Günlük Bülten 12.03.2012 b

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
www.turkishyatirim.com.tr
Günlük Bülten
www.turkborsa.net
Petrol korkusu yayılıyor. Geçen hafta’yı Yunanistan tahvil takasının tedirginliği ile 58.862 seviyesini test ederek geçirdikten sonra ki, zaten sadece biz değil tüm gelişmekte olan borsalar haftayı kayıpla kapattı. bu hafta petrol fiyatlarındaki artışın etkilerini daha çok konuşacağız. Bu arada ISDA’nın Yunanistan'da CDS’lerin (Credit Default Swap) çalıştırılmasına karar verdiğini ve toplam çalışacak CDS miktarının da 3.2 milyar euro’dan düşük olacağını ve Yunanistan yardım paketini etkilemeyeceğini, Euro Bölgesi’ndeki diğer ülkelerin borçlarının yeniden yapılandırılması için kimseyle müzakere ve pazarlık yapılması söz konusu olmadığını da belirtelim. Yine Yunanistan demişken IMF üye ülkelerden onay aldıktan sonra Yunanistan’a 4 yıl içinde 28 milyar Euro yardım yapabileceğini de açıkladığını not edelim. Zayıf gelen sanayi üretiminin ardından bu hafta Yurtiçinde ise 5.4 milyar dolar olması beklenen Ocak cari işlemler dengesindeki gelişime ve petrol fiyatlarındaki artışın olası etkilerine bakacağız. Hafta sonu Çin’in petrol fiyatındaki artış nedeniyle 1989’den buyana en yüksek dış ticaret açığını kaydetmesi, TÜFE’nin 20 ayın en düşük seviyesi %3.2’ye gerilemesi ve sanayi üretimindeki yavaşlamanın kümülatif sonucu olarak Çin Merkez Bankasından munzam karşılıklarında indirim beklentilerinin artmasına neden olmaktadır. Buradaki engel ise baz etkisi ile yavaşlamış olan enflasyonun petrol fiyatlarındaki artışın devamı ile %4 hedeflerini ulaşmasını engellemesine yönelik tedirginlik. FED’in niceliksel şekerlemesini yönelik beklentiler IMF’ın ABD’nin büyümesini yukarı yönlü update etme niyetinin olduğunun açıklanması sonrası Salı günkü FED toplantısında ilerki dönemlere ilişkin para politikası hakkında bilgi sahibi olabilmek için daha FED toplantısına daha bir dikkatli odaklanmamız gerekecek. Yurtdışı ve Yurtiçi önemli gelişmeler ¾ Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Christine Lagarde, Fonun, Yunanistan'a yapılması öngörülen 130 milyar avro değerindeki ikinci kurtarma paketine 28 milyar avro katkı sağlamayı planladığını bildirdi. ¾ Çin'in dış ticaret açığı, şubat ayında 31,48 milyar dolarla rekor seviyeye ulaştı. ¾ Yunanistan’ın tarihi borç silme operasyonunda müzakerelere bizzat katılan Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF) Başkanı Charles Dallara, “Yunanistan bir istisna. Diğer borçlu AB ülkeleri için borç silme işlemi yapılmayacak. Yunanistan bu fırsatı iyi değerlendirmeli” dedi. Küçük yatırımcılar da borç silmeyle hak kaybına uğradıkları gerekçesiyle Yunanistan’a dava açmaya hazırlanıyor. ¾ Nouriel Roubini'ye göre ABD'den gelen istihdam verilerinin karışık göründüğünü ve ekonomide toparlanmanın hala cansız olduğunu söyledi. Nouriel Roubini, CNBC'ye yaptığı açıklamada Yunanistan'ın ardından borç yeniden yapılandırmanın gündeme geleceği yeni Avro Bölgesi üyesinin büyük olasılıkla Portekiz olacağını ve Portekiz'in borçlarını yeniden yapılandırdıktan sonra Avro Bölgesi'nden çıkacağını savundu. ¾ Almanya, dikkatini Avro Bölgesi enflasyonuna çevirmeye ve Avrupa Merkez Bankası'na krizin bulaşıcılığını önlemek için piyasaya verdiği likiditeyi çekmek için yollar bulması konusunda baskı yapmaya başladı. ¾ Çin Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Yi Gang, ülkesinin Avrupa'ya yatırımlarını artıracağını ve Avrupa varlıklarını daha da çeşitlendireceğini bildirdi. ¾ ISDA, tarafından oluşturulan komite, Yunanistan'ın borç takasının 3 milyar Dolar tutarında CDS'in ödenmesini tetiklediğine karar verdi. ¾ EPFR'nin verilerine göre gelişmekte olan piyasa tahvillerine odaklı fonlara 7 Mart'ta sona eren haftada da sermaye girişi yaşandı. Gelişmekte olan piyasa tahvil fonlarını son 8 haftadır sermaye girişi yaşanıyor. EPFR'nin verdiği bilgiye göre gelişmekte olan piyasalara odaklı sabit getirili fonlarına 7 Mart haftasında 1.37 milyar Dolar sermaye girişi yaşandı. Ancak aynı haftada gelişmekte olan piyasas hisse senedi fonlarından 8 haftadır ilk kez sermaye çıkışı oldu. ¾ Çin Merkez Bankası Başkanı ZHou Xiaochuan, Çin bankalarının 2012'de sermaye açıkları ile karşı karşıya olduğunu ifade etti. 12.03.2012
b
Piyasa Takvimi – Açıklanacak veriler
™ 09:00 Almanya Şubat ayı TEFE ™ 10:00 Türkiye Ocak ayı TCMB Cari İşlemler Dengesi ($) (beklenti ‐5,6 MLR) ™ 11:00 İtalya 3. çeyrek GSYH Final (beklenti ‐0,7%) ™ 11:30 İngiltere 4. çeyrek Cari İşlemler Dengesi ™ 12:00 Portekiz Şubat ayı TÜFE ™ 12:30 Almanya 6 aylık hazine bonosu ihalesi ™ 13:00 Portekiz Ocak ayı Ticaret Dengesi ™ 13:00 OECD Ocak ayı Öncü Ekonomik Göstergeler ™ 16:00 Fransa 84‐175‐357 günlük hazine bonosu ihalesi ™ 17:00 ABD Şubat ayı CB İstihdam Trend Endeksi ™ Euro Bölgesi Maliye Bakanları Yunanistan’ın 2. kurtarma paketini görüşecek. ™ Avrupa Parlamentosu Genel Kurul toplantısı başlayacak. ™ Trabzonspor’un Olağanüstü Genel Kurul toplantısı Yurtiçi önemli gelişmeler ve Şirket Haberleri ¾ Fransız havaalanı işletmecisi Aeroports de Paris, Türk havalimanı işletmecisi TAV Havalimanları Holding'in yüzde 38 hissesini satın almak için 8747 milyon Dolar karşılığında anlaşmaya vardı. Aeuroports, TAV Havalimanları hisselerine Cuma günkü kapanış fiyatına göre yüzde 39 primle, hisse başına 11.5 Dolar ödeyecek. ¾ AEROPORTS, TAV HAVALİMANLARININ 'IN YÜZDE 38 HİSSESİNİ 874 MİLYON DOLAR'A SATIN ALMAK İÇİN ANLAŞTI ¾ Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, şu an itibariyle Maliye Bakanlığının üzerinde çalıştığı tek hususun cep telefonlarında değil, makinelerde veri iletişimini sağlayan sim kartları üzerindeki vergiyi farklılaştırma veya kaldırma konusu olduğunu bildirdi. ¾ Pakistan’ın ilk rüzgar santrali projesini başlatan Zorlu Enerji Grubu, ülkedeki potansiyeli görünce yeni yatırım kararı aldı. 56.4 megawattlık (MW) projenin ardından 200 MW’lık yeni bir rüzgar santrali projesi için kolları sıvayan Grup, projeyle Pakistan’da yıllık 1.2 milyon kişinin elektrik tüketimini karşılayacak. ¾ Tüpraş, Akdeniz Akaryakıt Depolama A.Ş.'nin sermayesinin 1/3'üne tekabül eden ve toplam nominal değeri 16.699.018.‐TL olan Altınbaş Petrol ve Ticaret A.Ş.'ye ait hisselerin 21.75 milyon doları geçmeyecek bir bedelle satın alınmasına karar verdi. ¾ Ceylan Yatırım Holding, şirketin yüzde 51 hissesinin sahibi olduğu fabrika binasının müzayede yöntemi ile satışı için Eskidji Müzayedecilik Ticaret İthalat İhracat A.Ş.'ne ile sözleşme imzaladı. ¾ Latek Holding, Kenya'nın en büyük Türk yatırımını, LTKHOME markasıyla açtığı yapı market ile gerçekleştirdi. Latek Holding'in Yönetim Kurulu Başkanı Levent Erdoğan, Kenya üzerinden Afrika'ya yayılacaklarını ve 5 yılda 100 milyon dolarlık yatırım hedeflediklerini söyledi. ¾ Ford Otosan Genel Müdürü olan Haydar Yenigün “Bu yıl 24 bin Tourneo Custom Concept satmayı hedefliyoruz” M.BAKİ ATILAL m.baki@turkishyatirim.com
BAŞAK ERÇEVİK b.ercevik@turkishyatirim.com
Bu rapordaki bilgi ve fikirler Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanilan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir garanti veremez. Raporda yer alayatırım, bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler,tahmin ve prejeksiyonlar raporu hazırlayan analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analist / ler görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.