b kitapçığı

KİTAPÇIK
TÜRÜ
B
T.C.
GRUP KODU
MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI
YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ
S403
Ölçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup Başkanlığı
SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ İLERİ DÜZEY (İD)
16 ARALIK 2012 Saat: 14.30
PAZAR 4. OTURUM
Adayın Adı ve Soyadı
:
Aday Numarası (T.C. Kimlik No) :
Sınav Salon No
:
Sıra No:
SORU
SAYISI
SAYFA
NO
SÜRE
(DAKİKA)
2360- Ulusal ve Uluslararası Piyasalar
25
2
45
2380- Finansal Yönetim
25
6
45
2400- Analiz Yöntemleri
25
10
45
2420- Muhasebe, Denetim ve Etik Kurallar
25
14
45
MODÜL KODU VE ADI
ADAYLARIN DİKKATİNE!
1.Sınav süreniz, sorumlu olduğunuz modül sayısına ait toplam süre kadardır.
2.Sınav başladıktan sonra ilk 30 dakika dolmadan dışarı çıkmayınız.
3.Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak cep telefonu, telsiz, çağrı cihazı vb. iletişim araçları, alfabetik
tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması ve bulundurulması yasaktır. Bu cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır.
4.Soruları ve sorulara verdiğiniz cevapları, yanınızda götürmek amacıyla kaydetmeyiniz; hiçbir şekilde dışarı
çıkarmayınız.
5.Sınavın değerlendirilmesi aşamasında, bilgisayar ortamında yapılan kopya analizinde, herhangi bir testten
ikili veya toplu kopya tespiti hâlinde ilgili testiniz geçersiz sayılacaktır.
6.Kopya çekmeniz, başka adayın sınav evrakını kullanmanız ve geçerli kimlik belgenizi ibraz edemediğiniz
durumlarda sınavınız geçersiz sayılacaktır.
CEVAP KÂĞIDI VE SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR
1.Cevap kâğıdınızdaki bilgilerin doğruluğunu kontrol ediniz ve cevap kâğıdınızı mürekkepli kalemle imzalayınız.
2.Cevap kâğıdındaki bilgiler size ait değilse veya cevap kâğıdı kullanılmayacak durumdaysa salon görevlilerinin temin edeceği yedek cevap kâğıdına kimliğinizle ilgili bilgileri, açıklamalar doğrultusunda yazınız ve
kodlayınız.
3.Cevap kâğıdı üzerindeki kodlamaları kurşun kalemle yapınız.
4.Cevap kâğıdında yukarıdaki tabloda adı ve kodu yazılı modüllere ait sütunlar bulunmaktadır. Cevaplarınızı,
cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara yuvarlağın dışına taşırmadan kodlayınız.
5.Soru kitapçığının sayfalarını kontrol ediniz, baskı hatası var ise değiştirilmesini sağlayınız.
6.Kitapçık türünü cevap kâğıdınızdaki ilgili alana kodlayınız. Bu kodlamayı yapmadığınız veya yanlış yaptığınız takdirde sınavınızın değerlendirilmesi doğru yapılamayacaktır.
7.Soruların çözümü için size ayrıca boş kâğıt verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları çözümleriniz için kullanabilirsiniz.
8.Cevaplamaya istediğiniz modülün testinden başlayabilirsiniz. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla
zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz.
9.Soru kitapçığı üzerinde yapılan cevaplandırmalar dikkate alınmayacaktır.
10.Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır.
11.Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70
olması zorunludur.
12.Sınav bitiminde, soru kitapçığı ve cevap kâğıdını salon görevlilerine teslim ediniz.
Arka kapağa geçiniz.
DİKKAT:
Testteki sorular 05.10.2012 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili
yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.
2360 - ULUSAL VE ULUSLARARASI PİYASALAR
1. Aşağıdaki varlıklardan hangisi, Vadeli İşlem
B
4. ABC AŞ Takasbank Para Piyasası (TPP)’nda
ve Opsiyon Borsası’nda işlem teminatı olarak
kabul edilmemektedir?
işlem yapabilmek için Takasbank’a teminat
olarak 1.000.000 TL nakit, 1.250.000 TL değerinde Devlet tahvili, 500.000 TL değerinde Hazine
bonosu, 2.000.000 TL değerinde hisse senedi
ve 1.000.000 TL değerinde Euro tahvil vermiştir.
ABC AŞ’nin TPP’deki alış limiti kaç TL’dir?
A) Hazine Bonosu
B) Altın Sertifikaları
C) ABD Doları (USD)
D) Borsa Yatırım Fonları Katılma Belgeleri
A) 5.750.000
C) 4.000.000
B) 5.000.000
D) 5.250.000
2.
Sözleşme
Alış Fiyatı Satış Fiyatı
(TL)
(TL)
VOB-İMKB 30 Endeks
VİS
80,050
80,075
VOB-İMKB 100 Endeks
VİS
75,050
75,075
5. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para
Piyasası’nda geçerli olan işlem vadelerinden
biri değildir?
A) 4 ay
C) 2 ay
Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda (VOB)
işlem görmekte olan endeks vadeli işlem
sözleşmelerinin (VİS) Şubat vadelerine ait
kotasyonlar yukarıdaki gibidir. İşlem maliyetinin sıfır olduğu varsayılırsa, bu fiyatlara göre,
Şubat vadeli VOB-İMKB 30-100 Endeks Farkı
vadeli işlem sözleşmesinde arbitraja imkân
vermeyen alış ve satış fiyatları aşağıdakilerden hangisinde doğru sıralanmıştır?
A) 4,950-5,050
C) 5,000-5,050
6. Aşağıdakilerden hangisi tezgâhüstü piyasalar
arasında yer almaz?
A) Serbest Altın Piyasası
B) Serbest Efektif Piyasası
C) Bankalararası Tahvil Piyasası
D) Takasbank Ödünç Pay Senedi Piyasası
B) 4,975-5,025
D) 4,900-5,500
7. Aşağıdakilerden hangisi sponsorlu depo
3. Takasbank Para Piyasası’nda gerçekleştirdi-
sertifikaları için New York mevzuatının esas
alındığı Amerika Birleşik Devletleri piyasalarında yapılan bir depo anlaşmasının taraflarından biri değildir?
ği işlemlerden dolayı bir takvim yılı boyunca
toplam 16 kez temerrüde düşen bir aracı kuruluşa, son kez temerrüde düştüğü tarihten itibaren ne kadarlık bir süre için Takasbank Para
Piyasası’ndan uzaklaştırma cezası verilir?
A) 1 ay
C) 10 iş günü
B) 3 ay
D) 15 gün
A) Depocu banka
B) Depo sertifikası temsilcisi
C) Depo sertifikalarının malikleri
D) Depo sertifikalarının temsil ettiği hisselerin
ihraççısı (şirket)
B) 15 iş günü
D) 5 iş günü
2
2360 - ULUSAL VE ULUSLARARASI PİYASALAR
8. Aşağıdaki işlemlerden hangisi Sermaye
11.
Piyasası Kurulunun (Kurul) yabancı sermaye
piyasası araçlarının ve depo sertifikalarının
Kurul kaydına alınmasına ve satışına ilişkin
düzenlemelerin kapsamına dâhil değildir?
B
I- Devlet İç Borçlanma Senedi
II- İMKB 30 Endeksinde Yer Alan Hisse Senetleri
III- Yatırım Fonu Katılma Belgeleri
IV- Eurobond
Yukarıdakilerden hangileri T.C. Merkez Bankası (TCMB) Bankalararası Para Piyasası’nda
işlem yapmak isteyen bankaların TCMB’ye
verebilecekleri teminat türleri arasındadır?
A) Yabancı sermaye piyasası araçlarının ve depo
sertifikalarının tahsisli olarak ve/veya nitelikli
yatırımcılara satışı
B) Yabancı sermaye piyasası araçlarının ve depo
sertifikalarının halka arzı
C) Yabancı yatırım fonu paylarının Kurul kaydına
alınması ve satışı
D) Payları İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında
işlem gören yabancı ortaklıkların bedelli ve
bedelsiz pay ihracı
A) Yalnız I
C) Yalnız II
B) I ve IV
D) II ve III
12. Aşağıdakilerden hangisi para politikasının
dolaylı araçları arasında yer almaz?
A) Açık piyasa işlemleri
B) Döviz-Efektif işlemleri
C) Faiz oranları kontrolleri
D) Zorunlu karşılık oranları
9. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsiyon
Borsası’nın işlem teminatları arasında yer almaz?
A) Maktu Teminat
B) Sürdürme Teminatı
C) Başlangıç Teminatı
D) Olağanüstü Durum Teminatı
13. Bankalararası Döviz Piyasasına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) İşlem için asgari teminat miktarı 50.000 TL’dir.
B) İşlemler spot veya vadeli olarak gerçekleştirilebilir.
C) Katılımcılar dövize dayalı her türlü işlemi yapabilirler.
D) Şirketler doğrudan bu piyasada işlem yapamazlar, işlemlerini bankalar aracılığı ile
gerçekleştirirler.
10. T.C. Merkez Bankası (Banka) Kanunu uyarın-
ca, Banka’nın görev ve yetkileri ile ilgili olarak
aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Temel amaç fiyat istikrarını sağlamaktır.
B) Para politikası araçlarını doğrudan Banka seçer.
C) Fiyat istikrarına dönük para politikasını Banka
belirler.
D) Banka’nın fiyat istikrarına yönelik politikası,
Hükûmetin büyüme ve istihdam politikasından
tümüyle bağımsızdır.
14. Aşağıdakilerden hangisi bankalar için, T.C.
Merkez Bankası veya İstanbul Menkul Kıymetler
Borsası bünyesinde faaliyet gösteren organize
piyasaların alternatifi olarak nitelendirilemez?
A) Bankalararası Türk Lirası Piyasası
B) Bankalararası Tahvil Piyasası
C) Bankalararası Repo Piyasası
D) Bankalararası Döviz Piyasası
3
2360 - ULUSAL VE ULUSLARARASI PİYASALAR
15. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Se-
B
18. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Se-
netleri Piyasası (Pay Piyasası)’nda verilen özel
emirler ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi
yanlıştır?
netleri Piyasası (Pay Piyasası) işlemlerine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Baz fiyat, hisse senedinin bir önceki seansında gerçekleşen ve kayda alınan işlemlerinin
ağırlıklı ortalama fiyatının en yakın fiyat adımına yuvarlanması ile bulunur.
B) Tek fiyat yönteminde emir toplama süresi boyunca işlem gerçekleşmez.
C) Küsurat emirler hisse senedi sayısı olarak
fiyatsız girilen emirlerdir.
D) Limit fiyatlı emirler yalnızca fiyatın belirtildiği
emirlerdir.
A) Özel emir işlemleri tescil edilmez.
B) Özel emirler bölünmez, bir bütün olarak işlem
görürler.
C) Özel emir işlemleri işlem hacmi ve işlem miktarı hesaplamalarında dikkate alınmaz.
D) Özel emir miktarı, payları ile ilgili özel emir
verilen şirketin ödenmiş sermayesinin en fazla
% 10’una kadar olabilir.
16. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)
Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası)’nın işlem gören bir pay senedine ait işlemler İMKB
Başkanı tarafından en fazla kaç iş günü için
durdurulabilir?
A) 3
B) 5
C) 7
19. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse
Senetleri Piyasası (Pay Piyasası)’nda verilen
emirlere ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi
yanlıştır?
D) 10
A) Özel emirlerin iptali her zaman mümkündür.
B) Günlük emirler verildiği gün sonuna kadar
işlem görmezse iptal edilir.
C) Emirler miktar azaltılmaksızın mevcut emrin
fiyatı iyileştirilerek düzeltilebilir.
D) İşlem görmeyen ve arkasından başka bir emir
girilmemiş emirler iptal edilebilir.
17. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa)
Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası)’nın
müşteri emirleri ile ilgili düzenlemeleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Girilen emirlerde fiyat eşitliği olması hâlinde
daha büyük miktarlı emre öncelik tanınmasını
sağlayan kural miktar önceliği kuralıdır.
B) İşlem birimi hâlinde verilmiş, küsuratsız, tam
olarak 1 lot ve katlarından oluşan emirler
nominal emirdir.
C) Borsa üyelerine müşterileri tarafından verilen
alım satım emirleri limitli veya serbest fiyatlı
olabilir.
D) Bir defada sisteme girilebilecek her lot emri 1,5
milyon TL işlem değeri ile sınırlandırılmıştır.
20. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Se-
netleri Piyasası (Pay Piyasası)’nda aşağıdakilerden hangisinin işlem sırası kapanış seansı
uygulamasına dahildir?
A) Varantlar
B) Borsa Yatırım Fonları
C) Rüçhan Hakkı Kupon Pazarı
D) Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Hisse Senetleri
4
2360 - ULUSAL VE ULUSLARARASI PİYASALAR
21. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıy-
24.
metler Borsası (İMKB) Tahvil ve Bono Piyasası
(Borçlanma Araçları Piyasası)’nda (Piyasa)
gerçekleştirilen işlemlerin takası ile ilgili düzenlemeler çerçevesinde doğru değildir?
I- Limitli emir, fiyat/oran ve işlem tutarı/nominal tutar belirlenerek verilir.
II- Piyasa emirlerinde fiyat/oran belirtilmez.
III- Üyeler vermiş oldukları emirleri, gerçekleşmese bile iptal edemezler.
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma Araçları
Piyasası)’nda verilen borsa emirlerine ilişkin
olarak yukarıdakilerden hangileri doğrudur?
A) İMKB Repo-Ters Repo Pazarı’nda ters repo
yoluyla alınan ve işlemin vadesi süresince bloke hesapta tutulan menkul kıymetler Piyasa’da
netleştirmeye konu olmaz.
B) Piyasa’da işlem yapan üyeler, işlemin valör
gününde, en geç saat 16:30’a kadar nakit ve
menkul kıymet yükümlülüklerini yerine getirmek zorundadırlar.
C) Üyelerin İMKB Hisse Senetleri Piyasası
(Pay Piyasası) işlemlerinden olan alacakları
Piyasa’ya olan borçlarından mahsup edilemez.
D) Piyasa’daki takas işlemlerinde karşılığını almadan teslim etmeme veya ödememe prensibi esas alınmaktadır.
A) Yalnız I
C) I ve II
B) II ve III
D) I, II ve III
25. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa)
Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma Araçları Piyasası)’nda işlem yapan üyeler, Borsa
tarafından belirlenen işlem limitleri dâhilinde,
yatırdıkları net işlem limiti karşılığının en fazla
kaç katına kadar işlem yapabilirler?
A) 5
C) 20
22. Aşağıdakilerden hangisi, İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası
(Borçlanma Araçları Piyasası)’nda menkul
kıymetin işlemiş faizini de içeren fiyat olarak
tanımlanmaktadır?
A) Temiz fiyat
C) Valör 2 fiyatı
B
B) Kirli fiyat
D) Takas fiyatı
23. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası
(Borçlanma Araçları Piyasası)’nda işlem limiti
karşılığı olarak kabul edilmez?
A) Varantlar
B) Vadesiz altın hesabı
C) Gelir ortaklığı senetleri
D) Vadeli ABD Doları hesabı
5
B) 10
D) 40
B
2380 - FİNANSAL YÖNETİM
1. Aynı hisse senedi piyasasında işlem gören ve
4.
pozitif Betaya sahip olan A ve B hisse senetlerinin Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeline
(CAPM) göre hesaplanan beklenen getirileri
sırasıyla % 15 ve % 18’dir.
Buna göre aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
I- Herhangi bir yatırımcı alım-satım yaparak
hisse senedinin piyasa fiyatını arttırıp,
azaltabilir.
II- İşlem giderleri yoktur.
III- Bütün yatırımcılar piyasa risk primi üzerinden borç alıp verebilir.
Yukarıdaki önermelerden hangileri Finansal
Varlıkları Fiyatlama Modeli (CAPM) varsayımlarından değildir?
A) B hisse senedinin sistematik riski A hisse senedininkine göre daha yüksektir.
B) A ve B hisse senetlerinin sistematik riski birbirine eşittir.
C) A hisse senedinin sistematik riski B hisse
senedininkine göre daha yüksektir.
D) A ve B hisse senetlerinin beklenen getirileri
sistematik risklerinden bağımsızdır.
A) Yalnız I
C) I ve II
B) Yalnız II
D) I ve III
5. Aşağıdakilerden hangisi Arbitraj Fiyatlama Modeli (APM)’nin bir özelliği değildir?
2. Finansal varlık piyasa doğrusu ile ilgili olarak
A) APM bir finansal varlık fiyatlama modelidir.
B) APM’ye göre faktörler piyasa katılımcıları tarafından fiyatlanır.
C) APM finansal varlık getirisini tamamen pazar
portföyüne duyarlılık ile ilişkilendirir.
D) APM’ye göre arbitrajcılar finansal varlıkları
alarak veya satarak finansal varlık fiyatlarını
dengeye getirirler.
aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
A) Piyasa risk primi artarsa, finansal varlık piyasa
doğrusu yatıklaşır.
B) Finansal varlık piyasa doğrusunun eğimini
Beta kat sayısı belirler.
C) Beklenen enflasyon oranı artarsa, finansal varlık piyasa doğrusu eğimi değişmeden yukarı
kayar.
D) Beklenen enflasyon artarsa, finansal varlık
piyasa doğrusu yatıklaşır.
6. XYZ hisse senedinin Enflasyon (TÜFE), Faiz
oranları ve Büyüme (GSYİH) faktörlerine duyarlılığı ve söz konusu faktörlerin risk primleri
aşağıdaki tabloda verilmektedir. Risksiz faiz
oranı % 6 düzeyinde iken, Arbitraj Fiyatlama
Modeli’ne (APM) göre XYZ hisse senedinin
gerekli getiri oranı yüzde kaçtır?
3.
Risksiz Faiz Oranı
%5
Piyasa (Pazar) Risk Primi
% 10
Pazar Portföyünün Getirisinin
Varyansı
%4
ABC Hisse Senedinin Getirisinin
Varyansı
% 16
ABC Hisse Senedinin Getirisi ile
Pazar Portföyünün Getirisi Arasındaki Korelasyon Kat sayısı
0,6
Faktör Duyarlılığı (ß)
B) 17
C) 19
Faiz
GSYİH
Oranları
0,70
0,28
Faktör Risk Primi (ɤ) 0,035 0,05
A) 11,5
Yukarıdaki tabloda yer alan verilere göre ABC
AŞ’nin öz kaynak maliyeti yüzde kaçtır?
A) 15
TÜFE
D) 21
6
B) 12,3
C) 12,7
0,30
0,055
D) 13,5
2380 - FİNANSAL YÖNETİM
7. Portföyün bir birimlik sistematik riski (βp)
B
10. Bir işletmenin, stoklar hariç dönen varlıkla-
başına, risksiz faiz oranı üzerindeki getirisini
(rp-rf) gösteren portföy performans ölçütü aşağıdakilerden hangisidir?
rının kısa vadeli yabancı kaynaklarına oranı
aşağıdakilerden hangisidir?
A) Cari Oran
B) Nakit Oranı
C) Asit-Test Oranı
D) Otofinansman Oranı
A) Treynor ölçütü
B) Sharpe ölçütü
C) Jensen ölçütü
D) Tobin’in “q” ölçütü
11. Finansal oran analizi kapsamında bir şirketin
8. Portföy yönetiminde uzman uluslararası bir
cari oranının 1’in altında olması aşağıdakilerden hangisine işaret eder?
kuruluş bir ülkeye ilk kez yatırım yapmayı
planlamaktadır. Bu durumda, aşağıdaki olaylardan hangisi söz konusu kuruluş için politik
bir risk olarak tanımlanamaz?
A) Şirketin kârda olduğuna
B) Şirketin zararda olduğuna
C) Şirketin net işletme sermayesinin pozitif olduğuna
D) Şirketin net işletme sermayesinin negatif
olduğuna
A) Ülkede uzun süredir hükûmet krizinin olması
B) Ülkenin bir komşusuyla sınır anlaşmazlığının
olması
C) Ülkede döviz dolaşımına kısıtlama getirileceği
beklentisinin olması
D) Ülkede bir devalüasyon olacağı beklentisinin
olması
12. Finansal yönetimde riske karşı korunma
araçlarına ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden
hangisi doğru değildir?
9.
A) Forward sözleşme işlemleri belli standartlara
sahip olup, üçüncü kişilere devredilebilirler.
B) Swap iki tarafın belirli bir zaman dilimi içerisinde ödemelerin karşılıklı olarak değişiminde
anlaştıkları finansal işlemlerdir.
C) Forward sözleşme işlemleri, merkezi bir
piyasa yeri olmayan ve daha çok bankalarla
müşterileri arasında gerçekleşen işlemlerdir.
D) Bir vadeli işlem sözleşmesi piyasasının çalışabilmesi için gereken en önemli unsurlardan
birisi takas merkezinin varlığıdır.
I- Vadeli işlem sözleşmesinde uzun pozisyonu olan yatırımcı kredili alış işlemi, kısa
pozisyonu olan yatırımcı ise açığa satış
işlemi yapmış gibidir.
II- Bir tahvil portföyü yöneticisi, faiz oranlarında düşme olasılığına karşı kendisini korumak amacıyla, ileri bir tarihte portföy nakit
girişlerini yatırmayı planladığı tahvil üzerine
vadeli işlemde satıcı taraf olarak pozisyon
alacaktır.
III- Elinde portföy taşıyan kişinin, fiyat düşüşüne karşı portföyün cari değerini korumak
için, opsiyon piyasasında satım opsiyonu
(put option) alması gereklidir.
IV- Bir yatırımcı, farklı vadelerde iki ayrı vadeli
işlem sözleşmesi arasındaki fiyat farklılıklarında bir değişim olacağını düşündüğü
zaman takvim yayılma pozisyonuna girer.
13. Aşağıdakilerden hangisi proforma finansal
tablo hazırlanmasında kullanılan tahminleme
yöntemlerinden biri değildir?
Türev araçların portföy yönetiminde kullanımı ile ilgili olarak yukarıdakilerden hangileri
doğrudur?
A) I ve II
C) Yalnız I
A) Yüzde (Satışların Yüzdesi) Yöntemi
B) Dönen Varlıklar Yöntemi
C) Regresyon Yöntemi
D) Oran Yöntemi
B) I, III ve IV
D) Yalnız II
7
B
2380 - FİNANSAL YÖNETİM
14. Aşağıdakilerden hangisi, bir işletmenin ser-
18. Tahvillerin fiyat değişkenliğinin bir ölçütü olan
maye yapısı ile ilgili üç temel yaklaşımdan biri
değildir?
Macaulay süresine ilişkin olarak aşağıdaki
ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Net gelir yaklaşımı
B) Geleneksel yaklaşım
C) Net faaliyet geliri yaklaşımı
D) Ortalama maliyet yaklaşımı
A) Kupon ödemesiz bir tahvilin Macaulay süresi
vadesine eşittir.
B) Macaulay süresi vade sonundaki anapara
ödemesi ile vadeye kadar geçen süredeki faiz
ödemelerinin hem tutarlarını hem de zamanlamasını dikkate almaktadır.
C) Macaulay süresi, tahvilin vadeye kadarki nakit
akımlarının ağırlıklı ortalamasıdır ve ağırlık
olarak da nakit akımlarının bugünkü değeri
kullanılmaktadır.
D) Macaulay süresi, matematiksel olarak fiyat ile
getiri arasındaki ilişkinin getiriye göre birinci
dereceden türevidir.
15. Aşağıdakilerden hangisi başabaş analizinin
işletmelere sağladığı yararlardan biri değildir?
A) En kârlı ürün türlerinin seçilmesi
B) En az satış fiyatının belirlenmesi
C) Sermaye maliyetinin belirlenmesi
D) İşletme sermayesi ihtiyacının tahmin edilmesi
19. Sermaye Piyasası Kurulunun birleşme işlemlerine ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde,
devralma yoluyla gerçekleşen bir birleşme
işleminde devralan ortaklığın öz kaynağı
6.000.000 TL, devrolan ortaklığın öz kaynağı
1.500.000 TL ise birleşme oranı nedir?
16. Bir işletmenin işletme sermayesi gereksinimi-
ne ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi
yanlıştır?
A) Stoklar artarsa işletme sermayesi gereksinimi
artar.
B) Satışlar artarsa işletme sermayesi gereksinimi
artar.
C) Ticari alacaklar artarsa işletme sermayesi
gereksinimi artar.
D) İşletmenin giderleri artarsa işletme sermayesi
gereksinimi artar.
A) 0,20
B) 0,25
C) 0,80
20. Spot fiyat
Dönemsel TL faiz haddi
Dönemsel ABD Doları faiz haddi
D) 4
: 1.75
:%9
:%2
Yukarıda verilen bilgiler çerçevesinde döviz
vadeli işlem sözleşmesinin teorik fiyatı ne
olacaktır?
17. Risksiz faiz oranı % 5 iken, betası 1,5 olan bir
A) 1,75
hisse senedinin beklenen getirisi % 20’dir.
Buna göre piyasa risk primi yüzde kaçtır?
A) 10
C) 13
B) 12
D) 15
8
B) 1,84
C) 1,87
D) 1,91
2380 - FİNANSAL YÖNETİM
21. 2011 yılı başında 1 Y para birimi= 0,6 X para
24. Bir yatırımcı % 30 Hazine bonosu, % 30 A
birimi olan döviz kuru yıl sonunda 0.67’ye çıkmıştır. Aynı yıl içerisinde X ülkesinde enflasyon % 1.5 iken Y ülkesinde enflasyon % 3’dür.
2011 yılında X para biriminin Y para birimine
karşı reel olarak değer kaybı yüzde kaçtır?
A) 9.2
B) 11.8
C) 15.4
hisse senedi ve % 40 B hisse senedi barındıran bir portföy oluşturuyor. Hazine bonosunun beklenen getirisi % 10, A hisse senedinin
beklenen getirisi % 12’dir. B hisse senedinin
gelecek yıl sonu fiyatı ise kapasite artırımına
bağlı olup, ayrıca B hisse senedi 2 TL tutarında kâr payı dağıtacaktır. B hisse senedinin
şu anki fiyatı 40 TL olduğuna göre portföyün
beklenen getirisi yüzde kaçtır?
D) 18.7
Kapasite Durumu
22.
Ekonominin
Durumu
Olasılık
Getiri Durumu
Durgunluk
0,25
% 12
Normal
0,25
% 16
İyi
0,25
% 20
Oldukça iyi
0,25
% 24
Olasılık
Dönem Sonu
Kapasite artırılması
0,40
50
Kapasite artırlmaması
0,60
44
C) 19
D) 20
A) 15
B) 17
25. Değişim kat sayısı dikkate alınarak yapılacak
bir değerlendirmeye göre aşağıdaki hisse
senetlerinden hangisi daha risklidir?
HH hisse senedinin çeşitli ekonomik koşullara
göre getirisi yukarıdaki tabloda verilmektedir.
Buna göre HH hisse senedinin getirisinin varyansı yüzde kaçtır?
A) 0,15
C) 0,25
B
A) Getirisi % 4, standart sapması % 8 olan hisse
senedi
B) Getirisi % 6, standart sapması % 16 olan hisse
senedi
C) Getirisi % 2, standart sapması % 3 olan hisse
senedi
D) Getirisi % 3, standart sapması % 9 olan hisse
senedi
B) 0,20
D) 0,30
23. Toplam değeri 90.000 TL, beklenen getirisi
% 12 ve betası 3’e eşit olan bir portföyün, beklenen getirisini % 15,8’e çıkarıp, betasını 2,75’e
düşürebilmek için aşağıdaki hisse senetlerinden hangisinin portföye dahil edilmesi gerekir?
A) Beklenen getirisi % 25, betası 1,5 olan 45.000 TL
tutarında X hisse senedi
B) Beklenen getirisi % 30, betası 0,5 olan 10.000 TL
tutarında Y hisse senedi
C) Beklenen getirisi % 50, betası 0,5 olan 10.000 TL
tutarında Z hisse senedi
D) Beklenen getirisi % 70, betası 1,5 olan 25.000 TL
tutarında T hisse senedi
9
2400 - ANALİZ YÖNTEMLERİ
1. Aşağıdakilerden hangisi teknik analizde bir trend
B
4. Göreceli güç endeksi (Relative Strength Index,
dönüş formasyonu olarak değerlendirilemez?
RSI) ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi
yanlıştır?
A) Omuz – Baş – Omuz Formasyonu
B) İkili Tepe ve Dip Formasyonları
C) Bayrak Formasyonu
D) Tabak Formasyonu
A) Formasyonlar RSI üzerinde, fiyat grafiklerinde
olduklarından daha net görünürler.
B) RSI üzerindeki destek ve direnç tespitleri çoğu
zaman grafik üzerindekinden daha olumlu
sonuç verir.
C) RSI, 0 – 100 sayıları arasında değer alır. 0 –
30 arası aşırı satım, 70-100 arası aşırı alım
bölgeleridir.
D) Bu gösterge hesaplanırken; belli bir dönemdeki yukarı yönlü fiyat hareketlerinin toplamından
aşağı yönlü fiyat hareketlerinin toplamı çıkarılarak fiyatların hangi yönde gitmeye çalıştığı
bulunur.
2. Aşağıdakilerden hangisi teknik analizde Dow
Teorisinin dayandığı ilkelerden biri değildir?
A) İşlem miktarı trendi onaylamak zorunda değildir.
B) Ortalamalar her türlü faktörü (etkeni) içerir ve
yansıtır.
C) Endeks veya ortalamalar birbirleriyle aynı
uyarı ve sinyalleri vermelidir.
D) Piyasada üç temel trend olup, her trend, süre
bakımından kendinden bir büyük olan trendi
düzeltir.
5. Aşağıdakilerden hangisi destek ve dirence
ilişkin doğru bir ifade değildir?
3. Aşağıdakilerden hangisi teknik analizde trendlere ilişkin doğru bir ifade değildir?
A) Dik açılı trendlerin kırılmaları daha zordur.
B) Trend çizgisine temas eden dip veya tepe noktalarının fazlalığı, trend çizgisinin güvenilirliğini
artırır.
C) Yükselen trendin özelliği, aynı trendi oluşturan
üst tepe dönüşlerinin, bir önceki tepeden daha
yukarı çıkmasıdır.
D) Trend çizgisinin kırıldığı noktada işlem miktarının artması trend dönüşünü onaylayan önemli
bir unsurdur.
A) Bir destek veya direnç ne kadar kuvvetliyse, o
seviye kırıldığı takdirde, kırılış yönünde gelecek
olan müteakip fiyat hareketi o kadar zayıf olur.
B) Bir destek veya direnç seviyesini oluşturan
işlem hacmi ne kadar fazlaysa, destek veya
direnç seviyesi o kadar güçlüdür.
C) Fiyatlar bir destek ve direnç seviyesinde ne
kadar uzun süre kalırlarsa o destek ve direnç
o kadar güçlü hâle gelir.
D) Kırılan bir destek çizgisi rolünü değiştirip direnç, kırılan direnç ise destek hâline gelir.
6. Aşağıdaki ifadelerden hangisi menkul kıymet
analizinde kullanılan teknik analiz yöntemi için
geçerli değildir?
A) En yaygın analiz aracı grafiklerdir.
B) Piyasanın belirli dönemlerde çeşitli trendler
izlediği varsayımı yapılır.
C) Uzun vadeli yatırım sonucu temettü kazancı
elde etmek isteyenlerin kullandığı bir yöntemdir.
D) Bir menkul kıymete ilişkin değerlendirmede
bulunurken ekonomik faktörlerin incelenmesi
zorunlu değildir.
10
B
2400 - ANALİZ YÖNTEMLERİ
7. Teknik analizde kullanılan hareketli ortala-
11. Enflasyon oranının yıllık % 20 olduğu bir ülke-
malara ilişkin aşağıdaki bilgilerden hangisi
yanlıştır?
de, bir yatırımcının yapmış olduğu bir yatırımın reel getiri oranı yıllık % 5 olduğuna göre
söz konusu yatırımın yıllık nominal getiri oranı
nedir?
A) İkili hareketli ortalamalar kullanıldığında, kısa
vadeli hareketli ortalama uzun vadeli hareketli
ortalamayı aşağıdan yukarı doğru yükselerek
keserse alım yapılır.
B) İkili hareketli ortalamalar kullanıldığında, kısa
vadeli hareketli ortalama uzun vadeli hareketli
ortalamayı yukarıdan aşağı doğru düşerek
keserse satım yapılır.
C) Belirli bir süre için bir veri setinin veya serinin
aldığı ortalama değeri gösterir.
D) Tekli hareketli ortalamalar kullanıldığında,
kapanış fiyatı hareketli ortalamanın üzerine
çıkarsa satım yapılır.
A) % 24
B) % 26
C) % 28
D) % 30
12. Bir yatırımcı, yıllık basit % 10 faiz oranı ile bir
bankaya 50.000 TL mevduat yatırmıştır. Mevduatın vadesi 144 gündür. Yatırımcının vade
sonunda anapara ve faiz olarak alacağı tutar
nedir? (Vergi ve benzeri kesintilerin olmadığı
varsayılmıştır. Bir yıl 365 gün alınacaktır.)
A) 51.000,00 TL
C) 51.972,60 TL
B) 51.470,42 TL
D) 52.010,30 TL
8. Bir yatırımcı, bankaya 100.000 TL mevduat
yatırmıştır. Mevduatın vadesi 6 aydır. Vade sonunda yatırımcı 110.000 TL alacaktır. Bu mevduatın yıllık basit faiz oranı nedir? (Vergi ve
benzeri kesintilerin olmadığı varsayılmıştır.)
A) % 10
B) % 20
C) % 30
13. Aylık % 1 faizin bir yıllık efektif (bindirgenmiş)
tutarının 3 aylık faizin bir yıllık efektif tutarına
eşit olması için 3 aylık faiz oranı ne olmalıdır?
D) % 40
A) % 3,50
C) % 2,50
B) % 3,03
D) % 2,03
9. Reyhan Hanım tarafından satın alınan oto-
mobilin 50.000 TL olan bedelinin % 28’i peşin
geri kalan kısmı ise bankadan kullanılan taşıt
kredisi ile ödenmiştir. Söz konusu kredi, faizi
ile birlikte 12 eşit taksitle geri ödenecek olup
ödemeler her ayın sonunda yapılacaktır. Yıllık
basit faiz oranı % 18 (aylık % 1,5) olduğuna
göre aylık taksit tutarı yaklaşık olarak kaç
TL’dir? (Vergi ve benzeri kesintileri dikkate
almayınız.)
A) 7.510 TL
C) 4.516 TL
14. Genç bir profesyonel 01.01.2013 tarihi itibarıy-
la işe başlayacağı bir kurumda 25 yıl (300 ay)
boyunca çalışmayı planlamaktadır. İşe başlayacağı 01.01.2013 tarihinden itibaren her aybaşı
itibarıyla 250 TL’yi (due annuity) emeklilik hesabına koymayı planlayan bu çalışan, bu birikimine 25 yıl boyunca her ay % 0,75 getiri sağlamayı başarabilirse emekli olacağı 31.12.2037
tarihinde ne kadarlık bir toplu paraya sahip
olacaktır? (Hesaplamalarda her türlü vergi ve
benzeri kesintinin olmadığı varsayılacaktır.)
B) 4.584 TL
D) 3.300 TL
A) 278.194,03 TL
C) 282.382,59 TL
10. Her yıl sonu itibarıyla 1.000 TL’nin sonsuza
kadar bir hesaba yatırıldığı ve iskonto oranının yıllık % 20 olduğu varsayıldığında bu
paranın bugünkü değeri nedir?
A) 200 TL
C) 5.000 TL
B) 1.000 TL
D) 10.000 TL
11
B) 281.500,40 TL
D) 284.500,46 TL
B
2400 - ANALİZ YÖNTEMLERİ
15. Yıllık % 20 getiriyle yapılan bir yatırımın 3,58
20. Kâr yedeklerinden birikmiş zararların düşülme-
katına ulaşması için kaç yıl geçmelidir? (En
yakın yıl alınacaktır.)
A) 4
B) 5
C) 6
sinden sonra kalan tutarın ödenmiş sermayeye
bölünmesi ile elde edilen mali yapı analiz oranı
aşağıdakilerden hangisidir?
D) 7
A) Nakit oranı
B) Asit-test oranı
C) Stok devir hızı oranı
D) Otofinansman oranı
16. Aşağıdakilerin hangisi faizlerin vade yapısını
açıklamaya yönelik teorilerden biridir?
A) Likidite Tercihleri Teorisi
B) Faiz Oranları Paritesi Teorisi
C) Satınalma Gücü Paritesi Teorisi
D) Uluslararası Fisher Etkisi Teorisi
21. RSB… AŞ’nin 31.12.2011 Tarihli Bilançosu (TL)
17. Aşağıdakilerden hangisi piyasa faiz oranını
Dönen
Varlıklar
Kısa Vadeli
Yabancı Kaynaklar
Duran
Varlıklar
Uzun Vadeli
1.500
3.000 Yabancı Kaynaklar
Öz kaynaklar
2.000
Şirketin finansal kaldıraç oranı 0,5 olduğuna
göre, cari oranı kaçtır?
oluşturan bileşenlerden biri değildir?
A) Yeniden yatırım riski primi
B) Geri ödememe riski primi
C) Döviz kuru risk primi
D) Likidite primi
A) 3,0
B) 2,5
C) 2,0
D) 1,5
22. Aşağıdaki unsurlardan hangisi para arzı ta-
nımlamalarından “M2”nin unsurlarından biri
değildir?
18. A Şirketinin yapmış olduğu yatırımın gelecek
yıl 20.000 TL getiri sağlaması bekleniyor. Söz
konusu getiri tutarının sonraki yıllarda ise
sürekli olarak % 5 oranında artması bekleniyor. Eğer iskonto oranı % 10 ise, bu yatırımın
bugünkü değeri nedir?
A) 400.000 TL
C) 200.000 TL
A) Yurt İçi Yerleşiklerin Döviz Tevdiat Hesapları
B) Dolaşımdaki Para
C) Vadesiz Mevduat
D) Vadeli Mevduat
B) 300.000 TL
D) 100.000 TL
19. Birbirini izleyen dönemlere ait finansal tablo-
ların incelenerek, göstermiş oldukları eğilimlerin saptanması amacıyla yapılan mali analiz
türü aşağıdakilerden hangisidir?
A) Dış analiz
C) Kredi analizi
B) Dinamik analiz
D) Statik analiz
12
2400 - ANALİZ YÖNTEMLERİ
23.
X AŞ
(TL)
Dönen Varlıklar
180.000
Duran Varlıklar
300.000
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
135.000
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
75.000
Öz kaynaklar
270.000
Net Satışlar
50.000
Net Kâr
10.000
Yukarıda verilen bilgilere göre X AŞ’nin mali
rantabilite oranı nedir?
A) % 2,5 B) % 3,7
C) % 18,4 D) % 20,8
24. Aşağıdakilerden hangisi temel analizde kullanılan mali tablo analiz tekniklerinden biri
değildir?
A) Oran analizi
B) Karşılaştırmalı tablolar analizi
C) Eğilim yüzdeleri yöntemi ile analiz
D) İndirgenmiş nakit akımları analizi
25.
I- Kısa vadeli ticari alacaklar tahsil edilmiştir.
II- Üretimde kullanılan makine peşin bedelle
satılmıştır.
III- 3 ay vadeli borçlanılarak hammadde satın
alınmıştır.
IV- Kısa vadeli ticari borçlar ödenmiştir.
Yukarıdakilerden hangileri net çalışma (işletme) sermayesinin artmasına yol açmaktadır?
A) I ve II
C) III ve IV
B) Yalnız II
D) I ve III
13
B
2420 - MUHASEBE, DENETİM VE ETİK KURALLAR
1. Devralan A Şirketinin öz
3. Sermaye Piyasası Kurulunun Aracılık Fa-
kaynak değeri
= 5.000.000 TL
Devralan A Şirketinin
ödenmiş sermayesi
= 1.000.000 TL
Devrolan B Şirketinin öz
kaynak değeri
= 3.000.000 TL
aliyetinde Belge ve Kayıt Düzeni Tebliğine
göre aşağıdakilerden hangisi, telefonla hisse
senedi alım emri veren yatırımcısı adına ilgili
hisse senedi alım işlemini gerçekleştiren bir
aracı kurum tarafından düzenlenmesi zorunlu
belgeler arasında yer almaz?
Sermaye Piyasası Kurulunun Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği’nde belirlenen
esaslar ve yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde öz kaynak yönteminin kullanılması
durumunda ortaklık devralma yoluyla birleşme sonrasında A şirketinin sermaye değeri
aşağıdakilerden hangisidir?
A) 1.400.000 TL
C) 1.800.000 TL
B
A) Seans takip formu
B) Müşteri emir formu
C) İşlem dağıtım listesi
D) Menkul kıymet giriş fişi
B) 1.600.000 TL
D) 2.000.000 TL
4. Açığa satış ve ödünç menkul kıymet işlemle-
rinin gerçekleştirilmesi sırasında, bu işlemler
için öz kaynağın (teminatın) müşteri tarafından nakit olarak yatırılması hâlinde aşağıdaki
muhasebe kayıtlarından hangisi yapılır?
2. Sermaye Piyasası Kurulunun “Sermaye
Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları
Hakkında Tebliğ” kapsamında düzenlenecek
bağımsız denetim raporlarına ilişkin aşağıdaki
ifadelerden hangisi hatalıdır?
A) Bağımsız denetçinin çalışma alanında bir sınırlama olması, şartlı görüş veya görüş bildirmekten kaçınma sonuçlarını gündeme getirir.
B) Bağımsız denetçiye düzenlemelerin ilave açıklama yapma sorumluluğu getirdiği durumlarda,
görüş paragrafından sonra gelmek üzere ayrı
bir paragrafta açıklamalara yer verilir.
C) Bağımsız denetçi, finansal raporlama standartları çerçevesinde, finansal tabloların tüm önemli
yönleriyle gerçeği doğru ve dürüst bir şekilde
yansıttığına veya dürüstçe sunulduğuna kanaat
getirdiğinde olumlu görüş ifade eder.
D) Yönetimle olan anlaşmazlığın finansal tablolara olan etkisinin önemli ve yaygın olduğu
durumda, bağımsız denetçinin şartlı görüş
vermeyi, tabloların yanıltıcı ve eksik yapısını
açıklamak için yeterli bulmadığı durumlarda
bağımsız denetçi görüş bildirmekten kaçınır.
14
A) 1000 Kasa hesabına borç, 1210 Kredi hesabının ilgili alt hesabına alacak kaydedilir.
B) 1000 Kasa hesabına borç, 1500 Müşteriler
hesabının ilgili alt hesabına alacak kaydedilir.
C) 1060 Bankalar hesabına borç, 3000 Banka
Kredileri hesabının ilgili alt hesabına alacak
kaydedilir.
D) 1060 Bankalar hesabına borç, 1100 Hisse
Senetleri hesabının ilgili alt hesabına alacak
kaydedilir.
2420 - MUHASEBE, DENETİM VE ETİK KURALLAR
5. Müşteri Ahmet Bey, 5.000 lot PRS Hisse sene-
B
7. Sermaye Piyasası Kurulunun aracı kurumla-
dini lotunu 2,5 TL fiyatla satın almış ve bu satın
alma işlemi için aracı kurumdan kredi kullanmıştır. Söz konusu işlem için aracı kuruma
komisyon ve BSMV dahil toplam 5 TL nakit
ödenecektir. Kredili menkul kıymet işlemine
ilişkin olarak Müşteri Ahmet Bey tarafından öz
kaynak olarak nakit verilmesi hali de dikkate
alındığında aracı kurum tarafından yapılacak
muhasebe kaydı aşağıdakilerden hangisidir?
rın sermaye yeterliliğine ilişkin düzenlemelere göre; “varlıkların ihraççısından veya bu
varlıkların işlem gördüğü piyasalarda oluşan
fiyat dalgalanmaları ile alacak ve borçların cari
değerlerindeki değişmelerden kaynaklanan”
risk türü aşağıdakilerden hangisidir?
A) Likidite riski
C) Karşı taraf riski
A)
-------------------------------- / ------------------------------1000 Kasa
12.000
1210 Kredi Hesabı
12.000
-----------------------------------------------------------------B)
-------------------------------- / ------------------------------1210 Kredi Hesabı
12.500
1500 Takas Merkezi
12.500
-----------------------------------------------------------------C)
-------------------------------- / ------------------------------1000 Kasa
12.505
1210 Kredi Hesabı
12.505
-----------------------------------------------------------------D)
-------------------------------- / ------------------------------1210 Kredi Hesabı
12.505
1500 Takas Merkezi
12.505
------------------------------------------------------------------
B) Pozisyon riski
D) Yoğunlaşma riski
8. Sermaye Piyasası Kurulunun “Aracı Kurumların
Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin
Esaslar Tebliğ”i uyarınca aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı hesaplanırken aşağıdakilerden hangisi aracı kurumların öz sermayelerinden indirilecek kalemler arasındadır?
A) Aracı kuruma ait otomobil
B) Aracı kurumun bankada yer alan bloke olmayan nakit parası
C) Aracı kurumun portföyünde yer alan ve borsada işlem gören Devlet tahvili
D) Aracı kurumun portföyünde yer alan ve borsada işlem gören hisse senetleri
9. Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında, aracı
kurumların iç kontrol sistemlerine ilişkin yetki
ve sorumlulukları kapsamında aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
6. Sermaye Piyasası Kurulunun aracılık faali-
yetleri ile ilgili düzenlemelerine göre bir aracı
kurumun kendi portföyüne dâhil etmiş olduğu
hisse senetlerinin satışlarında, hisse senetlerinin birim maliyetinin bulunması için aşağıdaki yöntemlerden hangisi kullanılır?
A) Ortalama Maliyet
B) FIFO (İlk Giren İlk Çıkar)
C) LIFO (Son Giren İlk Çıkar)
D) Hareketli Ağırlıklı Ortalama Maliyet
15
A) Aracı kurumların oluşturdukları iç kontrol sistemlerine ilişkin tüm politika ve prosedürlerini
yazılı hâle dönüştürmeleri zorunludur.
B) Aracı kurum yönetim kurulu, kendisine bağlı
icracı birimler bulunmayan üyelerinden birini
“İç Kontrolden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi”
olarak belirlemek zorundadır.
C) İç kontrol sistemlerine ilişkin yazılı prosedürlerin kabulü ve yürürlüğe konulması için iç
kontrolden sorumlu yönetim kurulu üyesinin
onayı yeterlidir.
D) Aracı kurumda yeni işe başlayan personele
görev, yetki ve sorumluluklarını içeren görev
tanımları ile iş akış prosedürleri imza karşılığında teslim edilir.
2420 - MUHASEBE, DENETİM VE ETİK KURALLAR
10. Aşağıdakilerden hangisi, aracı kurumlarda iç
B
12. Muhasebenin temel kavramları ve genel kabul
kontrolden sorumlu yönetim kurulu üyesinin
görevleri arasında sayılamaz?
görmüş muhasebe ilkeleri dikkate alındığında
aşağıdaki ifadelerden hangisi hatalıdır?
A) İç denetim birimi tarafından hazırlanan iç kontrol programını onaylamak
B) İç kontrol sistemine ilişkin önemli strateji ve
politikalar ile yazılı prosedürleri onaylamak
C) İç kontrol sisteminin Sermaye Piyasası Kurulu
düzenlemelerine uygun bir şekilde işlemesi
için çalışmalar yapmak
D) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve
aracı kurumun politikaları çerçevesinde kabul
edilebilir risk düzeylerini belirlemek
A) Arızi ve olağanüstü niteliğe sahip kâr ve zararlar meydana geldikleri dönemde tahakkuk
ettirilmeli fakat normal faaliyet sonuçlarından
ayrı olarak gösterilmelidir.
B) Bilanço, varlıkların içinde bulunulan zamandaki değerini veya tasfiye hâlinde bunların satışından elde edilecek para tutarlarını yansıtan
bir tablo değildir.
C) Tutarları kesinlikle saptanamayan alacaklar
için tahmini tutarlara dayalı olarak tahakkuk
işlemi yapılır.
D) Gelecek dönemlere ait olup, önceden tahsil
edilen hasılat ile cari dönemde tahakkuk eden
ancak, gelecek dönemlerde ödenecek olan
giderler kayıt ve tespit edilip bilançoda ayrıca
gösterilmelidir.
11. Aşağıdakilerden hangisi Türkiye Sermaye Pi-
yasası Aracı Kuruluşları Birliğine (Birlik) üye
aracı kurumların meslek kurallarında yer alan
haksız rekabetin önlenmesine yönelik kurallardan birisi değildir?
A) Üyeler, bir menkul kıymetin değerine ilişkin
kamuya açıklanmamış bilgiyi kullanarak işlem
yapmaları hâlinde elde ettikleri kârı Birliğe
aktarırlar.
B) Üyeler, sundukları hizmetlerle ilgili olarak
müşterilerinden düzenlemelerde yer alan oran
ve tutarların altında komisyon, ücret ve masraf
almazlar.
C) Üyeler diğer üyelerin faaliyetlerini sürdürmelerini ciddi şekilde zorlaştıracak veya kesintiye
uğratacak şekilde ekip hâlinde personel transferi yapmazlar.
D) Üyeler, yeni işe başlayacak personelin en son
çalıştığı diğer üyenin müşterilerine hizmet
sunmak amacıyla irtibat kurmasını en az bir ay
süreyle engelleyici önlemleri alırlar.
13. Genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ile muhasebenin temel kavramları arasında yapılan
aşağıdaki eşleştirmelerden hangisi yanlıştır?
A) Karşılık ayrılması gerekliliği/İhtiyatlılık Kavramı
B) Muhtemel gelirlerin mali tablolarda gösterilmesi gerekliliği/Dönemsellik Kavramı
C) Varlıkların elde etme maliyeti ile kaydedilmesi
gerekliliği/Maliyet Esası Kavramı
D) Muhasebe politikalarının değiştirilmeden uygulanması gerekliliği/Tutarlılık Kavramı
14. Aşağıdakilerden hangisi genel kabul görmüş
bilanço ilkelerinden biridir?
A) Tutarları kesinlikle saptanmayan alacaklar için
herhangi bir tahakkuk işlemi yapılmamalıdır.
B) Belli bir dönemin satışları ve gelirleri bunları
elde etmek için yapılan satışların maliyeti ve
giderleri ile karşılaştırılmalıdır.
C) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile
özel tükenmeye tabi varlıklar için uygun amortisman ve tükenme payı ayrılmalıdır.
D) Karşılıklar, işletmenin kârını keyfi bir şekilde
azaltmak veya bir döneme ait kârı diğer döneme aktarmak amacıyla kullanılmamalıdır.
16
2420 - MUHASEBE, DENETİM VE ETİK KURALLAR
15. İşletme sahibinin kendisine ait bir elektrik
B
19. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygula-
faturasını işletmenin gideri olarak kaydedememesi, muhasebenin temel kavramlarından
hangisinin gereğidir?
ma Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen
Hesap Planı uyarınca aşağıdakilerden hangisi
“Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar-Mali Borçlar”
hesap grubunda yer almaz?
A) Tutarlılık Kavramı B) Dönemsellik Kavramı
C) İhtiyatlılık Kavramı D) Kişilik Kavramı
A) Banka Kredileri
B) Çıkarılmış Tahviller
C) Çıkarılmış Bonolar ve Senetler
D) Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler
16. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygula-
ma Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen
Hesap Planı uyarınca “Hisse Senedi İptal
Kârları”, “Hisse Senedi İhraç Primleri”, “İştirakler Yeniden Değerleme Artışları” aşağıdaki
gruplardan hangisinde yer alır?
20. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama
Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen Hesap Planı uyarınca “Şerefiye” hesabı aşağıda
yer alan hesap gruplarından hangisinin altında takip edilmektedir?
A) Kâr Yedekleri
B) Statü Yedekleri
C) Sermaye Yedekleri
D) Olağanüstü Yedekler
A) Mali Duran Varlıklar
B) Diğer Dönen Varlıklar
C) Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar
D) Maddi Olmayan Duran Varlıklar
17. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygula-
ma Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen
Hesap Planı uyarınca gider hesaplarında 7/A
seçeneğini benimseyen bir işletme Defteri
Kebir hesapları düzeyinde aşağıdaki hesaplardan hangisini kullanamaz?
21. TMS 16 - “Maddi Duran Varlıklar” standardı
uyarınca aşağıdakilerden hangisi maddi duran
varlık maliyetlerinin bir parçası olamaz?
A) Kurulum ve montaj maliyetleri
B) Günlük tamir ve bakım maliyetleri
C) Maddi duran varlığın yerleştirileceği yere getirilmesine ilişkin maliyetler
D) İade edilmeyen alış vergileri dahil, maddi duran varlığın satın alma fiyatı
A) Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler
B) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
C) Genel Yönetim Giderleri
D) Genel Üretim Giderleri
18. Aşağıdakilerden hangisi Maliye Bakanlığı
22. Sadece bir ürün üreten A işletmesinin yıllık
Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen Hesap Planında
“Maddi Olmayan Duran Varlıklar Hesap Grubu” içinde yer alan hesaplardan biri değildir?
üretim miktarı ve giderlerine ilişkin bilgiler
aşağıdaki gibidir:
İlk Madde ve Malzeme Gideri
: 150.000 TL
Direk İşçilik Gideri
: 120.000 TL
Değişken Genel Üretim Giderleri : 60.000 TL
Sabit Genel Üretim Gideri
: 40.000 TL
Üretim Miktarı
: 55.000 TL
A) Özel Maliyetler
B) Verilen Avanslar
C) Yapılmakta Olan Yatırımlar
D) Kuruluş ve Örgütlenme Giderleri
Söz konusu ürün için normal kapasite 100.000
adet ise, TMS 2 - “Stoklar” standardına göre A
işletmesinin stok maliyeti ne kadardır?
A) 270.000 TL
C) 352.000 TL
17
B) 332.000 TL
D) 370.000 TL
2420 - MUHASEBE, DENETİM VE ETİK KURALLAR
23. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yapılan
25. Hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler
düzenlemeler ve alınan kararlar gereğince,
işletmeler tarafından Seri: XI, No: 29 sayılı
“Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya
İlişkin Esaslar Tebliğ”i kapsamında hazırlanacak finansal tablo formatları ile ilgili olarak
aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
B
Borsası’nda işlem görmekte olan ve finansal
tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre raporlamakta olan ABC AŞ’nin
sahip olduğu aşağıdaki varlıklardan hangisi,
hazırlanacak olan bilançoda Dönen Varlıklar
grubunda “Nakit ve Nakit Benzerleri” hesabı
altında muhasebeleştirilemez?
A) Formatları Kurul’ca belirlenen finansal tablolar;
bilanço, nakit akım tablosu ve özsermaye/özkaynak değişim tablosudur.
B) Gelir tablosu formatında giderler fonksiyon
esasına göre sınıflandırılmıştır.
C) Formatlarda yer verilen hesap kalemleri asgari
olarak belirlenmiştir.
D) Olağanüstü yedekler geçmiş yıllar kâr/zararında gösterilir.
A) 1.000 TL tutarındaki vadesiz çek
B) 800 TL tutarındaki ters repo işlemlerinden alacak
C) A Bankasında bulunan ve bilanço tarihi itibarıyla vadesine 2 ay kalan 2.000 TL tutarındaki
vadeli hesap
D) B Bankası nezdinde bulunan ve bilanço tarihi
itibarıyla vadesine 7 ay kalan 10.000 TL tutarındaki vadeli hesap
24. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama
Genel Tebliğleri kapsamında Tekdüzen Hesap
Planı uyarınca aşağıdaki hesap kalemlerinin
hangisi “Mali Duran Varlık” sınıfına girmez?
A) Bağlı menkul kıymetler
B) Bağlı ortaklıklar
C) Hisse senetleri
D) İştirakler
TEST BİTTİ.
CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ.
18
SINAV SÜRESİNCE UYULACAK KURALLAR
1.Adaylar, sınav kurallarına ve salon görevlilerinin tüm uyarılarına uymak zorundadırlar. Kurallara ve uyarılara uymayan adayların sınavları geçersiz sayılacaktır.
2.Sınav başladıktan sonra adayların salon görevlileri ve birbirleri ile konuşmaları, kalem, silgi vb. şeyleri
istemeleri yasaktır.
3.Adaylar sınav süresince, sınav giriş belgesi ile birlikte kimlik belgelerinden birini (nüfus cüzdanı,
pasaport veya sürücü belgesi) masalarının üzerinde bulundurmak zorundadırlar.
4.Sınav evrakını teslim etmeyen, soru kitapçıklarının sayfalarından bir kısmını eksik teslim
edenlerin sınavları geçersiz sayılacaktır.
SALON GÖREVLİLERİNCE SINAV BAŞLAMADAN ÖNCE ADAYLARA YAPILACAK SON UYARI
● Soracağınız bir şey var mı? Varsa şimdi sorunuz.
● Sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir.
● Başlama zilini bekleyiniz.
● Hepinize başarılar dileriz.
(Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.)
Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup,
Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Sermaye Piyasası
Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ’ye aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve
Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ’nin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya
edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması,
yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek
cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.
15 ARALIK 2012 TARİHİNDE YAPILAN SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ İLERİ DÜZEY (İD) GRUBU
(S403) “B” KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI
ULUSAL VE
ULUSLARARASI
PİYASALAR
(2360)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
B
B
A
C
A
D
B
C
A
D
B
C
A
D
C
B
iptal
iptal
iptal
D
C
B
A
C
D
FİNANSAL YÖNETİM
(2380)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
A
C
B
D
C
A
A
D
B
C
D
A
B
D
C
iptal
A
D
C
C
B
B
C
A
D
ANALİZ YÖNTEMLERİ
(2400)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
C
A
A
D
A
C
D
B
D
C
B
C
B
C
D
A
C
A
B
D
C
A
B
D
B
MUHASEBE, DENETİM
VE ETİK KURALLAR
(2420)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
B
D
D
A
C
D
B
A
C
B
A
C
B
A
D
C
A
C
B
D
B
iptal
A
C
D