Nominal değer
Uzlaşma fiyatı
31 Aralık 2015
Rayiç değeri
30/12/15
Kısa
1.152,00
2,9729
3.410.611
3.410.611
Net Pozisyon
Fonun 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle portföyünde türev fınansal araçları bulunmamaktadır.
13.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
Finansal risk faktörleri
Fon faaliyeti gereği piyasa riskine (faiz oranı riski, kur riski ve hisse senedi /emtia fiyat riski), kredi
riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Fonun risk yönetim amacı Fonun yatırım stratejileri
kapsamında katılım paylarının değerini maksimize etmektir. Fon menkul kıymetlerini gerçeğe uygun
fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında
günlük olarak takip etmektedir. Fon Kurulu’nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin
stratejiler ve limitler belirlenmekte; portföy, porttöy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir.
Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte,
belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır.
Yoğunlaşma riski
Fon içtüzüğünde belirlenen yöntemler uygulanmış olup, söz konusu yatırım stratejisi de dahil olmak
üzere, tona alınacak menkul kıymetlerin fon portföyüne oranı işlemleri mevzuata, içtüzük ve
izahnamede belirlenen sınırlamalara uygunluk arz etmektedir.
Faiz oranı riski
Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fonun faize duyarlı
finansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir. 31
Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle fonun finansal araçları sabit ve değişken faizlidir. Fonun faize
duyarlılığı fınansal araçların faiz değişimine bağlı olarak flnansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerinde olacak değişikliği içermektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;
Finansal varlıklar
(20>
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
48.481.695
49.744.297
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
13.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki 5% değişimin, diğer bütün değişkenler sabit kalmak
kaydıyla, Fonun net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır:
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Kar zarar
Kar zarar
üzerindeki etkisi üzerindeki etkisi
Faiz artışı!(azalışı)
2.487.215
(2.487.215)
2.424.085
(2.424.085)
%5
(%5)
Fiyat riski
Şirket piyasa fiyatıyla değerlenen fınansal varlıklara sahip olmadığından fiyat riskine maruz
kalmamaktadır.
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya
çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Fonun 31 Aralık 2015 ve
31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, dövizli işlemleri bulunmadığından dolayı kur hskine maruz
kalmamıştır.
Likidite riski
Likidite riski, nakit olarak ya da diğer bir fınansal varlığın teslimi suretiyle ödenen fınansal borçlarla ilgili
yükümlülüklerin yerine getirilmesinde zodanma riskidir. Fon, katılma paylarının paraya çevrilmesine
bağlı olarak günlük nakit çıkış riskine maruzdur. Fonun politikası varlıklarının en az %0 %100’ni
piyasada hemen satılabilecek likit yatırımlarda tutmaktır. Ayrıca Fonun 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle
167.462 TL nakit ve nakit benzeri bulunmaktadır.
-
31 Aralık 2015
laya
kadar 3 aya kadar
Nakit Ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımıar
Takas Aıakcakıar
Teminata Verilen Nakit ve
Nakit Benzerleri
Toplam varlıklar
288.737
154.542
14.170
221.534
678.982
3ay1 yıl arası
Iyıl
5 yıl arası
5 yıl üzeri Vadesız
.
.
-
-
3.095.238
25.570.034
15.864.504
3.797.379
-
-
-
-
-
-
-
-
3.095.238
25.570.034
15.864.504
3.797.379
-
-
-
-
Diğer Borçlar
(100.586)
Toplam kaynakıar
(100.586)
-
-
-
-
578.397
3.095.238
25.570.034
15.864.504
3.797.379
Net likidite fazlası/(açığı)
-
-
Toplam
288.737
48.481.695
14.170
221,534
49.006.136
<100.586)
(100.586)
48.905.550
Katılma payları pay sahibinin opsiyonunda talep edildiği anda paraya çevrilebilmektedir. Ancak
yönetim yukarda sunulan sözleşmeye bağlı vade analizinin gerçek nakit akışlarını yansıtmasını
beklememektedir, zira katılma payı sahipleri katılım paylarını daha uzun sürelerde elde tutmaktadır.
(21)
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
-
Raportama tarihi itibarıyıa maruz kaıınan azamı kredi riski (A+6+C+D+E) (‘)
Azami riskin teminat, vs ııe güvence aıtına aıınmış kısmı
A.Vadesi geçmemiş veya değer düşükıüğüne uğramamış rınansaı varııkıarın net defter değerleri
5. Koşultarı yeniden gbnjşütmüş buıunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşükıüğüne uğramış
sayılacak Fınansaı varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış variıkıarın net defter değeri
-Teminat, vs de güvence aıtına aıınmış kısmı
D. Değer düşükıüğüne uğrayan variıkıann net defter değerleri
E. Biıanço dışı kredi riski içeren unsudar
31 Araıık 2014
-
Rapodama tarihi itibarıyla maruz kaıınan azami kredi riski (A+B+c+D+E) (‘)
Azami riskin ıeminaı. vs de güvence attına atınmış kısmı
A.Vadesi geçmemiş veya değer düşükıüğüne uğramamış fınansaı vadıkıarın net defter değerteri
B. Koşuııarı yeniden görüşutmüş buıunan, aksi takdirde vadesi gegniş veya değer düşukıuğüne uğramış
sayılacak hnansaı varlıkıarın defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış vaılıkıann net defter değeri
Teminaı, vs iıe güvence altına aıınmış kısmı
D. Değer düşükıüğüne uğrayan vadıkıarın net defter değerleri
E. Biıanço dışı kredi riski içeren unsurlar
31 Araıık 2015
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
(22)
tam!
ııişkııı
Ticari Aıacakıar
.
taraf
Diğer
taraf
Alacaklar
-
-
48.481.596
221.534
49.744.297
2000.551
2.930 990
2.930.990
49.744.297
2.000.551
Nakıt ve Nakit Benzerıerl
Cari hesap
bakiyesi
Ters repo
Flnansaı
Yatınmıar
288.73;
288.737
48.481.696
221.534
Diğer Aıacakıar
Diğer
lıışkııı
taraf
taraf
-
-
Tam!
.
Nakit ve Nekıt Benzerleri
Carl hesap
bakiyesi
Ters repo
Flnansaı
Yahnmlar
lıışkiıi
Diğer
taraf
Diğer Atacaklar
lıişkııı
Diğer
taraf
Ticari Alacaklar
Aıacakıar
Kredi riski, finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta fınansal bir kayıp/zarar meydana gelmesi riski olarak
tanımlanmaktadır. Fon’un kredi riski temel olarak borçlanma araçlarına yaptığı yatırımlardan kaynaklanmaktadır. Fon işlemlerini Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
aracılığıyla gerçekleştirmekte olup sözkonusu alacaklara ilişkin kredi riski sınırlıdır.
Kredi riski
13.
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
Azimut Po6föy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçlar; Fonu
<Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bana Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi <devamı)
13.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar
a)
Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılanlar:
Finansal tablolarda maliyet veya illa edilmiş maliyet ile yansıtılan nakit ve nakit benzerleri ile, diğer
alacak ve borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini
yansıttığı varsayılmıştır.
b)
Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılanlar
Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe
uygun değerlerinin tespitinde kullanılan girdilerin seviyelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir::
•
•
•
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ölçüm tarihinde erişilebilen, özdeş varlıkların
veya borçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatları (düzeltilmemiş olan) ile değerlenmektedir.
Ikinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede
belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fıyatının
bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
Uçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun
değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden
değerlenmekted ir.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (alım satım amaçlı finansal
varlıklar) devlet iç borçlanma senetleri, özel sektör tahvilleri ve hisse senetlerinden oluşmaktadır ve
rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Bu sebeple, söz konusu varlıkların
raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi birinci seviyedir.
1. Seviye
Finansal varlıklar:
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar- Özel
Kesim Tahvili
Alım-satım amaçlı tnansal varlıklar Kamu
Kesimi Tahvili
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Eurobond
Toplam fınansal varlıklar
-
-
Toplam
44.280.854
44.280.854
788.308
788.308
3.414.533
3.414.533
48.481.695
48.481.695
1. Seviye
Finansal_varlıklar:
Alım-satım amaçlı fınansal varlıklar— Kira
Sertifıkaları
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar Özel
Kesim Tahvili
Toplam finansal varlıklar
31 Aralık 2015
2. Seviye 3. Seviye
49.212.809
531.488
49.744.297
(23)
31 Anlık 2014
2. Seviye 3. Seviye
-
-
-
-
-
-
Toplam
49.212.809
531.488
49.744.297
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL’) olarak gösterilmiştir.)
14.
Nakit akış tablosuna ilişkin açıklamalar
Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden kasa ve faiz gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç
aydan kısa olan bankalardan alacaklardan oluşmaktadır.
15.
Toplam değerlnet varlık değeri değişim tablosuna ilişkin açıklamalar
Toplam değer/ net varlık değerine ilişkin açıklamalar dipnot S’de açıklanmıştır.
16.
Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da fınansal tabloların açık, yorumlanabilir ve
anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar
Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867(mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği (11-14.2) ile Menkul
Kıymet Yatırım Fonları tarafından düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin
ilke ve kurallara uygun olarak hazırlanmıştır.
17.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş
finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile
bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden
sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu
yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Fonun raporlama döneminden sonraki açıklaması gereken
olayları bulunmamaktadır.
(24)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil
Bono Fonu)
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap
dönemine ait fiyat raporu
ŞP!
E
Buıldıng a better
workıng world
Güney Bağ:rnsız DeneEm ve
SMMM AŞ
Eski Süyükdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Masıak. Sarıyer 34398
Istanbul Turkey
Tel 90 212 315 3000
rax: +902122308291
ey.com
Ticaret Sicil No: 479920-427502
-
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. 6 Tipi Tahvil Bono Fonu)
Pay Fiyat,nrn Hesaplanmasına Dayanak Teşkil Eden Porttöy Değeri Tablosu ve Toplam Değer/Net
Varlık Değeri Tablosunu Içeren Fiyat Raporlarının Mevzuata Uygun Olarak
Hazırlanmasına ilişkin Rapor
Azimut Portföy Yönetim A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu (Eski Adıyla Global Menkul
Değerler A.Ş. 6 Tipi Tahvil Bono Fonu)’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden portföy
değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık 2013 tarihli ve
28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatınm Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına
ilişkin Tebliğ (11-142)” hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak
hazırlanıp hazırlanmadığını Sermaye Piyasası Kurulunun konu hakkındaki düzenleme ve duyuruları
çerçevesinde 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz.
Azimut Portföy Yönetim A.Ş. Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu (Eski Adıyla Global Menkul
Değerler A.Ş. 6 Tipi Tahvil Bono Fonu)’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden portföy
değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları 30 Aralık 2013 tarihli ve
28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına
ilişkin Tebliğ (11-14.2) hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak
hazırlanmıştır.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Azimut Portföy Yönetim AŞ’nin bilgisi ve kullanımı için
hazırlanmış olup, başka maksatla kullanılması mümkün değildir.
A
ıuhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
rnst 8 Young Global Limited
2016
A membe, rm ofEms!ĞYç4jng Gıobaı Umited
Döviz.
CİNSİ
“iiz—
BORÇLANMA SENETIIr
DEVLET TAHVILI
TL
TRT1406lfl17
TL
TRTİ4O2İ8TIO
TL
TRTI5OI2OTI6
TRT240724T15
GRUP TOPLAMI
EUROBOND TURK
TL
XS0907295942
TL
XS13015252O7
GRUP TOPLAMI
OZEL SEKTOR
FINANSMAN BONOSU
TL
TREYKYM2I6İ6
TE
TRFULFK2I6I7
TL
TRONURL216I3
TL
TRFYKYM3İ6İ7
TL
TREHZRF3İ6İ8
TL
TROTBAK3I6I7
GRUP TOPLAMI
OZEL SEKTOR TAHVIL
TL
TRSBDOY1I61I
TL
TRFKTMRZ1612
TRSANLZ2İ6İ4
TL
TL
TRSDMRE3İ6İİ
TL
TRFKFFH3I615
TL
TRFCGUF3ISI9
TL
TRSAKYP4İOI2
TL
TRSBOSA5İ6İS
TL
TRSKRSNSİ62O
TL
TRSDEVA6İ6İ5
TRSMOI’K61619
TRS0RND6İ6İ6
TL
TRSSRYH6I6I4
“liz”
TRSYDAT6I625
“ir”
TRSRNSH7İ6I6
TL
IRSEKOE7I6I3
TL
TRSAZEWI6İ7
tiz”
TRSNURL7I6I4
TL
TRFCGDF6İ6İ4
TL
TRSINANSI6İO
TL
TRSDGOZ8I6IO
TL
TRSKORTBI6I5
‘iC”
TRSZORNII6I6
TL
TRSANLZ9İ6İ7
TL
TRSİUAN9I6I9
‘i[
TRFAKET9I6I5
TL
TRSMUGEI6I5
TL
TRFATAYKİ6I8
TL
TRFL0FKKİ6I4
TL
TRSAYNSKİ6İ9
TL
TRSINANKI6I4
it
TRSGLMDKI6I6
MENKUL KIYMET
01/02116
26)02116
29)02/16
01/02116
00)03/16
29103/16
20/01)16
01102/16
25102)16
04103/16
14/03)16
15103/16
29104/16
26105116
26/05)16
09)06/16
22)06/16
27)06/16
27)06/16
29/06/16
11101/16
20/07116
22)07/16
26/01116
05/00)16
05/00)16
00/08/16
17/08/16
19)08/16
05)00/16
19/09116
29100)16
05170/16
14/11116
14/11116
16/1 lIl6
18/11/16
22/1 l/l6
BEYKOZ 006
KATMERCİLER
ANALIZ E
DEMIRER ENi
KREDİ FİNANS
ÇAGOASF
AKYUREK
OOSSA
KARSAN
DEVA KOL
MEDICAL PAR
DERINDERE
SARAY HALİ
YDA INSPAT
RONESANS
EKO E
ARZUM
NUROLYTRM
CAGDAS F
INAnLAR İNS
DUNYA 602
KORTEKS
ZORLU Er4J
ANALİZ E
INANLAR İNŞ.
AKE
METAG INŞ
ATA GY0
LİDERE
AYNES GIDA
INANLAR NŞ
GLOBAL
,j_
0,90
0.90
0,90
1402
1481
0.90
10.79
12.10
1144
12.72
000
11.48
9.18
090
10.13
12.19
12.13
12.41
1314
090
090
11,50
12.93
0,00
28/O)/2i’[
28/11/25 1
NOMİNAL
FAİZ
ORANI
1210
0,25
10.71
1044
VADEYE
KALAN
GÜN
14106)17
14102116
15101120
24/07/24
‘iADE
TARİHİ
YAPI KREDI
ULUSAL E
NUROL YTRM
YAPI KREDİ
HUZUR F
TURKİSH 6.
ASYA VARLIK
ALBARAKAT
KAZINE
HAZİNE
HAZİNE
HAZİNE
IH RAçcı
KU RUM
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.)
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
13,144836
14 832439
12.867344
12.837990
15 423212
11.146930
13.121147
15,472736
73 325553
13,453355
14.791921
14.799039
15.054398
14.256988
l5.771298
14.777765
13.163119
12.945386
14391836
14.121461
13665185
14737382
13467902
14 061357
15.178595
13584547
15996754
13.989925
14.690954
14.815681
14,678316
15,078945
25112115
30/12/15
20/10)15
05/09114
19/10)15
17/03115
05(11114
23/IliiS
21/12115
19116/15
21)12115
01)12/15
16/06/14
18/06/14
18/03)15
25/12115
16/06/14
29/01115
21112/15
21/12/15
21112115
13/10/15
21/12115
04/09/15
21/12/15
21/12/15
21/12)15
16/Il/iS
21)12)15
21/12/15
08)09/15
28/12/15
102,562290
100,672660
102,122490
100090000
101 437890
100000
100 0
102 662
100554290
190969400
100857600
190000090
100000090
190 000000
101,143190
100919190
190.000000
190.0
190135190
190.000090
100.046190
101859100
100087290
100 DC
100 D0
l000
104,511000
100,000900
100,000090
100,954790
100,743800
101,451500
150.090,90
500,00000
1 090,090.00
400000,00
400000.00
290090.90
39000090
1 000. 90
2.070.fl 90
10.000,90
1.990.09090
440.09000
48993600
40009090
20009090
1.380000.90
250.09000
200X
350. 90
800. 90
1.070.000,00
500030.90
2.060.000.00
500.090,00
500000.90
600000.90
530090.90
250090,00
500090,90
400.060,00
170000,90
1 670.090,90
(2)
11913744
13,922524
12.313931
11.999582
1)690512
11.565062
21/12115
21)12115
21112115
30111/15
21112/15
21112115
O,000
0,000090
10611690
10 693755
70 777358
I0.742840
100,000000
96.804090
98,159
97184000
100,000090
100,000000
17/12)15
30/11/15
76,445890
100,010000
200,090.90
1000,000,00
1.200,000,00
IÇ
İSKONTO
ORANI
7%)
200.090,90
1.090.000,00
300.000,00
250.000,00
200.000,00
100,00000
2,050,000,00
16/09115
09/02)15
16/09115
02/11/15
SATIN
ALIŞ
TARİHİ
100,050000
90,249290
106,298700
190,575190
ALIŞ
FİYATI
BİRİM
100.000,00
10000000
200000,00
40000090
800.000,00
NOMİNAL
DEĞER
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
REPO
TEMİNAT
TUTARI
NET
DÖNÜŞ
TUTARI
7%)
7%)
0,41
2.02
0.61
0.51
0,40
0.20
4.15
032
1.06
2.29
084
0.83
0.42
064
290
436
0.02
414
092
1,01
083
0.42
2.93
0.53
0.42
0.74
1,70
2.26
1,05
434
19826051
961 250.69
294 702.26
245 614.59
195 460,04
97 48365
2,012211,76
154 641,75
512 277.20
1 lOS 727.29
40596635
40332624
20117668
36660080
1 015 262.39
2.115.99035
1014303
200530990
44584896
491 84511
40’ 57978
20520601
1 419 631.37
257 201.16
204 569.11
35946465
822 475.47
1094309.36
607656,17
2.106190.46
608 531.34
56023090
60879062
55150479
25444834
500 232.76
408 001,70
17392337
190243824
99.140257
96.125069
98.234093
96.245836
97740021
97483651
103,021832
102,455441
101.718190
101,491588
190631560
101 563440
102.693620
101 526139
‘02 217408
101430174
100769342
101.329315
190.389391
100.394944
102.603904
102 886766
102.880464
102.294556
102.703156
102.809334
102.271903
101 573234
102.740999
101.706268
101.246179
101,465103
704076263
l0l.779375
101 846335
102,225424
102,307864
101,/34665
1 04
1.26
ljj_,
0.52
1,05
0,84
035
3,92
0.41
2.00
0,60
0,50
0,40
0,20
4,11
0.91
6,16
7,07
440.49070
2974,04290
3.414.533,60
75,475600
101917100
03
7.24
6.13
052
1.04
0,83
0,36
3,88
49_,,,,
1 04
,__0.,
2.90
053
0.42
0,73
168
1.90
0.32
1,05
2.26
0.83
082
0.41
0.63
2.07
4.32
002
4,10
0,90
6,08
6,98
020
0,19
043
0.79
1.61
0,20
0.19
0,43
0,78
160
TOPLAM
GRUP
9930326
94 424.17
209 73521
382 64524
788.301,94
TOPLAM
DEĞER
99.303264
94424169
104,867634
95,711311
GÜNLÜK OR
DEĞER
TRSBİSEAİ6II
WSCRSİAI6I5
TRSGZDFAİ6I 1
TRSCLKEİI/ll
TRSNTHUİ7İI
TRSUSAK3I7İ4
TRSTUER3İ7İ9
İRSNLOG3İ7İ3
TRSKORT3İ7I9
‘rRSLBIV3İ7İ6
TRSSKTS4İ7İ7
İRSPKFO4IİI7
İBSEKOF4İ7I5
TRSEKIM4I7I3
TNSNURL4İZI6
TRSEMAY4I7II
İRSMLPC4I7İO
TRSAESİ5İ7I7
İRSPALM5I7I3
TRSTIMG5İ7İ6
TRSBOSA5I7İ4
TRSALJE7I7I8
TRS060Z8İ7İ9
TRSKORİ8İ7İ4
İRSPLDG8İ7İ5
TRSTİMGSIII4
TRSLBTVKI7II
TRSAKSNKI7I4
TRSAESİKİ7İ6
İRSPLENAIII4
İRSMLPCAIJI7
IRSYDAİAI7İI
WSICİCAI7I3
İRSEMKSII8IO
GRUP TOPLAMI
spP
BPP
GRUP TOPI,AMI
TUR EV
E İRYUSOO2İ6SD
GRUP TOPLAMI
‘100 N9kİt Teminah
VOD t/akıl Teminalı
GRUP TOPLAMI
FOP9RTFÖV
TRFSKFkÇ,41610
TRS600YAI6İ6
İR FAE SıK 16 12
İRSBOYPKİ6IO
‘WSNTHLAIOIB
AE AHMA
BOYNER
NET Il
SEKER FİNS
88YK07 006/,
BİS ENJ
BOYNER
GOZDE GRSM
CALIK Elli.
NET Il.
USAK SRMK
TURKLER İNS:
NETLDG US.
KORTEKS
TURKASSET
SOKTASTEKS
PAKPEN
EKO F
EKIMTUREM
NUROLYtRM
EMAV İNŞ
MEDİCAL PARK
AEARM.A
PALMET ENJ.
TİMUR 0(0
BOSSATiC
ALıFİNANSMN
DUNYAGOZ
KDRİEKS
PALGAZ
TİMUR GYO
TURKASSEr
AKSA ENi.
AEARMA
PALGAZ
1410108£ P811K
VDA(NŞ
İÇTAŞ ENi.
6İMEKS
İL
İL
TL
“TC”
“TC”
“TC”
TL
İL
TL
“TC
“TC”
İl,
İL
İL
İL
“TC’
TL
“TC”
“TC”
TL
TL
“TC”
“TC’
“TC”
‘-it”
“it”
İL
TC”
TL
İL
TL
‘iC
TL
iC
‘TC
‘TC
TL
TC
TC
TC
04/01116
15/Il/Il
22/11/17
04/13117
05/13117
12112117
16112117
26/01118
“öiıTuir
19112116
26112116
27101117
01102117
03103111
10103111
21103117
27/03117
31103/17
04104117
12/04117
13/04/17
17/04/17
17104/17
19104117
25104117
03105117
08/05117
24/05)17
25105/17
12107/17
08/06111
16/08/Il
29/08/17
29109117
16113116
23111116
25111116
02112116
00112116
16/12/16
1530
12.70
14,04
1470
0,47
14,66
1148
11,64
0-09
13,85
0,09
0,00
14,91
14,00
100,
(2)
100000000
l00,00
100,000000
100,680560
100000000
100,000000
100,068200
l00,00
100000000
48.967.819,80
100,00
100,00
100,00
0,48
0,49
2,972900
1 15200
1.152,00
820.00000
20000000
1,’ 66000
580009.09
500,000,09
300000,00
200,000,00
1350,000,00
100000,00
15000000
30000009
50000000
41,449.938,10
400,00009
23570384
235,703,84
0,00
0,00
0,00
0,00
3 410 611,20
3.410,611,20
2.000000
30112115
15300000
250 419,18
250.419,18
1
051
0,51
100,00
100,00
250,419,18
250,419,1!
14 660000
31/12115
100,000
300000.00
0,00
90.000,00
200.00000
100.000,00
200.000,00
75000000
500060,00
400009,00
50000000
14,34
12,56
12.44
250419,98
3.27
0,41
1,05
0.41
2.48
0.21
1,93
2.28
0,20
0,65
2,43
0,63
0,19
0,42
0,21
0,42
1,57
1,05
0.83
1.04
086
1,71
0,42
2.98
1,24
1,05
0,63
0,41
2,79
0,21
031
062
1,05
86,32
330
041
1,00
0,42
2.50
0,21
1,95
2,31
0.21
0,66
2.46
0.64
0,19
0,42
0,21
0,42
1,58
1,06
0.64
1.05
0.67
1,73
0,42
2,10
1,25
1.00
0,63
0,42
2,82
0,21
0,3?
0,62
1,00
87,17
160109568
200 632.86
512.17592
202 426.12
1.214,133.55
100,916.42
944.589,39
1118568,25
100.157,91
416700.24
1 19998438
310.1% 41
92651,09
205.228,61
103.438,05
205.403,60
767.724,77
513.630,86
408,436,20
500004.62
422097,58
839,345,68
204124.42
1 Dİl 084,67
606,63632
513370.49
300 364,58
203,199,07
1,36510460
101 533,82
ISI 602.54
302 27363
512,747.19
41261.042,48
İDİ 335170
109.316326
102.435184
101,213061
101.1777%
100 916415
101,568752
100 771915
100.157913
104,197560
103563859
103 398204
102.945651
102,614304
103,438047
102,101809
102,363303
102,726173
102.109950
101,602024
105.524395
102.359229
102,112211
101)06467
104,592469
102,674098
102,121527
101,599536
101,118859
101,533820
101068363
100,757676
102.549437
15499151
14.7363/3
14 922476
15 430529
16,387026
17109249
14669261
15.173209
156913*
16,463330
16 260941
14946766
14,698308
13.015963
15,241573
15,053303
14,974103
14,951615
15,093697
15.550076
12.013534
1461058
14726363
15,149734
16361932
14.648715
14,714315
15,581119
15,418384
15,221081
14.640050
15,981005
14,781241
13111115
11102115
09102115
02102115
24112115
21/08115
21/12115
13111/15
21112/15
21109/15
21112/15
21/10115
19(10/15
21112115
22/04/15
08109115
30/12/15
12100115
27/05115
21112115
1510/115
16/10115
21112115
21112115
21)12/15
19/01/15
18111/15
25111/15
30/12115
08/12115
10/12114
16112115
21112115
1 580 ,00
200.000,00
500.000,00
200.009,09
1200.000.00
100000.00
930.06000
1.ll000000
100.00000
400.000,00
1.150000.00
102.200300
101631200
100.120400
l00.000
100,160200
100.000000
100.628100
1016*200
100,000000
102.947000
100,550900
10O,00
100,000000
100,000,09
109.009,00
101.480000
100.341300
100.524709
100.009000
100000000
109,000
101,580200
1.24
0.62
1.25
083
607102.65
40014519
101.293774
100001298
14 594216
17.089465
25112115
21/121I5
4000(1300
100.3*600
100.
0.42
1.63
165
0,41
0.42
1,65
167
0.41
203,091,33
799.581)3
609 662.24
209932.30
101 545664
102 510478
101235280
100.466152
15,023198
14104917
15.746622
13.946812
21112115
30100115
21112115
22/12/15
100 D0O
100,319600
109 032200
l09.000
200 00000
78000000
660,00000
20006600
600,00000
12,57
il 32
11,32
1095
12.91
13.00
0.09
11.93
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
BANKA BONOSU
BANKA BONOSU
GRUP TOpLAMı
TERS REPO
GRUP TOPLAMı
BORSA PARA Pıy.
BORSA PARA PİS’.
GRUP TOPLAMI
FON PORTFÖY
‘öU TOPLAMI
‘
“
‘
‘
OZEL SEKTOR TAHVİLİ
MENKUL KıYMET
TC
AKTİFBANK
AKrİFBANK
ÇAğDAŞ F
ÇAğDAŞ F,
AKDENİZ F
AKYÜREK
AYNES GIDA
AYNES GIDA
ARZUM
BEYKOZ D,
BEYAZ FİLO
BİS ENERJi
DOSSA TİC.
BOYNER
ÇELİKLER
C FAKTOR.
DÜNYA GOZ
DÜNYA GOZ
DEMİRER
DEMİRER
OERİNDERE
61<0 F
GLOBAL YAT
GLOBAL YAT
KARSAN
TURKASSEE
MED:CAL P
MARTİ OTEL
NETHOLO
SARDES F
SAROCS F
SARAY HALİ
TAM F
CREDİIWEST
ULUSAL 1<,
VARYAP
YDA İNŞAAT
YDA İNŞAAT
0%
1000%
10.65%
0201 2015
02 01,2015
3.12%
1
098%
3.11%
2.27%
3 02%
2,77%
2.90%
322%
1.01%
2.86%
2.87%
000%
6,16%
3,00%
2,80%
2.73%
2,97%
350%
3,10%
2,98%
3 22%
1,07%
3,22%
3,18%
3,01%
3.20%
3.01%
3,22%
3.41%
3,20%
2,91%
0.90%
2,15%
3 41%
305%
329%
1303 2015
0402 2015
1109 2015
13 11.2015
28 05.2015
27 ll.20ı5
29.04 20İ6
0305 2016
16.11.2016
22 07.2016
20 01-2016
22 05.2015
16.12.2016
0200 2015
25,11,2016
08.11.2015
2001 2015
0908 2015
0808 2011
0403 2016
2600 2015
2700 2016
2205 2015
2001 2015
22 Il 2016
2606 2016
Oli 1 2017
2200 2016
2804 2015
0212 2016
0405 20ı5
1708 2016
2700 2016
03.12 2016
1505 2015
0804 2015
1200 2015
2900 2016
12,122017
N7AL
31 Aralık 2014 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
16,564,836,9l
160 096M
160.095,44
100. 00
189.000,00
2001.102.41
1001,102,47
200000,00
150000,00
400000.00
700.000,00
300000,00
300.000,00
170.000,00
400.000,00
250.000,00
800000,00
640.000,00
600.000,00
100,00000
550,00000
500,000,00
600,000,00
200.000,00
300,000.00
400,000,00
400.000,00
500,000,00
650,00000
400000,00
25000000
200,000,00
400,000,00
350,000,00
600,00000
30000000
30000000
50000000
489538.00
170,000.00
283,800,00
200,000,00
508.00000
400.00000
150,00000
14.603.73300
NğL
11,46%
31.12 2014
(3>
10000000
10 58%
31 12 2014
9 57%
91,993
—
—
—
139 61%
000%
1 64%
4.35%
1,84%
0.34%
0,00%
0.85%
0,13%
0.03%
0.25%
1.27%
4,69%
0,98%
0,48%
9 61%
0,33%
,14%
1,40%
04%
06%
81%
.73%
2,37%
0,46%
1.16%
1,65%
2.48%
0,04%
2,37%
0,79%
1,83%
1,56%
11,45%
0,00%
100%
1,54%
086%
1403 2014
03.11 2014
3012 2014
1411 2014
11.11 2014
2711 2014
05.11.2014
00.05.2014
20.11.2014
24.07.2014
09.12 2014
07 11,2014
19,12.2014
1403 2014
2011 2014
11 Il 2014
0305 2013
1208 2014
1208 2014
0509 2014
2700 2014
05 12 2014
1704 2014
2205 2014
1011 2014
2905 2014
11.11,2014
2500 2014
04.11,2014
03.12 2014
0400 2014
1508 2014
3000 2014
0312 2014
2412 2014
1004 2013
1200,2014
02 072014
16122014
lS041TO
88,134
97.322
106.28923
100
100.82763
100
100
100
100
100
100,5127
100,16643
100
99,91538
100
100
100,7656
100
100
100
100
100
10067772
101,17946
102,79966
108
100
100
10009733
100
100.45969
100
100
100
100,99718
100
100
100
100
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
TER,N0AT
‘
2,174,075,00
2,17401500
17.099.80026
160 048,21
160,048,21
100 030.13
92,0185
98 16766
9S.167$$
2000 551,16
2,000,551,16
255,10057
205211.18
41144096
35233079
600 287,90
30269124
30057354
60885055
491 299,76
11233386
289 051.15
20760444
503 48395
40213448
15135602
14,841.033.21
41136100
lOS 008.52
169 409.94
40044964
709 077.95
303 151 86
30110262
178 326.11
405922.00
256 914.27
624.103,12
645005.16
604 25DB?
101 817,62
556 186,68
511 460.75
615,115,26
205 361.70
309.109,55
40009632
401 993.20
504 064,40
660 999,23
TOP<LAM
9816768
99.00426
100.27329
101,61246
101,20685
101,05062
102,36754
104 69771
101 4805
102.76571
103 01289
100.78215
100,10841
101,81782
101,12485
102,29375
102.51921
102,68085
103,03655
101,52408
100,49832
100 81288
101,69219
102,84025
102,04267
102,60559
102 86024
10086594
100 04465
10069700
102,19118
101,71011
100,27196
101.37274
101,6503
103,80222
100,60679
100,53362
100,90401
GR
‘0000%
100 00%
100,00%
1.33%
1.07%
2,74%
4,78%
2.04%
2.07%
1.20%
2,74%
1.73%
5,55%
4,35%
4,07%
0,69%
3,75%
3,45%
4,14%
1,30%
2,06%
2,74%
2,71%
3,40%
4.45%
2,77%
1,72%
1.36%
2.17%
2 37%
4 04%
2 04%
2 07%
3 43%
3 31%
1.16%
1.95%
1 40%
3.39%
2,71%
1,02%
GRUP
054%
0.94%
057%
0,57%
11,10%
11,70%
1,16%
0.93%
2.38%
4,15%
1,77%
1,80%
1.04%
2,37%
1,50%
4,82%
3,77%
3,53%
0,60%
3.25%
2.99%
360%
1.20%
1.81%
2.37%
2,35%
2.95%
3.87%
2,41%
1,49%
1,20%
2,41%
2,00%
3 51%
1.77%
139%
2,98%
2.87%
1 01%
1,69%
1,21%
2,94%
2,35%
0,69%
56,79%
TOPLAM
___________
81340
IIt181111411fl
)00(tlt?440U14 Pol11533!li7_
clrrron..lIı
SlV
4107047177211*4.37
t DIlto
‘.4,13414.
C
tL KAIIU%t451010204Ct401534
44.44111 Il
Ata c,isno,stui
414.44101?? 11141.41
•ltflOlIplfltl4hIl
1111’ğ
tl. MİL IİLTÖO SÖP(L*21UA
AlarükI
t 131 1 CLt’ sa
Al.1tL-442
Clt, 70.0.61,4
atv
ko81nfl,n2aaı
ItO.
454
ta
İLİ’
ta
ta
40?
ta
04
*01
1112
71311T141114
1120133141111
l4030£1ŞA*411
fllED4flI 744
0133.431131131
7142t17V41111
7tS3.Sfl.41711
11141411511114
IISIINI3IIIŞ
15321111.414 Il
11314105£11i 1
24411121
53111113
34441114
14432014
514)3057
144124.44
3142113
44 Il 111)
1002517
511110*1
43 42304
1, 41101)
11 1541
27417311
11171014
I.4s4L7SaJ1.04011_.mlV.i.aIAŞ
l;fr*a1l,.1[4t74Aş
4_tü 4*.. S—l 40. 1o 1
11,,.ğ.o.a 2,. W7ü44 3
131401t6445
470.44 V44..
4)
111 dP.4241141L’mtA,,A)
410114101444.114404114.Ş
7*’ i4.447
*44 i311*.4 7
‘Aş— AŞ
1.tn,I5tüaiIdsa2
6—.l4l6.144A1
—
ö*üT.o,1141114 0.0.A
‘414A8152421.1,, 4•s 34.t 41
1.444—1414..,. *3
40.1114443
141.1
110.11
0,41
14t32
‘0.1)
44111
2*43’’
1101343
721311
214.323
4540-
ü
11
ii
Il
11122454
14113414
011770*4
*227*
IliiS
*2441
ola’
(3)
__,
215
2434*304
3143.444
1144444
34.106105
ü
04)1440
il
Il
Il
201
0
0113
7437
11411241
41114
41117
0441114
141)3404
l132Mh24I4
1113011’
342
71317IOI4Ii
712313151304
17541114
11123101
il
Il
4,41?
1.1.1
4)151414
1111111)1
l)
101
141141
1>
40
401111
11140
054140
lIll1Ia
13153114
7)441.781
4
44
Il
54141311
1513’
450.4)4
1142344
5333347
4114*4
-
734
7.33
141*1
13531
Itü
.43
10:
1.144444
1_al
106414
314314.1
243140*
111411
Il;
1)4
214
tl)
3.14
‘.44
0144
2.41341
211
53?
ttı
414
131
3.1)
7.41
74Ş*3
4*41.42
37
444
14)
83*1(34’
1417
44)1313
.5)
147511
.17
*4410?’
131
2341
4.44
474’
Ilfl tü
143?
743o 4844
41765?
118114
47
24,7
431
1441711
054 1,
1 m’a)
..?
4240
‘ila
3011.4
4)4
111.11
allI
0214
40165
101>2
11*4*1
0-381
ISI’
41.11
*14205)1
17il1141
4)474
1*132
1411
004
1311314
•şılll
41
11400
34200
lotI,
111.11
101.1*
740
141431’
1311811
il
11
4<
1171—1
l44I
41037
0414
1<344
11414
1374141
12
44
il
53%
3*)
343434
1134143
14*
1-Il
>44
1M
141)1.12’
05111144
144124)4
41123014
1413241’
1011014
7154342’
*1120511
141.1’
31137
306*.?
lilOl
711140
*44200
14414111
11414411
111)0
13.41140
411.11010
411
7.31
3.14
113117
‘114)7
110)
*10.44
44247
<.77401814314
5.504111
1871>14
il
Il
13
il
414
‘37
*1444’
141>7
111.41
141114
111*31
10141
0.14
3?
12’•
404
37)
14110
101.21
1311.114
410.114
ii
54
3 4t’llül
t 1111140
10
1o
Il
41
344
30
117
2,
11)13014
1112:514
111230)4
la’?
141.??
isim
44.40
11414181
1300*
1240*
ili
411
tl
ii
‘443’’
7.11
1-44
4.24
7*2
4413*4
13’
1.11
1404.41
ttl
I1275
13’
43)113171
rai’:
IJI
1144111
454
aJI
04
2.34
413
ii!
4.14
0
1.1345
11132411
111-Il
Il
Il Il 3044
34122111
181.171
34131
4041144
3041
40
72400
41.500
ii
‘2
111124?,
431
4415
67’ 401
14717
10,1.4
4174
1
4744 Il’
06 il
11)1.1)
141.47
tim
1.154>41
1113111
04144
113701<21?);
1401:77 1010454401111
441
441
ait
434
1.0.41
il
ii
il
33? 4413
nI
47 417
53.7’
‘itti
•tt’şi
ilişti
17’
L3Ö
141444
it
7??
734
13
4M
0201*
154.11
ii
il
lI
231
‘31
3.
m
1443 ili
471
tültI’
31)
1400717231
I
t,.1n76540.U
lIlto??
‘41.
4a3 —
01*4
‘Oli’
104114
lui
‘51
247
..
111401
iAl4a
arttI
<31—4
14:fl
‘3
il
il
—
—“4
41
fl1£Ifl.’AItiş
40.
tl.
034
1Z
‘0—
2112741,4
11113114
6514.1131
1-1411111
t’ 13)054
73172,44
05113014
411215(14
Il 21411
ıtiziat.
31122114
mi: iiti
ol.’lcIa
4—
3*1134011
IllallStAilIl
410
441
tW
ta
041
1,437
111.11
11140
111140
77300
706W
ISI.
70754
tmil
Il’>’
IILŞI
‘131
7564.4
*30.07
131.74
1
081444 181
0)
1401541
4,140
*8144
74.40*
40.40
321NI
1415411
424411311
3-400
42411
—
_________
‘43*
05l
1£(400
________
________
184151
1
_________
ili
4*3
‘‘t
147
254
117
ISI
17’
447
44ş
41121211
ni) ili;
141311)
ü 173411
tUnssI Oli
fl3flfl4Al*l1
IUt•57112441
454
713ü1t011411
72017741
i14.I.4.400Aş
14117411
to)
am
54.44
441
T403fl3051h1I’
T1301414£1711
743211fl31) ii
71%flSlŞIliit
3*1131*;
lül2flhiil
113(13211705
0121211411
‘1512*11
1744 3114
21311*2131111
013013.414111
1403831432111
1441014
ta
•11
TeNoOllil
1311131*
it 112214
41170*4
.I711
tSI
0.07
030
IllAlPlŞfllIş
740306031141 t
411304;
0 2104
4,.1441105..147.V.74.001AŞ
014 444*2 ta,le 43
t
431
tlstLı,rnm
2137i)
Zil
72t-u13flli
fls4NIIflfl
fl1.4t51141117
15412111
•
-
31
31
101
-
tSI
411
014134
0
22 1313*2
-
nsiIflhl
-
i40.51li31i10581010l£lIVct.4AdAŞ
1150Lt1.701n_I1A7
•sa I,taAş
4I.,oo 14015
1m..iü.V.r. 47
lüıAio r.4ta 10*40.41
.740h1.14410511,AŞ
.0.4547 [st_tA 111.... aş
1540.T..nV.-.81404lI4l1.6241A>
?34.j1ü.A1
31 Aralık 2014 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.)
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Ikinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Notus Portföy iş Yatırım B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
________________________________
Azimut Portföy Yönetim A.Ş.
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu
(Eski Adıyla Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu)
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
31 Aralık 2015
Toplam
Grup
Tutar
TL
Tutar
TL
Grup
%
31 Aralık
2014
Toplam
49.967.819
100,00
100,13
54.666.560
100,00
100,18
38.318
100,00
0,08
9.278
100,00
0,01
.
-
-
-
38.318
100,00
008
1.864
20,09
0,00
Diğer hazır değerler
.
-
.
7.414
79,91
0,01
Alacaklar
-
-
-
-
-
-
.
.
.
-
-
-
.
.
-
Fon portföy değeri
Hazır değerler
Kasa
Bankalar
Takastan Alacaklar
Diğer Alacaklar
Diğer Varlıklar
Borçlar
Banka avansları
Banka kredileri
Fon yönetim ücretleri
Hisse senedi alım borçları
Diğerborçlar
Kayda alma ücreti
Fon toplam değeri
-
.
(100.587)
(100,00)
-
(0,21>
-
-
2.066
100,00
100,00
(107.574)
100,00
(0,20)
-
.
-
-
.
-
.
.
-
-
.
-
(0,18)
(96.513)
(89,72)
(0,18)
(87928)
(87.41)
-
.
-
-
.
-
(10.15)
(0.02)
(11.061)
(10.28)
(0.02)
(10214)
(2.445)
(2.43)
(0.01)
100,00
48.905.550
(4>
-
54.570.331
-
-
100,00