istanbul borsası

M
Genelge No : 9
Rotasyon Müdürlüğü
fe
İSTANBUL
BORSASI
MENKUL KIYMETLER
Rıhtım Caddesi, No:245,
Karaköy 80030 İstanbul
Tel: (0212) 252 48 00 (50 hat)
Faks: (0 212) 252 49 15
Teleks: 22748 İmkb tr
İstanbul, 30 Ocak 1995
Konu: Kot Dışı Pazar (Bölgesel Pazarlar) esasları.
Sayın Üyemiz,
Borsamız Kot Dışı Pazar (Bölgesel Pazarlar)'da işlem görecek şirket hisse senetlerinin, organize bir
piyasada rekabet ve şeffaflık ortamında tedavülünü sağlamak amacıyla İstanbul Menkul Kıymetler
Borsası Yönetmeliğinin 11. ve 12. maddeleri'gereğince Borsa Yönetim Kurulumuz'ca belirlenen
Kot Dışı Pazar (Bölgesel Pazarlar) esasları ekte sunulmuştur.
Bilgi edinilmesini rica ederim.
Saygılarımla,
İSTANBUL
MENKUL KIYMETLER BORSASI
BAŞKANLIĞI
Tuncay ARTUN
Başkan
Ek: 1
KOT DIŞI PAZAR (BÖLGESEL PAZARLAR) ESASLARI
Ek-1
1/3
Amaç:
Kot Dışı Pazar'ın amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Kot İçi Pazar'ında işlem görme
koşullarını taşımayan şirketler ile işlem gören şirketlerden sözkonusu pazarda işlem görme
koşullarını kaybeden ve Borsa Yönetim Kurulunca geçici veya sürekli olarak Kot İçi Pazar'dan
çıkarılmasına karar verilen şirketlerin Borsa Yönetim Kurulu'nca Borsa'da işlem görmesi uygun
görülen hisse senetlerine likidite sağlamak, bu hisse senetlerinin fiyatlarının düzenli ve şeffaf bir
piyasada, rekabet koşullan içinde oluşmasını temin etmektir.
Dayanak:
Bu Genelge İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Yönetmeliği'nin 12. maddesine dayanılarak
çıkarılmıştır.
İşlem Görecek Hisse Senetleri :
Kot Dışı Pazar'da işlem görecek hisse senetlerini belirleme yetkisi İstanbul Menkul Kıymetler
Borsası Yönetim Kurulu'na aittir.
Hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Yönetmeliği'nin 9'ncu maddesinde belirtilen
şartlan taşımayan veya kottan çıkarılan şirketlerden Borsa Yönetim Kurulu'nca Kot Dışı Pazar'da
işlem görmesi uygun görülenler ile Borsa Yönetim Kurulu'nca geçici olarak Kot Dışı Pazar'da
işlem görmesine karar verilenler Kot Dışı Pazar'da işlem görebilirler.
A) Hisse senetlerinin Borsa'da işlem görmesi için başvuruda bulunan şirketlerden Kot İçi Pazar
koşullarını sağlayamayanların Borsa Kot Dışı Pazarı'na kabul edilebilmeleri için aşağıdaki şartlann
yerine getirilmiş olması gereklidir:
1) Kuruluşundan itibaren en az 2 yıl geçmiş olması; sermayesinin en az % 25'inin 100 'den fazla
kişi elinde bulunduğunun belirlenmesi halinde 1 yıl geçmiş olması,
2) Menkul kıymetin piyasada mevcut veya muhtemel tedavül hacminin Borsa Yönetimi'nce yeterli
kabul edilmesi,
3) Son yıl ve ilgili ara dönemler (ara dönemde başvurmuşa) dahil olmak üzere mali tabloların
bağımsız denetimden geçmiş olması,
4) Borsa tarafından istenen beyan yazısının şirketin antetli kağıdına aktarılarak, birinci derece imza
yetkilisi en az iki yönetici tarafından imzalanıp noter tasdikinden sonra Borsa Başk&nhğı'na teslim
edilmesi,
5) Esas sözleşmenin, Kot Dışı Pazar'da işlem görecek hisse senetlerinin devir ve tedavülünü
kısıtlayıcı veya senet sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak kayıtlar içermemekte olması,
Ek-1
2/3
6) Sermaye piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde kamunun aydınlatılmasında azami özenin
gösterilmesi ve yatırımcıların yatırım kararı almasında etkili olacak ve menkul kıymetin piyasa
değerinde değişiklik yapabilecek hertürlü bilgi ve belgeyi derhal en seri haberleşme vasıtasıyla
kamuya açıklanmak üzere yazılı olarak Borsa'ya bildirileceğinin taahhüdü,
7) Şirketin üretim ve faaliyetlerini etkileyecek önemli hukuki uyuşmazlıkların çözümlenmiş olması
veya makul bir süre içinde çözümlenebilir nitelikte olması,
8) Borsa'ca gerekli görülecek bilgi ve belgelerin süresi içinde Borsa'ya teslim edilmiş olması,
9) Borsa Yönetimi'nce geçerli kabul edilebilecek durumlar dışındaki nedenlerle son bir yıl içinde
üretimine 3 aydan fazla ara vermemiş olması, tasfiye veya> konkordato ilân edilmemiş olması ve
Borsa'ca belirlenen diğer benzeri durumların yaşanmamış olması.
B) Hisse senetleri Kot İçi Pazar'da işlem görme koşullarını kaybeden ve Borsa Yönetim
Kurulu'nca geçici veya sürekli olarak Kot Dışı Pazar'da işlem görmesine karar verilen şirketlerin
Kot Dışı Pazar'da işlem görmesinde yukarıdaki şartlar aranmaz.
Başvuru
Bu Genelge'nin 3/A maddesi kapsamına giren bir kuruluşun hisse senetlerinin Kot Dışı Pazara
alınabilmesi için, şekli Borsa tarafından belirlenen bir başvuru formu ile Borsa'ya başvurması
gerekir.
Başvuru formuna, ilgili şirket ve hisse senedi ile ilgili olarak istenen bilgi formu ve bu formda
öngörülen belgeler ve ilgili mevzuatta belirtilen diğer belgeler eklenir.
Borsa Yönetimi'nin ek bilgi istemesi durumunda, bu bilgi ve belgelerin verilmesi zorunludur.
Borsa Yönetimi, hisse senetleri Kot Dışı Pazar'da işlem görecek olan kuruluşlardan, gerekli
gördüğü bilgi ve belgelerin ilânını isteyebilir veya gideri ilgili kuruluşça karşılanmak şartıyla, uygun
gördüğü şekil, yer ve zamanda ilân ettirebilir.
Başvurunun İncelenmesi
Bu Genelge'nin 3/A maddesi kapsamına giren şirketler, Borsa Yönetimi'nce istenecek her türlü
bilgi ve belgeyi verilen sürelerde Borsa'ya vermekle yükümlüdür.
Borsa görevlileri ilgili şirketin merkezinde ve faaliyet birimlerinde inceleme yapabilirler. Bu
incelemede, ortaklık yetkilileri ile görüşülerek ortaklığın üretim teknolojisi, faaliyetleri, yatırımları,
iş planlan, varsa hukuki sorunları, idari, mali ve finansman durumları hakkında bilgiler alınır.
Şirketler, Borsa görevlilerine incelemelerinde hertürlü yardım ve kolaylığı sağlamak ve mali
tabloları ile her türlü hesap ve işlemlerini incelemeye açık tutmak zorundadırlar.
Ek-1
3/3
Borsa Yönetim Kurulumun kararıyla Kot Dışı Pazar'a yeni alınmış olan hisse senetlerinin Borsa'da
işlem göreceği tarih, belli başlı özellikleri, halka arz edilen miktar ve diğer bilgiler en az bir hafta
önce Borsa Bülteni'nde ilân edilir.
Borsa Yönetimi sözkonusu hisse senetlerinin bir bankaya veya İ.M.K.B, Takas ve Saklama AŞ.'ne
depo edilmesini isteyebilir.
İşlem Görme ve Takas Esasları
Kot İçi Pazar'da işlem görme ve takas esasları Kot Dışı Pazar için de geçerlidir.
Kot Dışı Pazar Kayıt Ücreti ve Kayıtta Kalma Ücreti
Hisse senetleri Kot Dışı Pazar'da işlem görecek şirketler, Borsa Yönetim Kurulu tarafindan
belirlenerek Sermaye Piyasası Kurulu tarafindan onaylanan pazar kayıt ücreti ve kayıtta kalma
ücreti öderler. Sermaye artırımlarında ise sözkonusu şirketler çıkarılan ek hisse senetleri için de ek
kayıt ücreti öderler. Şirketler ödeme şekli ve esasları bakımından Kot İçi Pazarda uygulanan
hükümlere tabidirler.
Borsa Payı
Kot Dışı Pazar'da gerçekleşen işlemler üzerinden, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası
Yönetmeliği'nin 59'ncu maddesine göre Kot îçi Pazar işlemlerine uygulanan ücret tarifesine göre
Borsa payı tahsil edilir.
Kot Dışı Pazar'dan Çıkarma
Kot Dışı Pazar için İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Yönetmeliği ile diğer ilg^i mevzuatta
belirtilen yükümlülüklerini yerine getirmeyen ve İ.M.K.B. Yönetmeliği'nin işlem görmeye ilişkin
hükümlerine uymayan şirketler, Yönetim Kurulu kararıyla gcçici veya sürekli olarak Kot Dışı
Pazar'dan çıkarılabilirler. Borsa Yönetim Kurulu, gerekli gördüğü hallerde, çıkarma kararından
önce ilgili kuruluşu durumu düzeltmesi için süre vererek uyarabilir.
Borsa Yönetim Kurulu'nca Kot Dışı Pazar'dan geçici olarak çıkarılan Şirketler tekrar Kot Dışı
pazara kabul aşamasında, bu Genelgenin 7. maddesinde düzenlendiği üzere pazar kayıt ücreti
öderler.
Diğer Hükümler
Bu Genelge'de belirtilen hükümleri yorumlamaya, açıklık bulunmayan hususlarda karar vermeye,
uygulamayı düzenlemeye ve yönlendirmeye Borsa Yönetim Kurulu yetkilidir.
Bu Genelge'nin yürürlük tarihinden önce Kot Dışı Pazar'da işlem gören menkul kıymetler, Kot
Dışı Pazar'da işlem görmeye devam edebilirler. Ancak Yönetim Kurulu, daha önce Kot Dışı
Pazar'da işlem gören ve bu Genelge ile belirlenen Kot Dışı Pazar'a alma şartlarına uygun
olmayanları Kot Dışı Pazar'dan çıkarabilir. Yönetim Kurulu, Kot Dışı Pazar'dan çıkarma karan
vermeden önce ilgili şirkete bu Genelge hükümlerine uyum sağlaması için süre verebilir.