Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 2003 Faaliyet Raporu
advertisement
Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 2003 Faaliyet Raporu ➥ 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanıʼnın Mesajı Yönetim Kurulu Şirket Yönetimi Toplantı Gündemi Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A. . 50 imalat tesisi, 12.000ʻi aşan çalışanı, 3.0 Milyar Euroʼnun üzerindeki yıllık satış cirosu ile Pirelli Cable and Systems 22 ülkede en ileri teknolojiye sahip olan kablo üreticilerinden biridir. İleri teknolojisi, araştırma ve geliştirme potansiyeli, dinamik çalışanlarının profesyonel yetenekleri ve güçlü kaynakları ile Pirelli Cable and Systemsʼın uluslararası pazarlardaki liderlik imajı tartışılmaz niteliktedir. Bugün, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş olarak da ulusal pazardaki geleneksel liderliğini ve teknolojideki önderliğini sürdürmekte, Türk ekonomisine, toplumuna ve çevreye olan sorumluluklarının bilinci ile yapılan katkılarında sektörde emsal teşkil edecek bir konuma sahiptir. Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş.ʼnin ürün yelpazesi kapsamında 220 kVoltʼa kadar olan tüm enerji kabloları, 3600 çiftʼe kadar bakır iletkenli haberleşme kabloları ile fiberoptik kabloları bulunmaktadır. Kablo sektörünün en yüksek teknolojik düzeyde, TSE yeterliliği olan yegane termik, mekanik, kimya ve elektrik bilimsel araştırma ve test laboratuarlarını da bünyesinde barındırmaktadır. Kabloda devrim niteliğini taşıyan ve Türkiyeʼde de üretilen patentli AIRBAG yenilikçi teknolojisi ile harici mekanik darbelere karşı kablolar artık etkin bir koruma sistemi ile entegre edilerek esneklik ve hafiflik sağlanmakta, daha uzun üretilebilmekte ve gerekli ek sayısının büyük oranlarda azalması ile montaj kolaylığı getirmektedir. Gene yenilikçilik arzeden ve bilhassa insan yoğunluğu fazla olan mekanlarda kullanımı yurdumuzda da artık zorunlu hale getirilen, klasik kablolar gibi yangın anında yoğun duman ve toksik gaz çıkarmayan, asit emisyonu olmayan AFUMEX kabloları da Türk Pirelli bünyesinde üretilmekte, yangın anlarında can ve mal güvenliğini en üst düzeyde koruma bu sayede sağlanmaktadır. Kurulu kapasitesi, ulusal pazarın tüm ihtiyacını tam olarak karşılayabileceği gibi uluslararası pazarlarda da rekabet edebilecek seviyelerde yer almaktadır. Pirelli Grubu içinde öncelikli bir ihracat merkezi olmakta devam eden Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş., 2003 yılında toplam yaklaşık 154 trilyon TL olan cirosunun % 40ʼını ihraç etmiştir. 4 http://www.pirelli.com.tr Tablolar Dipnotlar 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanıʼnın Mesajı Yönetim Kurulu Şirket Yönetimi Toplantı Gündemi Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Her geçen gün ürün ve hizmetlerinin etkinliğini sadece yurtta değil, global pazarlarda da artırmaya devam eden Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş., insana verdiği değeri ve çevresine gösterdiği özeni ile sektöründeki ilk ISO / DQS 9001 ve ISO 14000 belgelerinin sahibi olarak kanıtlamıştır. Temelde, sektöründe ürün, sistem ve hizmet standardı oluşturmayı, devamlı iyileştirmeyi ve tüketici bilincini her zaman artırmayı hedeflemiş, kuruluşundan bu yana süre gelen üstün kaliteyi çevreye saygı ile bütünleştirmeyi başarmıştır. tpks@pirelli.com 5 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanıʼnın Mesajı Yönetim Kurulu Şirket Yönetimi Toplantı Gündemi Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Yönetim Kurulu Bakanı’nın Mesajı Sayın Pay Sahipleri, Geçen yıl Türkiye ekonomisinde, 2001 krizinin uzun süreli etkileri yavaş yavaş ortadan kalkarken, istikrarlı büyümeye geçişin işaretleri de daha fazla hissedildi. Enflasyon 20 yıla yakın süredir ilk kez % 20ʼnin altına indi ve tüketici fiyatlarındaki yıllık artış % 18.4 olurken, döviz kurlarında istikrar ve faiz oranlarında gerileme yaşandı. Yıllık GSMH artışı, ikinci kez % 5ʼi aştı. Bu somut gelişmeler, öncelikle, hükümetin ekonomi politikalarındaki tutarlılığı ve kararlılığı ile sağlandı. Reformların en kısa zamanda gerçekleştirilmesi zorunluluğu, kamu borç yükü azaltılmadan ve bu yükü taşımayı daha da güçleştiren faiz düzeyi gerilemeden, yeni bunalımları önlemenin imkansız oluşundan kaynaklanıyor. Bu konuda kalıcı başarıya ulaşabilmek için ise, zaman geçirmeden, ihale ve kamu harcamaları sistemlerini saydamlaştırmaya ve denetlenebilir hale getirmeye, başta kamu bankaları olmak üzere özelleştirmeyi rasyonel bir şekilde tamamlamaya, bankacılık sistemini yeniden düzenlemeye, tarımsal destekleme uygulamasını çağdaşlaştırmaya ve sosyal güvenlik reformunu yapmaya mecburuz. Uluslararası yatırım sermayesinin Türkiyeʼye yönelmesini de, ancak bu reformları gerçekleştirdikten sonra bekleyebiliriz. Bu reformların tamamlanması, IMF desteği ile yürütülen ekonomik programın sapma olmadan sürdürülebilmesi ve uluslararası kredi güvenliğimizin sağlanması açısından da zorunluluk gösteriyor. Bu bakımdan, hükümet ve Merkez Bankasıʼnın 2004 için enflasyon hedefini % 12 ve büyüme hedefini % 5 düzeyinde belirlemeleri, bir kararlılık işareti olarak umut veriyor. Geçmiş senede olduğu gibi telekom sisteminin aşırı kapasite nedeniyle girdiği dünya çapındaki durgunluk ve küçülmeye paralel olarak şirketimizin gerçekleştirmek zorunda kaldığı yeniden yapılanma, 2,1 trilyon T.L. tutarında bir maliyet yükü getirdi. Bu dönemde şirketimiz, ürettiği nakti daha da artırarak likidite pozisyonunu 5,9 trilyon T.L.dan 19,3 trilyon T.L. sına ulaştırdı. Sonuç olarak, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş., 2002 yılındaki 3,0 trilyon düzeyindeki zararın ardından 2003 yılını 5,3 trilyon T.L. tutarında bir dönem karı ile kapatmış olmasının yanısıra şirket bünyesinde gerçekleştirdiği 6 http://www.pirelli.com.tr Tablolar Dipnotlar 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanıʼnın Mesajı Yönetim Kurulu Şirket Yönetimi Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar reformlar sonucunda bugün, geleceğe daha büyük güvenle bakmamıza olanak veren bir konuma ulaşmış bulunuyor. Yeni yılın, ülkemize refah ve barış, çalışanlarımıza sağlık ve mutluluk, şirketimize başarılar getirmesini diler, sizleri saygı ile selamlarım. BÜLENT ECZACIBAŞI Yönetim Kurulu Başkanı Toplantı Gündemi tpks@pirelli.com 7 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanıʼnın Mesajı Yönetim Kurulu Şirket Yönetimi Toplantı Gündemi Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Yönetim Kurulu Ferit Bülent Eczacıbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Valerio Battista Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Giuseppe Moggi Murahhas Üye Sabri Metin Ar Üye İshak Alaton Üye Aldo L. Kaslowski Üye Piero Sierra Üye 8 http://www.pirelli.com.tr Tablolar Dipnotlar 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanıʼnın Mesajı Yönetim Kurulu Şirket Yönetimi Toplantı Gündemi Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar irket Yönetimi Giuseppe Moggi Genel Müdür Hakan Özmen Genel Koordinatör Muhittin Kızıler Grup Personel Direktörü Halil İ. Kongur Fabrika Direktörü Kudret E. Ünal Enerji Kabloları Ticaret Direktörü İ. Etem Bakaç İç Piyasa Satış Müdürü Esat Baykal Ar-Ge ve Kalite Güvence Müdürü Zafer Baykan Telekom Kabloları Üretim Müdürü Atila Biçici Endüstriyel İyileştirmeler Müdürü S. Serdar Can Pazarlama ve Telekom Kabloları Satış Müdürü Saim Çubukçu Grup Satınalma Müdürü Remzi Ejderoğlu Grup Bilgi İşlem Müdürü Ercan Karaismailoğlu Mali ve İdari İşler Müdürü Deniz R. Özilhan Grup Hukuk İşleri Müdürü Murat Tezcan İhracat Satış Müdürü Okay Yıldız Teknik Servis Müdürü tpks@pirelli.com 9 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Kısaca Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanıʼnın Mesajı Yönetim Kurulu Şirket Yönetimi Toplantı Gündemi Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Toplant› Gündemi 24 Mart 2004 Çaramba 11:00 1. Açılış ve Başkanlık Divanı teşekkülü, 2. Başkanlık Divanıʼna Genel Kurul Toplantı Tutanağıʼnın imzalanması için yetki verilmesi, 3. 01.01.2003 – 31.12.2003 Hesap Dönemiʼne ait Yönetim Kurulu, Denetleme Kurulu ve Bağımsız Dış Denetleme Kuruluşu Raporları ile Bilanço ve Gelir Tablosuʼnun Genel Kurulʼa okunması, 4. 01.01.2003 – 31.12.2003 Hesap Dönemiʼne ait Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu Raporları ile Bilanço ve Gelir Tablosuʼnun müzakere edilerek tasdiki, Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu üyelerinin ibrası, 2003 yılı içinde ve Olağan Genel Kurul öncesinde boşalan Yönetim Kurulu üyeliklerine yapılan atamaların uygunluğuna dair karar alınması, Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek huzur haklarının tespiti konusunda karar alınması, 5. 01.01.2003 – 31.12.2003 Hesap Dönemi karının dağıtımı ile ilgili Yönetim Kurulu teklifi hakkında karar alınması, 6. Şirket ana sözleşmesinin 15, 16 ve 24. maddelerinin Sermaye Piyasası Kurulu talebine ve günün gereklerine uygun olarak tadil edilmesi, 7. Şirket ana sözleşmesinin 6. maddesi Sermaye Piyasası Kuruluʼndan alınan izne uygun olarak tadil edilerek Kayıtlı Sermaye Tavanının yükseltilmesi, 8. Şirket ana sözleşmesinin 10. maddesi hükmü dahilinde, Yönetim Kurulu üye sayısının 7ʼden 8ʼe çıkarılmasının tartışılması ve karara bağlanmasını takiben, artırım sonrası boş olan yeni üyeliğe seçim yapılması, 9. Denetleme Kurulu üyeleri için seçim yapılması ve ödenecek ücretlerin tespiti, 10. Yönetim Kurulu Üyelerine Türk Ticaret Kanunuʼnun 334. ve 335. Maddelerinde yazılı muamelelerin ifası konusunda mezuniyet verilmesi, 11. Dilekler ve Kapanış. 10 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Genel Ekonomik Durum Temel ekonomik göstergeler dikkate alındığında 2003 senesinde, 2001ʼde yaşanan büyük ekonomik krizin etkilerinin 2002 senesine kıyasla önemli ölçüde geride bırakıldığı görülmektedir. Özellikle enflasyondaki düşüş ve büyümede sağlanan başarıyla, ekonomide güven ve istikrar ortamının oluşmaya başladığını söyleyebiliriz. İhracattaki sıçrama, sanayi üretimi ve kapasite kullanımındaki artışlar 2003 senesindeki diğer bellibaşlı iyileşmeler olarak özetlenebilir. Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu tpks@pirelli.com 11 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2003 yılı tamamındaki büyüme oranının % 5 civarında çıkacağı tahmin edilmektedir. Ekonomide yaşanan bu büyüme, 2003 yılında önemli bir toparlanmaya işaret etmektedir. Diğer taraftan, yıl bütününde büyümenin kaynakları değerlendirildiğinde öncelikle karşılaşılan değişkenlerin sebebi ihracat ve stok artışı olarak görülmektedir. 2003 yılında enflasyon rakamı (TÜFE % 18.4, TEFE % 13.9 olarak) hedeflerin altında gerçekleşmiştir. Dış ticarete bakıldığında; 2003 yılında, yılın ilk on ayında ihracatın 38.3 milyar doları bulduğu görülmektedir. Tahminlere göre 2003 yılı sonunda ihracat yaklaşık olarak 47 milyar dolar civarında olacaktır. Bu durum, 2003 senesinde ihracatta rekor bir artış yaşandığına işaret etmektedir. Enflasyonun kontrol edilmesinde önemli bir etkiye sahip olan TLʼnin değer kazanmasının veya başka bir ifade ile kurdaki düşüşün normal şartlarda ihracatın önünde bir engel olması gerektiği düşünülebilir. Ancak 2003 yılı boyunca euro / dolar paritesindeki beklenenin üzerinde euro yönlü artış ihracat performansına çok önemli katkıda bulunmuştur. İthalatta ise ekonomideki canlanmaya da paralel olarak bir artış yaşanmıştır. Endüstri ürünlerinin üretimi, ithal ara mallara bağlı olduğundan, Türk ekonomisinde, büyüme yıllarında ithalat miktarında artış olması bir ölçüde olağandır. Fakat 2003ʼdeki ithalat artışı ve buna bağlı dış ticaret açığı bir ölçüde yüksek olarak da nitelendirilebilir ve ekonomik politikaların sürdürebilirliği açısından dikkatle takip edilmeleri gerekmektedir. İlk on ayda 55.5 milyar doları bulan ithalatın, yıl sonunda 68 milyar dolar civarında gerçekleşmesi beklenmektedir. Tahminlere göre, yıl sonunda turizm geliri 8.7 milyar dolara yaklaşacaktır. Diğer taraftan, 2003 yılı cari işlemler açığı ilk on ayda 4.1 milyar dolara ulaşmıştır. İthalat artışına bağlı olarak 2003 senesinde cari işlemler açığı artmıştır. Sene sonunda bu açığın 7.7 milyar dolar civarında gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Diğer taraftan, 2003 yılında, Merkez Bankası döviz rezervlerinde önemli bir yükselme yaşanmıştır. Merkez Bankasıʼnın verilerine göre, Merkez Bankası döviz rezervleri Aralık 2003ʼde 33 milyar dolar olarak belirtilmektedir. 2001 yılındaki ekonomik krizde 16 milyar doların altına kadar inen Merkez Bankası döviz rezervleri, 2003ʼde oldukça tatmin edici bir düzeye ulaşmıştır. Para politikası tarafında ise Merkez Bankasıʼnın başarılı bir performans sergilediği söylenebilir. Bu konuda; Merkez Bankasıʼnın, Hazine ile birlikte borçlanma programını büyük bir uyum içinde sürdürdüğü ve bunun sonucu olarak diğer olumlu gelişmelere ilave olarak faizlerde çok ciddi düşüşler ve vadelerde uzama imkanları yaratıldığı söylenebilir. Kamu harcamaları açısından, uzun süreden beri devam eden bazı akut problemlerin çözümü için, en azından kademeli olarak iyileştirme çalışmalarının ivedilikle yapılmasının gerekliliği kendisini 2003 senesinde de kuvvetle hissettirmiştir. Sağlık ve eğitim harcamalarının gerek bütçe, gerekse GSMH içindeki paylarının artması gerekmektedir. 12 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Ayrıca, altyapı çalışmalarında devletin yatırımlarını artırması gerekmektedir. Önümüzdeki yıllarda ciddi problemlerin yaşanmaması için, sosyal güvenlik sisteminde kapsamlı bir yeniden yapılandırma çalışmasının en kısa zamanda yapılması zaruridir. Diğer taraftan, 2004 Mart ayındaki yerel seçimler öncesinde kamu politikalarının ekonomik programa bağlı kalması, ekonomideki istikrarın sürdürülebilmesi için önemli bir şarttır. Bütün bunlara ek olarak, daha önceki senelerde görülen bazı zayıflıkların 2003 yılında da devam ettiği görülmüştür. 2003 yılında kamu kuruluşlarının yönetiminin rasyonelleşmesi, tarım politikalarında düzenleme, yabancı sermayenin teşviki ve ülkeye yabancı sermaye girişinın arttırılması ve özelleştirme konularında hedeflenen iyileştirmelerin istenilen ölçüde gerçekleştirilemediği görülmektedir. Ayrıca, 2003 senesinde istihdam imkanlarının artırılması konusunda kayda değer bir başarı görülememiştir. Fakat sonuç olarak, hedeflerin de altında gerçekleşen yıllık enflasyon oranı, tatmin edici bir seviyede olan döviz rezervleri, döviz kurlarının istikrarlı seyri, ekonomik programa genel itibarıyla bağlı kalınması, ihracattaki önemli miktardaki artış ve olumlu seviyede gerçekleşen turizm gelirleri, 2003 yılında iyi bir makro ekonomik dengenin sağlandığını gösteren bazı olumlu işaretler olarak değerlendirilmektedir. tpks@pirelli.com 13 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Dünya ekonomisinde, 2002ʼde yaşanan ekonomik durgunluk, 2003 senesinde de hemen hemen aynı şekilde devam etmiştir. Özellikle Avrupa Birliği (AB) ülkelerinde 2003 yılında durgunluk şiddetlenirken, ABDʼde ise 2003 yılının üçüncü çeyreğinde ekonomide bir toparlanma yaşandı ve büyüme oranı yükseldi. Ancak bu toparlanmanın kalıcı olup olmadığı hususunun takip edilmesi gerekmektedir. Uluslararası kuruluşlar genelde 2004ʼte dünya ekonomisindeki durumun 2003 yılından daha iyi olacağı görüşündedirler. Örneğin, IMF uzmanları, 2004 yılında dünya ekonomisinin % 4.1 büyümesini beklemektedir. Bu durum, 2003 yılına göre büyümede 0.9 puanlık bir artış beklendiği anlamına gelmektedir. Dünya ekonomisindeki canlanma ile birlikte dünya ticaretindeki artış oranının 2004 yılında % 5.4 olarak gerçekleşmesi öngörülmektedir. Bu durumda, dünya ekonomisindeki canlanma, gelişmiş ülkelerdeki toparlanma ve dünya ticaret hacmindeki yükseliş Türkiye ekonomisini olumlu etkileyecektir. Özellikle, Türkiye ekonomisi için en önemli pazar olan Avrupa Birliğiʼndeki durgunluk sona ererse, Türkiyeʼnin ihracattaki artışı sürdürme imkanı doğabilecektir. Aynı şekilde, buna paralel olarak turizm gelirlerinde de artış yaşanabilir. 2004 yılında ham petrol fiyatlarının biraz gerilemesi beklenmektedir. Bu durumun Türkiyeʼye enflasyonla mücadelede avantaj sağlayacağı düşünülmektedir. Diğer taraftan, dünya ekonomisi canlanınca uluslararası faiz oranları da biraz yükselecektir. Ancak, faiz oranlarının çok yüksek seviyelere çıkması beklenmemektedir. Türkiye ekonomisine genel olarak bakıldığında ise; 2001 ekonomik krizi ertesinde başlayan ekonomik istikrar programının uygulanma süresi iki yılı geçtiği ve halen hedefler doğrultusunda sürdürüldüğü için, ekonomi çevrelerinde 2004ʼe bakışın genel olarak olumlu olduğu söylenebilir. Bu çerçevede, son iki yıldır büyümenin motoru olan ihracatın 2004 yılında da yükselişe devam edeceği düşünülmektedir. 2004 yılında ihracat ve turizm gelirlerindeki artışın yanısıra, yatırımlarda da bir canlanma yaşanacağı düşünülmektedir. Zira, son iki yılda ekonomide yaşanan büyüme daha çok kriz sırasında atıl duruma düşen kapasitelerin kullanılmasıyla sağlanmıştı. Ancak, atıl kapasite kullanımında artık sınıra gelindiği, 2004ʼde şirketlerin yeni ihracat bağlantılarını karşılayabilmeleri ve yavaşça da olsa yükselen iç talebi doyurabilmeleri için yeni yatırımlara gitmeleri gerekeceği düşünülmektedir. Enflasyonun 2004 yılı içindeki seyri için öngörüler; yılın ilk yarısında yıllık enflasyonun gerileyeceği, ikinci yarıda ise yatay seyredeceği ve hatta bir miktar yükseleceği yönündedir. Hükümetin 2004 (TÜFE) yıllık enflasyon hedefi % 12 olarak açıklanmıştır. Uygulanan dalgalı kur sistemi içerisinde Merkez Bankasıʼnın uygun politikaları sürdürecek döviz rezervi seviyesine sahip olduğu düşünülmektedir. Ayrıca, hükümetin 2004 senesi büyüme hedefi % 5 olarak açıklanmıştır. 14 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Diğer taraftan, Türkiye ekonomisinde 2003 yılında yaşanan olumlu iyileşme ve gelişmelere rağmen, bazı kronikleşmiş sorunların, 2004 senesinde de hükümetin gündeminde olması gerektiği düşünülmektedir. Bu çerçevede; yüksek kamu harcamaları ve kamu açıkları ve bu işletmelerdeki fazla istihdam konularına 2004 yılında da öncelik verilmesi gerektiği düşünülmektedir. Buna ek olarak, bankacılık sisteminin yeniden yapılandırılması, iç ve dış borçların yönetimi, yabancı sermayenin ülkeye çekilebilmesi, sabit sermaye yatırımlarının artırılması, özelleştirme hedeflerinin rasyonel bir şekilde gerçekleştirilebilmesi ve istihdam olanaklarının arttırılması konularının 2004 yılında da Türkiyeʼnin belirli gündem maddelerinden bazıları olacağı söylenebilir. Türkiyeʼnin Avrupa Birliği adaylığı ile ilgili gelişmelerin, 2004 yılında Türkiyeʼnin ana gündem maddelerinden biri olacağı açıktır. Genel çerçeve içerisinde, Avrupa Birliği vizyonunun, yapısal reformlar ve iyileştirmeler açısından, Türkiyeʼnin önündeki yolu netleştirdiği söylenebilir. 2004 Aralık ayına kadar Türkiyeʼnin “Kopenhag kriterleri” çerçevesinde ekonomik ve politik reformlarla gerçekleştireceği ciddi ilerlemeler, Türkiye için, Avrupa Birliği ile yaşanan diplomatik sürecin çok ötesinde olumlu anlamlar ifade edecektir. Ekonomideki istikrarın ve büyümenin sürdürülebilmesi için, 2004 senesinde de bütçe açıklarının çok sıkı bir şekilde kontrol altında tutulması gerekmektedir. Kur politikasının rasyonel ve istikrarlı bir şekilde yönetilmesi diğer önemli bir husustur. Keza, kur politikasına bağlı olarak Türk Lirası değerinde oluşabilecek önemli miktardaki değer kaybı, faizleri de beraberinde etkileyecektir. Bütçe hedeflerinin tutturulabilmesi için bu ekonomi yönetimi tarafından bu iki hususun özenle takip edilmesi gerekmektedir. Bütün bu çerçeve içerisinde; IMF ile mutabakata varılarak yürürlüğe konulmuş olan ekonomik programın 2004 yılında da sapma olmaksızın devam ettirilmesi, mevcut ekonomik dengelerin sürdürülebilmesi açısından çok önemlidir. Bu anlamda ve 2003 yılında sağlanan mevcut makro ekonomik denge baz alınarak, kamu harcamalarının ve konsolide devlet bütçesinin sıkı bir şekilde kontrol edildiği bir ortamda, hedefler içerisinde tutulan yıllık enflasyon ve makul bir büyüme oranı ile Türkiyeʼnin 2004 yılında ekonomik göstergelerini daha iyi hale getirebileceği düşünülmektedir. Diğer taraftan, dünya ekonomisinde kötüleşen şartlar, dünya barışını etkileyecek büyük ölçekli olaylar ve Türkiyeʼnin yakın coğrafi bölgesinde yaşanabilecek ciddi bir istikrarsızlık durumunda, Türkiyeʼnin 2004 için hazırlamış olduğu ekonomi plan ve programlarını yeniden gözden geçirmesi gerekebilir. tpks@pirelli.com 15 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Sektörel Değerlendirme 2003 yılı; 2001 yılında yaşanan krizin etkisinin sona ereceği beklentisinin aksine, enerji sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin toparlanma sürecinin devam ettiği bir yıl olmuştur. Kablo endüstrisinin de içinde bulunduğu enerji sektöründe, kamuda kurumsal yapılanma tamamlanmadığı için yatırımlar ertelenmiş, özel sektörde de çok düşük miktarlarda yatırım yapılmıştır. Sektörde faaliyet gösteren firmalar insan kaynakları açısından bakıldığında yeniden yapılanmalara devam ederek istihdam ettikleri personel sayısını azaltarak verimlilik artışı sağlamışladır. Türkiye kablo sektörü, 2003 senesinde de beklenen büyümeyi gerçekleştiremedi. Talebin ekonomik krizin etkisiyle yeterli ve sürekli olmaması sebebi ile, kurulu kapasite fazlası bulunan üretici firmalar, önceki yıllarda olduğu gibi bu kapasitenin büyük kısmını kullanamadılar. Buna rağmen yurtiçi enerji kablosu pazarı bir önceki yıla oranla % 5 mertebesinde bir büyüme kaydetmiştir. Türkiye Enerji Kabloları Sektörü, son senelerde ülkemizde kullanılan ileri teknoloji ve kalite açısından yurtdışı firmaları ile rekabet edebilir konumda olmasının avantajı ile 2003 senesinde ürünlerini yurtdışı piyasalara pazarlamıştır. Kurun vermiş olduğu dezavantajın rekabet gücünü azaltmasına rağmen, üretiminin de yaklaşık % 40ʼını ihraç etmiştir. 1 Ocak 2003 tarihinde yürürlüğe giren 4734 nolu yeni kamu ihale kanunu, 15 Ağustos 2003 tarihinde yayınlanan 4964 nolu kanun ile enerji, su, ulaştırma ve telekomünikasyon sektörlerinde faaliyet gösteren teşebbüs, işletme ve şirketleri bu kanun kapsamı dışında tutmuştur. Böylece, 2002 senesinin ikinci yarısından sonra, yeni kamu ihale yasasının yürürlüğe girecek olmasından dolayı yaşanan belirsizlik, bu yasa değişikliği ile 2003ʼ de daha kritik duruma gelmiştir. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı tarafından Avrupa Birliği Elektrik Direktifiʼne uygun olarak hazırlanan ve 20 Şubat 2001ʼde yürürlüğe giren 4628 nolu Elektrik Piyasası Kanunu ile Enerji Sektörünün yeniden yapılandırılması süreci başlatılmış, rekabete dayanan ve serbest piyasayı oluşturmayı hedefleyen yeni, liberal bir yapıya kavuşmuştur. Ayrıca bu yasa ile “Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu” kurulmuş, tüm sektörün denetimini ve düzenlenmesini sağlayacak bağımsız bir kurum oluşturulmuştur. Sektörün daha şeffaf bir yapıya kavuşması ile, ayrımın gözetilmeyeceği rekabet ortamının yaratılması ve özel sektör yatırımlarının teşvik edilmesi amaçlanmıştır. Kayıp/kaçak oranının % 20ʼlere çıktığı günümüzde özelleştirme kaçınılmazdır. Bugün Kamu yatırımları Hazine ve DPT ile sınırlıdır. Bu kuruluşlardan gerekli onaylar alınamadığı için yatırımlar yapılamamaktadır. Üretimin kamu ağırlıklı yapıldığı Enerji Sektörʼ ünde, hedef özellikle dağıtım şebekelerinin bir an önce özelleştirilmesi olmalıdır. Böylece, gerekli olan teknolojik yatırımların yapılmasını ve kaliteli malzemelerin kullanılmasını sağlayacak finansal destek, devlet bütçesinin dışından karşılanarak, 16 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu sektörün; gelişmesi, büyümesi ve de kayıp/kaçak oranının Avrupa Birliği oranı seviyelerine çekilmesi en büyük beklentilerimizdir. 2001 yılının son çeyreğinden bu yana devam eden ve telekomünikasyon dünyasını saran global kriz, 2003 yılında da etkisini devam ettirdi. Yurtiçi pazarın en büyük alıcısı durumundaki Türk Telekomünikasyon A.Ş. (TTAŞ), özelleştirmenin öncesindeki son yıl olan 2003ʼde, alımlarını asgari düzeye indirdi. Ülkemizi çevreleyen ve doğal ihracat alanlarımız olan ülkelerde ise savaş beklentisi ve sonrasındaki güvenlik endişeleri, beklenen etkiyi gösterdi ve telekom kabloları talebi son yılların en düşük seviyesine indi. Bu eş zamanlı olumsuz değişiklerine karşı önlemler almak için, şirketimizin telekom bölümünde yeniden yapılanma hareketlerine önem verildi, diğer Pirelli şirketlerinin satış kanalları üzerinden batı pazarlarında satış imkanları değerlendirildi. Bakır kablolarda azalan siparişlerimize rağmen, fiber kablolarda TTAŞ için gerçekleştirdiğimiz projenin devamıyla, pek çok üreticinin sıkıntılı günler geçirdiği 2003 yılının olumsuz etkileri minimum düzeye indirildi. tpks@pirelli.com 17 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Finansal Analiz 2003 faaliyet yılımıza ait ayrıntılı bilanço ve gelir tablosu ekte sunulmuştur. Bilançonun aktif ve pasif kalemleriyle gelir tablosuna ait açıklayıcı bilgileri aşağıda sunuyoruz. 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu 18 Tablolar http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Finansal Analiz Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü Aktif (Varlıklar) 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Banka mevduatlarımızın mevcudu 19.043 milyar 716 milyon TL olup, bunun 6.362 milyar 821 milyon TL kısmı Türk Lirası, 12.680 milyar 895 milyon TL kısmı döviz hesaplarıdır. Bu grupta 7 milyar 2 milyon TL tutarında banka mevcutlarımızı azaltan Gümrük Müdürlüğüne verdiğimiz çek mevcuttur. Sektörel Değerlendirme Kısa vadeli ticari alacaklarımız 31 trilyon 940 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu grupta yer alan alıcılar hesabı 42 trilyon 149 milyar TL olup, bunun 28 trilyon 153 milyar TLʼlik kısmı yurtiçi müşterilerinden, bakiyesi olan 13 trilyon 996 milyar TL ise yurtdışı müşterilerinden dövizli alacaklarımızdır. Alacaklarımızın ortalama tahsil süresi 99 gün olmuştur. Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Kasa mevcudumuz 5 milyar 149 milyon TLʼdir. Bunun 713 milyon TLʼsi Türk Lirası, bakiyesi yabancı para mevcududur. Alacak senetleri hesabında görülen 3 trilyon 711 milyar TLʼlik mevcudun tamamına 137 milyar TLʼlik alacak reeskontu hesaplanmıştır. Yurtiçi ve yurtdışı alacaklarımızın tahsil riski için ayırdığımız karşılık 13 trilyon 784 milyar TLʼdir. Stoklarımız geçen yıla oranla % 32 artarak 28 trilyon 813 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Stoklar içinde yer alan ilk madde ve malzeme toplamı 6 trilyon 496 milyar TL, yarı mamüller 6 trilyon 52 milyar TL, ticari mallar 158 milyar TL, mamüller 5 trilyon 924 milyar TL tutarındadır. 232 milyar TL tutarındaki diğer stoklar hurda stoklarıdır. Verilen sipariş avanslarının tamamı 10 trilyon 318 milyar TL olup, bu tutarın 9 trilyon 862 milyon TL kısmı yıllara sari inşaat ve onarım işleri maliyetidir. Kalan kısmı, yurtdışı ve yurtiçi satıcılara verilen avanslardan oluşmaktadır. Stoklar için ayrılan karşılık tutarı 367 milyar TLʼdir. Diğer dönen varlıklar toplamı 2 trilyon 772 milyar TL olarak gerçekleşmiş olup, bu tutar 656 milyar TL KDV alacağımızdan, 1 trilyon 874 milyar TL peşin ödenen vergilerden, 238 milyar TL gelecek aylara ait giderlerden oluşmaktadır. Finansal duran varlıklar toplamı 3 trilyon 768 milyar TLʼdir. Yıl içinde maddi duran varlıklar için yapılan harcamalar 3 trilyon 707 milyar TL ve satışı yapılan maddi duran varlıklar toplamı 400 milyar TL olmuştur. Yıl başındaki maddi duran varlıkların net değerlerine yeniden değerlemeden gelen farkın eklenmesi ve amortismanların düşülmesinden sonra kalan net değer 30 trilyon 16 milyar TLʼdir. 69 milyar TL tutarındaki maddi olmayan duran varlıkların önemli bir kısmı SAP yazılımlarıdır. tpks@pirelli.com 19 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Finansal Analiz Pasif (Borçlar) 2002 yılında finansal borçlar içinde yer alan 559 milyar TLʼlik banka kredilerinin tamamı ödenmiştir. Satıcılara borçlarımız geçen yıla göre % 38 azalarak 13 trilyon 499 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Satıcılara olan borçlarımızın yurtiçi tutarı 9 trilyon 583 milyar TL, yurtdışı satıcılara borçların TL tutarı ise 3 trilyon 916 milyar TLʼdir. Vadeli alımlarımız için verilen çek ve senetler tutarı 20 trilyon 46 milyar TLʼdir. Borç senetleri reeskontu bu tutar üzerinden 68 milyar TL olarak ayrılmıştır. Diğer kısa vadeli borçlarımız 3 trilyon 703 milyar TLʼdir. Bu tutarın 618 milyar TLʼsi ödenecek vergi, fon ve sosyal güvenlik kesintilerinden, 2 trilyon 803 milyar TLʼsi gider tahakkuklarından, 202 milyar TLʼsi personele ödenecek ücretlerden, bakiye kısmı ise ödenecek diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır. 2003 yılı için ayrılan kurumlar vergisi karşılığı tutarı 459 milyar TLʼdir. İş Kanunuʼnun uygun gördüğü hallerde personelimize ödenmek üzere ayırdığımız kıdem tazminatı karşılığı hesap dönemimiz sonu itibari ile 4 trilyon 980 milyar TL olup, 1 milyar 390 milyon TL tavan üzerinden hesaplanmıştır. 109 milyar TL tutarındaki emisyon primi, bedelli sermaye artırımının kullanılmayan rüçhan haklarının borsada primli satışından sağlanmıştır. Yeniden değerlendirme fonu geçen yılki 27 trilyon 878 milyar TL düzeyinden 35 trilyon 299 milyar TL düzeyine çıkmıştır. Yasal yedeklerden I. tertip yasal yedek akçe ödenmiş sermayenin % 20ʼsine ulaşıncaya kadar her yıl safi karın % 5ʼi oranında ayrılmaktadır. Bu kapsamda hesap dönemi sonu itibari ile II. tertip yedek akçe ile birlikte mevcut yasal yedek akçelerimiz 1 trilyon 282 milyar TLʼye ulaşmıştır. Olağanüstü yedeklerin yıl sonu değeri 7 trilyon 33 milyar TL olup, önceki yıllar dağıtılmayan karlardan oluşmaktadır. 20 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Genel Ekonomik Durum Türkiye Ekonomisiʼnin 2003 Yılındaki Genel Görünümü 2004 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler - Dünya ve Türkiye Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz Aktif (Varlıklar) Pasif (Borçlar) Gelir Tablosu Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Yönetim Kurulu Raporu Finansal Analiz Gelir Tablosu Brüt satışlarımız önceki yıla göre % 14 artarak, 223 trilyon 558 milyar TLʼye ulaşmıştır. Yurtiçi satışlarımız 158 trilyon 403 milyar TL, yurtdışı satışlarımız da 64 trilyon 853 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Vade farkı gelirleri 302 milyar TL olup diğer gelirler kalemimizi oluşturmaktadır. Toplamı 70 trilyon 32 milyar TLʼye ulaşan satış indirimlerinin 1 trilyon 899 milyar TLʼlik kısmı satıştan iadelerden, 68 trilyon 133 milyar TLʼlik kısmı satış iskontolarından kaynaklanmaktadır. Toplam 125 trilyon 574 milyar TL tutarındaki satılan malın maliyeti net satışlarımızın % 82ʼsidir. Satılan malın maliyeti, hammadde ve yardımcı malzeme, direkt işçilik, genel üretim giderleri için yapılan harcamalarla, genel giderler ve amortismanlardan ayrılan payla, yarı mamul ve mamul stoklarındaki değişmelerinden oluşmaktadır. Bu yılki faaliyet giderleri net satışlarımızın % 14ʼi düzeyinde gerçekleşmiştir. Bu kapsamda şirketimizin araştırma ve geliştirmeye verdiği önem doğrultusunda Ar-Ge harcamalarımız, net satış gelirlerimizin yaklaşık % 05ʼi oranında gerçekleşerek, 792 milyar TLʼye ulaşmıştır. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri net satışlarımızın % 7ʼsi oranında ve 11 trilyon 69 milyar TL düzeyinde, genel yönetim giderlerimiz ise net satış gelirlerinin % 6ʼsı oranında ve 9 trilyon 413 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Diğer faaliyetlerden gelirlerimiz, geçen yıla göre % 58 artarak 7 trilyon 883 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu tutarın, 1 trilyon 519 milyar TLʼsi banka mevduatlarımızdan ve menkul kıymetlerimizden sağladığımız alım-satım karlarıyla, hesap dönemi sonu itibariyle sınırlandırılmış faiz gelirlerinden, 3 trilyon 566 milyar TLʼsi kambiyo kur karlarından, 2 trilyon 798 milyon TL hurda v.b.satışlarla satın alma bonuslarından oluşmaktadır. Kullanılan kredilerin faiz giderleri ile dövizli ticari borçlarımızın kur farklarından oluşan kısa vadeli borçlanma giderleri 660 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 158 milyar TL tutarındaki olağanüstü gelirlerimiz, konusu kalmayan karşılıklardan, yıl içinde muhtelif hasarlar için aldığımız sigorta tazminatlarından ve sabit kıymet satış karından oluşmaktadır. Yönetim Kurulu 24.03.2004 tpks@pirelli.com 21 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporu Özeti Bağımsız Denetim Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Denetçi Raporu Özeti Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Genel Kuruluʼna Ortaklığın Ünvanı : TÜRK PİRELLİ Kablo ve Sistemleri A.Ş. Merkezi : Mudanya Sermayesi : 9.828.000.000.000,- TL Faaliyet Konusu : Kablo, izole iletken ve telekomünikasyon kablo imali Denetçi veya denetçilerin adı ve görevi, hesap süreleri, ortak ve şirketin personeli olup olmadıkları : M. İzzet Berk ve Dr. M.Sabahattin Tezel 2003 yılı hesap dönemi için seçilmiştir ve şirket personeli değildirler. Katılınan yönetim kurulu ve yapılan denetleme kurulu toplantıları sayısı : Yönetim Kurulu toplantılarına katılmamıştır. Ortaklık hesapları, defter ve belgelerin üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç : Bilanço ve gelir tablosunun uygunlukları yönünden yapılan incelemelerde kayıt ve belgelerin uygun tutulduğu ve hesapların mutabık olduğu görülmüştür. Türk Ticaret Kanunuʼnun 353. maddesinin 1. fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları : 01.01.2003 - 31.12.2003 dönemi tutanakları kontrol edilmiş, sonuçta mevcutların kayıtlara uygun olduğu tesbit edilmiştir. Türk Ticaret Kanunuʼnun 353. maddesinin 1. fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları : Menkul kıymetlerin mevcudiyeti yönünde gerekli kontroller yapılmış ve kıymetli evrakların kayıtlara uygun olduğu tespit edilmiştir. İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler : Herhangi bir şikayet ve yolsuzlukla karşılaşılmamıştır. TÜRK PİRELLİ Kablo ve Sistemleri Anonim Şirketiʼnin 01.01.2003 - 31.12.2003 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortaklığın Esas Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2003 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu, 01.01.2003 – 31.12.2003 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Şirket Kayıtlı Sermaye Tavanının 10 Trilyon TL.ʼ dan 80 Trilyon TL.ʼ na çıkarılması için gerekli ön izinlerin alındığı ve bu konuda Genel Kurul Kararıʼ nın beklendiği karar defteri ve belgelerden anlaşılmıştır. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kuruluʼnun aklanmasını oylarınıza arz ederiz. DENETLEME KURULU Dr. M. Sabahattin Tezel 22 M. İzzet Berk http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporu Özeti Bağımsız Denetim Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Ba¤ımsız Denetim Raporu 1 Ocak - 31 Aralık 2003 Hesap Dönemine Ait Bağımsız Denetim Raporu Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050 1. Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş.ʼnin (“Şirket”) 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir. 2. SPK, 27 Haziran 2003 tarih ve 363 sayılı yazısı ile, şirketlerin, SPKʼnın Seri: XI, No: 20 “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Enflasyon Tebliği”) uyarınca düzeltilmiş mali tabloları ile SPKʼnın muhasebe standartları ile ilgili diğer düzenlemelerinde belirlenen esaslar çerçevesinde hazırlanan mali tablolarının her ikisinin de hazırlanarak bağımsız denetimden geçirilmesi gerektiğini bildirmiştir. Söz konusu yazıya istinaden, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş.ʼnin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle düzenlenmiş olan ilişikteki mali tabloları SPKʼnın Enflasyon Tebliği dışındaki muhasebe standartları ile ilgili diğer düzenlemelerinde belirlenen esaslar çerçevesinde hazırlanmıştır. İlişikteki mali tabloların yanısıra Şirketʼin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Enflasyon Tebliği uyarınca enflasyona göre düzeltilmiş mali tabloları da bağımsız denetimden geçirilmiş olarak ayrıca yayımlanmıştır. 3. Görüşümüze göre, söz konusu mali tablolar, yukarıda açıklanan husus çerçevesinde tüm önemli taraflarıyla, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Şʼnin 31 Aralık 2003 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, bir önceki hesap dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan SPK tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (bakınız bilanço dipnotu 11) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Coşkun Şen, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 12 Mart 2004 tpks@pirelli.com 23 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Ayrıntılı Bilançoları 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 (Milyon TL) Cari Dönem 31-Aralık-2003 AKTİF (VARLIKLAR) I- DÖNEN VARLIKLAR A-Hazır Değerler 1-Kasa 2-Bankalar 3-Diğer Hazır Değerler B-Menkul Kıymetler 1-Hisse Senetleri 2-Özel Kesim Tahvil,Senet ve Bonoları 3-Kamu Kesimi Tahvil,Senet ve Bonoları 4-Diğer Menkul Kıymetler 5-Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) C-Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 1-Alıcılar 2-Alacak Senetleri 3-Verilen Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) D-Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 1-Ortaklardan Alacaklar 2-İştiraklerden Alacaklar 3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4-Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) E-Stoklar 1-İlk Madde ve Malzeme 2-Yarı Mamuller 3-Ara Mamuller 4-Mamuller 5-Emtia 6-Diğer Stoklar 7-Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı 8-Verilen Sipariş Avansları F-Diğer Dönen Varlıklar II- DURAN VARLIKLAR A-Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 1-Alıcılar 2-Alacak Senetleri 3-Verilen Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) B-Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 1-Ortaklardan Alacaklar 2-İştiraklerden Alacaklar 3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4-Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) C-Finansal Duran Varlıklar 1-Bağlı Menkul Kıymetler 2-Bağlı Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 3-İştirakler 4-İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 5-İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 6-Bağli Ortaklıklar 7-Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-) 8-Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 9-Diğer Finansal Duran Varlıklar D-Maddi Duran Varlıklar 1-Arazi ve Arsalar 2-Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri 3-Binalar 4-Makine,Tesis ve Cihazlar 5-Taşıt Araç ve Gereçleri 6-Döşeme ve Demirbaşlar 7-Diğer Maddi Duran Varlıklar 8-Birikmiş Amortismanlar (-) 9-Yapılmakta Olan Yatırımlar 10-Verilen Sipariş Avansları E-Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1-Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri 2-Haklar 3-Araştırma ve Geliştirme Giderleri 4-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 5-Verilen Avanslar F-Diğer Duran Varlıklar 5,149 19,043,716 285,534 0 0 0 0 0 42,148,651 3,711,160 1,778 0 (136,908) (13,784,334) 0 0 0 6,351,238 0 (3,607,850) 6,496,465 6,052,451 0 5,923,948 158,188 231,631 (367,071) 10,317,647 0 0 47 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20,000 0 (20,000) 0 0 0 3,768,000 379,018 143,887 26,322,836 58,959,724 1,805,203 6,863,966 25,846 (64,658,489) 65 88,969 0 0 0 69,607 0 19,334,399 85,603,380 5,387 5,930,982 535,555 0 0 0 0 0 0 31,940,347 55,080,206 2,869,536 1,080 0 (115,494) (13,984,916) 2,743,388 0 0 0 7,631,490 0 (4,214,295) 28,813,259 2,771,987 47 5,018,068 4,128,764 0 4,172,394 174,562 256,553 (214,435) 8,214,060 33,784,913 0 0 47 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,768,000 0 0 20,000 0 (20,000) 0 0 0 314,000 29,931,025 679,018 143,887 20,309,666 47,982,433 1,471,667 5,656,833 23,054 (49,153,456) 65 27,201 69,607 0 0 0 105,389 0 16,234 AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI 24 Önceki Dönem 31-Aralık-2002 119,388,293 http://www.pirelli.com.tr 6,471,924 76,874,242 0 43,850,412 3,417,195 21,749,966 1,384,745 47 27,571,682 0 314,000 27,140,368 105,389 11,878 104,445,924 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Ayrıntılı Bilançoları 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 (Milyon TL) Cari Dönem 31-Aralık-2003 PASİF (KAYNAKLAR) I- KISA VADELİ BORÇLAR A-Finansal Borçlar 1-Banka Kredileri 2-Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri 3-Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri 4-Çıkarılmış Bonolar ve Senetler 5-Diğer Finansal Borçlar B-Ticari Borçlar 1-Satıcılar 2-Borç Senetleri 3-Alınan Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Ticari Borçlar 5-Borç Reeskontu (-) C-Diğer Kısa Vadeli Borçlar 1-Ortaklara Borçlar 2-İştiraklere Borçlar 3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4-Ödenecek Giderler 5-Ödenecek Vergi,Harç ve Diğer Kesintiler 6-Ertelenen ve Takside Bağlanan Devlet Alacakları 7-Kısa Vadeli Diğer Borçlar 8-Borç Reeskontu (-) D-Alınan Sipariş Avansları E-Borç ve Gider Karşılıkları 1-Vergi Karşılıkları 2-Diğer Borç ve Gider Karşılıkları II- UZUN VADELİ BORÇLAR A-Finansal Borçlar 1-Banka Kredileri 2-Çikarilmiş Tahviller 3-Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler 4-Diğer Finansal Borçlar B-Ticari Borçlar 1-Satıcılar 2-Borç Senetleri 3-Alınan Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Ticari Borçlar 5-Borç Reeskontu (-) C-Diğer Uzun Vadeli Borçlar 1-Ortaklara Borçlar 2-İştiraklere Borçlar 3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4-Ertelenen ve Takside Bağlanan Devlet Alacakları 5-Uzun Vadeli Diğer Borçlar 6-Borç Reeskontu (-) D-Alınan Sipariş Avansları E-Borç ve Gider Karşılıkları 1-Kidem Tazminatı Karşılıkları 2-Diğer Borç ve Gider Karşılıkları III- ÖZ SERMAYE A-Sermaye B-Sermaye Taahhütleri (-) C-Emisyon Primi D-Yeniden Değerleme Değer Artışı 1-Duran Varlıklarda Değer Artışı 2-İştiraklerdeki Değer Artışı 3-Borsada oluşan değer artışı E-Yedekler 1-Yasal Yedekler 2-Statü Yedekleri 3-Özel Yedekler 4-Olağanüstü Yedek 5-Maliyet Artış Fonu 6-Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları F-Net Dönem Karı G-Dönem Zararı H-Geçmiş Yıl Zararları (-) 1-……….Yılı Zararı 2-……….Yılı Zararı 0 0 0 0 0 13,499,064 20,045,504 0 0 (68,483) 735 0 0 2,803,065 617,982 0 282,324 (704) 458,630 0 0 35,299,063 3,454,000 0 1,281,639 0 0 7,033,294 2,224,719 1,200,927 (3,019,856) 0 558,647 0 0 0 0 21,889,722 16,570,225 0 0 (401,086) 3,703,402 12,298 0 0 3,835,520 1,052,830 0 302,937 (982) 13,161,475 458,630 0 5,866,014 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,866,014 9,828,000 0 108,756 38,753,063 62,722,687 1,281,639 0 0 7,033,294 2,224,719 0 5,312,145 0 (3,019,856) 0 0 119,388,293 tpks@pirelli.com 6,089,065 210,000 27,878,211 0 0 11,740,579 PASİF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 547,431 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,979,796 886,218 50,799,592 33,476,085 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Önceki Dönem 31-Aralık-2002 558,647 52,812,096 38,058,861 5,202,603 8,444,554 547,431 0 6,299,065 0 0 0 6,299,065 9,828,000 0 108,756 27,878,211 45,334,763 10,539,652 0 (3,019,856) 0 104,445,924 25 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Ayrıntılı Gelir Tabloları 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Cari Dönem 31-Aralık-2003 (Milyon TL) A- BRÜT SATIŞLAR 1-Yurtiçi Satışlar 2-Yurtdışı Satışlar 3-Diğer Satışlar 158,403,365 64,853,182 301,517 B- SATIŞLARDAN İNDİRİMLER 1-Satıştan İadeler 2-Satış İskontoları 3-Diğer İndirimler (1,898,569) (68,133,336) 0 C- NET SATIŞLAR D- SATIŞLARIN MALİYETİ BRÜT SATIŞ KARI E- FAALİYET GİDERLERİ 1-Araştırma ve Geliştirme Giderleri 2-Pazarlama,Satış ve Dağıtım Giderleri 3-Genel Yönetim Giderleri (791,743) (11,069,425) (9,413,150) ESAS FAALİYET KARI Önceki Dönem 31-Aralık-2002 223,558,064 (70,031,905) 100,266,578 96,112,894 475,228 (1,694,668) (35,405,744) 0 0 0 1,519,234 6,363,493 G- DİĞER FAALİYETLERDEN GİDERLER ve ZARARLAR H- FİNANSMAN GİDERLERİ 1-Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri 2-Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri 159,754,288 (125,573,987) (122,942,842) 27,952,172 36,811,446 (21,274,318) (987,367) (12,907,165) (13,904,378) 7,882,727 FAALİYET KARI (659,708) 0 0 121,122 4,878,828 91,882 28,618 37,679 J- OLAĞANÜSTÜ GİDERLER ve ZARARLAR 1-Çalışılmayan Kısım Giderleri ve Zararları 2-Önceki Dönem Gider ve Zararları 3-Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar 0 (590,600) (159,157) 158,179 (749,757) 4,999,950 (3,577,562) (12,914,246) 0 6,362,353 I- OLAĞANÜSTÜ GELİRLER ve KARLAR 1-Konusu Kalmayan Karşılıklar 2-Önceki Dönem Gelir ve Karları 3-Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar (27,798,910) 9,012,536 (7,538,520) (659,708) 0 (37,100,412) 153,526,159 6,677,854 F- DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER ve KARLAR 1-İştiraklerden Temettü Gelirleri 2-Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri 3-Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 4-Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar 196,854,700 (12,914,246) (2,479,322) 118,262 1,109 662,688 0 (674,586) (100,576) 782,059 (775,162) DÖNEM KARI 5,770,775 (2,472,425) K- ÖDENECEK VERGİ ve DİĞER YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (458,630) (547,431) NET DÖNEM KARI 5,312,145 (3,019,856) 26 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Nakit Akım Tablosu Cari Dönem 31-Aralık-2003 (Milyon TL) A- DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU B- DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ 1- Satışlardan Elde Edilen Nakit a) Net Satışlar b) Ticari Alacaklardan Azalışlar (Satışlardan Kaynaklanan) c) Ticari Alacaklardaki Artışlar (-) (Satışlardan Kaynaklanan) 2-Diğer Faaaliyetlerden Olağan Gelir ve Karlardan Dolayı Sağlanan Nakit 3- Olağandışı Gelir Karlardan Sağlanan Nakit 4- Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan (Alımlarla İlgili Olmayan) a) Menkul Kıymet İhraçlarından b) Alınan Kredilerden c) Diğer Artışlardan 5- Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan Sağlanan Nakit (Alımlarla İlgili Olmayan) a) Menkul Kıymet İhraçlarından b) Alınan Kredilerden c) Diğer Artışlardan 6- Sermaye Artışından Sağlanan Nakit 7- Hisse Senedi İhraç Primlerinden Sağlanan Nakit 8- Diğer Nakit Girişleri 153,526,158 12,089,233 0 708,265 179,503,362 184,719,054 159,754,288 4,609,365 0 7,882,727 158,179 4,716,921 0 0 6,801,337 0 0 0 0 0 0 1,130,144 C- DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışları a) Satışların Maliyeti b) Stoklardaki Artışlar c) Ticari Borçlardaki (Alımlardan Kaynaklanan ) Azalışlar d) Ticari Borçlardaki (Alımlardan Kaynaklanan ) Artışlar (-) e) Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) f) Stoklardaki Azalışlar (-) 2- Faaliyet Giderlerine İlişkin Nakit Çıkışları a) Araştırma ve Geliştirme Giderleri b) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri c) Genel Yönetim Giderleri d) Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (-) 3- Diğer FaaliyetlerdenOlağan Gider ve Zararlara İlişkin Nakit Çıkışları a) Diğer Faaliyetlerle İlgili Olağan Gider ve Zararlar b) Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Gider ve Zararlar (-) 4- Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışları 5- Olağandışı Gider ve Zararlardan Dolayı Nakit Çıkışı a) Olağandışı Gider ve Zararlar b) Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Gider ve Zararlar (-) 6- Duran Varlık Yatırımlarına İlişkin Nakit Çıkışları 7- Kısa Vadeli Yabancı Kaynak Ödemeleri (Alımlarla İlgili Olmayan) a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri b) Alınan Krediler Anapara Ödemeleri c) Diğer Ödemeler 8- Uzun Vadeli Yabancı Kaynak Ödemeleri a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri b) Alınan Krediler Anapara Ödemeleri c) Diğer Ödemeler 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri 10- Ödenen Temettüler 11- Diğer Nakit Çıkışları 6,471,924 165,615,391 0 0 4,716,921 0 0 0 Önceki Dönem 31-Aralık-2002 164,363,653 4,999,950 782,059 6,801,337 0 6,048,000 75,936 1,648,119 166,640,887 125,573,987 7,063,293 4,915,379 0 -6,151,083 0 791,743 11,069,425 9,413,150 -777,019 7,538,520 0 749,757 0 0 0 558,647 0 0 0 131,401,576 178,955,395 122,942,842 8,948,114 239,455 0 -5,183,324 0 20,497,299 987,367 12,907,165 13,904,378 -7,325,989 7,538,520 3,577,562 0 659,708 749,757 775,162 0 3,300,707 558,647 0 8,065,606 0 0 0 0 0 547,431 0 1,387,242 126,947,087 20,472,921 3,577,562 12,914,246 775,162 3,437,263 8,065,606 0 2,647,476 0 118,072 D- DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU (A+B-C) 19,334,399 6,471,924 E- NAKİT ARTIŞ VEYA AZALIŞ (B-C) 12,862,475 5,763,659 tpks@pirelli.com 27 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Fon Akım Tablosu (Milyon TL) Cari Dönem 31-Aralık-2003 A- FON KAYNAKLARI 1- Faaliyetlerden Sağlanan Kaynak a) Olağan Kar b) Amortismanlar (+) c) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (+) d) Fon Girişi Sağlamayan Gelirler (-) 2- Olağandışı Faaliyetlerden Sağlanan Kaynakalar a) Olağanüstü Kar b) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (-) c) Fon Girişi Sağlamayan Gelirler (-) 3- Dönen Varlık Tutarındaki Azalışlar 4- Duran Varlık Tutarındaki Azalışlar 5- Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlar (Borç ve Gider Karşılıklarını Kapsamaz) 6- Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlar (Borç ve Gider Karşılıklarını Kapsamaz) 7- Sermaye Artırımı (Nakit Karşılığı veya Dışarıdan Getirilen Diğer Varlıklar) 8- Hisse Senetleri İhraç Primleri 14,670,975 18,360,407 13,304,869 6,362,353 7,561,735 669,218 (1,288,437) 158,179 0 0 11,310,017 0 5,838,379 5,742,961 (271,323) 158,179 782,059 0 0 0 1,207,927 0 782,059 0 0 144,395 0 0 0 6,048,000 0 75,936 B- FON KULLANIMLARI 1- Faaliyetlerle İlgili Kullanımlar a) Olağan Zarar b) Amortismanlar (+) c) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (+) d) Fon Girişi Sağlamayan Diğer Gelirler (-) 2- Olağandışı Faaliyetlerle İlgili Kullanımlar a) Olağandışı Zarar b) Fon Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (+) c) Fon Girişi Sağlamayan Gelirler (-) 3- Ödenen Vergi ve Benzerleri (Bir Önceki Dönem Karından Ödenen) 4- Ödenen Temettüler 5- Dönen Varlıkların Tutarındaki Artışlar 6- Duran Varlıkların Tutarındaki Artışlar (Yeniden Değerlemeyi Kapsamaz) 7- Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Azalışlar 8- Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Azalışlar 9- Sermayedeki Azalışlar Önceki Dönem 31-Aralık-2002 14,670,975 18,360,407 0 0 0 0 0 749,757 0 0 749,757 547,431 2,479,322 2,479,322 0 0 0 775,162 0 0 775,162 2,647,476 0 8,549,970 2,900,114 0 9,332,257 3,126,190 1,923,703 0 0 0 0 0 10,741,642 6,672,820 NET İŞLETME SERMAYESİNDEKİ DEĞİŞİM 1- Net İşletme Sermayesindeki Artış 2- Net İşletme Sermayesindeki Azalış 28 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Satışların Maliyeti Tablosu 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 (Milyon TL) Cari Dönem 31-Aralık-2003 Önceki Dönem 31-Aralık-2002 ÜRETİM MALİYETİ 91,343,996 A- Direkt İlk Madde ve Malzeme 100,599,113 B- Direkt İşçilik Giderleri 5,969,845 5,076,748 C- Genel Üretim Giderleri 19,767,608 17,092,290 D- Yarımamul Kullanımı (1,923,687) (961,192) 1- Dönem Başı Stok (+) 4,128,764 3,167,572 2- Dönem Sonu Stok (-) (6,052,451) (4,128,764) ÜRETİLEN MAMUL MALİYETİ 115,157,762 121,806,959 (1,751,554) E- Mamul Stoklarında Değişim (2,258,359) 1- Dönem Başı Stok (+) 4,172,394 1,914,035 2- Dönem Sonu Stok (-) (5,923,948) (4,172,394) I. SATILAN MAMUL MALİYETİ 113,406,208 119,548,600 174,562 32,890 B- Dönem İçi Alışlar (+) 4,902,343 3,501,655 C- Dönem Sonu Ticari Mallar (-) (158,188) (174,562) II. SATILAN TİCARİ MALLAR MALİYETİ 4,918,717 3,359,983 III. SATILAN HİZMET MALİYETİ 7,249,062 34,259 125,573,987 122,942,842 TİCARİ FAALİYET A- Dönem Başı Ticari Mallar Stoku (+) SATIŞLARIN MALİYETİ ( I+II+III ) tpks@pirelli.com 29 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 1. İşletmenin fiili faaliyet konusu Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. (“Şirket”) 1964 yılında anonim şirket statüsünde; her türlü kablo, iletken, makina, aparat, alet ve edavat ile bunların yedek parça ve teferruatının üretim, ithalat, ihracat ve ticareti konusunda faaliyet göstermek amacıyla kurulmuştur. 2. Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortaklar 31 Aralık 2003 Pirelli Cable Holding N.V. Diğer 31 Aralık 2002 Pay oranı (%) Pay tutarı Milyon TL Pay oranı (%) Pay tutarı Milyon TL 83.75 16.25 8,230,599 1,597,401 83.75 16.25 8,230,599 1,597,401 100.00 9,828,000 100.00 9,828,000 3. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar Yoktur (2002: Yoktur). 4. Kayıtlı sermayeli ortaklıklarda kayıtlı sermaye tutarı 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Şirketʼin kayıtlı sermaye tavanı 10 trilyon TLʼdir. (2002: 10 trilyon TL). Şirket Yönetim Kurulu 17 Ekim 2003 tarihli 2003/18 nolu kararı ile kayıtlı sermaye tavanını 10 trilyon TLʼden 80 trilyon TLʼna yükseltilmesi için karar almıştır. Bu doğrultuda SPKʼna 27 Ekim 2003 tarihi itibariyle başvuruda bulunulmuştur. Başvuru neticesinde SPKʼnın 27 Kasım 2003 tarihli OFD-1875/15736 nolu yazısı ile kayıtlı sermaye tavanının 80 trilyon TLʼna yükseltilmesi için gerekli izin alınmıştır. 5. Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları Yoktur. ( 2002: Şirket dönem içinde 3,780,000 milyon TL olan sermayesini % 160 oranında bedelli artırarak 9,828,000 milyon TLʼye yükseltmiştir.) 6. Dönem içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler Yoktur (2002: Yoktur). 7. Dönem içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler Yoktur (2002: Yoktur). 30 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 8. Cari dönemde duran varlık hareketleri 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 3,238,939 3,589,003 404,949 7,425,210 15,534,137 8,108,927 102,170 10,826,354 21,276,259 10,449,905 89,034 27,266 a) Satın alınan maddi duran varlıkların maliyeti: b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlıkların maliyeti: c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları - Varlık maliyetlerinde (+) - Birikmiş amortismanlarda (-) d) Yapılmakta olan yatırımların tutarı, niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: Yatırımın niteliği Tevsii (3263) Tevsii (3922) Başlangıç tarihi 15.04.1999 15.02.2002 Bitiş tarihi Toplam tutarı (Milyon TL) 31.12.2003 15.02.2004 Cari dönem itibariy- Tamamlanma le toplam harcama derecesi (%) (Milyon TL) 9,271,117 5,940,113 64 3,508,003 1,569,614 45 9. Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indirimi Cari dönemde yararlanılan yatırım indirimi tutarı 748,131 milyon TLʼdir (2002: 2,764,803 milyon TL). Gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı ise 5,269,393 milyon TLʼdir (2002: 5,413,951 milyon TL). tpks@pirelli.com 31 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Dipnotlar 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi Ticari 31 Aralık 2003 Alacaklar Borçlar Milyon TL Milyon TL 31 Aralık 2002 Alacaklar Borçlar Milyon TL Milyon TL Grup şirketleri Pirelli Energie Cables et Sys. Pirelli Cavi E Sist.Energia ITA 370,119 Pirelli Romania Cabluri ve Sisteme SA 409,364 Pirelli Cables Systems PTE 142,004 Çelikord A.Ş. Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. Pirelli Power Systems USA Pirelli Cables and Systems 17,063 Kalo Bratislava 4,129 Pirelli Submarine Telecom Sys Italia Spa 7,860 Pirelli Telecom Cables Y Systeme Espana 122,645 Pirelli OEKW GmbH Pirelli Cables Australia Ltd Pirelli Cavi Telecom Spa 1,388,013 Pirelli Cavi e Sis. Energia Pirelli Cavi E Sistemi Telecom ITALIA Pirelli Cables Ltd Hamsire 158,062 Pirelli Finlandiya 139,302 Fibre Ottiche Sud Fos SpA Pirelli Metals Ltd. Pirelli SPA Pirelli Kabel und Sys. GMBH 223,102 Pirelli Cables and Systemes NV 182,115 MKM Magyar Kabel Müvek Pirelli Telecom Kabel und Systeme 832,020 Pirelli Telecom Cables 2,232,659 Pirelli Tyres Limited - 36,070 153,627 48,051 9,371 21,144 52,791 186,884 3,699 156,124 1,331,626 10,170 37,403 46,646 3,322 16,945 27,722 9,539 72,650 141,479 1,542,766 151,000 838,428 590,286 2,064 49,915 46,523 - 33,103 104,451 551,662 3,564,597 735,077 3,409,704 8,869 224,331 10,109 Toplam 6,228,457 2,151,134 3,435,111 8,641,903 - 735 - 12,298 Ticari olmayan Ortaklar Diğer ortaklara temettü borçları 32 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunların gerekçeleri Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) XI/1 sayılı tebliği ve bu tebliğe değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleriyle (Seri: XI No: 20 ve 21 tebliğleri hariç), Sermaye Piyasası Kanunuʼna tabi ortaklıklar ve aracı kurumlar tarafından 31 Aralık 1988 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ilişkin olarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları (bundan sonra “SPK tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri” olarak anılacaktır) belirlemiştir. İlişikteki mali tabloların hazırlanmasında esas alınan belli başlı muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir: Menkul Kıymetler Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları ile geri alım taahütlerinden (repo) oluşan menkul kıymetler portföyü, elde etme maliyeti ile değerlendirilmektedir. Bu menkul kıymetlerin vadelerinde elde edilecek gelirin söz konusu menkul kıymetlerin iktisabından bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için gelir tahakkuk ettirilmektedir. Alacaklar ve Borçlar Alacak ve borçlar, kayıtlı değerleri ile değerlendirilmektedir. Ayrıca, Sermaye Piyasası Kuruluʼnun 23 Ocak 1996 tarih XI/13 Noʼlu tebliği uyarınca avans, depozito ve teminat niteliğinde olanlar hariç olmak üzere, senetli alacak ve borçlar (vadeli çekler ve poliçeler dahil olmak üzere) ve üç aydan daha uzun vadeli senetsiz alacak ve borçlar reeskont işlemine tabi tutulmaktadır. Buna göre Türk parası cinsinden alacak ve borçların reeskont işlemlerinde T.C. Merkez Bankası iskonto oranı olan % 48 (2002: % 64) kullanılmaktadır. Yabancı para cinsinden alacak ve borçların reeskont işlemlerinde LIBOR faiz oranı olan % 1.15188 kullanılmaktadır (2002: % 1.38281). Şüpheli Alacaklar Şirket yargıya intikal etmiş alacaklarının tamamı için karşılık ayırmıştır. Dövizli şüpheli alacaklar için tahakkuk etmiş kur farkları karşılıklara dahil edilmiş, aynı tutar kur farkı gelirlerine de yansıtılmıştır. Şirket yönetim politikasına uygun olarak toplam alacaklar üzerinden yönetimce belirlenen ölçüler oranında ayrıca karşılık ayırmaktadır. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Üretim maliyeti sistemi safha maliyeti olup, ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Fiili stok sayımları üç aylık dönem sonlarında yapılmaktadır. Maliyetler, stokları mevcut durumuna getirmek için yapılan tüm masrafları içermektedir. Müteahhit sıfatıyla üstlenilen yıllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansıtılmasında “sözleşmenin tamamlanması” yöntemi kullanılmıştır. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanıncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sırasıyla bilançoda stoklar içindeki “Verilen Sipariş Avansları” ve pasifte “Alınan Sipariş Avansları” hesaplarında yansıtılmaktadır. tpks@pirelli.com 33 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Finansal Duran Varlıklar Raporlama açısından, Şirketʼin, direkt veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine % 50 ve üzerindeki oranlarda katıldığı şirketler bağlı ortaklık; ve % 20 ile % 50 oranlarında katıldığı şirketler iştirak olarak nitelendirilmektedir. % 20ʼnin altında iştirak edilen şirketlerdeki yatırımlar ise diğer finansal duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Finansal duran varlıklar, maliyet bedelleri ile gösterilmektedir. Alınan bedelsiz hisseler ise nominal değerleriyle finansal duran varlıklar ve iştirakler değer artışı hesaplarına kaydedilmektedir. Bağlı ortaklık ve iştiraklerden elde edilen temettü gelirleri, bağlı ortaklık ve iştiraklerin temettü dağıtımı kararını alması ile tahakkuk edilmektedir. Maddi Duran Varlıklar Amortismana tabi maddi duran varlıkların elde etme maliyetleri ve birikmiş amortismanları T.C. Maliye ve Gümrük Bakanlığıʼnca belirtilen oranlarda yeniden değerlemeye tabi tutulmaktadır. 31 Aralık 2003ʼde sona eren dönem için, yeniden değerleme oranı olarak % 28.5 esas alınmıştır. Maddi duran varlıklar, arazi ve arsalar hariç olmak üzere, yeniden değerlemeye tabi tutulmuş maliyet bedelleri ile belirtilmiştir. Amortisman, binalar hariç, maddi duran varlıkların yeniden değerlemeye tabi tutulmuş maliyet bedelleri üzerinden, Türk Vergi Kanunlarıʼnın tespit ettiği yıllık oranlarda, binalar ve yerüstü ve yeraltı düzenleri için 1995 yılı öncesi alımlar için normal amortisman, 1995 yılı sonrası alımlar için azalan bakiyeler yöntemi ve diğer sabit kıymetler için azalan bakiyeler yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Uygulanan amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir: 1995 sonrası % Yerüstü ve yeraltı düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar 1995 öncesi % 4 2 40 40 40 Kira kontratı süresince 40 10 4 50 50 50 50 Tamir ve bakım harcamaları, masraf yapıldığı tarihte ilgili masraf hesabına intikal ettirilmektedir. Sabit kıymetlerin ömrünü arttıran harcamalar aktifleştirilmektedir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar 5 yıl içinde itfa edilmektedir. 34 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Bakım ve Onarım Giderleri Maddi duran varlıklarla ilgili olarak yapılan normal bakım ve onarım giderleri, genel giderler ve genel üretim giderlerine dahil edilmiştir. Ancak maddi duran varlığın ekonomik ömrünü uzatan bakım ve onarım giderleri, ilgili duran varlığın maliyet bedeline eklenmektedir. Yabancı Para Varlık ve Borçları Dönem içerisinde, yabancı para ile temsil edilen işlemler, işlem tarihinde geçerli olan kurlar bilançoda yer alan yabancı para ile temsil edilen varlıklar bilanço tarihindeki TCMB döviz alış kurları ile borçlar ise bilanço tarihindeki TCMB döviz satış kurları esas alınarak Türk Lirasıʼna çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkı gelir ve giderleri dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. Vergi Karşılıkları Türkiyeʼde, kurumlar vergisi oranı % 30ʼdur. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 2004 mali yılı için kurumlar vergisi oranı % 33ʼtür. Türkiyeʼdeki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiyeʼde yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz.. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %11 oranında stopaja tabidir (1 Ocak 2004 tarihinden itibaren % 10). Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden % 30 (2004 mali yılı için % 33) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10. gününe kadar beyan edip 17. günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş bağlı ortaklıklardaki iştirakler ile gayrimenkullerin satışından doğan karlar, satıldıkları yıl sermayeye eklenmeleri şartı ile 31 Aralık 2004 tarihine kadar vergiden istisnadır. Kurumların 24 Nisan 2003 tarihinden sonra sabit kıymetlere ilişkin 5 milyar TLʼnin (2004 yılı için 6 milyar TL) üzerindeki yatırım harcamalarının % 40ʼı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için “Yatırım Teşvik Belgesi” alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın % 19.8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. tpks@pirelli.com 35 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Türkiyeʼde ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15. günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Bu esaslar altında bilançoda “Kısa Vadeli Borç ve Gider Karşılıkları” altında gösterilen vergi karşılıkları 458,630 milyon TL (2002: 547,431 milyon TL) olup, ilişikteki gelir tablosunda “Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler” kalemi içerisinde faaliyet sonuçlarına aktarılmıştır. Kıdem Tazminatı Karşılığı Şirket, mevcut iş kanunu hükümleri uyarınca, istifalar ve haklı nedenler dışındaki işten çıkarmalarda ve emeklilik halinde personele tazminat ödemek durumundadır. Bu tazminat, işten çıkarma veya emeklilik tarihindeki ücret esas alınarak, çalışılan her yıl için 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle 1,389,950,000 TLʼyi (2002: 1,260,150,000 TL) geçmemek şartı ile 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. Söz konusu kıdem tazminatı tavanı dahilinde Şirket 31 Aralık 2003 için 4,979,796 milyon TL (2002: 6,089,065 milyon TL) kıdem tazminatı karşılığı ayırmıştır. Gelir ve Gider Tahakkukları Gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Müteahhit sıfatıyla üstlenilen yıllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansıtılmasında “sözleşmenin tamamlanması” yöntemi kullanılmıştır. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanıncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sırasıyla bilançoda stoklar içindeki “Verilen Sipariş Avansları” ve pasifte “Alınan Sipariş Avansları” hesaplarında yansıtılmaktadır. Diğer Bilanço Kalemleri Diğer bilanço kalemleri mali tablolarda kayıtlı değerleri üzerinden yansıtılmıştır. 12. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kıdem tazminatı tavanı 1,485,430,000 TLʼna yükselmiştir. Bu artışın kıdem tazminatı karşılığı hesabına etkisi 327,491 milyon TL artış şeklinde olacaktır. (2002: 1 Ocak 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kıdem tazminatı tavanı 1,323,950,000 TLʼna yükselmiştir. Bu artışın kıdem tazminatı karşılığı hesabına etkisi 292,935 milyon TL artış şeklinde olacaktır). 13. Şarta bağlı zararlar ile her türlü şarta bağlı kazançlara ilişkin bilgi Yoktur (2002: Yoktur). 14. İşletmenin gayrisafi kar oranları üzerinden önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişikliklere ilişkin bilgi ve bunların parasal etkileri Yoktur (2002: Yoktur). 36 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 15. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarı Yoktur (2002: Yoktur). 16. Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, Şirketʼin aktif değerlerine ilişkin toplam sigorta bedeli 189,080,270 milyon TLʼdir (2002: 211,544,509 milyon TL). 17. Alacaklar için alınmış ipotek ve teminatlar 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, ilişkili olmayan kuruluşlardan kısa vadeli ticari alacak ve verilen sipariş avansları karşılığında alınmış olan banka teminat mektuplarının, senetlerin, çeklerin, ipoteklerin ve değerli kağıtların tutarı 26,292,556 milyon TLʼdir (2002: 30,465,574 milyon TL). 18. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı Pasifte yer almayan taahhütlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Verilen banka teminat mektupları Verilen kefaletler ve teminatlar 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 18,196,652 - 21,544,918 500 18,196,652 21,545,418 19. Bankalardaki mevduatların bloke olanına ilişkin tutar Yoktur (2002: Yoktur). 20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre; borsa rayiçlerine göre değerlenmiş menkul kıymetlerin maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi Şirketin finansal duran varlıkları içerisinde yer alan iştirakleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasıʼnda işlem görmediğinden borsa rayicine göre bedelleri ile karşılaştırılamamıştır. Şirketin finansal duran varlıkları maliyet bedeli ile gösterilmektedir. 21. Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar Yoktur (2002: Yoktur). tpks@pirelli.com 37 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 22. Mali tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının % 20ʼsini veya bilanço aktif toplamının % 5ʼini aşan kalemlerin ad ve tutarları Hazır değerler Diğer hazır değerler Tahsil edilecek çekler Diğer kısa vadeli alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar Dir.İhr.KDV alacağı İhr.Kay.KDV alacağı Diğer ticari olmayan alacaklar İş avansları Personelden alacaklar Finansal duran varlıklar Diğer finansal duran varlıklar Diğer finansal duran varlıklar (Entek A.Ş.) Maddi olmayan duran varlıklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar SAP yazılımları SAP yazılımları ile ilgili birikmiş amortismanlar (-) Diğer kısa vadeli borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 38 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 285,534 535,555 285,534 535,555 3,607,850 1,767,072 924,186 13,639 11,925 26,566 4,214,295 1,273,072 2,094,717 22,320 20,000 7,086 6,351,238 7,631,490 3,768,000 314,000 3,768,000 314,000 309,631 (240,024) 300,713 (195,324) 69,607 105,389 398,716 219,266 828,547 224,283 617,982 1,052,830 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 3,566,004 2,441,079 356,410 2,613,233 1,596,707 668,888 6,363,493 4,878,828 Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlar Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar Kambiyo kur karları Hammadde vb. satışlar Diğer gelirler Diğer faaliyetlerden giderler ve zararlar Kambiyo kur zararları Yeniden yapılanma giderleri Hurda satış zararı Satılan hammadde maliyeti Götürü ihracat gideri Diğer olağan giderler Olağanüstü gelirler ve karlar Diğer olağanüstü gelirler ve karlar Duran varlık satış karı Sigorta hasar gelirleri Tazminat geliri Diğer olağandışı gelir ve karlar Olağanüstü giderler ve zararlar Diğer olağanüstü gider ve zararlar Diğer olağanüstü gider ve zararlar (Vergi Fonları) Stok sayım noksanları İpotek giderleri Diğer olağanüstü gider ve zararlar 2,557,757 2,006,712 1,450,554 973,319 167,474 382,704 83,283 1,723,309 815,605 276,577 273,222 405,566 7,538,520 3,577,562 28,338 1,641 7,700 481,123 1,916 91,500 88,149 37,679 662,688 - 153,729 4,571 - 857 159,157 tpks@pirelli.com 2,742 75,000 22,834 100,576 39 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 23. “Diğer alacaklar” ile “diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının %1ʼini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar Yoktur (2002: Yoktur). 24. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçluları Yoktur (2002: Yoktur). 25. Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan toplam karşılık tutarı 17,392,184 milyon TLʼdır (2002: 18,199,211 milyon TL). Bu miktarın 14,059,660 milyon TLʼsi kanuni (2002: 10,762,865 milyon TL), 3,332,524 milyon TLʼsi özel karşılıktır (2002: 7,436,346 milyon TL). 26. İşletme ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak oran ve tutarları, söz konusu ortakların düzenlenen en son mali tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu mali tabloların ait olduğu dönem, Sermaye Piyasası Kurulu standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği 31 Aralık 2003: İştirak oranı (%) İştirak tutarı MilyonTL 20 20,000 Net Dönem dönem karı/ karı /(zararı) (zararı) Ait olduğu dönem Tabloların SPK standartlarına uygunluğu Bağımsız denetimden geçti/geçmedi Denetim raporundaki görüş türü Uygun Değil Geçmedi - Uygun Değil Geçmedi - İştirakler Anadolu Metal Bakır San. A.Ş. Değer Düşüklüğü Karşılığı Diğer Finansal Duran Varlıklar Entek A.Ş. 40 (2,189,061) (2,189,061) 31.12.00 (20,000) - 4 3,768,000 16,710,384 20,589,633 30.09.03 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Tablolar Denetçi Raporları Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 31 Aralık 2002: İştirak oranı (%) Net İştirak dönem karı/ tutarı Dönem (zararı) MilyonTL karı /(zararı) Ait olduğu dönem Tabloların SPK Bağımsız deneDenetim standartlarına timden geçti/ raporundaki uygunluğu geçmedi görüş türü İştirakler Anadolu Metal Bakır San. A.Ş. 20 Değer Düşüklüğü Karşılığı 20,000 (2,189,061) (2,189,061) 31.12.00 Uygun Değil Geçmedi - Uygun Değil Geçmedi - (20,000) - Diğer Finansal Duran Varlıklar Entek A.Ş. 4 314,000 23,730,239 26,776,960 31.12.02 27. İştirakler ve bağlı ortaklıklarında içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edinilen bedelsiz hisse senetleri Entek A.Ş.ʼ nin bedelsiz sermaye artırımı sonucu iştirak tutarı 3,454,000 milyon TL artmıştır. (2002: Yoktur). 28. Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri Yoktur (2002: Yoktur). 29. Duran varlıklarda son üç yılda yapılan yeniden değerleme tutarları Yıl Aralık 2001 Aralık 2002 Aralık 2003 Maliyet değerindeki artış Milyon TL Birikmiş amortismandaki artış Milyon TL Net defter değerindeki artış Milyon TL 12,941,302 21,276,259 15,534,137 5,971,987 10,449,905 8,108,927 6,969,315 10,826,354 7,425,210 tpks@pirelli.com 41 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 30. Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve Türk Lirasıʼna dönüştürülme kurları Varlıklar: 31 Aralık 2003 Değerleme Yabancı para kuru Kasa Euro ABD Doları İngiliz Sterlini 2,495 59 1,745,072 1,395,835 - Banka mevduatları ABD Doları Euro 2,228,441 5,484,220 1,395,835 1,745,072 Alıcılar ABD Doları Euro İngiliz Sterlini 8,436,039 3,659,844 647 Alacak Senetleri ABD Doları Euro 4,354 82 - Milyon TL 1,488 1,062 30 1,703,477 1,634,501 2,618,888 2,535 1,736 79 3,110,536 9,570,359 2,187,795 1,362,480 1,634,501 1,703,477 3,575,953 2,320,953 1,395,835 1,745,072 2,476,610 11,775,318 6,386,691 1,602 17,307,854 2,433,273 57,690 1,634,501 1,703,477 2,618,888 28,289,705 4,145,025 151,083 97,373 38,440 1,395,835 1,745,072 135,917 67,081 15,712 - 1,634,501 - 500 1,395,835 698 - - - 9,293,159 333,411 1,395,835 1,745,072 12,971,717 581,826 - 10,364,969 - - 10 - - Verilen Depozitolar ABD Doları Şüpheli alacaklar ABD Doları Euro Milyon TL 31 Aralık 2002 Değerleme Yabancı para kuru 6,341,366 - 1,634,501 25,682 Diğer ticari olmayan alacaklar ABD Doları Euro 4,073 1,745,072 7,108 6 - 1,634,501 Personelden Alacaklar ABD Doları 1,395,835 2,792 40 1,634,501 65 655,153 258,990 43,500 1,703,447 1,634,501 2,618,888 1,116,039 423,319 113,922 - Verilen avanslar Euro ABD Doları İngiliz Sterlini 2,000 144,907 128,659 Toplam yabancı para varlıklar 42 - 1,745,072 1,395,835 - 252,873 179,587 45,048,540 http://www.pirelli.com.tr 50,531,07 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Tablolar Denetçi Raporları Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Borçlar: 31 Aralık 2003 Değerleme Yabancı para kuru Satıcılar Euro ABD Doları İngiliz Sterlini İsviçre Frangı Milyon TL 31 Aralık 2002 Değerleme Yabancı para kuru Milyon TL 1,907,854 2,975,505 29,075 38,500 1,753,489 1,402,567 2,489,556 1,123,942 3,345,401 4,173,345 72,384 43,272 5,219,278 614,333 52,311 14,996 1,711,693 1,642,384 2,632,577 1,177,167 8,933,802 1,008,971 137,713 17,653 Satıcıya verilen poliçeler ABD Doları 4,577,440 Euro 7,447,913 1,402,567 1,753,489 6,420,166 13,059,834 9,520,116 1,642,384 15,635,686 - Satıcıya verilen çekler ABD Doları 327,020 1,402,567 458,667 273,544 1,642,384 449,264 94,048 48,440 1,402,567 1,753,489 131,909 84,939 277,336 - 1,642,384 - 455,492 - Gider tahakkukları ABD Doları Euro 225,209 40,818 1,402,567 1,753,489 315,871 71,574 Garanti Karşılıkları ABD Doları 234,024 1,402,567 328,234 Alınan sipariş avansları ABD Doları Euro Toplam yabancı para borçlar 28,505,596 tpks@pirelli.com - 408,984 1,220,548 - - 1,642,384 1,711,693 - 671,709 2,089,203 29,399,493 43 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 31. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti ve kefalet gibi yükümlülüklerin tutarı Yoktur. (2002: Yoktur.) 32. Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı Dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı 75 idari ve 220 diğer personel olmak üzere toplam 295 kişidir (2002: 115 idari ve 337 diğer personel, toplam 452 kişi). 33. Mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar a) 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle yıllara sari proje işleri ile ilgili stoklar içinde yeralan “Verilen Sipariş Avansları” hesabı 9,199,449 milyon TL tutarında katlanılan maliyetleri, “Alınan Sipariş Avansları” hesabı 12,894,444 milyon TL tutarında hakedişleri içermekte olup, ilgili maliyetler ve hakedişler sözleşme konusu projeler tamamlanana kadar gelir tablosu ile ilişiklendirilmeksizin bilançoya yansıtılmaktadır. b) 2002 senesi ile ilgili olarak Şirket, yatırım indirimi rakamının azalması sebebiyle düzeltme Kurumlar Beyannamesi ile düzeltme Muhtasar Beyannanamesi vermek üzere hesaplama yapmış olup, hesaplama neticesi oluşan 463,919 milyon TL vergi aslı ile tecil faizini de gider tahakkuklarına kayderek muhasebeleştirmiştir. (2002: 2001 senesi ile ilgili olarak Şirket, yatırım indirimi rakamının azalması sebebiyle düzeltme Kurumlar Beyannamesi ile düzeltme Muhtasar Beyannanamesi vermiş olup, düzeltme beyannameleri neticesi oluşan 104,305 milyon TL vergi aslı ile tecil faizini de ihraç kaydıyla ve direk ihracat KDV alacaklarından mahsuplayarak ödemiştir). c) SPK, 27 Haziran 2003 tarih ve 363 sayılı yazısı ile, şirketlerin, SPKʼnın Seri: XI, No: 20 “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Enflasyon Tebliği”) uyarınca düzeltilmiş mali tabloları ile SPKʼnın muhasebe standartları ile ilgili diğer düzenlemelerinde belirlenen esaslar çerçevesinde hazırlanan mali tablolarının her ikisinin de hazırlanarak bağımsız denetimden geçirilmesi gerektiğini bildirmiştir. Söz konusu yazıya istinaden, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş.ʼnin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle düzenlenmiş olan ilişikteki mali tabloları SPKʼnın Enflasyon Tebliği dışındaki muhasebe standartları ile ilgili diğer düzenlemelerinde belirlenen esaslar çerçevesinde hazırlanmıştır. İlişikteki mali tabloların yanısıra Şirketʼin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Enflasyon Tebliği uyarınca enflasyona göre düzeltilmiş mali tabloları da bağımsız denetimden geçirilmiş olarak ayrıca yayımlanmıştır. 44 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları a) Amortisman giderleri - Normal amortisman gideri - Yeniden değerlemeden doğan amortisman gideri b) İtfa ve tükenme payları 2. Dönemin reeskont ve karşılık giderleri a) Şüpheli alacaklar karşılığı gideri b) Kıdem tazminatı karşılığı gideri c) Reeskont karşılığı gideri d) Stok değer düşüş karşılığı gideri e) Sakat ve eski hükümlü çalıştırma karşılığı gideri f)Yeniden yapılanma gider karşılığı g) Garanti karşılığı gideri 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 7,517,035 6,099,788 5,792,027 4,003,340 1,417,247 44,700 1,788,687 46,352 31 Aralık 2003 31 Aralık 2002 Milyon TL Milyon TL 1,384,479 1,023,375 354,295 152,636 433,521 124,463 118,234 5,361,111 1,127,874 (616,392) 206,407 - 3,591,003 6,079,000 - 3. Dönemin tüm finansman giderleri 31 Aralık 2003 a) Üretim maliyetine verilenler b) Doğrudan gider yazılanlar 31 Aralık 2002 Milyon TL Milyon TL 659,708 12,914,246 659,708 12,914,246 - 4. Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmın tutarı Yoktur (2002: Yoktur). tpks@pirelli.com 45 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Dipnotlar 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 5. Ortaklar, bağlı ortaklıklar, iştiraklerle ve grup şirketleri ile yapılan satış ve alışlar 31 Aralık 2003 Alışlar Satışlar Milyon TL Milyon TL 31 Aralık 2002 Alışlar Satışlar Milyon TL Milyon TL Grup şirketleri Pirelli Cavi E Sistemi Telecom Spa 706,643 Pirelli Romania Cabluri Sis. SA 879,086 Pirelli OEKW GmbH 3,694 Pirelli Energıa Cabos E Sıst. 84,895 Fibre Ottiche Sud F.O.S. 505,954 Pirelli Societe Per Azioni 21,307 Çelikord A.Ş. 72,369 Pirelli Cables and Systems N.V. Pirelli Cables and Sys. Dietikon Switzerland Pirelli Cable Systems Pte Ltd. 8,539 Pirelli Cavi E Sistemi Italia 10,251 Pirelli Cables Limited Accounts Payable Pirelli Cables Et Sys. France Pirelli Metals Ltd. 37,390 Pirelli Cavi E Sis. Energia 6,300,717 Pirelli Societe Generale 15,614 Pirelli Cables Ltd. Hamshire 108,028 Pirelli Telecom Cables & Sys.Hamshire Pirelli Tyres Ltd. 9,635 Pirelli Kabel & Systeme GmbH. Pirelli Energia Cables & System 129,798 Pirelli Telecomunicaçoes Ca Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. 1,088,976 MKM Magyar Kabel Müvek 1,795,459 Pirelli Cables and Systeme OY Pirelli Telecom Cables Y Sis.Espana Pirelli Power Cables and Systems USA Pirelli Cavi E Sis. Energia Italia 117,827 Pirelli Kabel und System Berlin Pirelli Telecom Kabel und Sys.Berlin 127,171 Pirelli Power Cables and Sys.Australia 61,656 Kablo Bratislava Spol.s.r. 169,912 13,498,643 446,919 9,389 1,622,461 25,596 1,430,785 2,702,209 1,524,176 13,149,785 2,924,183 448,286 8,557 1,356,998 2,075,014 864,670 8,519 229,073 890,114 3,024,061 3,418 16,445,325 472,295 15,594 18,475 34,770 23,348 94,810 572,759 207,304 1,341 168,437 104,451 13,915 724 13,285,864 3,011 160,772 1,030,604 53,427 5,106,011 265,722 1,982 842,900 253,770 173,176 - Toplam 42,096,190 22,320,214 21,177,239 46 12,254,921 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 6. Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri Yoktur (2002: Yoktur). 7. Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı Belirtilen yöneticilere 2003 yılı boyunca sağlanan menfaatlerin toplam tutarı 214,139 milyon TLʼdir (2002: 177,437 milyon TL). 8. Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-) Yoktur (2002: Yoktur). 9. Stok maliyeti hesaplama sistemleri ve yöntemleri 31 Aralık 2003 ve 2002 dönemleri itibariyle Şirket stok maliyetlerini aylık ortalama yöntemi kullanarak, safha maliyet sistemiyle hesaplamaktadır. 10. Varsa tamamen veya kısmen fiili stok sayımı yapılamamasının gerekçeleri 31 Aralık 2003 ve 2002 tarihleri itibariyle fiili stok sayımları yapılmıştır. 11. Yurtiçi ve yurt dışı satışlar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı toplamlarının brüt satışların yüzde yirmisini aşması halinde bu madde ve hizmetlere ilişkin tutarları Haberleşme kabloları Enerji kabloları 2003 Milyon TL 2002 Milyon TL 36,467,717 114,585,867 57,725,824 96,830,697 151,053,584 154,556,521 12. İşletmenin varsa satışlarıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonlar hakkında bilgi Yoktur (2002: Yoktur). tpks@pirelli.com 47 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 13. Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararlar 31 Aralık 2003 Milyon TL Önceki döneme ilişkin gelir ve karlar: Vergi davası kazanılması Damga vergisi iadesi Poliçe iadesi Önceki döneme ilişkin gider ve zararlar 2002 yılı düzeltme kurumlar vergisi ve faizi 2001 yılı düzeltme kurumlar vergisi ve faizi Önceki dönem faturaları 2000 yılı ek kurumlar vergisi ve faizi 2001 yılı kurumlar vergisi karşılığı düzeltmesi 31 Aralık 2002 Milyon TL 13,752 9,535 5,331 1,109 28,618 1,109 463,919 104,305 22,376 44,489 286,897 343,200 - - 590,600 - 674,586 14. Hisse başına kar ve kar payı 31 Aralık 2003 itibariyle net dönem karı üzerinden beher 1,000 TLʼ lık hisse başına kar 540 TL.ʼ dır. (2002: Hisse başına kar ve kar payı oranları 31 Aralık 2002 tarihi itibariyle sona eren yılda kar oluşmadığından hesaplanmamıştır). 15. İşletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değişmeler Ölçüm Birimi 31 Aralık 2003 Damar- Km. 1,976,110 4,852,118 (60) Enerji kabloları üretimi Kablo-Ton 30,233 33,697 (10) Fiber optik kablolar Faser-Km. 13,266 41,682 (68) Haberleşme kablosu üretimi 48 http://www.pirelli.com.tr 31 Aralık 2002 DeğişimOranı% 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Tablolar Denetçi Raporları Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 ve 2002 Dönemlerine ait Tarihi Maliyet Esasına Göre Hazırlanmış Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 16. İşletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış miktarlarındaki değişmeler Ölçüm Birimi 31 Aralık 2003 31 Aralık 2002 Değişim Oranı % Damar- Km. 1,884,722 4,914,071 (62) Enerji kabloları üretimi Kablo-Ton 30,422 32,699 (7) Fiber optik kablolar Faser-Km. 8,918 8,193 9 Haberleşme kablosu üretimi tpks@pirelli.com 49 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporu Özeti Bağımsız Denetim Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Ba¤ımsız Denetim Raporu 1 Ocak - 31 Aralık 2003 Hesap Dönemine Ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050 1. Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş.ʼnin (“Şirket”) 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmiş gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. Bu mali tabloların tümü Türk Lirasıʼnın 31 Aralık 2003 tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiştir. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir. 2. Görüşümüze göre, söz konusu mali tablolar, tüm önemli taraflarıyla, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Şʼnin 31 Aralık 2003 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, SPK tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (bakınız bilanço dipnotu 11) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz: 3. 33 noʼlu bilanço dipnotunda açıklandığı üzere, SPKʼnın Seri: XI, No: 20 “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Enflasyon Tebliği”) hakkında tebliği, 2003 yılı içerisinde sona eren ilk yıllık mali tablolardan başlamak üzere yürürlüğe girmiştir. Bununla birlikte, Şirket, mali tablolarını ilk defa 1 Ocak-31 Aralık 2003 hesap döneminde Enflasyon Tebliğiʼne göre düzeltme işlemine tabi tutmuştur. Dolayısıyla, ilişikteki mali tablolarda 1 Ocak-31 Aralık 2003 hesap dönemine ait gelir tablosu ve ilgili dipnotları önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. 4. İlişikteki mali tabloların yanısıra Şirketʼin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Enflasyon Tebliği uygulanmamış mali tabloları da bağımsız denetimden geçirilmiş olarak ayrıca yayımlanmıştır. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Coşkun Şen, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 12 Mart 2004 50 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Ayrıntılı Bilançoları (Milyon TL) 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Cari Dönem 31-Aralık-2003 AKTİF (VARLIKLAR) 1- DÖNEN VARLIKLAR A-Hazır Değerler 1-Kasa 2-Bankalar 3-Diğer Hazır Değerler B-Menkul Kıymetler 1-Hisse Senetleri 2-Özel Kesim Tahvil,Senet ve Bonoları 3-Kamu Kesimi Tahvil,Senet ve Bonoları 4-Diğer Menkul Kıymetler 5-Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) C-Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 1-Alıcılar 2-Alacak Senetleri 3-Verilen Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) D-Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 1-Ortaklardan Alacaklar 2-İştiraklerden Alacaklar 3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4-Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) E-Stoklar 1-İlk Madde ve Malzeme 2-Yarı Mamuller 3-Ara Mamuller 4-Mamuller 5-Emtia 6-Diğer Stoklar 7-Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı 8-Verilen Sipariş Avansları F-Diğer Dönen Varlıklar II- DURAN VARLIKLAR A-Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 1-Alıcılar 2-Alacak Senetleri 3-Verilen Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) B-Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 1-Ortaklardan Alacaklar 2-İştiraklerden Alacaklar 3-Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4-Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 5-Alacak Reeskontu (-) 6-Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) C-Finansal Duran Varlıklar 1-Bağlı Menkul Kıymetler 2-Bağlı Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 3-İştirakler 4-İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 5-İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 6-Bağli Ortaklıklar 7-Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-) 8-Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 9-Diğer Finansal Duran Varlıklar D-Maddi Duran Varlıklar 1-Arazi ve Arsalar 2-Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri 3-Binalar 4-Makine,Tesis ve Cihazlar 5-Taşıt Araç ve Gereçleri 6-Döşeme ve Demirbaşlar 7-Diğer Maddi Duran Varlıklar 8-Birikmiş Amortismanlar (-) 9-Yapılmakta Olan Yatırımlar 10-Verilen Sipariş Avansları E-Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1-Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri 2-Haklar 3-Araştırma ve Geliştirme Giderleri 4-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 5-Verilen Avanslar F-Diğer Duran Varlıklar 5,149 19,043,716 285,534 0 0 0 0 0 42,148,651 3,711,160 1,778 0 (478,883) (13,784,334) 0 0 0 6,351,238 0 (3,607,850) 6,496,465 5,955,096 0 6,574,360 158,188 231,631 (367,071) 11,296,882 19,334,399 0 0 0 0 0 0 0 0 2,565,305 3,294,121 0 38,188,880 164,712,733 3,884,402 26,752,705 68,115 (170,537,034) 65 88,969 0 0 0 202,923 0 86,793,697 6,136 6,755,388 609,997 0 0 0 0 0 0 31,598,372 62,736,355 3,268,401 1,230 0 (440,220) (15,928,819) 2,743,388 0 0 0 8,692,267 0 (4,800,082) 30,345,551 2,771,987 47 0 0 47 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Önceki Dönem 31-Aralık-2002 5,715,579 5,141,635 0 5,352,409 198,826 292,215 (244,241) 9,499,087 69,221,231 0 0 53 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,565,305 0 0 0 0 0 0 0 0 2,565,306 66,452,956 4,330,969 0 38,266,873 169,470,019 3,896,287 26,809,334 73,832 (168,639,742) 74 30,982 202,923 0 0 0 244,467 0 0 156,014,928 AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI tpks@pirelli.com 7,371,521 88,433,388 0 49,636,947 3,892,185 25,955,510 1,577,225 53 77,048,454 0 2,565,306 74,238,628 244,467 0 165,481,842 51 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Ayrıntılı Bilançoları (Milyon TL) 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Cari Dönem 31-Aralık-2003 PASİF (KAYNAKLAR) I- KISA VADELİ BORÇLAR A-Finansal Borçlar 1-Banka Kredileri 2-Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri 3-Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri 4-Çıkarılmış Bonolar ve Senetler 5-Diğer Finansal Borçlar B-Ticari Borçlar 1-Satıcılar 2-Borç Senetleri 3-Alınan Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Ticari Borçlar 5-Borç Reeskontu (-) C-Diğer Kısa Vadeli Borçlar 1-Ortaklara Borçlar 2-İştiraklere Borçlar 3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4-Ödenecek Giderler 5-Ödenecek Vergi,Harç ve Diğer Kesintiler 6-Ertelenen ve Takside Bağlanan Devlet Alacakları 7-Kısa Vadeli Diğer Borçlar 8-Borç Reeskontu (-) D-Alınan Sipariş Avansları E-Borç ve Gider Karşılıkları 1-Vergi Karşılıkları 2-Diğer Borç ve Gider Karşılıkları II- UZUN VADELİ BORÇLAR A-Finansal Borçlar 1-Banka Kredileri 2-Çikarilmiş Tahviller 3-Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler 4-Diğer Finansal Borçlar B-Ticari Borçlar 1-Satıcılar 2-Borç Senetleri 3-Alınan Depozito ve Teminatlar 4-Diğer Ticari Borçlar 5-Borç Reeskontu (-) C-Diğer Uzun Vadeli Borçlar 1-Ortaklara Borçlar 2-İştiraklere Borçlar 3-Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4-Ertelenen ve Takside Bağlanan Devlet Alacakları 5-Uzun Vadeli Diğer Borçlar 6-Borç Reeskontu (-) D-Alınan Sipariş Avansları E-Borç ve Gider Karşılıkları 1-Kidem Tazminatı Karşılıkları 2-Diğer Borç ve Gider Karşılıkları III- ÖZ SERMAYE A-Sermaye B-Sermaye Taahhütleri (-) C-Emisyon Primi D-Yeniden Değerleme Değer Artışı 1-Duran Varlıklarda Değer Artışı 2-İştiraklerdeki Değer Artışı 3-Borsada oluşan değer artışı E-Yedekler 1-Yasal Yedekler 2-Statü Yedekleri 3-Özel Yedekler 4-Olağanüstü Yedek 5-Maliyet Artış Fonu 6-Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 7-Geçmiş Yıl Karı F-Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları G-Net Dönem Karı H-Dönem Zararı (-) I-Geçmiş Yıllar Karları(-) J-Geçmiş Yıllar Zararı (-) 1-……….Yılı Zararı 2-……….Yılı Zararı K-Çevrim Farkları 0 0 0 0 0 13,062,797 20,045,504 0 0 (64,454) 735 0 0 2,803,065 617,982 0 282,324 (704) 458,630 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,979,796 886,218 0 0 0 1,281,639 0 0 7,033,294 0 0 0 0 0 0 51,445,354 636,299 0 0 0 0 33,043,847 24,932,394 18,873,486 0 0 (100,396) 3,703,402 14,008 0 0 4,368,657 1,199,173 0 345,045 (1,118) 14,239,475 458,630 0 5,866,014 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,866,014 9,828,000 0 108,756 0 98,703,560 6,935,445 239,190 0 0 0 8,314,933 1,281,639 0 0 7,033,294 0 0 0 249,503,267 1,034,479 0 0 (170,085,875) 0 0 0 156,014,928 http://www.pirelli.com.tr 623,524 0 0 0 0 0 0 PASİF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 52 Önceki Dönem 31-Aralık-2002 636,299 60,638,126 43,705,484 5,925,765 9,747,054 623,524 0 7,174,635 0 0 0 7,174,635 9,828,000 0 108,756 0 97,669,081 8,314,933 249,503,267 0 0 0 (170,085,875) 0 165,481,842 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Ayrıntılı Gelir Tablosu 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Cari Dönem 31-Aralık-2003 (Milyon TL) A- BRÜT SATIŞLAR 1-Yurtiçi Satışlar 2-Yurtdışı Satışlar 3-Diğer Satışlar 162,250,980 66,682,355 306,091 B- SATIŞLARDAN İNDİRİMLER 1-Satıştan İadeler 2-Satış İskontoları 3-Diğer İndirimler (1,930,476) (69,728,611) 0 229,239,426 (71,659,087) 157,580,339 C- NET SATIŞLAR (133,029,721) D- SATIŞLARIN MALİYETİ 24,550,618 BRÜT SATIŞ KARI E- FAALİYET GİDERLERİ 1-Araştırma ve Geliştirme Giderleri 2-Pazarlama,Satış ve Dağıtım Giderleri 3-Genel Yönetim Giderleri (760,134) (11,325,904) (10,213,870) (22,299,908) 2,250,710 ESAS FAALİYET KARI F- DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER ve KARLAR 1-İştiraklerden Temettü Gelirleri 2-Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri 3-Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 4-Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar 0 0 1,547,334 6,495,228 (7,700,795) G- DİĞER FAALİYETLERDEN GİDERLER ve ZARARLAR H- FİNANSMAN GİDERLERİ 1-Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri 2-Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri 8,042,562 (728,593) 0 (728,593) 1,863,884 FAALİYET KARI I- OLAĞANÜSTÜ GELİRLER ve KARLAR 1-Konusu Kalmayan Karşılıklar 2-Önceki Dönem Gelir ve Karları 3-Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar 95,162 29,634 296,297 J- OLAĞANÜSTÜ GİDERLER ve ZARARLAR 1-Çalışılmayan Kısım Giderleri ve Zararları 2-Önceki Dönem Gider ve Zararları 3-Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar K- NET PARASAL POZİSYON KARI / (ZARARI) 0 (596,245) (157,601) 421,093 (753,846) (20,859) DÖNEM KARI 1,510,272 L- ÖDENECEK VERGİ ve DİĞER YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (475,793) NET DÖNEM KARI 1,034,479 tpks@pirelli.com 53 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Nakit Akım Tablosu 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Cari Dönem 31-Aralık-2003 (Milyon TL) A- DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU 7,371,521 B- DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ 192,335,335 1- Satışlardan Elde Edilen Nakit a) Net Satışlar b) Ticari Alacaklardan Azalışlar (Satışlardan Kaynaklanan) c) Ticari Alacaklardaki Artışlar (-) (Satışlardan Kaynaklanan) 2- Diğer Faaaliyetlerden Olağan Gelir ve Karlardan Dolayı Sağlanan Nakit 3- Olağandışı Gelir Karlardan Sağlanan Nakit 4- Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan (Alımlarla İlgili Olmayan) a) Menkul Kıymet İhraçlarından b) Alınan Kredilerden c) Diğer Artışlardan 5- Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan Sağlanan Nakit (Alımlarla İlgili Olmayan) a) Menkul Kıymet İhraçlarından b) Alınan Kredilerden c) Diğer Artışlardan 6- Sermaye Artışından Sağlanan Nakit 7- Hisse Senedi İhraç Primlerinden Sağlanan Nakit 8- Diğer Nakit Girişleri 157,580,339 20,144,398 0 0 0 4,492,421 0 0 0 177,724,737 8,042,562 421,092 4,492,421 0 0 0 1,654,523 C- DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI 180,372,457 1- Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışları a) Satışların Maliyeti b) Stoklardaki Artışlar c) Ticari Borçlardaki (Alımlardan Kaynaklanan ) Azalışlar d) Ticari Borçlardaki (Alımlardan Kaynaklanan ) Artışlar (-) e) Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (-) f) Stoklardaki Azalışlar (-) 2- Faaliyet Giderlerine İlişkin Nakit Çıkışları a) Araştırma ve Geliştirme Giderleri b) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri c) Genel Yönetim Giderleri d) Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (-) 3- Diğer FaaliyetlerdenOlağan Gider ve Zararlara İlişkin Nakit Çıkışları a) Diğer Faaliyetlerle İlgili Olağan Gider ve Zararlar b) Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Gider ve Zararlar (-) 4- Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışları 5- Olağandışı Gider ve Zararlardan Dolayı Nakit Çıkışı a) Olağandışı Gider ve Zararlar b)Amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Gider ve Zararlar (-) 6- Duran Varlık Yatırımlarına İlişkin Nakit Çıkışları 7- Kısa Vadeli Yabancı Kaynak Ödemeleri (Alımlarla İlgili Olmayan) a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri b) Alınan Krediler Anapara Ödemeleri c) Diğer Ödemeler 8- Uzun Vadeli Yabancı Kaynak Ödemeleri a) Menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri b) Alınan Krediler Anapara Ödemeleri c) Diğer Ödemeler 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri 10- Ödenen Temettüler 11-Diğer Nakit Çıkışları 54 133,029,721 4,390,042 10,697,578 0 -3,811,407 0 760,134 11,325,904 10,213,870 -1,166,807 7,700,795 0 753,845 0 0 0 636,299 0 0 0 144,305,934 21,133,101 7,700,795 728,593 753,845 3,278,441 636,299 0 640,687 0 1,194,762 D- DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU (A+B-C) 19,334,399 E- NAKİT ARTIŞ VEYA AZALIŞ (B-C) 11,962,878 http://www.pirelli.com.tr Dipnotlar 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Satışların Maliyeti Tablosu 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 Cari Dönem 31-Aralık-2003 (Milyon TL) ÜRETİM MALİYETİ 96,209,986 A- Direkt İlk Madde ve Malzeme B-Direkt İşçilik Giderleri 6,106,319 C- Genel Üretim Giderleri 20,171,800 D- Yarımamul Kullanımı (813,461) 1- Dönem Başı Stok (+) 5,141,635 2- Dönem Sonu Stok (-) (5,955,096) ÜRETİLEN MAMUL MALİYETİ 121,674,644 (1,099,121) E- Mamul Stoklarında Değişim 1- Dönem Başı Stok (+) 5,108,168 2- Dönem Sonu Stok (-) (6,207,289) I. SATILAN MAMUL MALİYETİ 120,575,523 TİCARİ FAALİYET A- Dönem Başı Ticari Mallar Stoku (+) 198,826 B- Dönem İçi Alışlar (+) 4,949,536 C- Dönem Sonu Ticari Mallar (-) (158,188) II. SATILAN TİCARİ MALLAR MALİYETİ 4,990,174 III. SATILAN HİZMET MALİYETİ 7,464,023 SATIŞLARIN MALİYETİ ( I+II+III ) tpks@pirelli.com 133,029,720 55 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 1. İşletmenin fiili faaliyet konusu Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. (“Şirket”) 1964 yılında anonim şirket statüsünde; her türlü kablo, iletken, makina, aparat, alet ve edavat ile bunların yedek parça ve teferruatının üretim, ithalat, ihracat ve ticareti konusunda faaliyet göstermek amacıyla kurulmuştur. 2. Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortaklar 31 Aralık 2003 Pirelli Cable Holding N.V. Diğer 31 Aralık 2002 Pay oranı (%) Pay tutarı Milyon TL Pay oranı (%) Pay tutarı Milyon TL 83.75 16.25 8,230,599 1,597,401 83.75 16.25 8,230,599 1,597,401 100.00 9,828,000 100.00 9,828,000 3. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar Yoktur (2002: Yoktur). 4. Kayıtlı sermayeli ortaklıklarda kayıtlı sermaye tutarı 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Şirketʼin kayıtlı sermaye tavanı 10 trilyon TLʼdir (2002: 10 trilyon TL). Şirket Yönetim Kurulu 17 Ekim 2003 tarihli 2003/18 nolu kararı ile kayıtlı sermaye tavanını 10 trilyon TLʼden 80 trilyon TLʼna yükseltilmesi için karar almıştır. Bu doğrultuda SPKʼna 27 Ekim 2003 tarihi itibariyle başvuruda bulunulmuştur. Başvuru neticesinde SPKʼnın 27 Kasım 2003 tarihli OFD-1875/15736 nolu yazısı ile kayıtlı sermaye tavanının 80 trilyon TLʼna yükseltilmesi için gerekli izin alınmıştır. 5. Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları: Yoktur (2002: Şirket dönem içinde 3,780,000 milyon TL olan nominal sermayesini %160 oranında bedelli artırarak 9,828,000 milyon TLʼna yükseltmiştir). 6. Dönem içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler Yoktur (2002: Yoktur). 7. Dönem içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler Yoktur (Yoktur). 56 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 8. Cari dönemde duran varlık hareketleri 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 3,216,673 4,641,629 1,356,394 467,347 a) Satın alınan maddi duran varlıkların maliyeti: b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlıkların maliyeti: c) Yapılmakta olan yatırımların tutarı, niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: Yatırımın niteliği Tevsii (3263) Tevsii (3922) Başlangıç tarihi 15.04.1999 15.02.2002 Bitiş tarihi 31.12.2003 15.02.2004 89,034 31,056 Cari dönem itibariyle toplam Tamamlanma derecesi harcama (%) (Milyon TL) 9,271,117 5,940,113 3,508,003 1,569,614 Toplam tutarı (Milyon TL) 64 45 9. Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indirimi Cari dönemde yararlanılan yatırım indirimi tutarı 748,131 milyon TLʼdir (2002: 3,149,111 milyon TL). Gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı ise 5,269,393 milyon TLʼdir (2002: 5,413,951 milyon TL) tpks@pirelli.com 57 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi Ticari 31 Aralık 2003 Alacaklar Borçlar Milyon TL Milyon TL 31 Aralık 2002 Alacaklar Borçlar Milyon TL Milyon TL Grup şirketleri Pirelli Energie Cables et Sys. Pirelli Cavi E Sist.Energia ITA 370,119 Pirelli Romania Cabluri ve Sisteme SA 409,364 Pirelli Cables Systems PTE 142,004 Çelikord A.Ş. Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. Pirelli Power Systems USA Pirelli Cables and Systems 17,063 Kalo Bratislava 4,129 Pirelli Submarine Telecom Sys Italia Spa 7,860 Pirelli Telecom Cables Y Systeme Espana 122,645 Pirelli OEKW GmbH Pirelli Cables Australia Ltd Pirelli Cavi Telecom Spa 1,388,013 Pirelli Cavi e Sis. Energia Pirelli Cavi E Sistemi Telecom ITALIA Pirelli Cables Ltd Hamsire 158,062 Pirelli Finlandiya 139,302 Fibre Ottiche Sud Fos SpA Pirelli Metals Ltd. Pirelli SPA Pirelli Kabel und Sys. GMBH 223,102 Pirelli Cables and Systemes NV 182,115 MKM Magyar Kabel Müvek Pirelli Telecom Kabel und Systeme 832,020 Pirelli Telecom Cables 2,232,659 Pirelli Tyres Limited - 36,070 153,627 48,051 9,371 21,144 52,791 186,884 3,699 156,124 1,331,626 10,170 37,403 46,646 3,322 16,945 27,722 9,539 82,748 161,144 1,757,211 171,989 954,970 672,336 2,350 56,853 52,989 - 37,704 118,970 628,343 4,060,076 837,253 3,883,653 10,102 255,513 11,514 Toplam 6,228,457 2,151,134 3,912,590 9,843,128 - 735 - 14,007 Ticari olmayan Ortaklar Diğer ortaklara temettü borçları 58 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunların gerekçeleri Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), XI/1 sayılı tebliğ ve bu tebliğe değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleriyle, 1 Ocak 2003 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan SPKʼnın yüksek enflasyon dönemlerinde hazırlanacak mali tablolara ilişkin Seri: XI, No: 20 sayılı “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliği” ile Sermaye Piyasası Kanunuʼna tabi ortaklıklar ve aracı kurumlar tarafından mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallarını belirlemiştir. Bütün bu ilke ve kurallar bundan sonra SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anılacaktır. Dolayısıyla Şirket, mali tablolarını yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile SPK tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlamıştır. SPKʼnın Seri: XI, No: 20 “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Enflasyon Tebliği”) ve Seri: XI, No: 21 “Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Konsolidasyon Tebliği”) hakkında tebliğleri, hesap dönemleri takvim yılı olan şirketler için 31 Aralık 2003 tarihinden itibaren ve bundan sonra gelecek ilk ara mali tablolarda devam etmek üzere yürürlüğe girmiştir. Şirket, Enflasyon Tebliğiʼni ilk defa 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren mali tabloları için ve bu mali tabloların açılış bakiyelerini oluşturan 31 Aralık 2002 tarihi itibariyle uygulamıştır. Bunun sonucu olarak SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun mali tabloların ilk defa 31 Aralık 2002 tarihi itibariyle hazırlanmış olmasından ötürü 2002 yılına ilişkin gelir tablosu ve ilgili dipnotları hazırlanmamış ve dolayısıyla 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla ait gelir tablosu ve notları karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır (Bilanço dipnotu 33). Şirketin 31 Aralık 2002 tarihindeki düzeltilmiş aktif kalemlerinden, borçların ve özsermaye kalemlerinin çıkarılması sonucu kalan 170,085,875 milyon TL “Geçmiş Yıllar Zararları” olarak sınıflandırılmıştır. Ayrıca Şirketin herhangi bir iştiraki veya bağlı ortaklığı olmadığı için Konsolidasyon Tebliği hükümlerine tabi değildir. Enflasyona göre düzeltilmiş mali tabloların hazırlanmasında uygulanan esaslar: Türk Lirasıʼnın dönem sonundaki alım gücündeki değişikliğe yönelik tarihi maliyetler esas alınarak düzenlenmiş mali tablolara yapılacak düzeltmeler, Enflasyon Tebliğiʼne dayandırılmıştır. Bu ilkeler yüksek enflasyonun hakim olduğu ekonomiye ait para birimlerinin kullanıldığı durumlarda, SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanan mali tabloların, bilançoların düzenlendiği tarihte geçerli olan Türk Lirasıʼnın cari satın alma gücünü esas alarak hazırlanmasını ve önceki dönem mali tabloların da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Bu tebliğin uygulanmasını öngören bir diğer sebep ise yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre % 10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan hesap döneminde yüksek enflasyon döneminin başlamasıdır. tpks@pirelli.com 59 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. İlişikteki mali tabloların yeniden düzenlenmelerinde kullanılan endeks ve dönüşüm faktörleri aşağıda açıklanmıştır: Tarihler Endeks Düzeltme Katsayısı 31 Aralık 2003 31 Aralık 2002 7,382.1 6,478.8 1.000 1.139 Yukarıda belirtilen mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesine ilişkin ana kurallar aşağıdaki gibidir: - Yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle hazırlanan mali tablolar, bilanço günündeki cari satın alma gücünü esas alarak düzenlenmiştir. - Mevcut parasal varlık ve borçlar, paranın değerindeki değişmeler karşısında nominal değerlerini aynen koruyan ancak satın alma güçleri düşen kalemler olduğu için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmiş olduğu için ayrıca düzeltme işlemine tabi tutulmazlar. - Parasal olmayan varlık ve borçlar ile öz sermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden oluşmadıkları için, uygun düzeltme katsayısı kullanılarak çevrilmektedirler. Sabit kıymet alımları, satın alma senesine ait, uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmektedirler. - Gelir tablosundaki tüm kalemler bilanço günündeki paranın satın alma gücü cinsinden ifade edilmek amacıyla, gelir ve giderin tahakkuk ettiği tarihler esas alınarak bulunan uygun düzeltme katsayısı (aylık, yıllık ortalama) kullanılarak düzeltme işlemine tabi tutulur. - Şirketʼin net parasal pozisyonu üzerindeki enflasyon etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kar veya zararı olarak gösterilmektedir. Menkul Kıymetler Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları ile geri alım taahütlerinden (repo) oluşan menkul kıymetler portföyü, elde etme maliyeti ile değerlendirilmektedir. Bu menkul kıymetlerin vadelerinde elde edilecek gelirin söz konusu menkul kıymetlerin iktisabından bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için gelir tahakkuk ettirilmektedir. Alacaklar ve Borçlar Alacak ve borçlar, kayıtlı değerleri ile değerlendirilmektedir. Alım ve satımın içerdiği enflasyon payı, alım-satım tarihi itibariyle ilgili borç veya alacağın vadesine mütenasip vadelerde devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi veya ilgili dönemde gerçekleşen enflasyon oranı dikkate alınarak tespit edilir ve ilgili kalemler bu tutar düşüldükten sonra kalan tutarları üzerinden düzeltme işlemine tabi tutulurlar. 60 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. Şüpheli Alacaklar Şirket yargıya intikal etmiş alacaklarının tamamı için karşılık ayırmıştır. Dövizli şüpheli alacaklar için tahakkuk etmiş kur farkları karşılıklara dahil edilmiş, aynı tutar kur farkı gelirlerine de yansıtılmıştır. Şirket yönetim politikasına uygun olarak toplam alacaklar üzerinden yönetimce belirlenen ölçüler oranında ayrıca karşılık ayırmaktadır. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Üretim maliyeti sistemi safha maliyeti olup, ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Fiili stok sayımları üç aylık dönem sonlarında yapılmaktadır. Maliyetler, stokları mevcut durumuna getirmek için yapılan tüm masrafları içermektedir. Stoklar değerleme politikası ile uyumlu olarak enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. Müteahhit sıfatıyla üstlenilen yıllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansıtılmasında “sözleşmenin tamamlanması” yöntemi kullanılmıştır. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanıncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sırasıyla bilançoda stoklar içindeki “Verilen Sipariş Avansları” ve pasifte “Alınan Sipariş Avansları” hesaplarında enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş değerler üzerinden yansıtılmaktadır. Finansal Duran Varlıklar Raporlama açısından, Şirketʼin, direkt veya dolaylı olarak, hisselerine ve/veya yönetimine % 50 ve üzerindeki oranlarda katıldığı şirketler bağlı ortaklık; ve % 20 ile % 50 oranlarında katıldığı şirketler iştirak olarak nitelendirilmektedir. %20ʼun altında iştirak edilen şirketlerdeki yatırımlar ise diğer finansal duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Alınan bedelsiz hisseler ise nominal değerleriyle finansal duran varlıklar ve iştirakler değer artışı hesaplarına kaydedilmektedir. Bağlı ortaklık ve iştiraklerden elde edilen temettü gelirleri, bağlı ortaklık ve iştiraklerin temettü dağıtımı kararını alması ile tahakkuk edilmektedir. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Amortismana tabi maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların elde etme maliyetinin Enflasyon Tebliğiʼnin 11. maddesinde açıklandığı şekliyle satın alma senesine ait uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. İlgili amortisman ve tükenme ve itfa payları enflasyona göre düzeltilmiş yeni değerleri üzerinden geçmişe şamil olacak şekilde doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır. Amortisman, aşağıda belirtilen ekonomik ömürler ve yöntemler esas alınarak ayrılmaktadır. Binalar Makina, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyet bedelleri Haklar Ekonomik ömür 20-50 yıl 5-15 yıl 5 yıl 2-5 yıl 5-10 yıl 8-20 yıl tpks@pirelli.com Yöntem Doğrusal amortisman Doğrusal amortisman Doğrusal amortisman Doğrusal amortisman Doğrusal amortisman Doğrusal amortisman 61 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. Bakım ve Onarım Giderleri Maddi duran varlıklarla ilgili olarak yapılan normal bakım ve onarım giderleri, genel giderler ve genel üretim giderlerine dahil edilmiştir. Ancak maddi duran varlığın ekonomik ömrünü uzatan bakım ve onarım giderleri, ilgili duran varlığın maliyet bedeline eklenmektedir. Yabancı Para Varlık ve Borçları Dönem içerisinde, yabancı para ile temsil edilen işlemler, işlem tarihinde geçerli olan kurlar bilançoda yer alan yabancı para ile temsil edilen varlıklar bilanço tarihindeki TCMB döviz alış kurları ile borçlar ise bilanço tarihindeki TCMB döviz satış kurları esas alınarak Türk Lirasıʼna çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkı gelir ve giderleri dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. Vergi Karşılıkları Türkiyeʼde, kurumlar vergisi oranı % 30ʼdur. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 2004 mali yılı için kurumlar vergisi oranı % 33ʼtür. Türkiyeʼdeki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiyeʼde yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri % 11 oranında stopaja tabidir (1 Ocak 2004 tarihinden itibaren % 10). Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden % 30 (2004 mali yılı için % 33) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10. gününe kadar beyan edip 17. günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş bağlı ortaklıklardaki iştirakler ile gayrimenkullerin satışından doğan karlar, satıldıkları yıl sermayeye eklenmeleri şartı ile 31 Aralık 2004 tarihine kadar vergiden istisnadır. Kurumların 24 Nisan 2003 tarihinden sonra sabit kıymetlere ilişkin 5 milyar TLʼnin (2004 yılı için 6 milyar TL) üzerindeki yatırım harcamalarının % 40ʼı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için “Yatırım Teşvik Belgesi” alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın % 19.8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. 62 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. Türkiyeʼde ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 15. günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Bu esaslar altında bilançoda “Kısa Vadeli Borç ve Gider Karşılıkları” altında gösterilen vergi karşılıkları 458,630 milyon TL (2002: 623,524 milyon TL) olup, ilişikteki gelir tablosunda “Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler” kalemi içersinde faaliyet sonuçlarına aktarılmıştır. Kıdem Tazminatı Karşılığı Şirket, mevcut iş kanunu hükümleri uyarınca, istifalar ve haklı nedenler dışındaki işten çıkarmalarda ve emeklilik halinde personele tazminat ödemek durumundadır. Bu tazminat, işten çıkarma veya emeklilik tarihindeki ücret esas alınarak, çalışılan her yıl için 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle 1,389,950,000 TLʼyi (2002: 1,260,150,000 TL) geçmemek şartı ile 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. Söz konusu kıdem tazminatı tavanı dahilinde Şirket 31 Aralık 2003 için 4,979,796 milyon TL (2002: 6,935,445 milyon TL) kıdem tazminatı karşılığı ayırmıştır. Gelir ve Gider Tahakkukları Gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Müteahhit sıfatıyla üstlenilen yıllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansıtılmasında “sözleşmenin tamamlanması” yöntemi kullanılmıştır. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanıncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sırasıyla bilançoda stoklar içindeki “Verilen Sipariş Avansları” ve pasifte “Alınan Sipariş Avansları” hesaplarında, enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş değerler üzerinden yansıtılmaktadır. Diğer Bilanço Kalemleri Diğer bilanço kalemleri mali tablolarda kayıtlı değerleri üzerinden yansıtılmıştır. 12. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kıdem tazminatı tavanı 1,485,430,000 TLʼna yükselmiştir. Bu artışın kıdem tazminatı karşılığı hesabına etkisi 327,491 milyon TL artış şeklinde olacaktır. (2002: 1 Ocak 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kıdem tazminatı tavanı 1,323,950,000 TLʼna yükselmiştir. Bu artışın kıdem tazminatı karşılığı hesabına etkisi 292,935 milyon TL artış şeklinde olacaktır). 13. Şarta bağlı zararlar ile her türlü şarta bağlı kazançlara ilişkin bilgi Yoktur (2002: Yoktur). 14. İşletmenin gayrisafi kar oranları üzerinden önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişikliklere ilişkin bilgi ve bunların parasal etkileri Yoktur (2002: Yoktur). tpks@pirelli.com 63 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 15. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarı Yoktur (2002: Yoltur). 16. Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, Şirketʼin aktif değerlerine ilişkin toplam sigorta bedeli 189,080,270 milyon TLʼdir (2002: 240,949,196 milyon TL). 17. Alacaklar için alınmış ipotek ve teminatlar 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, ilişkili olmayan kuruluşlardan kısa vadeli ticari alacak ve verilen sipariş avansları karşılığında alınmış olan banka teminat mektuplarının, senetlerin, çeklerin, ipoteklerin ve değerli kağıtların tutarı 26,292,556 milyon TLʼdir (2002: 34,780,289 milyon TL). 18. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı Pasifte yer almayan taahhütlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Verilen banka teminat mektupları Verilen kefaletler ve teminatlar 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 18,196,652 - 24,539,662 570 18,196,652 24,540,232 19. Bankalardaki mevduatların bloke olanına ilişkin tutar Yoktur (2002: Yoktur). 20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre; borsa rayiçlerine göre değerlenmiş menkul kıymetlerin maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi Şirketin finansal duran varlıkları içerisinde yer alan iştirakleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasıʼnda işlem görmediğinden borsa rayicine göre bedelleri ile karşılaştırılamamıştır. Şirketin finansal duran varlıkları, yeniden değerleme artışları düşülerek bulunan tarihi maliyet değerlerinin enflasyona göre düzeltmeye tabi tutulması neticesinde hesaplanmış değerler üzerinden mali tablolarda gösterilmiştir. 21. Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar Yoktur (2002: Yoktur). 64 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 22. Mali tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının % 20ʼsini veya bilanço aktif toplamının % 5ʼini aşan kalemlerin ad ve tutarları Hazır değerler Diğer hazır değerler Tahsil edilecek çekler Diğer kısa vadeli alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar Dir.İhr.KDV alacağı İhr.Kay.KDV alacağı Diğer ticari olmayan alacaklar İş avansları Personelden alacaklar Finansal duran varlıklar Diğer finansal duran varlıklar Diğer finansal duran varlıklar (Entek A.Ş.) 31 Aralık 2003 Milyon TL 31 Aralık 2002 Milyon TL 285,534 609,997 285,534 609,997 3,607,850 1,767,072 924,186 13,639 11,925 26,566 4,800,082 1,450,030 2,385,883 25,422 22,780 8,070 6,351,238 8,692,267 2,565,305 2,565,306 2,565,305 2,565,306 Maddi olmayan duran varlıklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar SAP yazılımları SAP yazılımları ile ilgili birikmiş amortismanlar (-) Diğer kısa vadeli borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 792,937 (590,014) 697,553 (453,086) 202,923 244,467 398,716 219,266 943,715 255,458 617,982 1,199,173 tpks@pirelli.com 65 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 31 Aralık 2003 Milyon TL Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlar Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar 3,631,120 2,487,496 376,612 Kambiyo kur karları Hammadde vb. satışlar Diğer gelirler 6,495,228 Diğer faaliyetlerden giderler ve zararlar 2,569,048 2,084,108 1,493,366 983,317 170,260 400,696 Kambiyo kur zararları Yeniden yapılanma giderleri Hurda satış zararı Satılan hammadde maliyeti Götürü ihracat gideri Diğer olağan giderler 7,700,795 Olağanüstü gelirler ve karlar Diğer olağanüstü gelirler ve karlar 286,809 1,637 Duran varlık satış karı Sigorta hasar gelirleri Tazminat geliri Diğer olağandışı gelir ve karlar 7,851 296,297 Olağanüstü giderler ve zararlar Diğer olağanüstü gider ve zararlar Diğer olağanüstü gider ve zararlar (Vergi Fonları) Stok sayım noksanları İpotek giderleri Diğer olağanüstü gider ve zararlar 152,117 4,602 882 157,601 66 - http://www.pirelli.com.tr - 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Tablolar Denetçi Raporları Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 23. “Diğer alacaklar” ile “diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının %1ʼini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar Yoktur (2002: Yoktur). 24. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçluları Yoktur (2002: Yoktur). 25. Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan toplam karşılık tutarı 17,392,184 milyon TLʼdır (2002: 20,728,901 milyon TL). Bu miktarın 14,059,660 milyon TLʼsi kanuni (2002: 12,258,903 milyon TL), 3,332,524 milyon TLʼsi özel karşılıktır (2002: 8,469,998 milyon TL). 26. İşletme ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak oran ve tutarları, söz konusu ortakların düzenlenen en son mali tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu mali tabloların ait olduğu dönem, Sermaye Piyasası Kurulu standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği 31 Aralık 2003: İştirak oranı (%) İştirak tutarı MilyonTL 20 108,506 Net dönem karı/ Dönem (zararı) karı /(zararı) Ait olduğu dönem Tabloların SPK standartlarına uygunluğu Bağımsız denetimden geçti/geçmedi Denetim raporundaki görüş türü Uygun Değil Geçmedi - Uygun Değil Geçmedi - İştirakler Anadolu Metal Bakır San. A.Ş. Değer Düşüklüğü Karşılığı (2,189,061) (2,189,061) 31.12.00 (108,506) - Diğer Finansal Duran Varlıklar Entek A.Ş. 4 2,565,305 16,710,384 20,589,633 tpks@pirelli.com 30.09.03 67 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 31 Aralık 2002: İştirak oranı (%) İştirak tutarı MilyonTL 20 108,506 Net dönem karı/ (zararı) Ait olduğu dönem Dönem karı /(zararı) Tabloların SPK standartlarına uygunluğu Bağımsız denetimden geçti/geçmedi Denetim raporundaki görüş türü Uygun Değil Geçmedi - Uygun Değil Geçmedi - İştirakler Anadolu Metal Bakır San. A.Ş. Değer Düşüklüğü Karşılığı (2,189,061) (2,189,061) 31.12.00 (108,506) - Diğer Finansal Duran Varlıklar Entek A.Ş. 4 2,565,305 23,730,239 26,776,960 31.12.02 27. İştirakler ve bağlı ortaklıklarında içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edinilen bedelsiz hisse senetleri Entek A.Ş.ʼnin sermaye artırımı yeniden değerleme artış fonunun sermayeye eklenmesi nedeniyle gerçekleştiği için elde edilen sözkonusu tutarlar indirildikten sonra kalan değer dikkate alınarak düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. Enflasyon endeksleme sonrası değeri 2,565,305 milyon TL olarak oluşmuştur. 28. Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri Yoktur (2002: Yoktur). 29. Duran varlıklarda son üç yılda yapılan yeniden değerleme tutarları Bu mali tablolarda Enflasyon Tebliği uygulaması gereklerince özsermaye hesaplarının düzeltme işlemine tabi tutulması sırasında yeniden değerleme fonu gibi enflasyon nedeniyle oluşan fonlar özsermayeden inidirilmiştir. Bununla beraber, tarihi mali tablolarda maddi duran varlıklar 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle %28.5 (2002: %59) oranında yeniden değerlemeye tabi tutulmuştur. Bunun sonucunda duran varlıklarda son üç yılda oluşan yeniden değerleme tutarları aşağıdaki gibidir: Yıl Aralık 2001 Aralık 2002 Aralık 2003 68 Maliyet değerindeki artış Milyon TL Birikmiş amortismandaki artış Milyon TL Net defter değerindeki artış Milyon TL 12,941,302 21,276,259 15,534,137 5,971,987 10,449,905 8,108,927 6,969,315 10,826,354 7,425,210 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Tablolar Denetçi Raporları Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 30. Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve Türk lirasıʼna dönüştürülme kurları Varlıklar: Kasa Euro ABD Doları İngiliz Sterlini 31 Aralık 2003 Değerleme Yabancı para kuru 2,495 59 - 1,745,072 1,395,835 - 31 Aralık 2002 Değerleme Yabancı para kuru Milyon TL Milyon TL 4,354 82 - 1,488 1,062 30 1,703,477 1,634,501 2,618,888 2,535 1,736 79 Banka mevduatları ABD Doları Euro 2,228,441 5,484,220 1,395,835 1,745,072 3,110,536 9,570,359 2,187,795 1,362,480 1,634,501 1,703,477 3,575,953 2,320,953 Alıcılar ABD Doları Euro İngiliz Sterlini 8,436,039 3,659,844 647 1,395,835 1,745,072 2,476,610 11,775,318 6,386,691 1,602 17,307,854 2,433,273 57,690 1,634,501 1,703,477 2,618,888 28,289,705 4,145,025 151,083 97,373 38,440 1,395,835 1,745,072 135,917 67,081 15,712 1,634,501 25,682 500 1,395,835 698 9,293,159 333,411 1,395,835 1,745,072 12,971,717 581,826 Alacak Senetleri ABD Doları Euro Verilen Depozitolar ABD Doları Şüpheli alacaklar ABD Doları Euro Diğ.ticari olmayan alacaklar ABD Doları Euro Personelden Alacaklar ABD Doları Verilen avanslar Euro ABD Doları İngiliz Sterlini - 6,341,366 - 1,634,501 - - 10,364,969 - 1,634,501 - 10 - 1,745,072 7,108 2,000 1,395,835 2,792 40 1,634,501 65 252,873 179,587 655,153 258,990 - 43,500 1,703,447 1,634,501 2,618,888 1,116,039 423,319 113,922 - 1,745,072 1,395,835 - 45,048,540 tpks@pirelli.com - - 4,073 144,907 128,659 Toplam yabancı para varlıklar - 6 - 50,531,076 69 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. Borçlar: 31 Aralık 2003 Değerleme Yabancı para kuru Milyon TL Yabancı para 31 Aralık 2002 Değerleme kuru Milyon TL Satıcılar Euro ABD Doları İngiliz Sterlini İsviçre Frangı 1,907,854 2,975,505 29,075 38,500 1,753,489 1,402,567 2,489,556 1,123,942 3,345,401 4,173,345 72,384 43,272 5,219,278 614,333 52,311 14,996 1,711,693 1,642,384 2,632,577 1,177,167 8,933,802 1,008,971 137,713 17,653 Satıcıya verilen poliçeler ABD Doları Euro 4,577,440 7,447,913 1,402,567 1,753,489 6,420,166 13,059,834 9,520,116 1,642,384 15,635,686 - 327,020 1,402,567 458,667 273,544 1,642,384 94,048 48,440 1,402,567 1,753,489 131,909 84,939 277,336 1,642,384 Gider tahakkukları ABD Doları Euro 225,209 40,818 1,402,567 1,753,489 315,871 71,574 408,984 1,220,548 Garanti Karşılıkları ABD Doları 234,024 1,402,567 328,234 Satıcıya verilen çekler ABD Doları Alınan sipariş avansları ABD Doları Euro Toplam yabancı para borçlar 28,505,596 - - - 449,264 1,642,384 1,711,693 - 455,492 - - 671,709 2,089,203 - 29,399,493 Yukarıda belirtilen 31 Aralık 2002 rakamları tarihsel değerler üzerinden gösterilmiştir. 31. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti ve kefalet gibi yükümlülüklerin tutarı Yoktur (2002: Yoktur). 32. Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı Dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı 75 idari ve 220 diğer personel olmak üzere toplam 295 kişidir (2002: 115 idari ve 337 diğer personel, toplam 452 kişi). 70 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 33. Mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar a) 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle enflasyon düzeltmesinden sonra yıllara sari proje işleri ile ilgili stoklar içinde yeralan “Verilen Sipariş Avansları” hesabı 10,073,097 milyon TL tutarında katlanılan maliyetleri, “Alınan Sipariş Avansları” hesabı 13,951,788 milyon TL tutarında hakedişleri içermekte olup, ilgili maliyetler ve hakedişler sözleşme konusu projeler tamamlanana kadar gelir tablosu ile ilişiklendirilmeksizin bilançoya yansıtılmaktadır. b) 2002 senesi ile ilgili olarak Şirket, yatırım indirimi rakamının azalması sebebiyle düzeltme Kurumlar Beyannamesi ile düzeltme Muhtasar Beyannanamesi vermek üzere hesaplama yapmış olup, hesaplama neticesi oluşan 468,013 milyon TL vergi aslı ile tecil faizini de gider tahakkuklarına kayderek muhasebeleştirmiştir. (2002: 2001 senesi ile ilgili olarak Şirket, yatırım indirimi rakamının azalması sebebiyle düzeltme Kurumlar Beyannamesi ile düzeltme Muhtasar Beyannanamesi vermiş olup, düzeltme beyannameleri neticesi oluşan 105,225 milyon TL vergi aslı ile tecil faizini de ihraç kaydıyla ve direkt ihracat KDV alacaklarından mahsuplayarak ödemiştir). c) SPKʼnın Seri: XI, No: 20 “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar” (“Enflasyon Tebliği”) hakkında tebliği, 2003 yılı içerisinde sona eren ilk yıllık mali tablolardan başlamak üzere yürürlüğe girmiştir. Bununla birlikte, Şirket, mali tablolarını ilk defa 1 Ocak-31 Aralık 2003 hesap döneminde Enflasyon Tebliğiʼne göre düzeltme işlemine tabi tutmuştur. Dolayısıyla, ilişikteki mali tablolarda 1 Ocak-31 Aralık 2003 hesap dönemine ait gelir tablosu ve ilgili dipnotları önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. d) İlişikteki mali tabloların yanısıra Şirketʼin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Enflasyon Tebliği uygulanmamış mali tabloları da bağımsız denetimden geçirilmiş olarak ayrıca yayımlanmıştır. e) 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2002 tarihleri itibariyle “Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları” hesabının kaynakları aşağıda belirtilmiştir: 2003 Tarihi Değerler Endekslenmiş Değerler Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Sermaye Emisyon Primi Yasal Yedekler Olağanüstü Yedek 9,828,000 108,756 1,281,639 7,033,294 41,966,553 204,402 36,409,467 189,174,535 32,138,553 95,646 35,127,828 182,141,241 18,251,689 267,754,956 249,503,267 tpks@pirelli.com 71 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Bilanço Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 2002 Tarihi Değerler Endekslenmiş Değerler Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Sermaye Emisyon Primi Yasal Yedekler Olağanüstü Yedek 9,828,000 108,756 1,281,639 7,033,294 41,966,553 204,402 36,409,467 189,174,535 32,138,553 95,646 35,127,828 182,141,241 18,251,689 267,754,956 249,503,267 72 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları 31 Aralık 2003 Milyon TL a) b) 8,381,622 49,699 Amortisman giderleri: İtfa ve tükenme payları: 2. Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 31 Aralık 2003 Milyon TL 1,469,674 1,023,375 385,581 159,132 440,921 124,463 127,827 a) Şüpheli alacaklar karşılığı gideri b) Kıdem tazminatı karşılığı gideri c) Reeskont karşılığı gideri d) Stok değer düşüş karşılığı gideri e) Sakat ve eski hükümlü çalıştırma karşılığı gideri f) Yeniden yapılanma gider karşılığı g) Garanti karşılığı gideri 3,730,973 3. Dönemin tüm finansman giderleri 31 Aralık 2003 Milyon TL 3,631,120 728,593 (20,859) (2,569,048) a) Kur farkı gelirleri (bilanço dipnotu 22) b) Faiz geliri/gideri-net c) Net parasal pozisyon zararı d) Kur farkı giderleri (bilanço dipnotu 22) 1,769,806 4. Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmın tutarı Yoktur. tpks@pirelli.com 73 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 5. Ortaklar, bağlı ortaklıklar, iştiraklerle ve grup şirketleri ile yapılan satış ve alışlar 31 Aralık 2003 Alışlar Satışlar Milyon TL Milyon TL Grup şirketleri Pirelli Cavi E Sistemi Telecom Spa Pirelli Romania Cabluri Sis. SA Pirelli OEKW GmbH Pirelli Energia Cabos E Sist. Fibre Ottiche Sud F.O.S. Pirelli Societe Per Azioni Çelikord A.Ş. Pirelli Cables and Systems N.V. Pirelli Cables and Sys. Dietikon Switzerland Pirelli Cable Systems Pte Ltd. Pirelli Cavi E Sistemi Italia Pirelli Cables Limited Accounts Payable Pirelli Metals Ltd. Pirelli Cavi E Sis. Energia Pirelli Societe Generale Pirelli Cables Ltd. Hamshire Pirelli Telecom Cables & Sys.Hamshire Pirelli Tyres Ltd. Pirelli Energia Cables & System Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. MKM Magyar Kabel Müvek Pirelli Cables and Systeme OY Pirelli Telecom Cables Y Sis. Espana Pirelli Cavi E Sis. Energia Italia Pirelli Kabel und System Berlin Pirelli Telecom Kabel und Sys.Berlin Pirelli Power Cables and Sys.Australia Kablo Bratislava Spol.s.r. Toplam 74 http://www.pirelli.com.tr 722,708 905,546 3,716 87,918 515,818 21,877 73,413 8,868 10,488 38,254 6,454,484 16,083 111,149 9,635 133,438 1,122,130 1,907,280 121,209 130,676 63,230 177,575 13,798,749 405,237 9,493 1,655,827 26,350 1,443,758 2,763,984 1,619,798 13,445,765 2,990,194 457,711 8,739 1,396,122 2,115,357 881,562 5,001 12,635,495 43,023,647 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 6. Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri Yoktur. 7. Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı Belirtilen yöneticilere 2003 yılı boyunca sağlanan menfaatlerin toplam tutarı 219,100 milyon TLʼdir. 8. Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-) Yoktur. 9. Stok maliyeti hesaplama sistemleri ve yöntemleri 31 Aralık 2003 dönemi itibariyle Şirket stok maliyetlerini FIFO yöntemi kullanarak, safha maliyet sistemiyle hesaplamaktadır. 10. Varsa tamamen veya kısmen fiili stok sayımı yapılamamasının gerekçeleri 31 Aralık 2003 ve 2002 tarihleri itibariyle fiili stok sayımları yapılmıştır. 11. Yurtiçi ve yurt dışı satışlar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı toplamlarının brüt satışların yüzde yirmisini aşması halinde bu madde ve hizmetlere ilişkin tutarları 2003 Milyon TL Haberleşme kabloları Enerji kabloları 37,357,186 117,367,939 154,725,125 12. İşletmenin varsa satışlarıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonlar hakkında bilgi Yoktur. tpks@pirelli.com 75 2003 Faaliyet Raporu Ön Bilgiler Yönetim Kurulu Raporu Denetçi Raporları Tablolar Dipnotlar Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. 1 Ocak-31 Aralık 2003 Dönemine ait Enflasyona Göre Düzeltilmiş Gelir Tablosu Dipnotları Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2003 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir. 13. Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararlar 31 Aralık 2003 Milyon TL Önceki döneme ilişkin gelir ve karlar: Vergi davası kazanılması Damga vergisi iadesi Poliçe iadesi 14,240 9,873 5,521 29,634 Önceki döneme ilişkin gider ve zararlar: 2002 yılı düzeltme kurumlar vergisi ve faizi 2001 yılı düzeltme kurumlar vergisi ve faizi Önceki dönem faturaları 468,013 105,225 23,007 596,245 14. Hisse başına kar ve kar payı 31.12.2003 itibariyle net dönem karı üzerinden beher 1,000 TLʼ lık hisse başına kar 105 TLʼ dır. 15. İşletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değişmeler Haberleşme kablosu üretimi Enerji kabloları üretimi Fiber optik kablolar Ölçüm Birimi 31 Aralık 2003 31 Aralık 2002 Değişim Oranı % Damar- Km. Kablo-Ton Faser-Km. 1,976,110 30,233 13,266 4,852,118 33,697 41,682 (60) (10) (68) 16. İşletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış miktarlarındaki değişmeler Haberleşme kablosu üretimi Enerji kabloları üretimi Fiber optik kablolar 76 Ölçüm Birimi 31 Aralık 2003 31 Aralık 2002 Değişim Oranı % Damar-Km. Kablo-Ton Faser-Km. 1,884,722 30,422 8,918 4,914,071 32,699 8,193 (62) (7) 9 http://www.pirelli.com.tr 2003 Faaliyet Raporu Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ Türk Pirelli ve Kablo Sistemleri AŞ. 40 yıllık geçmişiyle Türkiyeʼnin köklü şirketlerinden biri olup, kurulduğu günden itibaren sermayedarları ve diğer menfaat sahipleri ile olan ilişkilerinde, çalışanları ile olan ilişkilerinde, Yönetim Kurulu ve diğer tüm icra mercileri ile birlikte, kurumsal yapı ve yönetimin temel prensiplerini esasen benimsemiştir. Şirketin bahsedilen köklü yapısı ve yönetim tarzı, Sermaye Piyasası Kuruluʼnun 04.07.2003 tarih ve 35/835 sayılı kararında kabul edilen Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri ile de genel hatları ile örtüşmektedir. Bununla birlikte, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş., dünya çapında kurumsal olarak faaliyet gösteren Pirelli Grubuʼnun çatısı altında bulunması ve bu büyük kurumsal şirketin uluslararası operasyonlarının bir parçası olması sebebiyle, Pirelli Grubu kurumsal ilkelerine tabidir. Şirket, şu an itibariyle de müşteri ve tedarikçilerle ilişkiler, insan kaynakları politikası, azınlık hakları, çevre bilinci gibi konularda sosyal sorumluluğunun bilincinde faaliyetlerini sürdürmekte olup, iş dünyasının etik değerlerini de esas alarak, bu anlamda geliştirme çalışmalarına halihazırda devam etmektedir. tpks@pirelli.com 77 Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. Genel Müdürlük Büyükdere Caddesi No:117 34394 Gayrettepe / İSTANBUL Tel:(0212) 355 15 00 Faks:(0212) 217 58 10 Fabrika Bursa Yolu No:1 16941 MUDANYA Tel:(0224) 544 18 00 Faks:(0224) 544 54 54
