Türkiye - BSNODS v2.0

HSBC Küresel Bağlantılar Raporu
Eylül 2014
Türkiye
Türk ihracatçılar, Avrupa
Birliği’ndeki ticaret ortaklarının
toparlanmasının faydasını
görse de, güçlenen para
birimi ve Türkiye’nin önemli
ticaret ortaklarından Irak’taki
belirsizlik yüzünden,
ihracattaki büyümenin
2015 yılında hız kesmesi
halen muhtemel. İthalattaki
büyümenin daha gevşek para
koşulları ile hız kazanmasıyla
birlikte, cari açığın 2015
yılında artmasını bekliyoruz.
Ancak, 2016 yılında ihracatta
yaşanacak toparlanma ile bu
durumun fazla sürmeyeceğini
öngörüyoruz.
• En son araştırma sonuçları, HSBC Dış Ticaret Güven
Endeksi’ndeki (TCI) yükselişin 2014’ün ilk yarısında
kazandığı ivme ile 118’den 128’e, yani nötr seviye olan
100’ün oldukça üzerine çıktığını ortaya koydu. Güvendeki
bu yükseliş, hem Haziran hem de Temmuz’daki yeni
ihracat siparişlerinde bir daralmaya işaret eden PMI
Endeksi gibi kimi diğer en son yurt içi güveni göstergeleri
ile çelişiyor. Bu çelişkili sinyaller, bize ihracattaki
toparlanmanın önümüzdeki altı ayda devam edeceğini
gösterse de, 2014 yılının başında ihracatta görülen güçlü
artışın tekrarlanması pek olası değil.
• Türkiye’nin coğrafi konumu ve Ortadoğu, Avrupa
ve Asya ile güçlü ticari bağları, sağlam bir ihracat
potansiyeline sahip olunduğu anlamına geliyor.
• Metal ihracatındaki büyüme hızı toplam ihracatı
geçerken, büyüme 2030’a kadar yılda %10’u aşacak.
Ayrıca, özellikle Çin ve Suudi Arabistan’a yapılan
metal ihracatında görülen yüksek büyüme oranları
düşünüldüğünde, ülkeye özel birçok büyüme fırsatı da
bulunuyor.
En çok ihracat yapılan 5 ülke
Sıra
2013
2030
1
Almanya
Birleşik Arap
Emirlikleri
2
İngiltere
Almanya
3
Fransa
Çin
4
ABD
İngiltere
5
Birleşik Arap
Emirlikleri
ABD
Mevcut Ticaret Pozisyonu
Her ne kadar Türkiye Ortadoğu ile ticari bağlantılarını son
dönemde güçlendirmişse de, Avrupa ülkenin ana ihracat
pazarı olmaya devam ediyor. Euro bölgesindeki görünümün
iyileşmesi ve daha rekabetçi bir Türk Lirası, yurt içindeki
koşullarda kötüleşme olmaması şartıyla, Türk ihracatçılara
önümüzdeki yıl operasyonlarını genişletmeleri için gerçek
fırsatlar sunacak.
Yakın Mercek: Metaller
Metal sektörü, imalat sektöründeki birçok
kilit sektöre hayati girdiler sağlıyor. Metaller
aynı zamanda dünyanın en çok ticareti
yapılan emtialarından birini de temsil ediyor.
Sektör bazında dış ticaret Türkiye büyümesi
(2014-2030)
Büyüme (% yıllık)
• Metal ihracatındaki büyüme hızı toplam ihracatı
geçerken, ortalama yıllık büyüme 2030’a kadar
%10’un üzerinde olacak. İkili bazda ise, Çin’e
yapılan ihracat özellikle güçlü bir artışla 2030
yılına kadar sekiz kata yakın büyürken, Suudi
Arabistan’a gerçekleştirilen metal ihracatı da altı
kat artacak.
12
10
8
6
4
2
0
İhracat
Metaller
Temel bulgular
İthalat
Toplam
Toplam ithalat ve ihracat, modellenen ülkelerin ithalat ve ihracatının toplamıdır.
Kaynak: Oxford Economics
• Dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılar, Türk
metal sektörünün son dönemdeki güçlü
büyümesinden pay alabilmek için başta çelik
olmak üzere metal sektöründeki yatırımlarını
artırıyor.
• Türkiye aynı zamanda, çelik sektörüne hazır
çalışanlar sağlayan, güçlü mesleki temele sahip
yüksek eğitimli bir işgücünden de yararlanıyor.
Kısa vadeli görünüm
Araştırmaya katılanların yarısından fazlası, kilit ticaret ortaklarındaki
büyümenin desteği ile ticaret hacimlerinin önümüzdeki altı ay içinde
artmasını, %40’a yakını ise aynı düzeyde kalmasını bekliyor. Euro bölgesinde
büyümenin nihayet ivme kazanmaya başlaması beklenirken, katılımcıların
yaklaşık %45’i yakın vadede ticari büyüme için en iyi fırsatı Avrupa’nın
sunacağını öngörüyor.
HSBC Dış Ticaret Güven Endeksi (TCI)
En son araştırma sonuçları, TCI endeksindeki yükselişin,
kısmen ticaretteki görünümün iyileşmesi ve daha
istikrarlı finansal pazarların desteği ile 2014’ün ilk
yarısında kazandığı ivme sayesinde 118’den 128’e, yani
nötr seviye olan 100’ün oldukça üzerine çıktığını ortaya
koydu. Sektörel düzeyde ise %75’inin ticarette artış
beklediği inşaat şirketleri gelecek 6 aydaki görünüm
konusunda en iyimser grup oldu.
140
120
Pozitif
100
Nötr
Tercih edilen koridorlar
• Türkiye, Avrupa, Asya ve Ortadoğu bölgesinde
merkezi bir konuma sahip. Nitekim, araştırmaya
katılanların halen en çok ticaret yaptığı ülkeler
Almanya ve Çin.
• Araştırmaya katılanların %82’si ile ticaret
yapanların büyük çoğunluğu anlaşmalarını ABD
doları cinsinden yaptığını belirtiyor. Katılımcıların
%63’ü Euro kullansa da, bu geçen yılın aynı
dönemindeki %83’lük düzeyinin oldukça altında
kalıyor.
• Her üç katılımcıdan yaklaşık biri, önümüzdeki
altı ayda ticaret için en ümit veren bölge olarak
Asya’ya işaret ederken, %40’ından fazlasının
cevabı ise Avrupa.
Negatif
90
1H11
2H11
1H12
2H12
1H13
2H13
1H14
Kaynak: HSBC TCI verileri
Sınır ötesi ticaret
Türkiye’nin avantajlı coğrafi konumu düşünüldüğünde,
hem Asya hem de Avrupa’daki ülkeler Türkiye’deki
şirketler için önemli ticaret ortakları olarak öne çıkıyor.
Türk şirketleri aynı zamanda bu bölgelerdeki büyüme
fırsatları konusunda da iyimserken, katılımcıların %45’i,
Avrupa’yı yakın vadede en iyi ticaret fırsatlarını sunan
bölge olarak nitelendiriyor.
Bölgesel ihracat rakamları
Büyüme (% yıllık)
25
2014-16
2017-20
2021-30
20
15
10
5
0
Asya
Ortadoğu
(Japonya
&
hariç)
K. Afrika
Kaynak: Oxford Economics
Sahra
Altı
Afrika
Latin
Amerika
Kuzey
Amerika
Avrupa
Avust.
(Rusya
YZ &
hariç) Okyanusya
İş fırsatları
Dış finansman temin etmenin çok zorlaşmaması, yurt
içinde aşırı gerginliklerin yaşanmaması ve yetkililerin
sağduyulu politikalar izlemesi koşuluyla, Türkiye;
orta vadede güçlü büyüme için gerekli özelliklerin
çoğuna sahip. Artan gelirler ve gelişen orta sınıf, hane
harcamalarını desteklemenin yanı sıra Türkiye’nin
yapacağı ithalat ile beslenecek tüketici pazarını da
büyütecek.
Uzun vadede görünüm
Küresel ekonomiden beklentiler
Türkiye’nin coğrafi konumu, ekonominin, gerek doğusundaki gelişmekte
olan ülkelerle hızla artan ticari bağlantılarından gerekse Avrupa’daki
daha gelişmiş ekonomilerle oturmuş bağlantılarından faydalanmak için
iyi bir konumda olduğu anlamına geliyor. Türkiye ayrıca, işgücü arzındaki
güçlü büyüme, yabancı yatırım için cazibesini artıran büyük bir yurt içi
pazar ve uzun vadede güçlü büyümeyi destekleyecek olan büyüyen orta
sınıfın yapısal avantajlarına sahip.
Takip edilecek koridorlar
Geleneksel olarak, Avrupa ve Ortadoğu’ya akışlar
Türkiye’nin ihracatında güçlü bir ağırlığa sahip. 2013 yılında,
toplam mal ihracatının yaklaşık %45’i sadece Avrupa’ya
gitmiş. (Her iki bölgenin toplamı, ihracatın %70’ine denk
geliyor.) Her ne kadar yakınlığı ve nispeten gelişmiş
pazarları dikkate alındığında, Avrupa’nın Türkiye’nin
endüstriyel faaliyetlerindeki önemini sürdürmesi bekleniyor
olsa da, gelişmekte olan ülkeler daha fazla Türk malı ithal
etmeye başladıkça, Avrupa’ya giden Türk mallarının toplam
içindeki oranı da yavaşça gerileyecek. Bu açıdan, Birleşik
Arap Emirlikleri, Çin ve Suudi Arabistan’ın 2030 yılına kadar
ihracat pazarları olarak ciddi bir önem kazanması, Birleşik
Arap Emirlikleri’nin en büyük ihracat pazarı konumuna
gelmesi bekleniyor. Bununla birlikte, Almanya, İngiltere ve
ABD’nin, Türkiye için en önemli 5 hedef pazar arasındaki
yerini koruması bekleniyor.
Odak: Metaller
Sektör düzeyinde, makine ve taşıma ekipmanı malları,
ihracattaki büyümeyi sürükleyen ana sektörler olarak
gelecek 15 yıl içindeki mal ihracatında beklenen artışın
yaklaşık %30’unu sağlayacak. Öte yandan, bu malların
yüksek ithal mal içeriği ve nispeten az gelişmiş yurt içi
pazarlar düşünüldüğünde, bu iki sektör aynı zamanda
Türkiye’nin ithalatındaki büyümeyi de sürükleyecek ana
sektörler arasında yer alacak.
• Türkiye aynı zamanda, çelik sektörüne hazır
işgücü sağlayan, güçlü mesleki temele sahip
yüksek eğitimli bir işgücünden de yararlanıyor.
Türkiye’nin şeffaf doğrudan yabancı yatırım
yasaları da yurt dışından gelen yatırımlardaki
artışı destekliyor.
Mal ihracatındaki artışta Türkiye’nin sektör
bazında katkı hedefleri
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2014-16
2017-20
2021-30
Gıda ve hayvancılık
Mineral yakıtlar
Makina ve ulaştırma
İçecek ve tütün
Kimyasallar
Diğer
Hammadde
Mamul maddeler
Kaynak: Oxford Economics
• Metaller halen Türkiye’nin mal ihracatının
yaklaşık %15’ini oluşturuyor. Metal ihracatındaki
büyüme hızı toplam ihracatı geçerken, ortalama
yıllık büyüme 2030’a kadar %10’un üzerinde
olacak.
• İkili bazda ise, 2030 yılına kadar Çin’e yapılacak
metal ihracatının neredeyse sekiz, Suudi
Arabistan’a yönelik metal ihracatının ise altı kat
artacak olması bir dizi heyecan verici büyüme
fırsatını da beraberinde getiriyor.
• Dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılar, Türk
metal sektörünün son dönemdeki güçlü
büyümesinden pay alabilmek için başta çelik
olmak üzere metal sektöründeki yatırımlarını
artırıyor.
Sonuç
Türkiye yakın dönemde, yüksek enflasyon ve şişkin
bir cari açık gibi bazı engellerle karşı karşıya olsa da,
ülkenin orta vadedeki büyümesini güçlendirecek bir dizi
avantajlı özellikleri de bulunuyor. Metal sektörünün de
bu kazanımlardan pay alması ve 2030 yılına kadar yılda
%10’un üzerinde büyüme kaydetmesi bekleniyor.
Veriler hakkında:
HSBC Küresel Bağlantılar Raporu – Oxford Economics
tarafından modellenmiştir.
Oxford Economics, HSBC için 180 ülke çifti arasındaki toplam
mal ithalatı ve ihracatı ile dengeler için eksiksiz bir ikili ticaret
akışı kümesi oluşturmak amacıyla, HSBC’nin dünya ekonomisi
konusundaki kendi analiz ve tahminlerini baz alarak, toplam
mal ihracatı/ithalatında ikili ticareti tahmin eden eşsiz bir
hizmet oluşturmuştur. Oxford Economics, HSBC için global bir
raporun yanı sıra bölgesel ve 23 ülke için ülkeye özel raporlar da
hazırlamıştır: Hong Kong, Çin, Avustralya, Endonezya, Malezya,
Hindistan, Singapur, Vietnam, Bangladeş, Kanada, ABD, Brezilya,
Meksika, Arjantin, Birleşik Krallık, Fransa, Türkiye, Almanya,
Polonya, İrlanda, Birleşik Arap Emirlikleri, Suudi Arabistan ve Mısır.
Analiz aynı zamanda toplam 25 önemli ticaret yapan ülkeden
oluşan bir örneklem ile Japonya ve Kore arasındaki ticareti de
içermektedir.
Oxford Economics, ticari bağlantılar ekseninde tüm ekonomiler
arasında tam tutarlılığı sağlayan bir global modelleme
çerçevesinden yararlanmaktadır. Tahminlerde, hedef pazardaki
talep artış oranı ve ihracatçının rekabet gücü gibi etkenler de
dikkate alınmaktadır. İhracat, ithalat ve ticaret dengeleri hem
geçmişe dayalı tahminler hem de 2014-2016, 2017-2020 ve 20212030 dönemlerine yönelik öngörüler ile belirlenmektedir. Sektörler,
BM’nin Standart Uluslararası Ticaret Sınıflandırmaları (SITC)
sistemine göre, çift hane düzeyinde sınıflandırılmış ve 30 sektör
başlığı altında gruplandırılmıştır. Sektör modellemesi hakkında
daha fazla bilgiye http://www.globalconnections.hsbc.com/
adresinden ulaşılabilir.
HSBC Dış Ticaret Güven Endeksi hakkında:
TNS tarafından HSBC adına toplam 23 pazarda yürütülen HSBC
Dış Ticaret Güven Endeksi, küresel ölçekte en büyük ticaret güven
endeksidir. Mevcut araştırma, küçük ve orta ölçekli işletmelerden
5.200 ihracatçı, ithalatçı ve tüccarın ticaret hacmi, alıcı ve
tedarikçi riskleri, ticaret finansmanı ihtiyacı, ticaret finansmanına
erişim ve dövizin işletmeler üzerindeki etkisi konularındaki altı
aylık görüşlerine dayanmaktadır. Mevcut dalgaya yönelik saha
çalışması (11), Mayıs – Temmuz 2014 tarihlerinde gerçekleştirilmiş
olup sonraki altı aydaki ticaret faaliyetleri ve işletme büyümesi
konusundaki hassasiyeti ve beklentileri ölçmektedir.
Sektör Odağı – Metodoloji:
Bu rapor, aynı zamanda tarım, enerji, metal, farmasötik, teknoloji
ve tekstilden oluşan kilit sektörlere dair özel bölümler de
içermektedir. İkili ticaret akışlarındaki trendlerin mevcut analizi
için kullanılan aynı temel tahminler baz alınarak rapor bu ürün
gruplarının ihracat/ithalatının zaman içinde nasıl evrilmesinin
beklendiğini incelemektedir. Bu sektörlerin her biri için raporda
kullanılan tanımlamalar aşağıdaki gibidir:
Tarım
• Canlı hayvanlar (SITC kodu 00)
• Et ve et preparatları (SITC kodu 01)
• Süt ürünleri ve kuş yumurtaları (SITC kodu 02)
• Balık, kabuklular, yumuşakçalar (SITC kodu 03)
• Tahıllar ve tahıl preparatları (SITC kodu 04)
• Sebze ve meyveler (SITC kodu 05)
• Şekerler, şeker preparatları ve bal (SITC kodu 06)
• Kahve, çay, kakao, baharatlar (SITC kodu 07)
• Hayvan yemi (SITC kodu 08)
• Diğer yenebilir ürünler (SITC kodu 09)
• İçecekler (SITC kodu 11)
• Tütün (SITC kodu 12)
Enerji
• Kömür, kok ve briketler (SITC kodu 32)
• Petrol ve petrol ürünleri (SITC kodu 33)
• Doğal gaz ve fabrika gazı (SITC kodu 34)
• Elektrik akımı (SITC kodu 35)
Metaller
• Metalli cevherler ve hurda metal (SITC kodu 28)
• Demir ve çelik (SITC kodu 67)
• Paslanmaz metaller (SITC kodu 68)
• Diğer metal imalatı (SITC kodu 69)
Farmasötik
• Tıbbi ve farmasötik ürünler (SITC kodu 54)
Teknoloji
• Ofis makineleri ve otomatik veri işleme makineleri (SITC kodu 75)
• Telekomünikasyon ekipmanları (SITC kodu 76).
• Elektrikli makine ve aletler (SITC kodu 77)
• Profesyonel, bilimsel ve kontrol enstrüman ve teçhizatlar (SITC
kodu 87)
• Fotoğraf makineleri ve optic ürünler (SITC kodu 88)
Tekstil ve giysiler
• Tekstil lifleri (SITC kodu 26)
• Tekstil ipliği, kumaşları, hazır giyim (SITC kodu 65)
• Seyahat ürünleri, el çantaları ve benzeri taşıyıcılar (SITC kodu 83)
• Konfeksiyon eşyaları ve giyim aksesuarları (SITC kodu 84)
• Ayakkabı (SITC kodu 85)
Daha Fazla Bilgi için Bakınız:
www.globalconnections.hsbc.com
Bu belge HSBC Bank plc tarafından yayınlanmıştır. Herhangi bir ülke ya da bölgedeki kişiler için ticaret teklifi
ya da talebi değildir. Bu belgenin dağıtımını kısıtlayan ülke ya da bölgelerde bulunan ya da ikamet eden
kişilere dağıtılma amacı taşımamakta. Hiçbir alıcısı tarafından kopyalanmamalı, çoğaltılmamalı, iletilmemeli
ya da başkalarına dağıtılmamalıdır. Bu belgede yer alan bilgiler yalnızca genel bir tabiattadır. Kapsamlı olması
tasarlanmamıştır ve finans, hukuk, vergi ya da diğer profesyonel alanlarda tavsiye niteliğinde değildir. Katkı
sağlayanların görüşleri ve fikirleri kendilerine aittir ve HSBC Bank plc’ye mal edilemez. Bu belgede verilmiş görüş
ya da beyanlara güvenilmesinden ötürü oluşacak kayıplardan HSBC Bank plc ya da katkı sağlayanlar hiçbir
koşulda sorumlu olmayacaktır. Bu doküman HSBC PLC. tarafından yayınlanmış olup, HSBC Bank A.Ş. tarafından
Türkiye’deki müşterilerini bilgilendirmek üzere tercüme edilmiştir. “Bu dokümandaki HSBC tarafından verilen
bilgilerin hiçbiri, Türkiye Cumhuriyeti’ndeki banka hizmetleri yoluyla teklif, pazarlama ve satış sağlama amacıyla
sunulmamıştır. Bu nedenle, bu doküman Türkiye Cumhuriyeti’nde mukim kişilere yapılmış ya da yapılacak bir
teklif olarak değerlendirilmemelidir.