Untitled - Deniz Yatırım

Bayraktar Kardeşler İnşaat
Taahhüt ve Ticaret Anonim Şirketi
ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla konsolide
finansal tablolar ve özel amaçlı bağımsız denetim raporu
E
Buıldıng a better
workıng world
Güney Bağımsız Denetim ve
SMMMAŞ
Eski Büyükdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Maslak, Sarıyer 34398
İstanbul Turkey
Tel: +902123153000
Fax:+902122308291
ey.com
Ticaret Sicil No: 479920-427502
-
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA
ÖZEL AMAÇLI BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş.
Yönetim Kurulu’na;
Giriş
1.
Bayraktar Kardeşler lnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. <“Şirket’), bağlı ortaklıkları ve müşterek
anlaşmalarının <hep birlikte <‘Grup’) olarak anılacaktır) 31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri
itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide fınansal durum tablolarını, aynı tarihlerde sona
eren yıllara ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarını, konsolide
özkaynaklar değişim tablolarını, konsolide nakit akış tablolarını ve önemli muhasebe
politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.
Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu
2,
Grup yönetimi, konsolide fınansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına (“TMS”) uygun
olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı
önemli yanlışlık içermeyen fınansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç
kontrollerden sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu
3.
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar
hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca <“SPK”)
yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim
Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası
olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik
hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli
yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini
gerektirmektedir.
4.
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek
amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal
tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dğhil,
bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini
yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin fınansal
tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu
değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz.
Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun
değerlendirilmesinin yanı sıra, Grup yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının
uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini
de içerir.
5.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
A roenı bcrfir,n ot E’tst SYou,,g 6obaı lirnıted
EY
Buiiding a better
working world
Görüş
6.
Görüşümüze göre lişikteki konsolide fınansal tablolar, Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve
Ticaret A.Ş., bağlı ortaklıklan ve müşterek anlaşmalarının 31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri
itibarıyla finansal durumunu ve ayni tarihte sona eren hesap dönemlerine ait finansal
performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak, tüm önemli
yönleriyle, gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member ffrft ör Ernst Young Global Limited
/‘
:
Metin Çan6ğJlI
Sorumlu Denetçi
SMMM
Istanbul, 2 Mart 2015
<2)
oombor flrm of Ernot
a Young Global Limilid
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
içindekiler
Konsolide finansal tablolar hakkında özet amaçlı bağımsız denetim raporu
Konsolide finansal durum tabloları
Sayfa
1-2
34
Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları
Konsolide özkaynak değişim tabloları
5
6
Konsolide nakit akış tablolan
Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
7
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
Not
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Grupun organizyonu ve faaliyet konusu
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
Türkiye Muhasebe Standartlarının (TMSye geçiş) ilk kez uygulanması
Bölümlere gore raporlama
Durdurulan faaliyetler
Nakit ve nakit benzerleri
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Ticari alacak ve borçlar
Diğer alacak ve borçlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Gayrimenkul stokları
Peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş gelirler
Diğer varlık ve yükümlülükler
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler
Çalışanlara sağlanan faydalar
özkaynaklar
Hasılat ve satışların maliyeti
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden diğer gelir/ giderler
Finansal gelirler ve giderler
Vergi varlık ve yükümlülükleri
Hisse başına kazanç
ilişkili taraf açıklamaları
Finansal araçlar (Gerçeğe uygun değer açıklamaları)
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
işletme birleşmeleri ve satışları
Finansal yatırımlar
Raporlama döneminden sonraki olaylar
8-113
8-11
11-35
3640
4044
4546
47
47-53
54-55
55
56-60
61-64
65
66
66-72
73-75
76-77
77-81
82-83
83-85
85-86
86-88
88-89
89
90-92
92
93-96
96-101
102-110
111-112
113
113
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal durum tabloları
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2013
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2012
Geçmiş dönem
Notıar
Cari dönem
Bağımsız
denetımden
geçmış
31 Araıık 2014
6
61.159.476
5.023472
12.203.545
12.311.217
26
8
11
12
90.382.676
16.113.058
167.189.443
131.464.148
14,056,396
18.515.079
l60.571.173
33.161.026
10.289.780
4.143.674
1,226.461
29.260.536
8.255125
2.634.865
2.251.367
3 765.557
3.214.188
1,570.36 1
28.627.323
11.872.085
2.925. 677
2 480,372
8.036.595
1.515
2 032.101
2.010.002
484.936.124
256.653.677
62.371.600
32.798 534
1 Ocak 2012
Varııkıar
Dönen varııkiar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari atacaklar
ilişkili taraflardan ticari alacaklar
ilişkili almayan taraflardan ticari alacaklar
Gayrimenkul stokları
eşin ödenmiş giderler
Dğer atacaklar
ilişkili taraflardan diğer alacaklar
ilişkili almayan taraflardan diğer alacaklar
Cari dönem vergisiyle ilgii varlıklar
Drğer dönen varlıklar
26
9
24
13
Topıam dönen varııkıar
Duran varlıkıar
Finansal yatırımlar
özkaynak yöntemıyle değerlenen yatırımlar
Gayrimenkul stokları
Yatır;m amaçlı gayrımenkurer
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
30
10
11
14
15
.
.
.
16.924.200
182.717
-
.
-
7.542.250
69.444 581
1.571.216 266
52.797.157
30.445
112 394 150
1.144 293 163
49.295.542
3.687.328
21.830.388
3.608.053
2.968.175
89 844 809
48 255.605
3.758.194
2.96a 175
95.784.297
24 497.046
36.906.290
3 249.275
Toplam duran varııkıar
1.897.779.333
1.945 877.996
l.433.o21.015
1.064.194.061
Topıam varlıkıar
2.392.715.457
2 202 531.873
1.495 392.815
1.116.992 615
Şemrıye
Peşın ödenmiş gıderler
Diğer duran varlıklar
16
16
12
13
.
1.848.885,468
5.918.322
350.910
.
Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıCı bir parçasıdır.
(3)
-
31.083.562
1.007.087.910
5.756.172
98.872
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal durum tabloları
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Geçuiş dönem
Bağımsız
denetimden
gegniş
31 Nalık 2013
Gegniş dönem
Bağımsız
denetimden
geşniş
31 Aralık 2012
Geçmiş dönem
Notlar
Carl dönem
Bağımsız
denetimden
geçmış
31 Aralık 2014
7
7
54.819.040
119.474.115
228.585 481
105 786 898
70.598 228
54.643.677
43.573 325
34.591.151
26
8
42.827.533
29.579.536
5.661.226
306.854.108
1 569.575
70 270.444
909.437
19 027.003
1 Ocak 2012
Kaynakıar
Kısa vadelı yükümıüıükler
Kısa vadeli borçıanmalar
Uzun vadeli borçianmaların kısavadeli kısımları
Ticari borçlar
ilişkili taraflara ticari borçlar
ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar
Diğer borçlar
ilişkili taraflara diğer borçlar
ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar
Eğelenmış gelırler
Karşılıklar
Çalışanlara sağlanan laydalara ilışkin borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Diğer kısa vadeli yukümlülükler
230.491
281.910
.
.
-
351.833.136
6.506.410
1.359.763
4.138.689
672.234
103 816 244
6 561.192
1,497,994
706.152
8 827.759
9 432.878
938.760
917.148
167.162
5 953 835
6. 699.270
3 210.627
9.365.662
536 504
444.171
323 749
611.210.456
559,719.766
217.647.541
124 634 765
7
418.799,211
165.335.055
146 319.043
74.169.308
5
11.781.193
3.704
690.221
10
16
12
24
13
39.786.036
292.450
252.211.607
64.410
21.783 072
565 950
209.403 357
240.107.674
55.685
229.652
294,204
191.910.511
175.630.509
69.156
23.531
98.178
45 246.057
165.005 604
97. 134
722.934.907
660.255.557
515.143.296
284 640.512
1.334.145.363
1.219.975.343
732.790.837
409.275.577
45.000.000
11.979.622
45 000 000
11 979 622
45.D0D,D00
8 641.056
45 000.00D
7 817.666
(1.947)
913.100.829
88.491.590
1.058.570.094
(38.760)
703 823.705
220.326.729
981.091.296
23.736
542,534 330
64.627.941
760 827.063
1,465 234
1.774 915
1 080 030
26
9
32
17
18
24
13
Topıam kısa vadeıı yükümıülükıer
Uzun vadeıı yükümlüıükıer
Uzun vadeli borçlanmalar
Ticari borçlar
ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin
yükümlülükler
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşilıklar
Erlelenmiş gelirler
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Toplam uzun vadeıı yükümıülükıer
Toplam yükümıülükıer
Ödenmiş sermaye
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Kar veya zararda yen’den sınıflandırılmayacak
b.rikmiş diğer kapşamlı gelirler veya giderler
Tanımlanmış fayda planlanna ilişkin akwe,yal
kazanş(kayıp) fonu
Geçmiş yılarkarları
Net dönem karı
Ana ortaklığa aıt özkaynaklar
Kontroı gücü cımayan payıar
19
-
.
-
-
-
653 819.372
-
706 637.036
Topıam özkaynakıar
1.058.570.094
982.556.530
762.601.978
707.717.035
Toplam yükümlülükıer ve özkaynakıar
2.392.715.457
2,202.531.573
1.495.392515
1.116.992.615
Ekteki dipnotlar bu konsolide fınansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(4)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait
konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları
(Tüm tutarıar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
Cari dönem
Notiar
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak—
31 Araıık
2014
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetımden
geçmış
1 Ocak—
31 Aralık
2013
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak—
31 Aralık
2012
20
20
173.408.729
(50853.588)
91 692.525
(10.149.206)
61 089.234
(2 687.146)
122.555.141
81.543 319
58.402.088
(11.440.121)
(5285.774)
31.940.304
1531.219
(3.127.124)
(9 730 425)
(7 527.559)
308.090 036
1.199960
(1.662407)
(9 053 502)
(6 676 258)
47.436 949
372 459
(3 053.191)
136.173.645
371.412.923
68 430 435
1.283.472
540.466
115 230
(16.198.145)
(23 258 329)
(321 845)
121.258.972
346 695.060
68 223.820
14.224.487
(39.120.025)
3 292.189
(68 326 525)
4 061.815
(11.391.972)
96.363.434
283 660.624
80.893 663
(20.120.388)
(8.554.733)
(11.565.655)
(63 286.095)
(63.288 095)
(16.887.721)
(5 992.825)
(10 894.896)
76.243.045
220.372.529
64.005 942
12.179.856
(362 981)
581 672
Net donem kan
88.422.902
220 009.540
64.587 614
Net dönem kannın dağıiımı
Ana ortaklık paylar,
Kontrol gücü olmayan paylar
88.491.596
(68.688)
220 326,729
(317.181)
64 627 941
(40 327)
25
5
1.69429
272.19
4.897,17
(1.02)
1422.35
1382
18
36.813
46.016
(62 496)
(78 121)
23 736
29 670
24
(9.203)
15 625
(5.934)
Topiam kapsamiı gelir
88.459.715
219.947.052
64611.350
Topiam kapsamiı geiirin dağıiımı
Ana ortaklık payları
Kontrol gücü olmayan dağılımı
88.528.403
(68.688)
220.254 233
(317.161)
64.551,677
(40.327)
Kar veya zarar kısmı
sordoruıen taaıiyetler
Hasılat
Satışların maliyeti
(.)
Ticari faaıiyetıerden brüt kar
Genel yönet:m g:dederi (-)
Pazarlama ve satış gderlen (.)
Yatırım amaçlı gayrimenkurer değer artışlan
Esas faaliyetlerden d:ğer gelıder
Esasfaaliyetlerden diğergiderler
21
21
14
22
22
Esas faalıyet kan
Yatırım faaıyeuennden gelırler. net
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlann
kari(zarar) payları
10
Finansman gelirl(glderi) öncesi faaıiyet kan
Finansal gel:der
Finansal giderler
(.)
23
23
Sürdürüien faaıiyetıer vergi öncesi dönem kan
Sürdürüien faailyetier vergi gideri
. Cari dönem vergı gideri
. Erlelenmiş vergi gideri
24
24
Sürdürflien faaliyetlerden net dönem kan
Durduruian faaliyetier
Durdurulan faatyetlerden net cönem kan/(zaran)
Pay başına kazanç
Sürdürülen faal:yetlerden pay başına kazanç
Dıırdı;njlan faa)yetlerden pay başına kazançi(kayıp)
5
.
Dlğer kapsamiı gotirl(gider) kısmı
Kar veya zararda yeniden sınıflandıniamayacaklar
. Tanımlanmış fayda planları aktüeryal kazançl(kayıp)
. Tanımlanmış fayda planları aktüeryal kazançi(kayıp) ertelenmiş vergi
etkisi
Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarin tamamlayıcı bir parçasıdır.
(5)
()
.
.
.
11.979.622
-
-
45.000.000
(1.947)
36.813
-
36.813
-
-
.
-
913.100.829
.
-
-
-
(11.049.605)
.
88.491.590
68.491.590
88.491.590
1.058.570.094
36.813
88.491.590
88.528.403
-
.
(68.688)
(68.688)
-
(1,396.546)
.
1.058.510.094
36.813
88.422.902
66.459 715
(11.049.605)
(1.398.546)
(6)
Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1 Ocak 2012 tanh, Şirketin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırladığı ilk tarih (geçiş tarihi) olduğundan, 653.619.372 TL tutarındaki geçmiş yıllar kadarı 31 Aralık 2011 tarihi
itibarıyla sona eren yıla ilişkin net sonuçları da içermektedir.
31 Aralık 2014 itibarıyla baklyeler
Diğer kapsamlı gelir
Net dönem kArı / (zararı)
Toplam kapsamlı gelirl(gider)
Ortaklardan alacaklara ilişkin düzeltmeler
Bağlı ortaklık satışı
-
.
.
(220.326.729)
-
-
-
220.326.729
Transferler
45.000.000
1 Ocak 2014 itibanyla bakiyeler
-
982.556.530
1.465.234
981.091.296
(11.049.605)
982.556.530
1.465.234
981.091.296
(62.496)
220.009 548
219.947.052
220.326.729
<38.760)
(317.181)
(317.181)
220.326.729
703.823.705
703.823.705
(38.760)
11.979.622
-
.
-
7.500
-
(62.496)
220.326.729
220.264.233
-
762.601.978
762.601.978
23.736
64.587.614
64.61 1.350
7.500
1.774.915
760.827.063
-
1.774.915
780827.063
-
(40327)
(40.327)
-
942.742
(10.669.152)
-
23.736
64627941
64.651.677
(10461.652)
-
942.742
(207.500)
707.717.038
1.080.000
706.637.038
-
Toplam
Kontrol gücü
olmayan
paylar
Ana ortaklığa
ait özkaynaklar
220.326.729
220.326.729
11.979.622
-
-
45.000.000
-
31 Aralık 2013 itibarıyla bakiyeler
(62.496)
-
.
-
-
(62.496)
-
-
Diğer kapsamlı gider
Net dönem kArı? (zararı)
Toplam kapsamlı gelir/(gider)
-
-
-
(64.627.941)
3.338.566
61.289.375
-
.
64.627.941
642.534.330
23.736
8.641.056
45.000.000
1 Ocak 2013 ltlbanyla bakiyeler
Transferler
Diğer
64.621.941
642.534.330
23.736
64.627.941
64.627.941
8.641.056
-
-
45.000.000
23.736
-
31 Aralık 2012 itlbanyla baklyeler
-
-
-
-
(10461.652)
-
-
-
-
23.736
-
-
(823390)
653.819.372
-
-
-
-
-
.
Net dönem
kAn
-
-
823.390
-
-
45.000.000
Geçmiş yıllar
kadan ()
Birikmiş karıar
-
19
29
29
19
7.817.666
Sermaye
Tanımlanmış fayda planlarına
ilişkin aktüeryal kazançl(kayıp)
fonu
Kar veya zarara
sınıflandırılmayacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler ve
lolderleri
-
Diğer kapsamlı gelir
Net dönem karı / (zararı)
Toplam kapsamlı gelir /(gider)
Transferler
Bağlı ortaklık alımı
Konlrol gücü olmayan payların alımı
1 Ocak 2012 itibanyla bakiyeler
Nouar
Kardan
aynlan
kısıtlanmış
yedekler
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait
konsolide özkaynak değişim tabloları
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait
konsolide nakit akış tabloları
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Notlar
k
Carl dönem
Seğmısız
denedmden g.çnfl
1 Ocak—
31 Aralık 2014
G.ç,ıişdönam
Bağımsız
denerrıdwı ğeşrş
1 Ocak—
31 Anlık 2013
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetimden geşmş
1 Ocak—
31 k4ık 2012
76.243.046
12.179.556
88.421902
220 372 529
(362 981)
220 009 548
64 305 942
561 672
64 587614
ışı.une faallyetl.dnd.n aM. .dll.n nakit akişlan
Su’djru:en faatıyetlerden net dönem karı
Da’djru!an taalıyerlerden net dönem karıflzararı)
Vergi sonraaı net dönem kan
5
Dönen karı mutebekatı ile ilgili düzeltmeler;
Cari vergi krşıl ğı gideri
Enetemm:ş vergi g der tigem)
Arncnıaman ve ‘ta payı gıde’e’l
Bırıkmış ızın krşıiığı
Kıdem aımınatı karşılığı
Dava karşıiıKia’ı
Reeskonl gıoerlerıl(ge nemi. not
Maddi ve maciı almayan jran rai k aalış kararı
Ştbne<ı alacak karş ığı gıdem
Faiz gelinen
Faiz giderleri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer artışı, net
Yatırım amaçlı gayrımenkul selışlarından zararlar
Ozkaynak yöntemiyle değerlonen yatırımların zarari(kar) payları
Stok değer duşukluğu karşılığı
Bağlı ortaklık Satış karları
iş orlaktıkları aaıış zararları
Finansal borçianmalara ilişkin gerçekleşmeyen kur farkı (getırlerı)fgiderleri
24
24
1515
19
7
22
1516
8
23
23
11
14
10
11
%1.017
(683.116)
1502.859
(1710.94$)
38.740.669
(32,404.455)
5,076,461
16.373.063
1.551.193
(7.369.385)
3.536.315
19.046.695)
5 495 096
13617 971
1 053 531
131 740
112 654
67 216
155798)
255 125
1581 960)
10 923 808
145117 370)
.
-
23 529 839
(518 271)
.
-
.
.
—
—
(1 509 682)
122.001,892
62.787329
42.962 857
(78.688.481)
49.109.835
66.076.196
(12.145.641)
5.835.489
(31170.349)
(393.915)
38.813.505
(19 076.539)
(3.931.294)
(112 899.550)
2 038.998
(29.782 536)
40.721 065
1 033.333
112 481 361
5 972 255
(1 327 360)
(70 265.435)
(84 370 986)
(16 252 467)
38 033 764
(12158.9%)
152 251 586
38,238.833
9 395462)
2 912 362
312.354
>155.145>
>309.600>
(54.782>
(1.935.672>
121 547
(135 854)
(1.801)
13.105 OOD)
3.397 520)
6 D24 625)
(2.142.845)
(6 SiS 328)
16.043 322)
156.095,680
46 573 539
39 831 997
15 16
5 6
14
29
(327.125)
2.788.772
(143,436.170)
(5 250 827)
1 543 914
167 354 3641
(7 172 3941
•
•
0
(112.5%)
(7 542 250)
Ticari alacaklardaki doğışım
Diğer alacaklardaki değişim
Gayrımenkut alakiarındakı değişim
Peşin ödenen gıderlerdeki değişim
Diğer dönen ve duran varlıktarındaki değişim
Ticari barçlardaki değişim
Diğer borç ve yükümrulüklerdeki değişim
Efletenmış getırlerdekı değişim
Işletme senmayesindeki değişim
8
15
18
17
24
Tahail edıten şupheh alacaklar
Kıdem tazmınatı ödemelen
izin Odemeleri
Davalara l<ışkın ödemeler
Ödenen vergıler
Faaliyetlere ilişkin nakit çıkışlen
işletme faallyetlednden elde edilen net nakit gidşlert
•
.
Yatınm faaliyedeılne ilişkin net nakli çıkışlan
0. Flnanaman taatiyetlerinden nakit akışian
Falantal bçamıada1 .ıaynak anannakltg rışleri
Ftcasal baçlrra öoemelecro 4 şkn ratt çık şiaı
Fransai k.ra!arna borç arı’ 6 şk n nakit çıkışları net
KanIral gu cimayan payların alımı
0nlalara ışlemter
Ödeıen fa,zler
Alınan ta der
54 492 793
3 019 652
203 980
127 330
233 314
<714 257)
(522 2151
234 969
13 292 189)
9398830
(308 960 0021
54585811
Nakit almayan kalemler Için düzeltilmiş net kar
0. Yatınm faaliyeaednden beyneklaman nakit akışlan
Maddi ve macdı almayan duran yanık alimta.ı
Maddi ve maooı almayan Jran varrık sat ştanzan elde eölen r.akt
Yatırım amaç gayrimemcuiore .kşkin rrcamar
Bağlı cna4ilk alımına lışkın nakit çıkışları
Iş anaetıkrına öşkin nakı: çkişıarl
Dığe’
8.554.733
13.311.842
2.948.178
36.283
200.978
19
7.530
-
(15 697)
-
-
(63 907 9761
(6 798 7001
(62 5001
-
(141.087.023)
1175 638 017<
(73 941 572)
610.464.128
(511.794.388)
(15.818.888)
637 632 575
(489 615 744)
(4 166 331)
299 702 152
(224 755 654)
(8716983)
(20 000 000)
.
.
(41455.247)
731.742
(9 599 254)
(12 959 033)
3 292 189
2 169 372)
951 560
Finansman faellyeUedne IlIşkIn net nakit gfrlşled
41,127.347
124 524 405
35 002.003
Nakit ve nakit benzededndeki net eflışqazaiışl (A+B+C)
56,136.004
(7.180 073)
(107672)
.
D. Dönem başı nakit ve naklt benzeded
6
5.023.472
12 203 645
12.311.217
Dönem aonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D)
6
51.159.416
5.023.472
(2.203545
Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(7>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolam ilişkin dipnotlar
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
1.
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu
Bayraktar Kardeşler lnşaat Taahhüt ve Ticaret Anonim Şirketinin (“Şirket”> ana faaliyet konusu
gayrimenkul yatırımları ve işletmeciliği yapmak, inşaat, bayındırlık ve ulaştırma işlerini taahhüt ve ifa
etmektir. Şirket, ilk olarak 1995 yılında Ankara merkezli olarak kurulmuştur. Şirket, 8 Eylül 2011
tarihinde Istanbul’da faaliyetlerini sürdüren Via lnşaat Proje Tekstil ve Ticaret A.Ş.’yi devralma yoluyla
birleşerek, merkezini Istanbul’a taşımış ve Ankara’daki adresi Şirketin şubesi olarak kalmıştır.
Şirket, bağlı ortaklıkları, iş ortaklıkları ve müşterek faaliyetleri aracılığıyla inşaat, taahhüt, yap-işlet
devret ve kat karşılığı. hasılat paylaşımı yoluyla edindiği arsa ve araziler üzerine iş merkezleri,
alışveriş merkezleri, eğlence merkezleri, konuVofıs projeleri geliştirmektedir.
Şirketin 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bağlı ortaklıkları ve müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirilen
adi ortaklıklarıyla birlikte (hep birlikte (“Grup”) olarak anılacaktır) toplam personel sayısı 142 kişidir (31
Aralık 2013: 422, 31 Aralık 2012: 339, 1 Ocak 2012: 298).
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla Ödenmiş sermayesi, ortaklık yapısı ve
toplam hisse adedi aşağıdaki gibidir
Hisse adedi
Ortaklık oranı
Tutar TL
15.000
15.000
15.000
%33,33
%33,33
%33,33
15.000.000
15000000
15.000.000
Ali Bayraktar
Mehmet Bayraktar
Coşkun Bayraktar
45.000
-
45.000.000
Şirket’in genel müdürlük adresi ve merkezi Yenişehir Mah. Dedepaşa Cad. No:19 Via Port Pendik,
Istanbul, Türkiye’dir.
Bağ!, ortaklıklar
Şirketin bağlı ortaklıklarına ilişkin ortaklık oranları ve faaliyet konuları aşağıda verilmektedir
A-B Aıışvedş Merkezi AŞ. (1)
Asya Enerji Elektrik Uretim A.Ş. (2)
Ar-Ba Aıışveriş Merkezi Işletmesi A.Ş.(3)
çiftıik GES 1 Eıektrik Enerji Uretim AŞ. (4)
Derindere Eıektirk üretim A.Ş.(5)
(1>
Ana faaıiyeti
Kuruluş ve
faaliyet yeri
lnşaat
Elektrik üretimi
Perakende
Elektrik üretimi
Eıekthk üretimi
Ankara
Trabzon
Ankara
Ankara
Ankara
31 Aralık
2014
Şirketin sermayedeki pay ve oy
kulıanma hakkı oranı (%)
31 Araıık
31 Aralık 1 Ocak
2012
2012
2013
96
94
.
-
100
55
96
94
47
46
47
83
A-B Aıışvehş Merkezi A.Ş. (A-B AVNİ): A-B AVM. 27 Şubat 2007 tarihinde kuruımuştur. A-B AVM’nin 1 Ocak 2012
itibarıyıa sermayesi 2.000000 TL’dir. Şirket 10 Ağustos 2012 tarihinde imzaıanan hisse devir sözleşmesi uyannca
kontroı gücü oımayan payıara ilişkin payı 20.000.000 TL karşııığında satın aımıştır (Not 19). Şirketin A-B AVM’deki 1
Ocak 2012 itibarıyla ortaklık payı %46 oımasına rağmen. Şirketin A-B AVM’nin vadıkları üzerinde kontroı gücünün
oıması ve gelirıer üzerinde etkisi oıabiıecek şekiıde kontroı gücünü kuııanabiıir durumda oıması nedeniyıe, A-B AVM, 1
Ocak 2012 itibarıyla Grup’un konsoıide fınansal tabıolarında bağıı ortaklık oıarak değedendiriıerek konsoıide edıımiştir.
Şirket, 15 Nisan 2014 tarihinde A-B AVM’deki tüm hisseıerini 31431.310 TL bedeı karşılığında Bayyap lnşaat Taahhüt
Petroı Doğalgaz Tem. Müh. Işı. Sanayi Iç ve Dış lnş.Taah San.Tic. AŞ.’ye (Bayyap lnşaat iıişkiıi şirket) devretmiştir
<Not 29).
—
(2)
Asya Enerji Eıekırik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. (Asya Enerji) şirket, 6 Temmuz 2012 tarihinde toplam hisse adedi 6830
ve sermayesi 6.830.000 TL olan Asya Enerjiye 6.420 adet hisseyi devir alarak 6.420.000 TL sermaye tutarı (%94) ile
iştirak etmiştir (Bkz. lşıetrne satın aıımları Not 29). Asya Enerjinin ana faaıiyet konusu Enerji Piyasası Düzenleme
Kuruıu’nun 28 Şubat 2008 tarihli Eü11505-3/1095 sayılı kararı ile Trabzon’da kurulan ve kuruıu gücü 12,6MW oıan
Kidroetektrtk santralinin iştetiımesi yoıuyıa eıektrik üretirnidir. Şirket, Asya EnerjFdeki tüm hisseıerini 15 Nisan 2014
tarihinde 12.935.930 TL bedeı karşılığında Bayyap lnşaat’a devretmiştir (Not 29).
(8)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
1.
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)
(3)
Ar-Ba Alışveriş Merkezi A.Ş. (Ar.Ba AVM): Ar-Ba AVM’nin 25 Nisan 2012 tarihi itibarıyla başlatılan tasfiye işlemi 30 Ekim
2013 tarihinde bitmiş ve 18 Kasım 2013 tarihinde Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir.
(4)
Çiftlik GES 1 Elektrik Enerji Üretim A.Ş. (Çiftlik GES): Şirket, 15 Nisan 2014 tarihinde Çiftlik GESteki hisselerini işletmenin
gayrifaal almasından dolayı bedelsiz alarak Bayyap lnşaat’a devretmiştir
<5)
Derindere Elektrik Enerji Üretim A.Ş. (Derindere Elektrik) (eski adıyla CES inşaat Taahhüt işleri Enerji Sanayi Ticaret Ltd.
Şti.): Şirket, Derindere Elektfik’teki hissesini 15 Nisan 2014 tarihinde 119.000 TL bedel karşılığında Bayyap lnşaat’a
devretmiştir.
Müsterek faaliyetler
Müsterek faaliyet ketsümcısı olarak muhasebeleştirilen müşterek faa!iyetler
Kuruluş ve
faaliyet yeri
Ana faaliyeti
Bayraktar-Güryapı Adi Ortaklığı (6)
Güryapı-Bayraktar Adi Ortaklığı <7)
KonuVOfis ve AVM
geliştirme
AVM ve temapark
geliştirme
Grup’un sermayedeki pay ve oy
kuııanma hakkı oranı (%)
31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık
1 Ocak
2014
2012
2012
2013
Istanbul
50
50
50
50
Istanbul
50
50
50
50
(6)
Bayraktar-Güryapı Adi Ortaklığı (B.G Adi Ortaklığı): Şirket ve Güryapı lnşaat Taahhüt Turizm Sanayi ve Dış Ticaret
A.Ş. arasında 28 Ekim 2011 tarihinde imzalanan sözleşmeyle kurulan B-G Adi Ortaklığı, Istanbul’da “Istanbul Konut
imar Plan Turizm Ulaşım Sanayi Ticaret A.Ş. (KIPTAŞ. Istanbul Büyükşehir Belediyesi’ne ait şirket)” mülkiyetindeki
Istanbul Gaziosmanpaşa İlçesi, Küçükköy Mahallesi’nde yer alan 3. pafta, 22,23,24,25,26 ve 17328 parsel numaralı
arsalar üzerinde arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı (ASKGP) modeliyle konuUofıs ve AVM yapılması işi için
kurulmuştur. Bu sözleşme kapsamında B-G Adi Ortaklığı, Viaport Venezia <“Venezia”) adını verdiği projeye 2011 yılı
sonunda sözleşmenin imzalanmasını takiben başlamıştır. Kurulan bu adi ortaklığın ödenmiş sermayesi 10.000 TL ve
Şirketin adi ortaklıktaki sermaye payı 5.000 TL (%50) ‘dir. Şirket, TFRS 11 “Müşterek Anlaşmalar” standardı
kapsamında, müşterek faaliyet katılımcısı olduğu müşterek anlaşmadaki payıyla ilgili varlıklan, yükümlülükleri,
gelirleri ve giderleri, müşterek faaliyete katılım payı oranınca konsolide fınansal tablolarda muhasebeleştirmişlir.
Viaport Venezia projesi ile ilgili detaylar için Not 14 “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” notuna bakınız.
<7)
Güryapı-Bayraktar Adi Ortaklığı <G.B Adi Ortaklığı): Şirket ve Güryapı İnşaat Taahhüt Turizm Sanayi ve Dış Ticaret
A.Ş. arasında 5 Nisan 2011 tarihinde imzalanan sözleşmeyle kurulan G-B Adi Ortaklığı, Istanbul Büyükşehir Belediye
Başkanlığı mülkiyetindeki Eyüp Ilçesi Yeşiipınar Mahallesinde yer alan taş ocağı ve dolgu alanında 30 yıl süre ile
daimi ve müstakil üst hakkı karşılığı ‘temaparkleğlence merkezi, konaklama ve alışveriş merkezi” inşaası ve
işletilmesi amacıyla kurulmuştur. G-B Adi Ortaklığı, Vialand Temapark ve Alışveriş Merkezi adını verdiği bu projeye
2011 yılı içinde başlamıştır. G-B Adi Ortaklığının ödenmiş sermayesi 10,000 TL olup, Şirketin adi ortaklıktaki
sermaye payı 5.000 TL (%50)’dir. Şirket, TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar” standardı kapsamında, müşterek faaliyet
katılımcısı olduğu müşterek anlaşmadaki payıyla ilgili varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri, müşterek
faaliyete katılım payı oranınca konsolide fınansal tablolarda muhasebeleştirmiştir. Vialand projesi ile ilgili detaylar için
Not 14 “Yatırım amaçlı gayrimenkuller’ notuna bakınız.
<9>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
1.
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)
Özkaynaktan pay alma yöntemi ne muhasebe/e ştirilen iş ortaklık/arı ve iştirak:
Şirketin özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilen iş ortaklıklarının ve iştirakinin ana
faaliyet konusu, faaliyet yeri ve ortaklık oranları aşağıdaki gibidir:
Ufuk Mesken Gmp inşaat Turizm Tic. Lıd. Şti.Bayraktar
lnsaat Adı Ortaklığı (8)
Ana faaliyeti
Kuruluş ve
faaliyet yeri
ınşaavraahhüt
Ankara
Gayrimenkuı yatırım
Eğıence işıetmesi
Gayrimenkuı yönetimi
Gayrimenkul kiraıama
Gayrimenkul yatırımı
inşaat/Taahhüt
istanbul
ıstanbul
ıstanbul
ıstanbul
istanbu
Ankara
31 Aralık
2014
-
Şirketin sermayedeki pay ve oy
kullanma hakkı oranı (>
31 Aralık
31 Araıık
1 Ocak
_Q13
2012
2012
34
34
34
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
iş ortakııkıan:
Enternasyoneı Gayrimenkuı Yatırım ve Kir. A.Ş. (9)
Viaıand Eğlence Hizmetıeri A.Ş. (10)
Viaıand Gayrimenkul Yönetim A.Ş. (Il)
Viaıand Gayrimenkul Yatırım Kiraıama A.Ş. (12)
Viaport Venezia Gayrimenkuı yatırım Paz, A.Ş (13)
Fertaş-Bayraktar ış Orlakıığı (14)
50
50
50
50
50
-
(8>
Ufuk Mesken Grup inşaat Turizm Tic. Ltd. Şti.- Bayraktar insaat Adi ortakıığı (Ufuk Mesken> :10 Haziran 2010
tarihinde Ankara’da kuruımuş oıup, faaıiyet konusu 27473 ada, 1. parseıde kayıtıı taşınmaz üzerine kat karşılığı inşaat
sözleşmesiyıe yapııacak iş merkezi ve taşınmazın yapımıdır. Ufuk Meskenin sermayesi 100,000 TL oıup Şirketin
ortaklık oranı %34, sermaye payı 34.000 TUdir. Şirket, 29 Eyiül 2014 tarihi itibarıyıa Ufuk Mesken’deki tüm hisseıerini
4.024.680 TL bedel karşııığı Bayyap inşaat’a devretmiştir.
(9>
Enternasyoneı Gayrimenkuı Yatırım ve Kiraıama A.Ş. (Enternasyonel Gayrimenkul>: 19 Kasım 2012 tarihinde kuruımuş
ve tesciı edilmiş sermayesi 100.000 TL ‘dir ve Şirketin ortakıık payı %50’ye tekabül eden 50.000 TL’dir. Enternasyonel
Gayrimenkul, Şirketin B-G Adi Ortakıığı aracııığıyıa geliştirdiği Viaport Venezia projesinde gayrimenkuı aıım, satım,
kiraıama ve yatırım amacıyla kurulmuştur. Enternasyoneı Gayrimenkul müşterek kontroıe tabi iş ortaklığı statüsündedir.
(10)
Viaıand Eğıence Hizmetleri A.Ş (Vialand Eğlence>: 26 Eyıüı 2012 tarihinde kurulan Viaıand Eğlencenin sermayesi
100.000 TL’dir. Şirketin ortakıık payı %50 ye tekabüı eden 50.000 TL olup, müşterek kontroıe tabi iş ortakıığı
statüsünde faaıiyet göstermektedir. Viaıand Eğlence, G-B Adi Ortaklığı tarafından geıiştiriıen Viaıand Temaparkın 14
Haziran 2013 tarihinde imzaıanan işıetme sözıeşmesi uyarınca 11 yıııık şıetme hakkını almıştır.
(11>
Viaıand Gayrimenkuı Yönetim A.Ş. (Viaıand Yönetim): 1 Ekim 2012 tarihinde istanbuı’da kurulmuş oıup sermayesi
100.000 TLdir. Şirketin ortakıık payı 50.000 TL olup, müşterek kontrole tabi iş ortakıığı statüsünde faaliyet
göstermektedir. Viaıand Yönetim, G-B Adi Ortakıığı tarafından geıiştirilen Vialand projesi içinde yer aıan AVM’nin
yönetim ve genel gider dağıtım gibi idari işlerini yapmak amacıyıa kurulmuştur.
(12>
Viaıand Gayrimenkuı Yatırım Kiralama A.Ş. (Viaıand Kiraıama>: 25 Eyıül 2012 tarihinde kuruıan Vialand Kiralama, 1
Ekim 2012 tarihinde tescil ediımiş olup; sermayesi 100.000 TL dir. Şirket’in ortakıık payı 50.000 TL olup, müşterek
kontroıe tabi iş ortakıığı statüsünde faaıiyet göstermektedir. Viaıand Kiraıama. G-B Adi Ortaklığı tarafından geıiştiriıen
Viaıand projesi içinde yer alan AVM alanıarının kiralanması ve pazarıanması için kuruımuştur.
(13)
Viaport Venezia Gayrimenkuı Yatırım ve Pazarlama A.Ş. (Venezia Gayrimenkul>: 25 Eylül 2012 tarihinde kuruımuştur.
Venezia Gayrimenkul’in ana faaliyet konusu B-G Adi Ortakıığı aracılığıyıa geliştirdiği Viaport Venezia projesindeki
konutların yabancı müşteriıere pazarıaması ve satışıdır. Şirketin ortaklık payı 50.000 TL (%50) olup, müşterek kontroıe
tabi iş ortakıığı statüsünde faaıiyet göstermektedir.
(14)
Fertaş-Bayraktar iş Ortakıığı (Fertaş): Fertaş, 2 Mart2013 tarihinde Ankara’da kurulmuş oıup, faaıiyet konusu Yıldırım
Yapı AŞ’nin müıkiyetindeki Ankara Çankaya ilçesi Cevizlidere Mahaııesi’ndeki 8.003 m2 arsa üzerinde kat karşılığı
işyeri inşaatı yapmaktadır. Ortaklığın sermayesi 15.084.500 TL olup, Şirketin sermaye payı 7.542.250 TL’dir (%50).
Şirket, 29 Eylül 2014 tarihinde iıgiıi projeyi geıiştirmek için satınaımış olduğu arsanın %50’lik kısmını Bayyapa
6.387.500 TL bedeı karşııığında satmıştır.
Özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilen müşterek kontrole tabi iş ortaklıkları ve iştirake
ilişkin özet finansal tablolar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar” notunda (Not 10) yer
almaktadır.
(10)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnottar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
1.
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu <devamı)
işletmenin sürekliliği
Grupun konsolide finansal tabloları, işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmaktadır.
Finansal tabloların onaylanması
Konsolide finansal tablolar, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 2 Mart 2015 tarihinde
yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi
bulunmaktadır.
2.
2.1
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
Sunuma ilişkin temel esaslar
TMS’ye uygunluk beyanı
Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren tüm Grup şirketleri yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını
Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), Borçlar Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine
uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Ilişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve
28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri Il, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya Ilişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5.
Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından
yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile
bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.
Grup’un konsolide finansal tabloları, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot
Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.
Ölçüm esasları
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden ölçülen tamamlanmış yatırım amaçlı
gayrimenkuller ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak elde tutulan ve henüz proje geliştirilmemiş arsalar
haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde varlıklar için
transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Geçerli ve sunum para birimi
Grup’un her işletmesi bireysel finansal tablolarını faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede
geçerli para birimi olan Türk Lirası (TL) esas alınarak hazırlamaktadır. Grup’un konsolide finansal
durumu ve faaliyet sonuçları, Şirketin geçerli para birimi ve aynı zamanda konsolide fınansal tablolar
için kullanılan sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
(11)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı>
Konsolidasyon esasları
Bağlı ortaklıklar
Konsolide finansal tablolar, Şirket, kontrol edilen bağlı ortaklıkların ve müşterek faaliyetlerindeki
paylarından muhasebeleştirilen adi ortaklıkların finansal tablolarından oluşmaktadır. Kontrol, Şirketin
aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
•
•
•
yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;
yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere
hakkı olması; ve
getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir
durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup
olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirketin yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili
yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması
halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil
olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının
değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
•
•
•
•
Şirket’in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve
Şirket’in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki
genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere> mevcut gücünün olup
olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirketin bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip
olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan
bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar
veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü
olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların
toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup tarafından belirlenen muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı
ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi
varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin
nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup’un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklik/er
Şirket’in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak
işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Şirket’in payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri,
bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların
düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan
özkaynaklarda Grupun payı olarak muhasebeleştirilir.
(12)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
2.
Şirketin bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan
satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye
dahil> ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark
olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve
özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket’in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak
muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/zarara
aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer>. Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın
kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TMS 39 FinansalAraç/ar: Muhasebeleştirme
ve Olçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer
olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir
işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
Müşterek aniaşmalar,n muhasebeieştirilmesi
a> Müşterek faaliyet katılımcısı olarak
Grup müşterek faaliyet katılımcısı olarak, müşterek faaliyetteki payına ilişkin olarak aşağıdakileri
muhasebeleştirir:
•
•
•
•
•
Müştereken elde bulundurulan varlıklardaki payı da dahil olmak üzere varlıklarını,
Müştereken katlanılan borçlardaki payı da dahil olmak üzere borçlarını,
Müşterek faaliyetten kaynaklanan çıktıya ilişkin payının satışından doğan hasılatını,
Müşterek faaliyet tarafından çıktının satışından doğan hasılattan kendine düşen payı ve
Müştereken katlanılan giderlerdeki payı da dahil olmak üzere giderlerini.
Müşterek faaliyet ve grup şirketleri arasındaki varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve
giderler ve bu şirketler arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
b> Özkaynak yöntemi
Grup’un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştiraklerdeki ve müşterek kontrole
tabi iş ortaklıklarındaki yatırımları, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir. Özkaynak
yöntemine göre, iş ortaklığı yatırımı, başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. lştiraklehn
elde edilmesi sonrasında oluşan kar ve zararlardan Grup’un hissesine düşen tutarlar konsolide kar
veya zarar tablosunda “özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan elde edilen kar/zarar payları”
hesabı altında muhasebeleştirilmiştir. özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan meydana gelen
zarardan Grup’un hissesine düşen miktar, iştirak üzerinde sahip olunan paya eşit veya paydan fazla
olursa ve Grup teminatsız alacaklar da dahil olmak üzere daha önceden sözleşmeye dayalı yasal veya
örtülü bir yükümlülüğe girmemiş veya iştirak adına ödemelerde bulunmadıysa daha fazla zarar
yazmamaktadır. Ancak, sözleşmeye dayalı veya örtülü bir yüklümlülük var ise ve iştirak adına
ödemelerde bulunma taahhüdü verilmiş ise, bu yükümlülük Grup’un fınansal tablolarında dahil
edilmektedir ve karşılığında ilave zarar yazılmaktadır. Grup tarafından kabul edilen politikalarla
bütünlük sağlanması açısından gerekli olduğu takdirde iştiraklerin ve müşterek kontrole tabi iş
ortaklıklarının muhasebe politikaları üzerinde değişiklik yapılabilmektedir. Yatırım yapılan işletmenin
taşınan değeri, işletmenin diğer kapsamlı gelir/gider hesaplarında oluşan değişikliklerden yatırımcıya
düşen pay oranında düzeltilmekte ve konsolide diğer kapsamlı gelir/gider hesaplarında
yansıtılmaktadır.
Şirket ile iştirakleri ve müşterek kontrole tabi iş ortaklıkları arasındaki işlemlerden doğan
gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup’un yatırımlardaki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Önemli etkinin
sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak
ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.
(13)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Durdurulan faaliyetler
Durdurulan faaliyet, bir işletmenin elden çıkarılmış olan veya satış amacıyla elde tutulan olarak
sınıflanan ve kendi başına ayrı bir ana iş kolunu veya faaliyetlerinin coğrafi bölümünü ifade eden veya
koordine edilmiş bir plan çerçevesinde ana iş kolu veya faaliyetlerinin coğrafi bölümü satışının bir
parçası olan veya sadece yeniden satış amacı ile elde edilen bir bağlı ortaklıktır.
Durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal
tablolara yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya
zararı kar veya zarar tablosunda sürdürülen faaliyetlerden ayrı olarak tek bir satırda yansıtılır ve
detayları dipnotlarda açıklanır. Ayrıca, durdurulan faaliyetlerin işletme, yatırım ve finansman
faaliyetleriyle ilişkilendirilen net nakit akışları ilgili dipnotta belirtilir (Not 5).
2.2
Muhasebe politikaları, önemli karar, tahminlvarsayımlardaki değişiklikler ve hatalar
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet
varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir
geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli
değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem
finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde
önemli bir değişikliği olmamıştır.
2.3
Yeni muhasebe ve raporlama standartları ve yorumları
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas
alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve
değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak
uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri
ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum
-
Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”
ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak
gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi> sistemlerindeki uygulama
alanına açıklık getirmektedir. Söz konusu standardın Grup’un fınansal durumu veya performansı
üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler
Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin
ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı
zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi
ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak
tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi
ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır.
Grup, söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerindeki etkilerini
değerlendirmektedir.
(14)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer
açıklamaları (Değişiklik)
-
TFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümleri ‘ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda Değer
Düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin
bazı açıklama hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir
varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir
tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Söz konusu standardın Gwp’un finansal
durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 39 Finansal Araçlar; Muhasebeleştirme ve Ölçme
korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik>
—
Türev ürünlerin devri ve riskten
Standarda getirilen değişiklik, flnansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler
sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin
durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Söz konusu standardın Grup’un
finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)
TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf
tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna
ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde
gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Grupun
finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için
henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar,
yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların
yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli
değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar
—
Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2012’de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık
hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal
varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.
TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak fınansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe
uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin
ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi
riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup,
standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK
tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir.
TMS 19— Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik>
TMS 19a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları
göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin
söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden
düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve
sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu
değişikliğin Grupun fınansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması
beklenmemektedir.
(15)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
TFRS 11
—
Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)
TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile
ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 Işletme Birleşmeleri’nde belirtildiği
şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu
TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme
birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen
işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak
uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu
ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
TMS 16 ve TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması
(TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)
TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman
hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman
hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında
başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin
verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir
etkisinin olması beklenmemektedir.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)
TMS 16’da, ‘taşıyıcı bitkilerin muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan
değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı
bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün
verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra
önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı
bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve
maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modeli!! ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı
bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile
muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için
ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli
değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması
beklenmemektedir.
TMsgFRs’lerde Yıllık iyileştirmeler
KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine llişkin Yıllık Iyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine Ilişkin
Yıllık lyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1
Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler 2010—2012 Dönemi
-
TFRS 2 Hisse BazI, Ödemeler
Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet
koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
(16)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
TFRS 3 İşletme Bideşmeleri
Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar
kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya
zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
TFRS 6 Faaliyet Bölümleri
Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/
toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin
faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye
dönük olarak uygulanacaktır.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde
yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek
şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa
değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları
Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili
bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler- 2011—2013 Dönemi
TFRS 3 Işletme Birleşmeleri
Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında
olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki
muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri
TFRS 13’deki porttöy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39
kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak
sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye
dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin
olması beklenmemektedir.
(17)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK
tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartiarındaki değişiklikler UMSK
tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni
standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/
yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRSnin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal
tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten
sonra yapacaktır.
Yıllık İyileştirmeler 2010—2012 Dönemi
-
TFPS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
Karar Gerekçelerinde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtHmeyen kısa vadeli ticah alacak ve
borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler
derhal uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler 2011—2013 Dönemi
-
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının ilk Uygulaması
Işletme, mevcut bir standardı ya da henüz zorunlu olmayan ancak erken uygulamaya izin veren yeni
bir standardı uygulamak konusunda, işletmenin ilk UFRS finansal tablolarında sunulan dönemler
boyunca tutarlı olarak uygulanmak koşulu ile seçim yapabilir. Değişiklik derhal uygulanacaktır.
UFRS 14— Regülasyona Tabi Ertelenen Hesaplar
UMSK bu standardı Ocak 2014’de yayınlamıştır. UFRS 14, UFRS’yi ilk kez uygulayan fiyatları regüle
edilen işletmelerin, fiyat regülasyonu ile ilgili önceki mevzuata göre kayıtlarına aldıkları tutarları
UFRSye göre hazırladıkları mali tablolarında taşımaya devam etmeledne izin vermektedir. Halen
UFRS’ye göre finansal tablo hazırlayan şirketlerin bu standardı uygulaması yasaklanmıştır. Standart, 1
Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacak olup
erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu
veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRS 15- Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat
UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını
yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili
gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata
uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların
(örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır.
UFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken
uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye
dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük
uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo
dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Grup, söz konusu değişikliklerin Grupun
finansal durumu veya performansı üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(18)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösteriımiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
UFRS 9 Finansal Araçlar— Nihai Standart (2014>
UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Diçme standardının yerine
geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi
aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçları nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal
varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akış özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve
ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının zamanında
muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer
düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur.
Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile
ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak fınansal
borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeled
sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi
ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten
korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri
için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi
değiştirilmeden kendi kredi riski ‘ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin
verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (UMS 27’de Değişiklik)
Ağustos 2014’te UMSK, işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki
yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak
için UMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:
• maliyet değeriyle
• UFRS 9 (veya UMS 39)’a göre veya
• özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.
Işletmelerin aynı muhasebeleşürmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bunun
sonucu olarak UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ilk Kez Uygulanmasında da
bir değişiklik yapılmıştır. UFRS l’de yapılan değişiklik, ilk kez uygulama yapan işletmelerin, geçmişte
gerçekleşen işletme birleşmeleh için yatırımın satın alınması sırasında UFRS 1 muafıyetini uygularken
bireysel fınansal tablolarında özkaynak yöntemini kullanarak yatırımlarını muhasebeleştirilmesine izin
vermektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli
olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama
açıklanmalıdır. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve ve Şirketin fınansal durumu veya performansı
üzerinde etkisinin olması beklenmemektedir.
(19)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
UFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi
UMSK, Eylül 2014’te UFRS’lerdeki yıllık iyileştirmelerini, “UFRS Yıllık Iyileştirmeler, 2012-2014
Dönemini yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili
Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin
konuları aşağıdaki gibidir:
-
-
-
-
UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma
yöntemlerinde değişiklik
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar— hizmet sözleşmeleri; değişikliklerin UFRS 7’ye ara dönem
özet finansal tablolara uygulanabilirliği
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar— iskonto oranına ilişkin bölgesel pazar sorunu
UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama bilginin ‘ara dönem fınansal raporda başka bir
bölümde’ açıklanması
—
—
Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken
uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklerin Grup’un finansal durumu ve performansı
üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı işletmenin iştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya
Katkıları Değişiklikler
-
UMSK, Eylül 2014’te, UFRS 10 ve UMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın
kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için UFRS 10 ve UMS 28’de
değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, UFRS 3’te
tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç
veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa
kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden
ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı
ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. Işletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya
sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir.
Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, söz konusu değişikliklerin Grup’un fınansal durumu veya
performansı üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir ve önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRS 10, UFRS 12 ve UMS 28: Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması
(UFRS 10 ve UMS 28’de Değişiklik>
UMSK, Aralık 2014’te, UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri
istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için UFRS 10, UFRS 12 ve UMS
28’de değişiklikler yapmıştır Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama
dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve
Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UMS 1: Açıklama İnisiyatifi (UMS l’de Değişiklik>
UMSK, Aralık 2014’te, UMS l’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; önemlilik, ayrıştırma ve alt
toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, özkaynakta muhasebeleştirilen
yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı
iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama
dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Grup’un konsolide
finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
<20)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) oıarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
2.5
Önemli muhasebe politikalarının özeti
Kasılat
Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup’a ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirlerin
güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler tahsil edilmiş veya
edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Gelirlere ilişkin
tahmini/sözleşmeye dayalı iadeler, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Gayrimenkul kiralamalarından elde edilen kira gelirleri
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir;
bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Grup’a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı
güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir. Dönemsel kira indirimleri gerçekleştiği dönemlerde kira
gelirlerinden netleştirilerek gösterilmektedir.
Gayrimenkul stok (konuVoüs) satışı
Gayrimenkul stokları, proje geliştirmek amacıyla elde tutulan arsalar, yatırım/inşaat aşamasında ve
tamamlanmış konutlar ve ofıslerden oluşmakta olup stoklar hesabı altında muhasebeleştirilmektedir.
Bunların satışından elde edilen gelir aşağıdaki şartlar karşılandığından muhasebeleştirilir;
-
-
-
-
-
Gwp’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi (satılan konutların
risk ve kazanımların alıcıya transferi genellikle konutların kesin tesliminin yapılması ve/veya
tapuların teslim edilmesiyle oluşur),
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde
etkin bir kontrolülün olmaması,
Gelir tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
işlem ile ilişkili olan ekonomik faydalarının işletmeye akışının olası olması,
lşlemlerden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi.
Arsa sahibi ile ilgili işlemler
Grup, kat karşılığı inşaat (“KKI”) sözleşmeleri ve hasılat paylaşımı (‘HP”) sözleşmeleri uyarınca diğer
kişilere ait arsalar üzerinde konut projesi geliştirmeyi taahhüt etmekte ve arsaya karşılık olarak; KKI
sözleşmelerinde arsa üzerinde inşa edilecek yapıların sözleşmede mutabık kalınan orana isabet eden
kısmını, HP sözleşmelerinde ise arsa üzerinde inşa edilecek yapıların satış hasılatı gelirinin
sözleşmede mutabık kalınan orana isabet eden kısmını arsa sahibine devretmektedir.
HP sözleşmeleri, arsa payının hasılat paylaşımı yoluyla satınalınması ve yapılan inşaat üzerindeki
konut ve ticari bölümlerin satılarak gelirinin paylaşılmasıdır. Bu sözleşmeler kapsamında geliştirilen
projelerde alıcılardan avans niteliğinde ödemeler alındıkça, sözleşme şartları göz önünde
bulundurularak bunlardan arsa sahiplerine payına düşen kısmı arsa sahiplerine ödenmekte ve ödenen
tutar arsa sahiplerine verilen avans olarak kayıtlara alınmaktadır. Yukarıda gayrimenkul stok
(konuVofis) satışları başlıklı politikada belirtilen hususlar yerine getirildiğinde arsa sahibinin payına
düşen kısımlarda arsa satışı karşılığı olarak değerlendirildiği için satışlarda hasılat olarak
muhasebeleştirilmektedir. Grup’un arsa sahiplerine karşılığında hasılat payı verilen arsa maliyetleri
stok maliyeti olarak değerlendirilmekte ve satışların hasılat yazıldığı ölçüde satılan malın maliyeti ile
ilişkilend iri 1 mekted ir.
(21)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Grup, KKI sözleşmeleri çerçevesinde arsa karşılığı olarak yapılan inşaattan arsa sahibine düşen konut
ve ticari bölümleri sözleşme ile belirlenmiş tüm görevlerini tam ve eksiksiz olarak yerine getirmesi ve
arsa sahibinin teslim tutanağını onaylamasının ardından teslim etmekte ve ilgili stoklardan
düşmektedir. Grup, Kl<I şeklinde yapılan projeleri arsa sahibi ile takas işlemi olarak değerlendirdiği için
arsa sahibine teslim edilen konut ve ticari bölümlere ilişkin hasılat muhasebeleştirilmemektedir.
Faiz gelirleri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili fınansal varlıktan elde edilecek
tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili
dönemde tahakkuk ettirilir.
Gayrimenkul stokları
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stoklara dahil
edilen maliyet unsurları Grup tarafından satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu
arsalar üzerine inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır.
Projelendirilmemiş arsalar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Grup,
stoklarının vade ayrımını arsalar ve inşaatı devam eden konut inşaat projelerinin raporlama tarihi
itibarıyla 12 aydan uzun sürede tamamlanacak kısmını uzun, 12 aydan kısa sürede tamamlanacak
veya tamamlanmış konut ve ticari üniteleri ise kısa vadeli olmak üzere sınıflamıştır.
Grup, arsa satışı karşılığı gelir paylaşım (“ASKGP”) modeliyle bazı kamu kurumlarıyla yapılan
sözleşmeler çerçevesinde konuuofis projeleri geliştirmektedir. Yapılan bu sözleşmeler kapsamında
kamu kurumlarına hasılat paylaşım şeklinde arsa karşılığı olarak ödenmesi öngörülen tutarlar toplam
projeden elde edilecek hasılatla bağlanmıştır. Bu kapsamda Grup, raporlama dönemlerinde arsa
maliyeti olarak olarak arsa sahibine ödenecek hasılat paylarını peşin ödenmiş giderler hesabı altında
Verilen avanslaC olarak muhasebeleştirmektedir.
Geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden konut ve ofıs inşaat projeleri’, direkt maliyetler, projeye
konu işle ilişkisi kurulabilen ve projeye yüklenilebilecek olan dolaylı maliyetleri, hammadde maliyetlerini
ve borçlanma maliyetlerini içermektedir.
Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıkların elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve gerekli olduğu
durumlarda değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net defter değerleri ile gösterilmektedir.
Maliyet bedeli, varlığın faaliyetini planlanan gibi gerçekleştirilmesi için katlanılan doğrudan
ilişkilendirebilen maliyetleri de içerir.
Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
Maddi duran valıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidr;
Yerüstü düzenlen
Binalar
Makine ve ekipmanlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
20
44
3-30
4-5
3-25
5
yıl
yıl
yıl
yıl
yıl
yıl
Maddi duran varlıklar içerisinde kira süresi ekonomik ömründen kısa olan özel maliyetler olması
durumunda kiralama süresi veya ekonomik ömründen düşük olanı ile amortisman ayrılmaktadır.
(22)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı arttıran
nitelikteki yatırım harcamaları maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan faydalı ömrü
boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Bu kalemler haricindeki harcamalar ise gider olarak
muhasebeleştirilmemektedir.
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan tahmini değeri geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması
durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü
karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartışması sonucu oluşan satış karı ve zararı, taşınan değeri ile tahsil
edilen tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde Yatırım faaliyetlerinden gelir veya
giderler” hesaplarına kaydedilmektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer
düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre
doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya
çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki
değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi
olmaya duran varlıklarların taşınan değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ekonomik ömürleri, sözleşme süresi ile faydalı ekonomik
ömürlerinden daha düşük olanı ile belirlenmektedir. Bu kapsamda belirlenen faydalı ömürler 3 ile 44 yıl
yıl arasında değişmektedir.
İşletme birleşmeleri ve şerefiye
Işletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde
transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme
tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme
tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından
çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle
oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan
payların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha
önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri
toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen
tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme
sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen
tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki
kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların
gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan
kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği
durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme
birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin
sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme
şerefıyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen
işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem
satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
(23>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı>
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki
değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan
sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve
buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Varlık ya da borç olarak
sınıflandırılan koşullu bedelin finansal araç niteliğinde olması ve TMS 39 Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve ölçüm standardı kapsamında bulunması durumunda, söz konusu koşullu bedel
gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değişiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıp, kr veya zararda
ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. TMS 39 kapsamında olmayanlar ise, TMS 37
Karşılıklar veya diğer uygun TFRS’ler uyarınca muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama işlemleri
Grup kiracı olarak
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da
asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı
olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama yoluyla
edinilen varlıklar ağırlıklı olarak yatırım amaçlı gayrimenkullerin ayrılmaz bir parçası olarak
değerlendirildiği için yatırım amaçlı gayrimenkullehn maliyeti içinde sınıflandırılmaktadır.
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değerinden
ölçülmekte olup, bu değer finansal kiralama ile alınan maddi duran varlıkları da kapsamaktadır.
Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler konsolide finansal durum tablosunda
“Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar” kaleminde gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur
farkı gelir/gideri özellikli bir varlık alımıyla ve yatırımıyla ilişkilendirilmediği sürece konsolide kar veya
zarar tablosuna finansal gider olarak yansıtılmaktadır.
Operasyonel kiralama işlemleri
Grup kiracı olarak
Mülkiyete ait risk ve ödüllerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, operasyonel
kiralamalar olarak sınıflandırılır. Işletme kiraları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten
sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca eşit tutarlarda ve doğrusal yöntem ile
muhasebeleştirilmektedir. Grup’un ana faaliyet konusu olan kiralama gelirleriyle ilgili kiralama giderleri
konsolide kar veya zarar tablosunda “Satılan hizmet maliyeti” olarak sınıflandırılmıştır.
Üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında kiralamalar
Grup, projelehni ağırlıklı olarak çeşitli kamu kurumları ile yapmış olduğu operasyonel kiralama işlemleri
şeklindeki üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında geliştirmektedir. Grup
operasyonel kiralamaya konu bu kullanım haklarını TMS 40 uyarınca yatırım amaçlı gayrimenkul
olarak tanımlamakta ve gerçeğe uygun değerinden ölçmektedir. Böyle bir durumda, ilgili mülke ilişkin
hak, fınansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilmektedir. Grup, ilk muhasebeleştirme
sırasında üst kullanım hakkı/kullanım izni çerçevesinde kiralama dönemi boyunca ödemekle yükümlü
olduğu asgari kiralama ödemelerinin net bugünkü değerini “üst kullanım haklarına ilişkin varlıklar” ve
‘üst kullanım haklarına ilişkin finansal kiralama yükümlülükler” olarak muhasebeleştirmiştir. Daha
sonra gerçekleşecek bir olayın, kiracının mülke ilişkin hakkının niteliğinde bir değişiklik yaratması ve
bu nedenle varlığın yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanması imkanı kalmamış olsa dahi kiracı,
ilgili kiralamayı fınansal kiralama olarak dikkate almayı sürdürür.
(24)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
Grup kiralayan olarak
Operasyonel kiralama işlemlerinde kiralanan varlıklar, Grup’un faaliyet alanlarına göre konsolide
finansal durum tablosunda ağırlıklı olarak yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır ve
elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince varsa kira teşvikleri dikkate alınarak doğrusal
yöntemle eşit şekilde tahakkuk esasına göre konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Grup’un
ana faaliyet konusu alan kiralama gelirleri, konsolide kar veya zarar tablosunda hasılat altında
muhasebeleştirilmektedir <Not 20).
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her raporlama tarihinde maddi ve maddi olmayan amortisman ve itfaya tabi olan varlıklar için
defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde
varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için değer düşüklüğü testi uygulamaktadır.
Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı
kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer
veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi işin varlıklar ayrı
tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır <nakit üreten birimler). Değer
düşüklüğü karşılığı ayrılmış fınansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün
olası iptali için gözden geçirilir.
Borçlanma maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz
konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma
maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil
edilmektedir.
Grup, yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerini maliyet modeli ile ölçtüğü için faaliyete
hazır hale gelinceye kadar katlanılan aktifleşebilir nitelikteki borçlanma maliyetlerini, ilgili varlığın
maliyetine dahil etmektedir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
İnşaat sözleşmeleri
Grup’un TMS 11 “lnşaat Sözleşmeleri” kapsamına giren önemli bir faaliyeti yoktur. Grup’un
gayrimenkul alanındaki faaliyetleri TFRYK 15 “Gayrimenkul lnşaatına Yönelik Anlaşmalar” adlı
yorumda da teyit edildiği üzere TMS 18 “Hasılat” çerçevesinde muhasebeleştirilmektedir.
Yatınm amaçlı gayrimenkuller (“YAG”)
Gmp’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri, çoğunlukla üst kullanım hakkılkullanım izni sözleşmeleri
çerçevesinde kiralanan, kat karşılığı veya hasılat paylaşımı sözleşmeleri ile elde edilen veya satın alınan
arsalar üzerine inşaa edilerek kira gelirleri elde etmek amacıyla geliştirilen alışveriş merkezleri, eğlence
parkı ve konaklama tesislerinden oluşan tamamlanmış veya yapılmakta olan inşa aşamasındaki
gayrimenkulleri ifade etmektedir.
YAG Proğesi geliştirmek amacıyla tutulan arsalar
Grup’un proje geliştirmek amacıyla edindiği arsalar ilk muhasebeleştirme sırasında maliyet değerleri
ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Ilk muhasebeleştirme sonrası dönemde Grup,
arsalarını üzerinde proje geliştirmeye başlayıncaya kadar gerçeğe uygun değerinden ölçmekte; arsa
üzerinde proje geliştirilmeye başlandığında yatırım amaçlı gayrimenkuller altındaki yapılmakta olan
yatırımlara transfer etmekte ve maliyet yöntemiyle ölçülmeye devam etmektedir.
(25)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ilk muhasebeleştirmesinde maliyet bedeli ile kayıtlara alınır. Maliyet
bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen
maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet
maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım
amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri
aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder. Grup,
gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde
muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kr veya zararda muhasebeleştirilir.
Gayrimenkule ilişkin bakım ve onarım” harcamaları oluştukları dönemde kar veya zarar tablosu ile
ilişkilendirilir.
Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer
yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, yatırım amaçlı gayrimenkulün yapısal
özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak en uygun yöntem kullanılmaktadır. Grup
yatırım amaçlı gayrimenkul portföyündeki her bir varlığın indirgenmiş nakit akış, gelir kapitalizasyonu
ya da maliyet gibi yöntemlerden uygun olanı kullanılarak gayrimenkulün özelliğine göre gerçeğe uygun
değerinin tespit edilmesi noktasında SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız gayrimenkul değerleme
şirketleri ile çalışmaktadır. Bu doğrultuda Grup, makul ve güvenilir ölçülere göre hesaplanmış bir dizi
gerçeğe uygun değer tahmini arasından en güvenilir tahmini yapabilmek için söz konusu farklılıkları
oluşturan koşulları dikkate alır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki
değişikliklerden kaynaklanan kar/zararlar oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosunda
esas faaliyetlerden gelir/giderler altında “Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer
değişimleri” olarak muhasebeleştirilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, gayrimenkulün geliştirilmesi veya kıymetinin
artırılmasına yönelik henüz proje yasal izinleri alınmamış gelecekteki yatırım harcamalarını ve söz
konusu harcamalardan gelecekte elde edilecek faydaları yansıtmamaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte
herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan
kar/zarar, oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Grup yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak
kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği; geliştirme
yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Grup, yatırım amaçlı
gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü
bilançodan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer
şekilde, Grupun mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride de yatırım amaçlı gayrimenkul
olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu
gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından
kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırılma yapılmaz.
(26>
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklan
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller1 üst kullanım hakkı sözleşmeleri çerçevesinde kiralanan
arsalar üzerine gelecekte kira gelirleri, elde etmek için yapılmakta olan yatırım amaçlı
gayrimenkullerdir. inşaat halindeki gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde
tespit edilebilmesi için Grup yönetimi tarafından; inşaatın tamamlanma derecesi, inşaatı yapılan
projenin piyasada karşılaştırılabilirliği, tamamlanmaya müteakip oluşacak nakit girişlerinin güvenilir bir
şekilde belirlenebilmesi gibi kriterler değerlendirilmektedir. Grup, bu aşamadaki gayrimenkullerin
gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilmesinin mümkün olmadığı, ancak söz konusu
gayrimenkullerin inşaatı tamamlandığında gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir şekilde
belirlenebileceğini tahmin ettiği için inşaatı tamamlanıncaya kadar, söz konusu yatırım aşamasındaki
yatırım amaçlı gayrimenkuller maliyet değerleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Grup tarafından yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin maliyeti, ilgili gayrimenkulün üzerine
inşaa edildiği arsa için yatırım döneminde ödenen işletme bedelleri, malzeme maliyetini, direkt işçilik
maliyetlerini, o varlığı kullanım amacına uygun olarak çalışır hale getirilmesiyle doğrudan ilişkili
maliyetleri içermektedir.
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri de
ilgili varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Aktifleştirme, bu varlıklar ile ilgili harcamaların ve finansman
giderlerinin oluşmaya başladığı andan, varlıkların nihai kullanıma hazır hale getirilmesine kadar
sürdürülmektedir.
Finansal araçlar
Grup’un finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, ticari ve diğer alacaklardan; finansal yükümlülükleri
ise banka kredileri, finansal kiralama yükümlülükleri, ticari ve diğer borçlardan oluşmaktadır.
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe
uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile
alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir.
Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir
kontrata bağlı olan finansal varl;kların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde
kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kğr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine
kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “krediler ve alacaklar” olarak
sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda
alma sırasında belirlenmektedir.
Grup, fınansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona
erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım-satım
işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen
finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak
kaydedilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri
3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği
riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
(27)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devam,>
Ticari alacaklar
Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Ilk kayıt
tarihinden sonraki raporlama etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden
gösterilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun
söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık
ayrılarak! kar veya zarar hesabına kaydedilir.
Ticari alacaklar, alışveriş merkezlerinde kiracılardan olan kira alacakları ile konut projelerinin satış
vaadi sözleşmelerine dayalı olarak teslimi yapılmış konutlara ilişkin vadeli satışlardan kaynaklanan
alacaklardan oluşmaktadır.
Finansal yükümlülükler
Grup’un fınansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir
yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm
borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal
araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe
politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Ticari borçlar
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçlardır. Ticari borçlar ve
diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler.
Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura
değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile
iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz
oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Alınan avanslar
Satışa sunulan konuUofıs projelerindeki bağımsız bölümler için yapılan satış vaadi sözleşmeleri
kapsamında nakit tahsil edilmiş avanslar, bağımsız bölümlerin (konuUofls) muhtemel teslim tarihi göz
önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Grup, satış vaadi sözleşmeleri kapsamında
nakden tahsil etmediği ya da henüz bağımsız bölümlerin teslimi yapmadan önce alıcılardan almış
olduğu alacak senetlerini teminat senedi olarak değerlendimıekte ve satış vaadi sözleşmeleri
kapsamında alınan teminat senetleri Not 17 ‘Karşılıklar, Taahhütler, Koşullu Varlıklar ve
Yükümlülükler” altında açıklanmaktadır. Diğer operasyonel faaliyetler için alınan avanslar, avansın
alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır.
Kur değişiminin etkileri
Grup’un konsolide fınansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi
(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirketin
geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup fınansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden <TL dışındaki para birimleri)
gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan
dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk
Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı
para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak
suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan
kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
<28>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
2.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar veya zarar tablosunda
mu hasebeleştirilirler:
•
Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para
birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve
bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
•
Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin
muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla
gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,
Raporlama tarihleri itibarıyla Grup için yabancı para işlemlerin değerlemesinde kullanılan döviz kudarı
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
31 Aralık2012
1 Ocak2012
TUABD Doları
TUAvro
2,3189
2,1343
1,7826
1,8889
2,8207
2,9365
2,3517
2,4428
Hisse başına kazanç
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklığa ait net dönem
karının toplam adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse!!
yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip ‘bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç
hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Raporlama dönemi sonu ile fınansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında,
işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki
olaylar ikiye ayrılmaktadır:
raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni kanıtların ortaya
çıkması veya oluşması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar) ve,
-
ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren kanıtların ortaya çıkması
veya oluşması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).
Grup, söz konusu hususlara ilişkin gerektiğinde ilgili dipnotlarda açıklama yapmaktadır.
Borç karşılıkları, koşullu varlıklar ve yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine
getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin
edilebilir olması durumunda fınansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi
yoluyla hesaplanır.Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akışlarını
kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akışlarının bugünkü
değerine eşittir.
(29)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tubrıar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tablolarrn sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen
hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler ve eflelenmiş vergiler
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı odaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına
izin vermediğinden, konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme
bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Gelir vergisi gideri! cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin
toplamından oluşur.
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi
kar diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da
vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer
verilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya
da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen
tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço
yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla
belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için
hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar
elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla
hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme
ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından
(işletme birleşmeleri dışında> kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve
yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık
ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici
farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici
farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek
suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların
ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi
varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan
verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine
getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli
ölçüde yasallaşmış vergi oranları <vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi
varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibarı ile varlıklarının
defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin
vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup
etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii
tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grupun cari vergi varlık ve yükümlülüklerini
netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
(30>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Şirket, adi ortaklıkları aracılığla yürüttüğü faaliyetleri için, adi ortaklıkların varlık ve yükümlülüklerinin
TMS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında
dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerini yasal vergi
oranları dikkate alarak ertelenmiş vergi muhasebeleştirmektedir.
Türkiye’de 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (“KVK”) madde 5/1(d) (4)’e göre, gayrimenkul yatırım
ortaklıklarından elde edilen kazançlar kurumlar vergisinden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca ara
dönem geçici vergi için de uygulanmaktadır. KVK Madde 15/<3) gereği, gayrimenkul yatırım
ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın, kurum bünyesinde % 15 oranında vergi
kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(34) kapsamındaki yetki çerçevesinde, Bakanlar Kurulu, 15’inci
maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye,
kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen
kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına
göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden
istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı
gereği %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar,
KVK Madde 151<2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir.
Şirket, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla henüz Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı dönüşümünü
tamamlayamadığı için konsolide finansal tablolarda yasal cari dönem ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü
muhasebeleştirmeye devam etmiştir.
Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminat, karşılığı
—
Tanımlanmış fayda planı
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, Türk iş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından
doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder.
Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk iş Kanunu uyarınca, grubun bir
yılını tamamlayan ve sebepsiz yere işten çıkartılan, askerlik görevini yapmak için çağrılan, vefat eden,
25 yıllık hizmet süresini doldurup <kadınlarda 20 yıl) emeklilik yaşını doldurarak <kadınlarda 58,
erkeklerde 60 yaş> emekli olan çalışanlarına kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü vardır. 23 Mayıs
2002 tarihi itibarıyla ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş
süreci maddeleri çıkartılmıştır. ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve
bu miktar 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 3.438 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2013: 3.254 TL, 31
Aralık 2012: 3.033 TL, 1 Ocak 2012: 2.732 TL). Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü
değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal
karlar ve zararlar konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
TMS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için
aktüer değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide finansal tablolarda, Grup
öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet
süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir
yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel
yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır.
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek
oranı gösterir. Şirketin kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı
için, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla geçerli olan 3.438 TL tavan tutarı üzerinden hesaplanmaktadır.
(31>
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
<Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Birikmiş izin karşıİ,kları
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar olarak tanımlanan kullanılmamış izin
haklarından doğan yükümlülükler, hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir ve etkisi önemli ise
iskonto edilerek muhasebeleştirilir.
Nakit akış tablosu
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine
dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup’un kiralama, konuUofıs satış faaliyetlerinden
kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal
yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve
bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay
veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini
taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Netleştirmelmahsup
Finansal varlıklar ve borçlar, Grupun netleştirmeye yönelik yasal bir hakka sahip olması ve ilgili finansal
varlığı ve borcu net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması, veya ilgili finansal varlığı ve
borcu eş zamanlı olarak sonuclandırma niyetinde olması durumunda bilançoda net tutarları üzerinden
gösterilir.
çerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı
gösterilir. önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler
itibarıyla toplanarak gösterilir. Işlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve
olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları
üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
Ödenmiş sermaye ve temeftüler
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi
etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler. Temettü borçları kar
dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara
yansıtılır.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan
raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir işletmenin faaliyetlere ilişkin karar
almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün
performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Yönetim kurulu, işletmenin faaliyetlere ilişkin karar
almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir (Not4).
(32)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
İlişkili taraflar
ilişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya
işletmedir.
a>
Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle
ilişkili sayılır Söz konusu kişinin,
(i)
(ii)
(Hi)
(b)
raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması
durumunda,
raporlayan işletme üzerinde Önemli etkiye sahip olması durumunda,
raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici
personelinin bir üyesi olması durumunda.
Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile
ilişkili sayılır:
(i)
<ii>
(ili)
(iv)
(v)
(vi)
<vii)
Işletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana
ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
Işletmenin, diğer işletmenin <veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin)
iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
Işletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz
konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
Işletmenin, rapodayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin
çalışanlarına iJişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması
halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde1 sponsor olan
işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
işletmenin <a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol
edilmesi halinde.
(a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin
bulunması veya söz konusu işletmenin <ya da bu işletmenin ana ortaklığının> kilit yönetici
personelinin bir üyesi olması halinde.
2.6 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin
tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir
ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu
tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte1 muhasebe tahminled doğası gereği
gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek fınansal raporlama döneminde,
varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar ile
Önemli muhasebe değerlendirmeleri aşağıda belirtilmiştir
Yatırım amaçlı gayrimenkulledn gerçeğe uygun değerleri
Konsolide finansal tablolarda, tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan
taşınmazlar ve elde tutulan fakat henüz proje geliştirilmemiş arsalar gerçeğe uygun değerlerinden
Ölçülmektedir. Grup, 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla tamamlanmış ve
faaliyete geçmiş yatırım amaçlı gayrimenkuller ve arsaların gerçeğe uygun değerlerinin tespitine
yönelik değerleme çalışmaları SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir gayrimenkul değerleme
şirketine yaptırmıştır.
(33)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Aralık 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla
gerçeğe uygun değerleri tespit edilirken; Uluslararası Değerleme Standartlarına göre yapılan
gayrimenkul değerleme çalışmaları doğrultusunda öncelikle 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ilgili
gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri tespit edilmiştir. Daha sonra ilgili tamamlanmış yatırım
amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin tespit edileceği tarih itibarıyla geçmiş yıllarda
gerçekleşen hasılat ve faaliyet giderleri dikkate alarak ilgili tarihler itibarıyla benzer projelerin gerçeğe
uygun değer tespit çalışmalarında kullanılan ve piyasa koşullarını yansıtan iskonto oranları
indirgenerek geçmiş yıllardaki gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmiştir. Tamamlanmış yatırım amaçlı
gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi için kullanılan Indirgenmiş Nakit akış
(“INA”) çalışmalarındaki nakit akışlar Grup’un kiralama sözleşmelerinin önemli bir kısmını yaptığı Avro
cinsiden tahmin edilmiştir ve ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri de Avro
cinsinden tespit edilmiştir. 31 Aralık 2014 itibarıyla yapılan geçmiş dönemleri de kapsayan bu
değerleme çalışmalarında tespit edilen Avro cinsinden gerçeğe uygun değerler, 31 Aralık 2014 tarihi
itibarıyla konsolide fınansal tablolarda muhasebeleştirildiği için 31 Aralık 2014 tarihindeki TUAvro kuru
(lAvro2,8207 TL> kullanılarak Grup’un fonksiyonel ve sunum para birimi olan TL’ye çevrilmiştir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ve bu değerlerin tespiti esnasında kullanılan
gayrimenkul değerleme raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi, iskonto oranı, yıllık
kira artış oranı, baz değer gelirler (oda ücreti, kişi başı bilet fiyatı vb.) ve emsal m2 kira bedeli için
detaylı bilgiler Not 27’de açıklanmaktadır.
Grup yönetimi, 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla yatırım aşamasındaki
yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin güvenilir bir biçimde ölçülebilir
olmadığı varsayımıyla bu gayrimenkullerin ölçülmesinde maliyet yöntemini kullanmaya karar vermiştir.
Grup, yatırım aşamasındaki AVM’lerin kiralama sözleşmelerini inşaat tamamlanıncaya kadar
bitirebileceği ve bu noktadan sonra gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde
tespit edebilecek net nakit akışların öngörülebileceğini değerlendirdiği için, yatırım aşamasındaki
yatırım amaçlı gayrimenkulleri maliyet değerleri üzerinden muhasebeleştirmektedir.
Üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında kiralamalar
Şirket’in üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında operasyonel kiralama işlemi olarak
edinmiş olduğu arsa kullanım hakları yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirilmektedir. Bu
kapsamda yatırım aşamasında maliyet yöntemiyle ölçülen, projenin ilerleyen safhalarında gerçeğe
uygun değerinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olduğu aşamada gerçeğe uygun değerinden fınansal
tablolara yansıtılan yatırım amaçlı gayrimenkullere dair operasyonel kiralama yükümlülükleri birebir
fınansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilmektedir. Grup, üst kullanım hakkı sözleşmeleri
kapsamında kiralama süresi boyunca ödemekle yükümlü olduğu asgari kira bedellerinin net bugünkü
değerini kiralama işleminin yapıldığı dönemde ortalama borçlanma oranlarını dikkate alarak tespit
etmekte ve konsolide fınansal tablolarda finansal kiralama yükümlülükleri ve üst kullanım haklarına
ilişkin varlıklar olarak muhasebeleştirmektedir. Finansal tablolarda muhasebeleştirilen bu asgari
kiralama yükümlülükleri tespit edilirken kiralama dönemi içinde ödenmesi öngörülen ve yatırım amaçlı
gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri tespit edilirken dikkate alınan koşullu kiralama yükümlülükleri
gerçekleştikleri dönemde gider yazıldığı için dahil edilmemiştir (Not 7, 14 ve 17>.
Müşterek anlaşmalar
Şirketin Vialand ve Viaport Venezia projeleri için Borçlar Kanuna göre kurulan sırasıyla G-B Adi
Ortaklığı ve B-G Adi Ortaklığı Türk Ticaret Kanunu kapsamında tüzel kişiliği olmayan, diğer ilişkili
olmayan taraflara karşı temsil yetkisi olmayan müşterek anlaşmalardır. Bu nedenle kendilerine ait mal
varlıkları üzerinde ortaklarının müşterek mülkiyeti vardır. Adi Ortaklığın malvarlığı ile ilgili hukuki eylem
ve işlemlerde tüm ortaklar birlikte hareket etmek zorundadırlar.
(34)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
Şirket, TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar” standardı kapsamında, %50 oranında müşterek faaliyet
katılımcısı olduğu G-B Adi Ortaklığı ve B-G Adi Ortaklığı müşterek anlaşmalarındaki payıyla ilgili bu
adi ortaklıklardaki varlıkları, borçları, hasılatı ve giderleri, müşterek faaliyete katılım payı oranınca
konsolide fınansal tablolarda muhasebeleştirmiştir.
Gayümenkul stokları ve yatırım amaçlı gayrimenkuller
Grup, ana faaliyet konusu ve stratejisi ile paralel olacak şekilde yatırımın tamamlanmasından sonra
uzun vadeli değer artışı ya da kira gelirleri elde etmek yerine esasen kısa vade içinde satış amacıyla
porttöyünde tutulan (kısa vadeli kiralanan ofısler dahil) gayrimenkulleri stok olarak
muhasebeleştirmektedir.
Grup, projelendirilmemiş arsaları stoklofis projesi ya da yatırım amaçlı gayrimenkul projesi
geliştirilmesine bağlı olarak sınıflandırmaktadır. Stok projeleri için elde tutulan arsalar maliyetin veya
net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Ileride üzerinde yatırım amaçlı gayrimenkul
projesi geliştirilmesi planlanan arsalar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak muhasebeleştirilmekte ve
proje geliştirilmeye başlayıncaya kadar gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmektedir. Grup,
stoklarının vade ayrımını arsalar ve inşaatı devam eden konut inşaat projelerinin 12 aydan uzun
sürede tamamlanacak kısmını uzun, tamamlanmış konut ve ticari üniteleri ise kısa vadeli olmak üzere
sınıflamıştır (Not 11 ve Not 14>.
Uzun vadeli Katma Değer Vergisi (“KDV”) varlık/arı
Grup’un, yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkul ve stok projelerinin inşaat maliyetlerinden
kaynaklı devreden KDV varlıkları bulunmaktadır. Grup, projelerin tamamlanma ve mevcut
operasyonların geri kazanımının 12 aydan uzun süreceğini öngördüğü KDV alacaklarını diğer duran
varlıklar içerisinde sınıflandırmaktadır (Not 1 3).
Edelenmiş vergi
Şirket, Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’na (GYO) dönüşmek amacıyla 12 Mayıs 2014 tarihinde almış
olduğu Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) gayrimenkul yatırım
ortaklıklarına ilişkin düzenlemelehnde yazılı amaç ve konular dışında kalan inşaat/taahhüt ve enerji
gibi sektörlerdeki gerek kendi bünyesinde yürüttüğü inşaat işlerini gerekse bağlı ortaklık ve müşterek
kontrole tabi iş ortaklıkları vasıtasıyla sürdürdüğü ilgili sektörlerdeki yatırımlarını sona erdirmeye karar
vermiştir. Ancak Grup yönetimi, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, GYO dönüşüm sürecinin henüz
sonuçlanmamış olması nedeniyle KVK madde 5/1 (d) (4)’e göre, GYO’lara tanınan vergi muafiyeti
statüsünü kazanmamış olup TMS uyarınca hazırlanan finansal tablolarında geçici vergilendidlebilir
farklar üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmeye devam etmektedir.
(35)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
3.
Türkiye Muhasebe Standartları’nın (TMS’ye geçiş> ilk kez uygulanması
Grupun TMS’ye geçiş tarihi olan 1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla fınansal durum tablolarının mutabakatı
aşağıda sunulmaktadır
1 Ocak 2012
Not
Dönen varlıklar
Nakıt ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
llışkılı taraflardan ticari alacaklar
llişkılı olmayan taraflardan ticari alacaklar
Stoklar
Yıllara yaygın inşaat maliyelleri
Peşin ödenmiş giderler
Diğer alacaklar
ilişkili taraflardan diğer alacaklar
ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar
Önceden
rapodanan (Yasal)
11 265.345
2.14
2.14
4
4
3
.
36.613.676
16 518.614
22 093.195
16.974.595
2,14
2,14
26.117 303
2.004.706
Diğer dönen varlıklar
137.5a7.634
Toplam dönen varlıklar
WS’ye
geçiş etklled
Konsolidasyon
etkllad <1>
Konsolldo
TMSyegbre
düzenlenmiş
1 045.872
12 311.217
14.175.750
(37 067 334)
(14 022 205)
(22 093.195)
(16.742.525)
(5 920525)
1 088.523
(2 245 222)
8.255.125
2.634 865
2.251 387
3 533 487
3.765 557
33.775.707
(26.117 303)
(32 205 326)
1 570 381
-
-
-
5 296
2 010 002
(70.091.105)
<34.897995)
32.796.534
Duran varlıklar
uzun vadeli atoklar
4
Finansal yatırımlar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Peşin ödenmiş giderler
Diğer duran varlıklar
5
5
5
3
-
986.000
112 980 401
3 810.366
34.744 775
(3 661 213)
31 083.552
(27 000)
(107 659.263)
(3 731 997)
(959 000)
445 034
20 503
5.766.172
98 872
-
961 375 043
45 712 867
1.007 087 910
922 410
(922 410)
36.908.290
36.906 290
-
-
3.249 275
3 249 275
Toplam duran varlıklar
118.899.177
883,779.148
81.715.755
1.084.194.081
Toplam Varlıklar
258.285.811
813.688.043
47.017.781
1.116.992.615
48.095.627
(29 522.501)
25.000.000
43.573 326
-
28.873 093
5.718.088
34 591.181
-
797 872
111 565
909 437
17.727.590
4 538.618
(3 239.405)
19.027003
.
5.724 647
-
-
225.988
6 699.270
5.953.635
6.699.270
427 046
444 171
60.637 607
.
.
(37 417 791)
(20 009.389)
Kıaa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlanmalar
Uzun vadelı rınanaal borçlanmaların kısa vadeli kısımları
Ticari borçlar
Ilişkılı taraflara lıcarı borçlar
Ilışkilı olmayan taraflara ticari borçlar
Diğer kısa vadelı borçlar
Ilışkıli taraflara dığer borçlar
Ilişkilı olmayan taraflara dığer borçlar
Çaıışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Ertelenmış gelır
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Diğer kısa vadeli yükumlülükler
-
6
6
14
14
14
14
7
11
Toplam kısa vadeli yükümlülükler
uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçianmalar
Ticari borçlar
)lişkiıi taraflara ticari borçlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin yukümlulukler
Çalışanlara sağlanan faydatara ilişkın karşılıklar
Edelenmış gelirler
Diğer uzun vadeli yükümıülükler
Erlelenmış vergi yükümtülüklen
9 365 662
(50.413)
256 269
323.749
127.450.334
(17.707.488)
14.891.919
124,634.765
3 647.492
74 169.308
23 531
5 775
30.574 494
23 531
96.178
45 246.057
64.171.323
6.350 493
4662.966
(4 662 466)
.
.
-
9
Toplam yükümlülükler
10
20
(36)
536 504
444 171
3 210 627
-
6
7
126 533
117.893
14
8
Toplam uzun vadeli yükümlülükler
Özk ay n a k lar
Ödenmiş sermaye
Kardan ayrılmış kısitlanmış yedekler
Geçmiş yıllar karları
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Kontrol gücü olmayan paylar
Toplam Özkaynaklar
Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar
(17 075)
.
89 403
14 671 563
-
9.355 662
424 955
(327 821)
.
164 554,597
452.007
165006 604
69.258.744
180,875.789
34706.299
284.640,812
196.709.078
162.968.281
49.598.218
409.275.577
45 000.000
7 817 666
6.760.067
59.577.733
-
-
45.000.000
7 817 666
650.719.762
650.719.762
(3 660.457)
(3 660.457)
653.819.372
706 637 035
.
-
-
59.577.733
256.288.811
650.719.762
813.688.043
-
.
97 134
1.080.000
1.080 000
1580.487)
47.017.761
707.717.038
1.118.992.615
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
3.
Türkiye Muhasebe Standartları’nın (TMS’ye geçiş) ilk kez uygulanması (devamı)
31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla fınansal durum tablolarının mutabakatı aşağıda sunulmaktadır:
Not
Önceden
raporlanan (Yasal)
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ilişkili taraflardan ticari alacaklar
ilışkıli olmayan taraflardan ticari alacaklar
Stoklar
Peşın ödenmiş giderler
Diğer alacaklar
lhşkılı taraflardan diğer alacaklar
lhşkıli olmayan taraftardan diğer alacaklar
Yıllara yaygın inşaat maliyetleri
Dönen vergi varlıkları
Diğer dönen varlıklar
11.022.790
Duran varııkıar
Finansal yatırımlar
Ozkaynak yönlemıyle değedenen yatırımlar
uzun vadeli aloklar
Yalırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Şerefliye
Peşin ödenmiş giderler
Diğer duran varlıklar
Konsolide
TMS’yo göre
düzenlenmlş
12 203.545
.
1 180.755
<88 487 384)
710 922
(437 227)
26 464 741
40 539.895
(21 170.181)
(51.965.495)
(37 325.707)
3 214 188
21.170.181
51.965 495
-
-
.
.
1 851.274
-
1 515
160.827
1 515
2 032.101
(123.452.163)
(97.711.558)
62.371.800
(417 250)
.
(27.446.500)
30 446
4 589 561
127 058 836
43 732 893
3 678.857
2579.175
72317.297
24.485 898
30 446
1 12 394 150
1 144.293.163
49295542
3 756.194
2 968.175
95. 784 297
24.497 048
131 230 960
51 350269
14 944 552
2, 14
2, 14
4
.
.
283.535.521
27 863.750
8
4
5
5
5
12
3
Konsolldasyon
elklıed <1)
98.777.154
(127.795 208)
(49686581)
(12 148.757)
2, 14
2, 14
4
3
Toplam dönen varlıklar
TMS’ye
geçiş etkiled
.
-
-
113 337.867
5455.151
10 850.654
4076.154
11.150
.
107 804.269
1 017 234 327
(107 775 218)
(5 375 614)
(10.461 654)
19.390 846
10
4
1
29
289 780
143 674
226.461
260 536
-
-
Toplam duran varlıklar
161.594.726
1.020.399.506
251.026.783
1.433.021.015
Toplam Varlıklar
445.130.247
896.947.343
153.315.226
1.495.392.815
58 262 313
12 335 915
52 105 602
2 538.075
70 598.228
54 643 677
1 401 218
9.701.616
168 357
25 097 137
1 569 575
70.270.444
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçlanmalar
Uzun vadeli finansa( borçlanmaların kıaa vadeli kısımları
Ticari borçlar
ilişkili taraflara ticari borçlar
tlişkili olmayan taraflara tıcarı borçlar
Diğer kısa vadeli borçlar
ilişkili laraflara diğer borçlar
llışkıli olmayan taraflara diğer borçlar
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Edelenmiş gelır
Diğer kısa vadeli karşılıklar
Diğer kısa vadelı yükümlülükler
6
6
-
14
14
-
35 471 691
14
14
-
281.910
.
.
-
46 897
243.913
-
.
(4 942.274)
176 589
(76865.921)
9 432 878
(132 998)
123 571
16.111.645
5.025.207
23.510.689
217.647.541
6
159.199.726
(44.558.017)
31.677 334
146319043
14
14
14 946 335
(14.946 335)
.
-
.
43 644.704
7
11
.
14
8
.
131.978.263
515.143.296
215.553.775
155.468.952
732.790 837
-
.
-
.
45 000 000
5 641 056
32 826
640.258 109
41.102.633
681 393 565
(9.090)
(3 660 455)
(279.097)
(3945.842)
1,774.915
(2.173.727)
153.315.225
23.736
642 534 330
64.627941
760 827.063
1.774 915
762.601.978
1.495.392.815
175.636.465
Toplam yükümlülükler
361.748.110
1.093.436
396.968
9
Özkaynaklar
Ödenmiş sermaye
Kardan ayrılmış kıaıtlanmış yedekler
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler veya gıderler
45000900
5 641 056
Aktüeryat kazanç/kayıp
.
5.936 676
23.604.405
83.382.137
10
(37)
(43544.704)
229 652
107 236
142 202.807
-
690 221
207.528 568
Toplam uzun vadeli yükümlülükler
7
-
690 221
715.717
-
.
.
229 652
294 204
191 910511
69.156
175 630 509
-
156 968
48 614 268
(327 812)
174 914.792
Geçmiş yıllar karları
Net dönem karı
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Kontrol gücü olmayan paylar
Toplam Ozkaynaklar
Toplam Yükümlülükler ve Ozkaynaklar
281 910
.
647 950
917 148
90 635 954
938.760
917 145
5 827 759
9.432 878
187 162
Toplsm kısa vadeli yükümlülükler
Uzun vadell yükümlülükler
Finansa) borçlanmalar
Ticari borçlar
Ilişkili taraflara lıcari borçlar
Ilışkılı olmayan taraflara lıcan borçlar
Diğer borçlar
(lişkili laratlara diğer borçlar
Ozkaynak yöntemiyle değerlanen yatırımlara ılişkin yükümlülükler
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkın uzun vadeli karşılıklar
Ehelenmiş gelirler
Dığer uzun vadeli yükümlülükler
Erlelenmış vergı yükumlülüklen
-
.
-
.
83.352.137
445.130.247
681.393.568
896.947 343
.
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
3.
Türkiye Muhasebe Standartları’nın (TMS’ye geçiş> ilk kez uygulanması (devamı)
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosuna ilişkin mutabakat:
Sürdürülen
faaııyetıer
Hasııat
Salışların maliyeti
(-)
Not
önceden
Raporlanan
(Yasal)
TMS’ye
geçış etkılerı
Konsoııdasyon
etkileri (1)
Konsotıde.
TMSye göre
düzenıenmiş
16
15
135.269.784
(68 296359)
2.354.043
(4624.539)
(76.534.593)
70233752
61.089.234
(2687.146)
66.973.425
(2.270.496)
(6.300.541)
58.402.088
(22.293.165)
(2.099.756)
1.720.645
(538.270)
13.192.874
(482.235)
48.11 7.373
(137.043)
(2.966.940)
2.424.023
<5.471.611)
(678.424)
<1.211.143)
452.019
(6.676.268)
(6 053.602)
47.438,949
372,459
(3053.191)
43.762.879
55.453.533
(10.785.977)
88,430.435
19
(9.217.404)
9.290.804
41.830
Il 5.230
8
-
(321.845)
(321.845)
Brüt kar
Genel yönetim giderleri (-)
Satış ve pazarlama giderleri (.)
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışı
Esas faaliyetıerden diğer geıider
Esas taaliyetlerden diğer giderler (-)
16
16
5
16
Esas faalıyet kan
Yatırım faaliyettednden gelirler
özkaynak yöntemiyle değerlenen yaıınmlann
zararlarındaki paylar
Finansaı faaııyetınr öncesi kar
Finansaı geıirter
Finansaı giderler
(-)
17
vergı öncesı kar
Cari vergi gideri
Edelenmiş vergi gideri
15
9
Surdürülen faaılyetıer net dönem kan
Durdurulan faaılyetıer
Durdurulan faaliyeıler net dönem zararı
Dönem net karı
-
-
34.545.475
64.744.337
(11.065.992)
88.223.820
10,126.013
(14.370.996)
(10.125.766)
(3.163.952)
4.061.565
6.142.976
4.061.815
(11.391.972>
30.300.492
51.454.619
(861.448)
80.893.663
.
(6.496.087)
.
(ıo35ı9)
503.252
(542.910)
(5.992.825)
(10.894.596)
23.804.405
41.102.633
(901.096)
64.005.942
581.672
581.672
<319.424)
64.587.614
18
23.804.405
41.102.633
.
.
32.826
41.033
(9.090)
(11.363)
23.736
29.670
.
(8.207)
2.273
(5.934)
23.804.405
41.135.459
(328.514)
64.611.350
Dığer kapsamir geiirl(gider)
Kar veya zararda yeniden
sınıfiandırııamayacakıar
Emeklilik planından aktüeryal kazanç ve (kayıplar)
Enıeklilik planından aktüeryal kazanç ve (kayıplar)
ertelenmiş vergi etkisi
Toplam kapsamlı gelir
Grupun TMS uyarınca hazırlanan konsolide fınansal tabloları ile önceden raporlanan yasal bireysel
fınansal tabloları arastndaki önemli mutabakat farkları aşağıda açıklanmaktadır.
Yukarıda önceden raporlanan olarak ifade edilen finansal tablolar Bayraktar Kardeşler lnşaat Taahhüt
ve Ticaret AŞ’nin yasal mevzuata göre hazırlanan bireysel fınansal tablolarını ifade etmekle birlikte;
TMS’ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolar, Bayraktar Kardeşler lnşaat — Taahhüt ve Ticaret
AŞ’nin bağlı ortaklıkların ve müşterek anlaşmalarının TMS’ye göre hazırlanmış fınansal tablolarının
Grup içi bakiyelerin ve işlemlerin elimine edilmesinden sonra konsolide edilmesi yoluyla hazırlanmıştır.
—
1
2
Grup içi bakiyelerin ve işlemlerin elimine edilmesinden ve bağlı ortaklıklar ile müşterek faaliyetlerin
konsolide edilmesinden kaynaklanan eliminasyon, düzeltme ve sınıflama kayıtlarından
oluşmaktadır. Ayrıca. kar veya zarar tablosunda oluşan konsolidasyon etkileri ağırlıklı olarak
durdurulan faaliyetlere ilişkin gelir gider hesaplarının sınıflanmasından oluşmaktadır.
Şirketin bireysel fınansal tablolarında yer alan ticari ve diğer alacaklara ilişkin reeskont etkileri,
şüpheli alacak karşılığı, satış vaadi sözleşmeleri kapsamında alınan teminant senetlerine ilişkin
düzeltme kayıtlarını içermektedir.
(38)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Türkiye Muhasebe Standartları’nın (TMS’ye geçiş) ilk kez uygulanması (devamı)
3.
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Peşin ödenmiş giderler, peşin ödenmiş faiz giderleri ve tedarikçilere verilen avanslara ilişkin
düzeltme ve sınıflama kayıtlarından oluşmaktadır.
Şirketin yasal fınansal tablolarında yıllara yaygın inşaat maliyetlerinde takip edilen müşterek
faaliyetler tarafından geliştirilen konut ofis projelerine ilişkin maliyetlerin sınıflamasından
oluşmaktadır.
Şirketin yasal bireysel finansal tablolarında yüklenici olarak taahhüt işi yaptığı ve müşterek
faaliyetlerinin finansal tablolarında yer alan ve konsolide edilen gayrimenkuller, TMS 40 uyarınca
yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflanmıştır. Şirket’in ve müşterek faaliyetlerinin TMS 40 uyarınca
yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin Şirketin yıllara yaygın inşaat maliyetleri hesaplarında takip
edilen ilgili projeye ait inşaat maliyetleri sınıflanmış ve varsa hakedişlere ilişkin kar marjı
eliminasyonları yapılmıştır, Son olarak tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun
değeriyle ölçüldüğü için gerekli düzeltme kayıtları yansıtılmıştır.
Finansal borçların itfa edilmiş maliyet ölçümüne ilişkin düzeltme kayıtları ve uzun vadeli finansal
borçlanmaların kısa vadeli kısımlarına ilişkin sınıflama kayıtları yansıtılmıştır. TMS 17 ve TMS 40
uyarınca operasyonel kiralama yoluyla edinilen üst kullanım haklarına ilişkin varlıklar gerçeğe
uygun değerinden ölçüldüğü için konsolide finansal tablolarda finansal kiralama işlemi gibi
muhasebeleştirilmiştir.
Şirket ve müşterek faaliyetlerinin konut projelerine ilişkin almış olduğu avansların TMS uyarınca
uzun vadeli ertelenmiş gelirlere sınıflanması ve satış vaadi sözleşmeleri kapsamında alınan
teminat senetleri karşılığında muhasebeleştirilen alınan avansların kayıtlardan çıkartılmasıdır.
TMS 28 uyarınca özkaynaktan pay alma yöntemiyle değedenen iş ortaklıklarının ve iştiraklerinin
muhasebeleştihlmesine ilişkin düzeltme kayıtlarından oluşmaktadır.
TMS 12 uyarınca vergilendirilebilir geçici fark oluşturan düzeltme kayıtlarına ilişkin ertelenmiş vergi
yükümlülüğü ve ertelenmiş vergi gideri muhasebeleştirilmiştir.
TFRS 10 kapsamında konsolide edilen bağlı ortalıklardaki kontrol gücü olmayan paylara ilişkin
cari dönem ve diğer özkaynak kalemlerinin sınıflanmasıdır.
TMS 37 uyarınca Grupun aleyhine açılan devam etmekte olan davalara ilişkin karşılık giderleri
muhasebeleştidlmiştir.
Şirketin kontrol gücü olan bağlı ortaklıklardaki payların arttırılması sonucunda yasal mali
tablolarda muhasebeleştirilen şerefiye tutarların düzeltilmesine ilişkin kayıtlardan oluşmaktadır.
Ayrıca TFRS 3 kapsamında Asya Enerji satınalımında ortaya çıkan şerefiyenin
muhasebeleştirilmesidir.
Şirketin TMS uyarınca konsolide açılış bilançosu hazırlanırken yapılan düzeltme kayıtlarının
ertelenmiş vergi etkisi sonrası gelir ve gider etkileri geçmiş yıl karlarından düzeltilmiştir.
Şirketin ticari ve diğer alacak, ticari ve diğer borç hesaplannda takip ettiği ilişkili taraf bakiyelerinin
ilişki taraflardan alacak ve borçlara sınıflanmasıdır.
Şirketin taahhüt işi şeklinde yapmakta olduğu projelere ilişkin TMS 11 kapsamında tamamlanma
yüzdesi yöntemi uyarınca yapılan düzeltme kayıtlarından ve Şirket ile müşterek faaliyet olarak
konsolide edilen adi ortaklıkları arasında gerçekleşen Grup içi hakediş faturalarından kaynaklanan
işlemlerin eliminasyonundan oluşmaktadır.
Şirketin yasal bireysel mali tablolarında genel yönetim ve satış pazarlama ve dağıtım giderleri
içinde muhasebeleştirilen amortisman giderlerinin yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışlarından
netlenmesi ve kira giderlerinin satışların maliyetine sınıflanmasıdır. Ayrıca; genel yönetim giderleri
içinde muhasebeleştirilen bağış, yardım ve tazminat gibi giderler, esas faaliyetlerden diğer
giderlere sınıfianmıştır.
TMS 39 uyarınca fınansal borçların itfa edilmiş maliyet ölçümüne ve TMS 23 uyarınca devam
eden projelerine ilişkin borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine ilişkin düzeltme kayıtlarıdır.
Şirketin TMS uyarınca konsolide finansal tabloları oluştururken TFRS 5 kapsamında durdurulan
faaliyetler olarak değerlendirilen bölümlere ilişkin net dönem sonuçlarının <vergi etkisi dahil>
sürdürülen faaliyetlerden ayrı olarak sınıflanmasıdır.
TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar uyarınca muhasebeleştirilen adi ortaklıklara ilişkin faaliyet gelir ve
giderlerinin ilgili kar veya zarar tablosu hesaplarına dağıtılmasına ilişkin düzeltmedir.
,
13
14
15
16
17
18
19
(39>
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Türkiye Muhasebe Standaflları’nın (TMS’ye geçiş> ilk kez uygulanması <devamı)
3.
20 Şirketin açılış finansal durum tablosu tarihi olan 1 Ocak 2012 itibarıyla önceden rapohanan
toplam özkaynaklar ile TMS uyarınca hazırlanan açılış bilançosunda raporlanan toplam
özkaynaklar arasındaki mutabakata ilişkin önemli düzeltme kayıtları aşağıdaki tabloda
özetlenmişUr:
1 Ocak2012
59.577.733
Toplam özkaynakıar - Önceden rapodanan
TMS’ye geçiş etkileri:
Yatırım amaçlı gayrimenkuııerin gerçeğe uygun değer düzelımeıed
Finansaı yükümlülüklerin itfa ediımiş maıiyet düzeıtmeleri
Borçlanma maliyetleri aktifleştirmesi
Dava karşıııkıarı düzeıtmeleri
Erteıenmiş vergi etkişi
Diğer düzeltmelerin etkisi
821.169.670
6.550.392
2.704.260
(9.365.662)
(164.554.600)
(5.784.298)
710.297.495
Konsolidasyon düzeltmeleri öncesi TMS’ye göre düzenlenmiş
(2.580.457)
Konsolidasyon düzeltmeleri etkisi
707.717.038
TMS’ye göre düzenlenmiş
4.
Bölümlere göre raporlama
Grupun raporlanabilir bölümleri, Grup yönetimi tarafından proje bazında takip edilmektedir.
Kaynakların tahsisi ve kullanımı ile ilgili karar alma mekanizması da aynı baza dayanmaktadır.
Grupun her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Grupun konsolide finansal
tablolarında kullanılan TMS ile aynıdır. Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır.
Grupun 31 Aralık 2014 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait faaliyet bölümlerine ilişkin
kar veya zarar tablosu bilgileri aşağıdaki gibidir:
1
1 Ocak. 31 Araıık 2014
Kıra getirleh
Konuuofıs saıış geIrıerı
Konut satışları maliyeti (.)
Diğer gelirler {)
Faal.yet gdeheri (-) (“)
Yatırım amaçlı gayrimenkuler değer değişimerl
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatınmlann
zarartarından paylar
aöıum esas taalıyet geliri / (gideri)
Esas faatiyetlerden diğer giderler, net
Fınansal gıderler. neı
Yatırım faaLiyetlerinden gelirter. net
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
zararlarından paylar, net ç
sürdürüıen faaııyetıerden vergı öncesı dönem kan
Perakende
Alışveriş
Merkezıerı
Tema Park
Otel
99.769.107
3.594.618
9 502.122
-
.
.
.
.
.
.
.
2.575 863
(17.092 337)
29.621.375
(2.731 606)
112.142.402
(909,490)
(2.890.155)
2.360.316
(485.750)
(690.777>
11.862.438
.
Konut! Otis
Topıam
-
(6 204 671)
2 848.768
112.855 847
57967 019
(43.372.985)
2 575 863
(24 205498)
31.940.304
(658 519)
10.579.612
(3.875675)
133,893.675
57 967.019
(43.372.985)
.
(1.595.905)
(24.895 538)
1.263.472
(12.322270)
96.363.434
(40)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
4.
Bölümlere göre raporlama <devamı)
1
1 Ocak -31 Aralık 2013
Kira gelirler,
Konubofis satış gelirleri
Konut satışları maliyeti (.)
Diğer gelirler Ç)
Faaliyet g:derieıi (.) ()
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer değ:şimlen
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
zararlarından paylar
Bölüm esas faaliyet geliri 1 (gideri)
Perakende
Alışveriş
Merkezleri
Tema Park
Otel
Konut 1 Olis
Topıam
75 557.200
2.953.083
8 654.753
.
.
.
.
1.162 617
(19.311.955)
266 537.201
(2 125 654)
36,463.050
2,769.784
-
67 395035
3.134 672
(2.403 372)
1.162 817
(25.303.619)
306 090.035
(3.432.997)
322.841256
(1.133.747)
36.156.732
11.644.537
(2.561.305)
(5.696.205)
(7.128.049)
364.947.320
-
-
-
-
3.124 672
(2 403.372)
-
(3.566 200)
Esas faaliyeterden dığer giderler, net
Finansal g:derler, net
Yatınm faaliyetlerinden gelırler, net
dzkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
zararlarından paylar, net ()
Sürdürülen faaliyetierden vergi öncesi dönem karı
(662.446)
(65.034.436)
540.466
(16.130.250)
283.660.624
1
1 Ocak
. 31 A r al ı k 2012
Kira gelirleri
Diğer gelirler ()
Faaliyet giderleri (-) <**)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer değişimleri
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
zararlarından paylar
Bölüm esas faaiiyet geitri t (gideri)
Perakende
Alışveriş
Merkezleri
Tema Park
Oteı
Konut t Ofis
Toplam
51.466 049
668 568
(12.888.755)
46.288 686
.
.
.
.
8 932.617
.
.
1.150.263
60.420.666
668.568
(17 417.016)
47.438.949
(4.726)
85.551.820
<2.326)
<2.326)
10.082,880
Esas faaliyetlerden dığer giderler, net
Finansal giderler, net
Yatırım faaliyetlennden gelirler, net
Ozkaynak yöntemyle değertenen yatırımların
zarariarından paylar, net )
Sürdürülen faatiyetierden vergi öncesi dönem kan
()
(“)
Ç’)
-
-
(4.528.261)
-
(22.195)
(4.550 456)
<29.249)
91.081.918
<2.680,732)
(7.330 157)
115 230
(292.596>
90.693 663
AVM’ler içinde yer alan kiosk. stand vb. yan gelirlerden oluşmaktadır.
Faaliyet giderleri, operasyonel kıralama işlemleri kaosamında yılık işletme kira bedellerini de çermektedir
Şirket in Venezıa proesı içln kurulan iş ortaklığı statüsünde faalıyet gosteren Entemasyonel Gaynrnenkul raporianabılır bir bölüm ile
lişkilendinimemektedir.
(41)
Bölümlere göre raporlama (devamı>
1
-
-
-
-
217.659.812
20.192.487
5.941,118
6.252 049
253.045.486
Alışveriş
Merkezleri
1.571.823
91.676.322
-
51.272.044
38.832.455
Tema Park
-
6.510.935
6 510.935
-
Otel
118.906.672
Perakende
142.031.007
-
-
-
-
182.717
1.441909420
-
-
-
121.211.825
-
86.851.328
34.360.497
Marina
146.221.086
-
-
-
-
-
-
146.221.086
115.906.672
-
Maılna
-
Otel
142031007
Tema Park
Perakende
.
1362192830
71.533.873
8.000.000
Alışveriş
Merkezleri
-
-
342.892.015
3.229.515
401.390.958
11.986.920
-
-
71.986.920
-
55.269 422
-
-
()
Diğer (*)
Diğer
Konut! Olls
167.189.443
-
4.450.000
-
162.739.443
-
Konut! OlIs
.
-
-
-
-
-
10.156 466
28 732.646
85 084.165
264 349.660
1.334.145.363
483 039.526
99.896.374
351 833.136
11 053.390
945.822.426
Toplam
327 746.681
48.711 148
2.392.715.457
4 450.000
182.717
2.016.257.628
-
162.739.443
1623.130509
217 754 959
8.000.000
Topıam
(42)
Durdurulan faalıyetlere ilişkin varlıklar ve yükümlülükleri ilade etmektedir 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçlanmalar, Grüpun durdurulan faaliyet kapsamında can donemde elden çıkarmış olduğu
varlıklara ilişkin banka kredilerinden oluşmaktadır Grup, cari dönemde ilişkili taraflara yapılan bu satışlardan doğan alacaklarını 2015 yılı içinde tahsil ederek ilgili bu banka kredilerini kapalacaktır (Not 26>.
Bölüm vadıkları ve bölum yukümlülükleri kısmında detaylandırılan tutarlar harlöndeki raporlanabilir bir bolum ile ilişkilendirilemeyen dağılılamamış tularlardan oluşmaktadır.
ust kullanım hakkı sözleşmeleri uyarınca muhasebeleşlinlen varlıklar dahil edilmiştir.
Proje geliştirmek amacıyla elde tutulan arsaları ifade etmektedır.
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (‘>
özkaynak yontemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin yükümlülükler
Kısa vadeli yükümlülükler (“)
Uzun vadelı yükümlülükler (‘9
Toplam yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kısa ve uzun vadeli finansal kıralama borçları
Ertelenmiş gelirler
Özkaynak yöntemiyle deflerlenen yatırımlara ilişkin yükümlülükler
Bölüm yükümlülükleri
31 A ra lık 2014
Diğer dönen varlıklar (‘1
Diğer duran varlıklar ()
Topıam varlıklar
-
-
-
Yabnm amaçıı gayrimenkuller
-Tamamıanmışprojeler(”9
Yatırım aşamasındaki projeler (‘)
Arsaıar (*)
Stokıar
-Tamamlanmış projeler
Yatınm aşamasındaki projeıer
- Arsalar ()
Ozkayfiak yöntemiyle değeılenen yatırımlar
Böıüm varııkıan
31 A ra ı 1 k 2014
1
Grup’un 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla faaliyet bölümlerine ilişkin fınansal durum tablosu bilgileri aşağıdaki gibidir:
4.
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler (nşaat Taahhüt ve Ticaret A.ş. ve Bağlı Ortaklıkları
Bölümlere göre raporlama (devamı)
Kısa ve uzun vadeli borçianmalar <“)
Özkaynak yönlemıyle değerlenen yatırımlara ilişkin yükümlülükler
Kısa vadeli yukümlülükler <)
Uzun vadeli yükümlulukler
Toplam yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kisa ve uzun vadeli fınansal kiralama borçları
Ertelenmiş gelirler
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin yükümlülükler
Bölüm yükümlülükleri
31 A ra 1 ı k 2013
Şerefıye ()
Dığer dönen varlıklar Ci
Dığerduran varlıklar (
Toplam varlıklar
-
-
Yatınm amaçlı gayrimenkulıer
-Tamamlanmış projeler (“)
Yatırım aşamasındaki projeler (“)
-Arsalar
)
Staklar
-Tamamlanmış projeler
-Yatırım aşamasındaki projeler
Arsalar (**)
Ozkaynak yöntemiyle değedenen yalırımlar
Böıüm vadıkıan
31 Aralık 2013
4.
1
1
-
187.540.783
23.767.868
7.955.793
3412.725
222.677.169
Alışveriş
Merkezleri
116481 146
-
-
53.618.757
33.928.520
(43)
-
.
-
19.157.407
34.461.350
28 982.629
4.945.891
42,880830
32.975.237
1.123.573
76.979.640
Marina
Otel
46698291
-
.
Tema Park
Perakende
129822.087
1.355.155.661
-
-
-
-
-
.
-
-
-
-
-
-
-
-
46698.291
-
-
Mama
-
116481146
-
Oteı
129822087
Tema Park
Perakende
-
1 309615085
40 389344
5.151.232
Aıışveriş
Merkezleri
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.ş. ve Bağlı Ortaklıkları
-
298.483 056
2.570.999
311.940.079
11.294 607
14.184.308
121 531 163
240 731.013
1.219.975.343
411.804 876
99.610 961
313,219 631
7.598764
832.234.252
122.357.203
3.460.635
6.780.782
491 467
133.090.081
10886 024
-
Toplam
Diğer ()
7.542.250
118.355.880
2.968 175
97.395811
193 393 517
2.202.531.873
148694218
78 173 596
3.148040
7.542 250
1.908.774.370
75877594
11.876.955
.
1.563654168
102410866
5151232
Topıam
7.735.850
15323231
Diğer ()
Konut Ofıs
142.261.305
-
72816 624
66296 541
3.148 040
-
-
-
Konut? Ofıs
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarıar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
4.
Bölümlere göre raporlama (devamı)
1
Perakende
Aıışverış
Merkezlerı
31 Araıık 2012
Yatırım amaçıı gayrımenkuıler
Tamamlanmış projeler (**)
Yatırım aşamasındaki projeler (**)
Arsalar (‘rn)
Stokıar
Tamamlanmış projeler
Yatırım aşamasındaki projeler
örkaynak yöntemiyle değerlenen yatınmiar
Tema Park
878 584072
94 056 563
5.151.232
-
.
.
-
.
.
-
Böıom varlıkian
-
Oteı
Konut? Ofis
113 438.804
32.653 253
.
-
-
.
.
-
-
-
-
20.273
10,173
977.542.140
32.663.426
.
51.235.161
.
()
Topiam
6 845.854
13.533 355
gg 868.760
140.273 171
5.151.232
Diğer
-
1.225 651
61.155.989
-
113.438.804
51.238161
-
52.761.689
Şererıye ()
Diğer dönen varlıklar r>
Diğer duran varlıklar 4’”)
1 226.461
112.394.150
30.446
1.257.944.220
2.968.175
37.675.339
196 802.051
Topıam varlıkıar
1.495.392.815
1
Perakende
Alışveriş
Merkezıerl
31 Araıık 2012
Tema Park
Oteı
36 698.569
5 431 990
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kısa ve uzun vadeli finansal kıralama borçian
Eflelenmiş gelirler
Ozkaynak yöntemiyle değertenen yatırımlara
ilişkin yükümlülükler
71.312 112
23035112
2.266.409
11.472.975
19.4400V
.
.
.
.
.
Boıum yükümıüıükıerl
96.613.633
3DS13.D52
42.130.559
Konut 1
Ofis
()
Topıam
197.270.805
74,749.883
2.584 347
1 201.056
198.211.228
50 491.526
200.738 270
9.697
219.955
229.652
201.264.191
78.755.241
449.676.676
Diğer
3 983 669
.
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar 4’”)
Kısa vadeli yükümlülükler ()
Uzun vadelı yükümlülükler 4’”)
22 852.193
63 577.877
176 684 091
Toplam yükümıüıükıer
732.790.837
Yatırım amaçıı gayrımenkutıer
.Tamamlanmış projeler (“)
Yatırım aşamasındaki projeler (*)
Stokıar
.Tamamlanmış projeler
Yatırım aşamasındaki projeler
-
.
Bölüm varııkıan
t
Perakende
1
1 Ocak 2012
Aıışveriş
Merkezıerı
Tema Park
831.357.027
36.689,859
5 889.753
-
-
.
-
-
.
868.076.886
8.889.753
110.341.087
.
Oteı
110.341.057
Konut?
Ofis
4*)
Topıam
6,167.463
13.612.721
947.595.577
59.192.333
8.737.921
2.251.385
22,345 643
2.251.355
31.083.564
8.737.921
44.377.212
1.040.422.859
Dığer
.
.
.
Diğer dönen varlıklar ()
Diğer duran varlıklar ()
30 547.147
46.022.609
Topıam varlıklar
1.116.992.615
1
10 ca k 2012
Aıışverlş
Merkezleri
Kısa ve uzun vade!i borçlanmalar
Kısa ve uzun vadeli fınansal kiralama borçları
Ertelenmiş geUrler
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatınmlara
:lşkın ikürnlültkler
35 154.066
17.616 614
4,991.007
Bölüm yükümıütükıed
57.791.609
Perakende
Tema
Park
-
.
-
Oteı
46.751.530
9.700.906
.
.
.
.
.
56.452.438
Konut 1
Ons
25.000 000
.
43 45 577
.
68.485.6V
Diğer fl
Topıam
14.164 131
3 538.432
121.099,729
30.855.952
48 456 684
.
23 531
23 531
17.726,094
200.435.896
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kısa vadeli yükümlülükler (‘“)
Uzun vadeli yü’<ümlülükler (‘“>
378.132
43 259.631
165.201,915
Topıam yükümiüıükıer
409.275.577
(44)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
5.
Durdurulan faaliyetler
Şirket, Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’na <GYO) dönüşmek amacıyla 12 Mayıs 2014 tarihinde almış
olduğu Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) gayrimenkul yatırım
ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konular dışında kalan özellikle kendi bünyesinde
yürüttüğü inşaatltaahhüt faaliyetleri ile yine inşaat ve enerji sektöründe faaliyet gösteren bağlı ortaklık
ve müşterek kontrole tabi iş ortaklıklarındaki yatırımlarını sona erdirmeye karar vermiştir. Şirket, Not
l’de detayları açıklandığı üzere 2014 yılı içinde ilgili işletmelerdeki hisselerini ve varlıklarını ilişkili
taraflara satış yoluyla elden çıkarmıştır (Not 26).
Şirket, durdurulan faaliyet kapsamındaki inşaat ve enerji sektöründe faaliyet gösteren aşağıda
belirtilen şirketlerin gelir/(gider) hesapları 31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren
yıllar itibarıyla hazırlanan konsolide kapsamlı gelir tablolarında “Durdurulan faaliyetler” olarak ayrı
gösterilmektedir. Ayrıca Şirketin ilgili yıllarda özellikle Not 1 ‘de belirtilen adi ortaklıklar aracılığıyla
geliştirdiği projelerinde inşaat/taahhüt işlerinden elde edilen hakediş gelirleri ve ilgili inşaat maliyetlerini
durdurulan faaliyetler altında sunmuştur.
Grup’un durdurulan faaliyetler kapsamında değerlendirilen ve GYO yapısı içinde yer almayacak
işletmeler, faaliyet sektörleri, lokasyonları elden çıkış tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
A-B Alışveriş Merkezi A.Ş. (1)
Ar-Ba Alışveriş Merkezi A.Ş. (1>
Asya Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret AŞ. (1)
çiftıik GES 1 Elektrik Enerji Üretim A.Ş. (1)
Derindere Elektrik Eneri Üretim A.Ş. (1)
Fertaş- Bayraktar Iş Ortakıığı (2)
Ufuk Mesken Bayraktar Iş Ortaklığı (2>
(1) Bağlı ortaklık
(2) Müşterek kontrole tabi iş ortakıığı
(45)
Sektör
Lokasyon
Fflyet durumu
lnşaat
lnşaat
Enerji
Enerji
Enerji
lnşaat
lnşaat
Ankara
Ankara
Trabzon
Kayseri
Trabzon
Ankara
Ankara
Yatırım aşamasında
Tasfıye edilmiştir
Tamamlanmış
Faaliyeti yoktur
Tamamlanmış
Yatırım aşamasında
Tamamlanmış
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) oıarak gösterilmiştir)
5.
Durdurulan faaliyetler (devamı>
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait Grupun durdurulan faaliyetler
kapsamında bölümlere göre raporlama notunda yer alan Şirketin kendi bünyesinde veya iştirakleri ve
bağlı ortaklıkları aracılığıyla yürüttüğü konuUofis inşaat taahhüt işleri ve enerji sektörü faaliyetlerine
ilişkin özet gelir/(gider) hesapları aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:
1 Ocak—
31 Aralık 2014
1 Ocak—
1 Ocak—
31 Aralık 2013 31 Aralık 2012
219.667.856
(219.505.836)
125.490.019
<119.776.729)
74.956.427
(70.243.835)
162.020
5.713.290
4.712.592
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden diğer gelider/(gideder), net
(6.51 5.673)
(251.397)
(3.868.243)
8.034.028
(3.268.998>
(374.688)
Durdurulan faaliyetlerden faaliyet karı / <zararı>
(6.605.050>
9,879.075
1.068,906
(836.260>
<9.037.361)
(260.898)
Durdurulan faaliyetlerden vergi öncesi karl (zararı>
(7.441 .310>
841.714
808.008
Gelir vergisi:
- Cari vergi gideri
Ertelenmiş vergi (gideri)/gelih
-
-
(1.746.187)
(1.204.695)
(503.261)
276.925
Durdurulan faaliyetlerden vergi sonrası kar/<zararı)
(9.187.497>
(362.981)
581.672
Durdurulan faaliyetler kapsamında elden çıkarılan finansal
vadıklann satış karı ()
21.367.353
-
-
Durdurulan faaliyetlerden net dönem karı/(zararı)
12.179.856
(362.981)
581.672
Hasılat
Satışların maliyeti
(-)
Brüt kar
Finansal giderler, net
-
Şirketin cari dönemde ilişkili taraf olan Bayyap lnşaat’a yapmış olduğu bağlı ortaklık, iştirak ve iş ortaklıkları
satışlarından doğan kazançlar burada sunulmaktadır.
()
Durdurulan faaliyetlere ilişkin nakit akışları aşağıda özetlenmiştir:
Işletme faaliyetleri
Yatırım faaliyetleri
Finansman faaliyetleri
Nakit giriş/(çıkışları), net
1 Ocak—
31 Aralık 2014
1 Ocak—
31 Aralık 2013
1 Ocak—
31 Aralık 2012
(63.036.072)
2.788.772
58.795.407
<4.314.112)
(6.989.1 38)
6.670.897
<2.581.120)
<7.267.869)
13.329.891
(1.451.893>
(4.632.353)
3.480.902
Durdurulan faaliyetlere ilişkin hisse başına kazançl(kayıp):
Durdurulan faaliyetlerden net dönem karı/(zararı)
Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem zararı (-)
Durdurulan faaliyetlerden ana ortaklığa ait net dönem
karı/(zararı)
Hisse senedi adedi
Durdurulan faaliyetlere ilişkin hisse başına
kazanç/(kayıp) - (TL)
<46)
1 Ocak—
31 Aralık 2014
1 Ocak—
31 Aralık 2013
1 Ocak—
31 Aralık 2012
12.179.856
(66.688)
(362.981)
(317.181)
581.672
<40.327)
12.248.544
45.000
(45.800)
45.000
621.999
45.000
272,19
<1,02)
13,82
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Nakit ve nakit benzerleri
6.
Kasa
Bankalar
-Vadesi üç aydan kısa mevduatlar
Vadesiz mevduatlar
-
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
1 Ocak
2014
2013
2012
2012
281.568
66491
216.545
207.581
80.877.908
38.903.638
21.974.270
4.956.981
854269
4.102.712
11.987.000
1.473965
12.103.836
8.190455
10.513035
3.913.181
61.159.476
5.023.472
12203.545
12.311.217
Vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
-
Ortalama etkin yıllık
faürarnarabğ
Orfljal Para bfrhı
31 Aralık 2014
Avro
Türk Lirası
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1 Ocak 2012
Türk Lirası
Türk Lirası
Türk Lirası
-
%6
-
Trşğ
%7
%0,1
5.478.343
33.425.296
%6- %7
%4 %5
%6 %11
854.269
1.473.965
8.190.455
.
-
-
Banka mevduatları Grupun nakit ihtiyacına bağlı olarak vadesi 1 gün ile 3 ay arasında değişen
tutarlardan oluşmaktadır ve bu mevduatlar için piyasadaki kısa vadeli faiz oranlarına bağlı olarak faiz
elde edilmektedir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup’un 2015 Şubat ayı içinde geri Ödemeleri yapılacak spot krediler için
2014 yılı içinde almış olduğu refınansman kredisinden ayrılan 6.770.112 Avro tutarında vadesiz bloke
mevduatı bulunmaktadır. Ayrıca yine kredi geri Ödemeleri için bankalardaki 601.669 TL tutarındaki
vadesiz mevduat üzerinde blokaj bulunmaktadır.
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 27’de açıklanmıştır.
7.
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıda verilmiştir
Kısa vadeıl borçıanmaıar
-Kısa vadeli banka kredileri
-Kısa vadeli fınansal kiralama borçları
-Ust kullanım hakkına ılışkın fınansal kiralama
yükümlülükleri
Toplam kısa vadeıl borçianmalar
Uzun vadeli borçıanmaıann kısa vadeıı
kısımıarı
31 Araıık 2014
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1 Ocak 2012
32.043.883
17.885.281
210.542.267
13.421.195
63.866.665
5.615.492
36.488.487
5.968.768
4.889.875
4.622.019
1.116.071
1.116.071
54.819.040
228.585.481
70.598.228
43.573.326
119.474.115
105.786.898
54,643.677
34.591.181
341.677.994
27.382.563
106.770.318
32.516.174
102.559.079
26.606.158
50.398.193
7.458.723
Uzun vadelı borçıanmaıar
Uzun vadeli banka kredileri
Uzun vadeli fınansal kiraıama borçları
Ust kulıanım hakkına ilişkin finansal
kiralama borçları
Toplam uzun vadeıi borçıanmaıar
49.738.354
49.051.593
17,153.806
16,312.392
418.799.211
188.338.085
146.319.043
74.169.308
Topıam kısa ve uzun vadeıl borçıanmaıar
593.092.366
522.710.464
271.560.948
152.333.815
-
-
-
(47)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklari
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara iıişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
7.
a)
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)
Banka kredileri
31 Aralık 2014, 2013. 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin
orijinal para birimi ve ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı bilgileri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Faiz türü
Ağırııkıı ortalama
etkin faiz oranı
Odjinaı tutar
TL karşılığı
Kısa vadeli banka kredileri
TL
Sabit
%12,66
26.018.357
26.018.357
Avro
Sabit
%404
2.136.181
5.025.525
Para bırimi
32.043.883
Uzun vadeıi banka kredilerinin kısa vadeıi
kısmı
TL
Avro
ABD Doları
Sabit
Sabit
Sabit
%12,66
%4,04
%6,70
11.298.835
37.027.122
11.295.835
104.442.403
1.609.762
3.732.577
119.474.115
151.517.998
Toplam kısa vadeli banka krediıerı
Uzun vadeli banka krediıeri
TL
Avro
Sabit
Sabit
%12,66
%4,04
1.019.672
120.710.845
1.019.672
340.655.322
341.577.994
Topıam uzun vadeli banka krediıerı
31 Araıık 2013
Para birimi
Kısa vadeli banka krediıeri
TL
Avro
ABD Doları
Faiz türü
Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı
Orijinal tutar
TL karşııığı
Sabit
Sabit
Sabit
%10,75
%5,90
%7,19
19.889.600
63.737.461
1.727.785
19.689.500
187,165.055
3.687.612
210.542267
Uzun vadeıl banka krediıerinin kısa vadeıi
kısmı
TL
Avro
ABD Doıarı
Avro
Sabit
Sabit
Sabit
Değişken
%13,34
%6.35
%8.13
Euribor + %1.33
42.850.678
12.215.525
11.374.851
949.425
42.850.678
35.870.890
24277.344
2.787.986
105.766898
316.329.165
Toplam kısa vadeıı banka kredileri
Uzun vadeli banka kredileri
TL
Avro
ABD Doları
Avro
Sabit
Sabit
Sabit
Değişken
%13,34
%6,35
%8,13
Euribor+ %133
18.256.665
11.053.376
13.596.224
9.207.217
18.256.665
32.458.239
29.018.421
27.036.993
106.770.318
Toplam uzun vadeli banka kredileri
(48)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
7.
Kısa ve uzun vadeli borçianmalar (devamı)
31 Aralık 2012
Para birimi
Kısa vadeli banka kredileri
TL
Avro
Faiz türü
Ağırlıklı
ortalama etkin
faiz oranı
Orijinal tutar
TL karşılığı
Sabit
Sabit
%1215
%690
12.334573
21.912.693
12.334.573
51.532.092
63,866.665
Uzun vadeli banka kredilerinin kısa
vadeli kısmı
TL
Avro
ABD Doları
Avro
Sabit
Sabit
Sabit
Değişken
%13,68
%6,41
%8,56
Euribor÷%1,33
18.946.185
9.549.982
7,277,803
112.851
18.946.185
22,458.688
12.973.411
265.393
54.643.677
Toplam kısa vadeli banka kredileri
Uzun vadeli banka kredileri
TL
Avro
ABD Doları
Avro Krediler
118.510.342
Sabit
Sabit
Sabit
Değişken
%13,68
%6,41
%8,56
Euribor÷ %1,33
7.367.480
16.712,419
18.159,993
10.000.000
Toplam uzun vadeli banka kredileri
7.367.480
39.302.596
32.372.003
23.517.000
102.559.079
1 Ocak2012
Para birimi
Kısa vadeli banka kredileri
TL
Avro
Faiz türü
Sabit
Sabit
Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı Orijinal tutar
%12,74
%5,53
25.041.219
4,684,208
TL karşılığı
25.041.219
1 1 .447,268
36,488.487
Uzun vadeli banka kredilerinin kısa
vadeli kısmı
TL
Avro
ABD Doları
Sabit
Sabit
Sabit
%12,58
%6,49
%8,52
9.881.929
10.027.378
108.182
9.881.929
24.504.907
204,345
34.591,181
Toplam kısa vadeli banka kredileri
71.079.668
Uzun vadeli banka kredileri
TL
Avro
ABD Doları
Sabit
Sabit
Sabit
Toplam uzun vadeli banka kredileri
%12,58
%6,49
%8,52
4.842.723
18.530.402
143.403
4.842.723
45.284.596
270.874
50.398.193
<49)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar <devamı)
7.
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri
ödeme planı aşağıdaki gibidir:
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020 ve sonrası
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
-
-
-
-
-
87.516.018
77.993.367
50.313.683
42.387.934
83.466.992
341.677.994
31 Aralık 2012
-
1 Ocak 2012
20.896.375
12.893.545
10.852.102
5.756.171
58.312.221
20.400.796
9.151.937
4.310.314
14.595.050
45.849.356
24.124.816
12.987.929
5.417.476
2.491.037
11.688.465
-
-
-
106.770.318
102.559.079
50.398.193
-
-
-
Grup’un kullanmış olduğu krediler kapsamında bankalara vermiş olduğu teminat, rehin, ipotek ve
temlikler hakkında açıklamalar Not 17’de yer almaktadır.
b)
Finansal kiralama yükümlülükleri
31 Aralık 2014
Ağırlıklı ortalama
etkinfzomrn
Orijinaltutar
Avro
%7,81
5.089.601
14.356.237
ABD Doları
%7,57
1.521.861
3.529.044
Para birimi
Kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri
TL
1 7.885.281
Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri
TL
Avro
ABD Doları
%8,25
%7,87
7.430.451
2.770.189
20.959.073
6.423.790
27.382.863
Toplam finansal kiralama yükümlülükleri
45.268.144
(50)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
7.
Kısa ve uzun vadeli borçianmalar <devamı)
31 Aralık 2013
Parabülmi
Ağırlıklı ortalama
etkınfaizoranı
OrUinaltutar
Tşrşıjığı
%11,05
%680
%6,51
323.394
3.806.600
899.461
323.394
11.178.081
1.919.720
Kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri
TL
Avro
ABD Doları
13.421.195
Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri
TL
Avro
ABD Doları
538.443
9.403.042
2.045.494
%11,05
%6,80
%6,51
538.443
27.612.033
4.365.698
32.516.174
45.937.369
Toplam fınansal kiralama yükümlülükleri
31 Aralık 2012
?P!f!rni
Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı
Kısa vadeli finansal kinlama yükümlülükleri
TL
Avro
ABD Doları
%15,44
%7,94
%6,86
--
Orijinal tutar
203.149
1.645.411
865.494
203.149
3.869.513
1.542.830
5.615.492
Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri
TL
Avro
ABD Doları
%15,44
%7,94
%6,86
93.329
9.457.434
2.396.377
93.329
22.241 .048
4.271.781
26.606.158
32.221.650
Toplam finansal kiralama yükümlülükleri
(51)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
7.
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)
1 Ocak2012
Para birimi
Kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri
Avro
ABD Doları
Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı
Orijinal tutar
TL karşılığı
%859
%656
2.374.362
88.041
5.802.466
166.302
5.968.768
Uzun vadeli fınansal kiralama yükümlülükleri
Avro
ABD Doları
%8,59
%6,56
2.626.036
551.229
6.417.507
1.041.216
7.458.723
13.427.491
Toplam finansal kiralama yükümlülükleri
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla uzun vadeli fınansal kiralama borçlarının
geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
Asgari
ödemeler
1 yıl
1-5 yıl
Eksi: Faiz maliyeti
1 yıl
1-5 yıl
Syılüzeri
Eksi: Faiz maliyeti
(-)
31 Aralık 2014
Odemelerin net
bugünkü değeri
18.549.092
32.146.853
(5.427.801)
17.885.281
27.382.863
45.268.144
45.268.144
.
Asgari
ödemeler
31 Aralık 2012
Odemelerin net
bugünkü değeri
5.811.969
31.437.595
5.615.492
26.606.158
(5.027.914)
32.221.650
(52)
-
32.221.650
31 Aralık 2013
Ödemelerin net
bugünkü değeri
13.912.759
37.607.817
(5.583.207)
13.421.195
32.516,174
45.937.369
45,937.369
Asgari
ödemeler
(-)
Asgari
ödemeler
-
1 Ocak 2012
Ödemelerin net
bugünkü değeri
6.217.063
9.065.010
190.198
<2.044.780)
5.968.768
7.327.687
131.036
13.427.491
13.427.491
-
Bayraktar Kardeşler Inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devam,)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı>
7.
c)
Üst kuHanım haklarına ilişkin flnansal kiralama yükümlülükleri
31 Aralık 2014 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla üst kullanım haklarına ilişkin finansal
yükümlülüklerin proje bazında dağılımı aşağıdaki gibidir;
Kısa vadeli
31 Aralık 2013
Uzun vadeli
14.231.075
30.955.402
3.865.116
1.116.071
3.505.948
-
4.889.876
49.738.354
4.622.019
49.051.593
Kısa vadeli
31 Aralık 2012
Uzun vadeli
Kısa vadeli
1 Ocak 2012
Uzun vadeli
-
13.702.809
3.450.997
1.116.071
-
-
13.231.143
3.081.249
1.116.071
17.153.806
1.116.071
16.312.392
1.116.071
Viaport
Vialand (*)
Kısa vadeli
14.554.876
30.854.550
4.328.928
1.383.928
3.505.948
Viaport
Viaport Marina
Vialand ()
()
31 Aralık 2014
Uzun vadeli
Vialand projesi için Istanbul Büyükşehir Belediyesi’ne ilk 10 yıllık kulıanım bedeli peşin Ödenmiştir (Not 17). Peşin
ödenen bu tutar, gerçeğe uygun değerinden ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkul olarak muhasebeleştirilen Vialand
projesinin maliyetine eklenmiştir. Vialand projesine ilişkin muhasebeleştirilen üst kullanım hakkı sözleşmelerine dair
fınansal kiralama yükümlülükleri 10. Işletme yılından sonra ödenecek yıllık asgari işletme kira bedellerinin (Not 17)
yükümıülükıerinin net bugünkü değerini ifade etmektedir.
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla üst kullanım haklarına ilişkin finansal
kiralama yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
Asgari
ödemeler
1 yıl
1-5 yıl
5 yıl üzeri
Faiz maliyeti
(-)
(-)
Asgari
ödemeler
31 Aralık 2013
ödemelerin net
bugünkü değeri
4.622.019
15.742.090
33.309.503
-
5.141.602
22.695.790
177.321.008
(151 .484.788)
54.628.230
53.673.612
53.673.612
5.441.602
23.194.985
171.380.211
(1 45.388.568)
4.889.576
15.992.870
33.745.484
54.628.230
Asgari
ödemeler
1 yıl
1-5 yıl
5 yıl üzeri
Faiz maliyeti
31 Aralık 2014
Odemelerin net
bugünkü değeri
31 Aralık 2012
Odemelerin net
bugünkü değeri
Asgari
ödemeler
1 Ocak 2012
Ödemelerin net
bugünkü değeri
1.116.071
3.750.783
12.561.607
-
1.250.000
5.600.000
83.950.000
(73.371.539)
18.269.876
17.428.461
17.428.461
1.250.000
6.350.000
81.950.000
(71.280.124)
1.116.071
4.219.658
12.934.147
1 8.269.876
-
Üst kullanım haklarına ilişkin finansal kiralama yükümlülükleri, Istanbul Pendik Belediyesi ve Tuzla
Belediyesi ile Istanbul Büyükşehir Belediyesi’ne, sırasıyla Viaport, Viaport Marina ve Vialand projeleri
için ödenecek yıllık asgari işletme kira bedellerinin bugüne indirgenmiş değerlerini ifade etmektedir.
(53)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
8.
Ticari alacak ve borçlar
a) Ticari alacaklar:
Grupun ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa vadelı tıcarı alacaklar
Ticari alacaklar
Alacak senetleri (**)
Diğer ticari alacaklar
Ticari alacaklar reeskontu (-)
Şüpheli alacak karşılığı <-)
()
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
22.097.521
246.353
69.726
(481.559>
(5.818.983>
20.895.432
5.284.769
3.913.955
539.326
925.787
418.468
27.285
3.501
75.581
(281.367)
(87.908)
<45.792)
(2.665.597> (1.982.475) (1.727.347)
16.113.058
18.515.079
4.143.674
2.634.865
Grup’un 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihıeri itibarıyla, konut/afiş bedellerine ilişkin satış
vaadi sözıeşrneleri uyarınca alınan, henüz tahsil edilmemiş ve henüz konut teslimi yapılmamış satış vaadi
sözleşmeleri uyarınca aıacak senetleri bulunmaktadır. Söz konusu avansıar, nakit tahsil edilmediği için
teminat senedi olarak değedendihımektedir (Not 17>.
Grup’un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık 2014
1 Ocak31 Aralık 2013
1 Ocak31 Araıık 2012
Açııış bakiyesi
Dönem içinde ayrılan karşıııkıar
Dönem içinde yapılan tahsilatıar
Konsoıidasyon kapsamından çıkışıar
2.665.597
3.502.859
(312.354)
(37.119)
1.982.475
804.969
(121.847)
1.727.347
255.128
-
-
Kapanış bakiyesi
5.818.983
2.665.597
1.982.475
Grup, özellikle perakende sektöründe AVM olarak işletilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinde çok
sayıda müşteriyle çalışması nedeniyle tahsilat riski dağılmış durumdadır. Dolayısıyla, Grup konsolide
fınansal tablolarda yer alan şüpheli alacak karşılığından daha fazla bir karşılığa gerek görmemektedir.
Kira alacaklarının dışında, Grup’un Viaport ve Vialand projelerine ilişkin katlanılan bazı alt yapı
maliyetlerini alt taşeron olarak ilgili projelerdeki adi ortaklıklar gerçekleştirmiştir. 31 Aralık 2014 tarihi
itibarıyla bu maliyetlere ilişkin hakediş faturalarının tamamı kesilmiştir. Grup yönetimi, inşaat
faaliyetlerine ilişkin bu hakedişlere 2014 yılı içinde şüpheli alacak karşılığı ayırmış olduğu 2.684.217
TL dışında ilave bir karşılık öngörmemektedir. Raporlama tarihi itibarıyla ilgili projelerin taşeronları
işveren statüsündeki kamu kurumları ile kesin kabul süreçlerini tamamlayamadığı için tahsilatlar
yapılamamıştır.
Grup’un ticari alacaklarına ilişkin ortalama tahsilat vade süreleri 54 gündür (31 Aralık 2013: 47, 31
Aralık 2012: 20 gün). Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 27’de
verilmiştir.
(54>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> oıarak gösterilmiştir)
8.
Ticari alacak ve borçlar (devamı)
b) Ticari borçlar:
Bilanço tarihi itibarıyla Grupun ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir
Kısa vadeli ficah borç
31 Aralık 2014
Ticari borçlar
Borç senetleri
(*)
Gider tahakkukları
Ticari borçlar reeskontu
Diğer
9.971.922
19.503.265
60.307
(604.605>
648.647
29.579.536
(-)
3iArahk 2013 3iArahk 2012
IQ*?PİZ
59.735.762
43.739.341
3.465.190
(1.513.229)
1.427.044
47.122.678
22.545.736
8595.069
10.216.643
-
-
(624.882)
1.226.912
(460.396)
675.687
106.854.108
70.270.444
19.027.003
Grupun ticari borçlarına ilişkin ortalama ödeme vade süreleri 45 gündür (31 Aralık 2012: 45 gün).
()
Grup’un Kurtköy’de geliştirmekte olduğu Housegsuites projesi ile ilgili taşeron firmaların
gerçekleştirmiş oldukları inşaat işlerine dair henüz kesilmeyen hakediş faturalarına istinaden
muhasebeleştirdiği gider tahakkuklarından oluşmaktadır.
Uzunvadebticadborç
-
-
Ticari borçlar
9.
ŞıP llklPi2 1Pç2Çi
MAh!<1P14
3t±Ns..2Çi3
11.781.193
1.704
690.221
11.781.193
1.704
690.221
-
Diğer alacaklar ve borçlar
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ilişkili olmayan taraflardan diğer alacakların 2.666.568 TL’lik kısmı
Grupun bağlı ortaklıklarından Asya Enerjinin sigorta poliçeleri kapsamında 2013 yılı içinde meydana
gelen kuraklık nedeniyle gerçekleşen gelir kaybına ilişkin 2.180.368 TL ve yine 2013 yılında meydana
gelen makine, ekipman arızasının hasar tazminatına ilişkin tahakkuk edilen 488.200 TL’den
oluşmaktadır. Kalan kısmı ise yine Asya Enerjinin kamu kurum ve kuruluşlarından diğer gelir
tahakkuklarından oluşmaktadır ve ilgili tutarlar 2014 yılı içinde tahsil edilmiştir.
1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla ilişkili olmayan taraflara diğer borçların tamamı A-B AVM’nin eski
ortaklarına olan borçlardan oluşmaktadır ve 2012 yılında ödenmiştir.
(55)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
10.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Grup’un 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle
değerlenen iş ortaklıkları ve iştiraklerindeki ortaklık oranları ve bu yatırımlarına ilişkin
varlıklar/(yükümlülükler) aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Enternasyonel Gayrimenkul
Vialand Eğlence
Vialand Yönetim
Vialand Kiraıama
Venezia Gayrimenkul
Ufuk Mesken
Fertaş
Özkaynak yöntemiyle
değerıenen yatırımların
taşınan değerleri
Özkaynak yöntemiyle
değerıenen yatırımlara ilişkin
yükümlülükler
Ortaklık
oranı %
TL
50
50
50
50
50
(28.732.646)
(1.571.823)
(6.252.049)
182.717
(3.229.518)
-
-
-
-
31 Aralık 2013
Ortaklık
oranı %
TL
50
50
50
50
50
34
50
(14.184.307)
(1.123,573)
(2.965.130)
(447.596)
(2.570.999)
(491.467)
7.542.250
31 Aralık 2012
Ortaklık
oranı %
TL
50
50
50
50
50
34
10.174
10.173
10.099
(9.695)
(219.957)
-
-
-
182.717
7.542.250
30.446
(39.786.036)
(21.783.072)
(229.652)
Grupun 1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla 23.531 TL tutarındaki özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımlara ilişkin yükümlülükleri Ufuk Mesken iş ortaklığına dair net dönem zararı dahil net
yükümlülüklerinden oluşmaktadır.
Şirket, iş ortaklıklarına dair örtülü bir yükümlülük bulunması ve bu işletmeler adına gerektiğinde
ödemelerde bulunma taahhüdü verdiği durumlarda bu yükümlülüklere dair diğer uzun vadeli ticari
olmayan alacaklar düşüldükten sonra fınansal yatırımlarını aşan kısmına ilişkin ilave zarar yazmakta
ve yükümlülükleri konsolide finansal tablolarda uzun vadeli yükümlülükler içinde
m uhasebeleştirmektedir.
(56)
9.217.995
21.416
9.989.585
145.017
(895.191)
%50
<447.596>
3.543.864
161.700
9.472.618
163.206
(5.930.260)
%50
(2.965.130)
6.473.799
1.088.891
8.928.087
1.681.750
(2.247.146)
%50
(1.123.574)
72.376
107.227.305
12.788.109
127.332.325
(32.820.753)
%50
<14.184.307)
Dönen varlıklar
Duran varlıklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli yükümlülükler
Net varlıklarl(yükümlülükler)
Grupun payı (varlık! (yükümlülük))
Grupun ortaklık oranı
(57)
Vialand
Kiralama
Vialand
Gayrimenkul
vıaland
Eğlence
31 Araıık 2013
Enternasyoneı
Gayrimenkuı ()
Grup’un payı (varlık! (yükümlülük))
Grup’un artakıık oranı
%50
7.542.250
%34
(491.467>
%50
(2.570.999)
(14.240.822)
(33.396.338)
-
15.084.500
-
(1.445.490)
53.417.635
160.757.441
58.008.275
189.563.141
12.925,430
2.305.218
146.148
14.691.662
83.791
16.220.943
Toplam
Fertaş
Ufuk Mesken
(5.141.998)
6.492.510
49.069.120
462.785
60.240.843
Venezıa
Gayrimenkul
(39.603.319)
(3.229.516)
182.717
(6.252.049)
(1.571.823)
(28.732.646)
%50
%50
%50
%50
%50
<79.206.660>
(6.459.060>
365.435
(12.504.098)
(3.143.646>
(57.465.291>
Net varııkıari(yükümlüıükıer)
299.835.566
2.196.105
113.275.634
267.962.691
165.859.536
1.347.931
2.553.559
171.112.968
5.573.034
3.481
5.049.249
161.831
442.865
15.773.108
2.577.891
5.075.641
395.291
17.876.987
98.037
14.764.488
108.562.861
6.531
72.022.731
94.011.964
Dönen varııklar
Duran varııklar
Kısa vadeıi yükümıülükıer
Uzun vadeli yükümlüıükler
Topıam
Venezıa
Gayrimenkuı
Vialand
Gayrimenkul
Vialand
Eğıence
31 Aralık 2014
Enternasyoneı
Gayrimenkuı
Viaıand
Kiraıama
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı>
10.
Grupun 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen müşterek kontrole tabi iş
ortaklıkları ve iştiraklerinin TMS uyarınca gerekli sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası kendi bireysel finansal tabloları kullanılarak birleştirilmiş özet
hnansal durum tabloları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide tinansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklar’
(*)
-
(58)
(199.206)
(9.695)
(219.957)
10.099
10.173
-
10.174
%50
%34
%50
%50
%50
%50
(1.165.621)
(19.389)
20.198
20346
20.348
(560.193)
(646.931)
-
-
-
26.176.203
118.168.123
28.987.372
116.522.575
24.166.100
82.478
24.895.509
1.866.191
10657.284
62.124
12.680740
26.100
1.802
7.704
26.081
1.647
7.382
26.062
1839
7.573
65.649
107.223.073
4.007.080
103.841.835
Grupun Enlernasyonel Gayrimenkul’den olan 2.226.069 TL tuıarında diğer uzun ticari olmayan vadeli alacaklan, Grupun. ilgili iş ortaklığının net varlıklarındaki yükümlülük payı ile
netlenmiştir (31 Aralık 2012: 280.097 TL).
Gmpun payı (varlık / (yükümlülük))
Grupun ortaklık oranı
Net varlıklar/(yükümlülükler)
Dönen varlıklar
Duran varlıklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli yükümlülükler
Toplam
Ufuk Mesken
Venezıa
Gayrimenkul
Vialand
Kiralama
Vialand
Gayrimenkul
Vialand
Eğlence
Enternasyonel
Gayrimenkul (*)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)
31 Aralık 2012
10.
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.ş. ve Bağlı Ortaklıkları
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)
(‘)
27.000
(39.595)
<6.261)
(54)
1.800.044
(2.197.527)
(189.420)
4.417
1.657
(8.387.383)
<5.061)
51.795.113
<49.920.689)
<413.106)
(436.331)
31.943.350
(31.198.071)
(566.148)
(158.640)
.
8.718.959
(13.551.328)
(1.172.416)
25.766
-
(5w)
(23.529.839)
(2.561.305)
(457.595)
(2.975.302)
(1.133.747)
(16.130.280)
(271.510)
50%
50%
50%
50%
50%
34%
(47.315.216)
(5.122.609)
(915.390)
(5.950.604)
(2.267494)
(32.260.560)
(146.879)
29.433
(1.088842)
(798559)
(1.373.917)
(167.629)
(768.511)
(5.980.037)
<1.178.652)
(32.260.560)
-
(45.941.299)
(4.954.980)
(789.002)
-
(1.018)
-
23425
-
(798559)
86001
-
(4.573.530)
1.015
(686.359)
303.894
Toplam
(45.132)
1.015
(59)
(32.216384)
-
-
16.596.072
(15675.928)
(2.281.626)
159.405
19.403.847
(20077.305)
(229.139)
18.037
-
(16.373.063)
(32.902.760)
76.662.228
(80.502.632)
(8.867.991)
46.598
(686.418)
(32.593.084)
Venezıa
Gayrimenkul
Vialand
Gayrimenkul
Vialand
Eğlence
Ufuk
Mesken (*)
Viaıand
Kiralama
(658.519)
592.813
(3.324.419>
(485.150)
(12.322.270)
<8.492>
<166.426)
Enternasyoneı
Gayrimenkuı
50%
50%
50%
50%
50%
50%
34%
(1.317.038)
1.185.626
<6.648.838)
(971.500)
(24.644.539)
(16.984)
(489.487)
<784.003)
(13.574)
139.998
(910.427)
.
(32.118.757)
(1.317.038)
1.199.200
(6.788.836)
<61.073)
(24.644.539)
.
(17.168.315)
-
7.073.749
.
174.213
.
(40.005>
.
101.898.529
(97.914.440)
(18.787.147)
(147.384)
Topıam
134.428
.
Veneza
Gayrimenkul
Viaıand
Kıraıama
-
16.742.983
(21.987.457)
(1.530.812)
26.455
viaıand
Gayrimenkuı
(24.605.625>
31.531.732
(23.769.172)
(8.221.254)
263.193
Viaıand
Eğıence
-
<16.984)
(489.487>
-
.
(38.911)
(3)
Enternasyoneı
Oayrimenkuı
.
1.926
92.999
—
Fertaş (*)
Ufuk
Mesken ()
Gmp’un Ufuk Mesken ve Fertaş’tan olan net dönem zararlarından payı üurdurulan Faaliyetler” içerisinde sunulmaktadır.
Grupun net dönem zararı payı
Grupun sahiplik oranı
Net dönem zararı
Gelirvergisi
Vergi öncesi zarar
Hasılat
Satışların maliyeti
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden gelirıer, net
Yatırım faaıiyetlerinden giderler, net
Finansal gelir/giderler, net
2013
Grup’un net dönem karı i <zararı> payı
Grup’un sahiplik oranı
Net dönem zararı
Gelir vergisi
Vergi öncesi zarar
Hasııat
Satışların maliyeti
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden gelirler, net
Yatırım faaıiyetlerinden geıirler/giderler, net
Finansal gelir/giderler, net
2014
Grup’un 31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen müşterek kontrole tabi
iş ortaklıkları ve iştiraklerinin konsolidasyon amaçlı sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası kendi bireysel finansal tabloları kullanılarak birleştirilmiş özet
kar veya zarar tabloları aşağıdaki gibidir
10.
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.ş. ve Bağlı Ortaklıkları
()
50%
(22.195)
50%
(2.401)
50%
(2.327)
50%
(2.326)
50%
(292.596>
34%
(196.426>
(44.389>
(4.802>
(4.655)
(4.652)
(585.193)
-
(44.389)
(577.723)
-
(4.802)
-
(4655)
-
(4.652)
-
(585.193)
7.284
-
(577.723)
(60)
Grupun Ufuk Meskenden olan net dönem zararı payı durdurulan faaliyetler içerisinde yer almaktadır.
Grup’un net dönem karı / zararı payı
Grupun sahiplik oranı
Net dönem karı / (zararı)
Gelir vergisi
Vergi öncesi kar/ zarar
-
-
-
-
-
.
-
-
(51.673)
(4.802)
(4.655)
(4.652)
(2.590)
(582.603)
-
-
.
-
-
-
Venezıa
Gayrimenkuı
-
Viaıand
Kiralama
-
Vialand
Gayrimenkuı
-
6.823.667
(7.103.498)
(332.886)
16.627
18.367
Hasııat
Satışların maliyeti
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden gelirler, net
Finansal gelir/giderler, net
Vialand
Eğlence
-
Enternasyonet
Gayrimenkuı
Ufuk
Mesken ()
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)
2012
10.
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Oflaklıkları
(518.271)
(1.221.414)
-
(1.221.414)
6.823.667
(7.103.498)
(401.258)
16.627
(556.952)
Topıam
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklar’
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Gayrimenkul stokları
Il.
Grup’un kısa ve uzun vadeli stoklarının detayları aşağıdaki gibidir
a)
Kısa vadeli stoklar
31 Aralık 2014
Tamamlanmış projeler
BayraktarCenter(1)
Via Twins (2)
House Suites (3)
Via Green (4)
Bayraktar Plaza
Geliştirilmekte olan projeler
Viaport Luxury(5)
Via Sky Line(6)
Via Diamonds (6>
Viapot Venezia (7)
Arsa lar
Arsalar
b)
-
-
29.443.639
-
-
-
-
-
133.295.804
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1 Ocak 2012
2.979.209
44.312.561
72.816.624
25.190.532
247.252
979.209
2.004.135
-
-
-
-
11.754.806
118.894
3.255
-
-
-
247.252
247.252
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.450.000
3.148.040
167.189.443
160.571.173
1.226.461
2.251.387
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1 Ocak 2012
9.718.176
42.305.352
34.842.857
73.401
16.395.304
9.059.060
152.138
22.136.036
7.593.887
57.469
1.144.032
112.394.150
31.083.562
Uzun vadeli stokiar
Geliştirilmekte olan projeler
Via Green (4)
Via Twinş (2>
House Suites (3>
Via Sky Line (6)
ViaportVenezia(7>
Viaport Luxury (5)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(61)
69.444.681
-
69.444.681
-
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklar,
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
11.
Stoklar (devamı)
Kısa ve uzun vadeli stokların hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli stoklar
Tamamlanmış projeler
Bayraktar Center (1)
Bayraktar Plaza
Via Twins (2)
House Suites (3) ()
Via Green (4)
GelişUrilmekte olan projeler
Viaport Luxury (5)
Via Diamond (6)
House 8 Suites (3)
Via Sky Line (6)
Viaport Venezia
Arsa lar
Arsalar
1 Ocak
2014
2.979.209
247.252
44.312.561
72.816.624
25.190.532
11.754.806
3.255
.
Ilaveler
Transferler
-
.
-
.
-
.
.
-
-
.
(6.001.193)
.
-
.
.
.
118.894
-
.
.
.
133.295.804
6.001.193
3.148.040
160.571.173
Çıkışlar
31 Aralık
2014
.
29.443.639
(2.979.209>
(247.252>
(44.312.561)
(43.372.985>
<25.190.532)
-
.
(5.753.613)
(3.255)
(118.894)
133.295.804
.
(3.148.040)
133.295.804 (125.126.341)
-
Değer
Düşüklüğü
(1.551.193)
4.450.000
(1.551.193) 167.189.443
House8Suites projesinde 2014 yılı içinde teslim tutanakları karşılığında alıcılara teslim edilen 294
adet (2013: 14 adet) bağımsız bölüme ilişkin stokları ifade etmektedir.
1 Ocak
31 Aralık
Çıkışlar
2014
Transferler
2014
Ilaveler
Uzun vadeli stoklar
()
Geliştirilmekte olan projeler
ViaTwins(2)
House 8 Suites (3)
ViaportVenezia (7)
Via Green <4)
Viaport Luxury (5)
Via Sky Line (6)
Via Diamond (6>
Kısa vadeli stoklar
Tamamlanmış projeler
Bayraktar Center (1)
Bayraktar Plaza
Via Twins <2)
House 8 Suites (3)
Via Green (4)
.
69.444.681
.
63.851.123
-
(133.295.804)
-
.
-
.
.
-
.
-
.
.
-
.
-
.
.
.
.
-
.
69.444.681
63.851.123
1 Ocak
2013
Ilaveler
979.209
247.252
2.000.000
.
-
.
-
.
-
(371)
-
-
-
Çıkışlar
31 Aralık
2013
(133.295.804>
Transferler
-
-
-
-
44312.561
75.219.994
25.190.903
<2.403.370)
.
-
-
-
2979209
247.252
44.312.561
72.816.624
25.190.532
Arsalar
Arsalar (*)
Geliştirilmekte olan projeler
Viaport Luxury (5)
Via Diamond (6>
House 8 Suites (3>
Via Sky Line (6>
3.148.040
.
.
.
-
.
.
.
1 18.894
.
1.226.461
11.754.806
3.255
5.147.669
(62)
156.600.413
-
-
-
-
(2.403.370)
3.148.040
11.754.806
3.255
-
1 1 8.894
160.571.173
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
11.
()
Stoklar (devamı>
Arsalar üzerinde konut projesi gerçekleştirmek amacıyla 2013 yılı içinde satın alınmıştır. 31 Aralık 2013
tarihi itibarıyla bu tutarlar Ankara Ili, Yenimahalle llçesi 264 Ada 7-8 Parsel ve Ankara ili, Çankaya Ilçesi
29200 Ada 3 Parsel, 28764 Ada 1 Parsel, 29015 Ada 1 Parselde bulunan arsa bedeli ve arsa alımı
esnasında oluşan diğer maliyetlerden oluşmaktadır.
Uzun vadeli stoklar
Geliştirilmekte olan projeler
Via Twins (2)
House 6 Suites (3)
ViaportVenezia (7)
Via Green (4)
Viaport Luxury (5)
Via Sky Line (6)
Via Diamond (6)
Kısa vadeli stoklar
Tamamlanmış projeler
Bayraktarcenter(1)
Bayraktar Plaza
1 Ocak
2013
Ilaveler
Transferler
2.007.209
40.377.137
53.049.377
15.472.727
2.695.746
45.493
3.255
(44.312.561)
(75.219.994)
(25.190.903)
(11.754.806)
(1 1 8.894)
(3.255)
112.394.150
113.650.944
(156.600.413)
1 Ocak
2012
İlaveler
42.305.352
34.842.857
16.395.304
9.718.176
9.059.060
73.401
-
2.004.135
247.252
-
.
Uzun vadelı stoklar
Geliştirilmekte olan projeler
Via Twins (2)
Hovse Suites (3)
ViaportVenezia (7)
Via Green (4)
Via Sky Line (6)
Viaport Luxury (5)
1 Ocak
2012
22.136.036
7.593.887
1.144.032
152.138
57.469
-
31.083.562
-
31 Aralık
2013
-
-
-
Çıkışlar
81.310.588
-
-
-
-
-
69.444.681
31 Aralık
2012
-
979.209
247.252
-
1.226.461
-
(1.024.926)
20.169.316
27.248.970
15.251.272
9.566.038
15.932
9.059.060
-
-
Transferler
-
Çıkışlar
-
-
(1.024.926)
İlaveler
-
69.444.681
-
-
-
2.251.387
Çıkışlar
Transferler
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31 Aralık
2012
42.305.352
34.842.857
16.395.304
9.718.176
73.401
9.059.060
112.394.150
Grup’un gayrimenkul stokları altında muhasebeleştirdiği geliştirilmekte olan inşa aşamasındaki
konuUofis projelerine ilişkin ilgili yıllar içinde aktifleştirilen borçlanma maliyetlerinin detayları proje
bazında aşağıdaki gibidir:
1 Ocak31 Aralık 2014
1 Ocak31 Aralık 2013
1 Ocak31 Aralık 2012
4.800.978
1.794.168
1.215.656
509.908
437.849
582.378
3.519.732
1.020.227
ViaportVenezia
Via Green
Via Twins
-
-
4.800.978
(63)
-
Sayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Sağlı Ortaklıklan
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablalara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) alarak gösteriımiştir)
Stoklar (devamı)
11.
Grupun tamamlanmış ve geliştirilmekte olan konuVofıs stok projelerine ilişkin bügiler aşağıda yer almaktadır:
1)
2)
Bayraktar Center: Gayrimenkul, Ankara ili, Çankaya ilçesi! Baıgat Mahaılesi, 9896 ada, 52 parseıde
kayıtlıdır. Şirket, 26 Ağustos 2014 tarihinde ilgili gayrimenkulde sahip olduğu bağımsız bölümıeh Bayyap
lnşaat’a 3.128.182 TL karşılığında satmıştır.
Via Twins: 6 Ağustos 2006 tarihinden imzalanan arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi kapsamında
geıiştiriıen Ankara ili, Çankaya ilçesi, Söğütözü mahallesi 28383 ada 1 parsel, 2185. Sokakta konumlu
Via Twins projesinde, 66 bağımsız bölüm bulunmaktadır. Projeye 2008 yılı içinde başıanmış olup 30
Nisan 2014 tarihinde tamamlanmıştır. Şirket, 29 Eylül2014 tarihinde ilgili gayrimenkuldeki paylarını
Bayyap Inşaat’a 32.890000 TL karşılığında satmıştır.
3)
House a Suites: 14 Nisan 2011 tarihinden imzalanan arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi kapsamında
geliştirilen Viaport HousesaSuites projesi, Istanbul ili, Pendik ilçesi, Kurtköy mahallesi 3691 ada, 36
parsel 26.056 m2 yüzölçümlü arsa üzerinde yer almaktadır. Şirket, inşaat işleri yüklenicisi olarak
projeye inşaat ruhsatının alındığı tarih (14 Aralık 2011) ilibarıyla başlamış ve 2013 yılında projeyi
lamamlamıştır. Bu projede, Şirketin payına düşen toplam bağımsız bölüm adedi 353’tür. Projede 2011
yılının Ağustos ayında ön satışlara başlanmıştır ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 308 adeti bağımsız
bölüm için satış vaadi sözleşmesi imzalanmıştır.
4)
Via Green: 6 Ağustos 2006 tarihinden imzalanan arsa payı karşılığı hasılat paylaşım inşaat sözleşmesi
kapsamında geliştirilen Via Green ofis projesi, Ankara ili, Çankaya ilçesi, Lodumu Mahallesi, 28173 ada
9 parselde kayıtlı 10.006 m2 yüzölçümlü arsa üzerinde yer almaktadır. Şirket, inşaat işleri yüklenicisi
olarak 8 Haziran 2006 tarihinde imzalanan sözleşme uyarınca projeye 1 Mayıs 2012 tarihinde başlamış
ve 2014 yılı içinde projeyi tamamlamıştır. Ofıs projesi olarak projelendirilip geliştirilen bu gayrimenkulde
iki blok ve bu bloklarda toplam 143 adet bağımsız bölüm bulunmaktadır. Şirket, 29 Eylül2014 tarihinde
ilgili gayrimenkuldeki paylarını Bayyap lnşaat’a 14.817.023 TL karşılığında satmıştır.
5)
Viapod Luxury: Şirket %5,68 hissesine sahip olduğu Istanbul ii, Pendik ilçesi, Kurtköy Mahallesi 3.967
ada, 17 parselde kayıtlı, 32,530.81 m2 yüzölçümlü arsa üzerinde proje geliştirmek amacıyla diğer arsa
sahipleri ile 8 Haziran 2012 tarihinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Kat Karşılığı inşaat Sözleşmesi
imzalamıştır. Ancak 8 Eylül2014 tarihinde aynı kişilerle imzalanan bir ek sözleşme ve Şirket ile Via
Tema inşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. <Via Tema) arasında imzalanan devir sözleşmesi ile, Şirket daha
önce yapmış olduğu kat karşılığı inşaat sözleşmesinden kaynaklanan tüm hak ve yükümlülüklerini Via
Tema’ya devretmiştir. Bu çerçevede Şirket devir tarihine kadar projeye ilişkin katlanmış olduğu
maliyetleri Via Tema’ya 6.481.603 TL karşılığında satmıştır. Şirket anılan arsadaki %5,68 hissesine
sahip olmaya devam etmektedir. Şirket de arsa sahibi sıfatıyla Via Tema ile bir kat karşılığı inşaat
sözleşmesi yapmayı ve sahip olduğu arsa payı karşılığında Via Tema tarafından geliştirilecek bu
projede inşa edilecek yapılardan pay almayı planlamaktadır.
6)
Via Diamonds ve Via Sky Line: Via Sky Line Ankara’da iş merkezi olarak geliştirilmesi planlanan
projelerdir. 31 Aralık 2013 tarihi ilibarıyla projelere başlanmamış olup sadece arsa sahipleri ile kat
karşılığı inşaat ve hasılat paylaşımı sözleşmeleri imzalanmıştır. 2014 yılında bu sözleşmeler Bayyap
inşaat’a devredilmiş, ve bu projeler için yapılan 128.256 TL bedel karşılığında Bayyap Inşaat’a
satılmıştır.
7)
Viaport Venezia: Proje, Istanbul Ili, Gaziosmanpaşa ilçesi Küçükköy Mahallesi, 3 pafta; 22, 23, 24, 25,
26, 16519, 16520 ve 1/3 3/1 pafta 17328 parsellerin “Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı” modeliyle
arsa maliki olan KIPTAŞ ile Şirketin müşterek faaliyeti statüsünde olan B-G Adi Ortaklığı arasında 14
Ekim 2011 tarihinde imzalanan sözleşme çerçevesinde geliştirilmektedir. Bu proje kapsamında konut ve
ofıslerden oluşan bağımsız bölümler ve alışveriş merkezi bulunmaktadır. Grup, projeye sözleşmenin
imzalanmasını takiben başlamış olup rapodama tarihi itibarıyla yapımı devam etmektedir, Konut ve ofıs
satışlarına ilişkin KIPTAŞ’a hasılat paylaşım payı olarak verilen avanslar Not 13’te açıklanmaktadır.
Proje kapsamında konut ve ofıslerin teslimine 2015 yılı içinde başlanması planlanmaktadır.
-
(64)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
12.
Peşin ödenmiş giderler ve eflelenmiş gelirler
j<jşşyşpçşödenmşgJçrlçr_
Arsa sahiplerine verilen avanslar (*)
Verflen sipariş avansları (**)
Gelecek aylara ait giderler
Diğer
1 Ocak
31 Aralık
31 Aralık
2014
31 Aralık
88.316.658
41.809.183
1.263.266
75.041
12.562.411
19.287.619
1.209.494
101.502
6.847
28.638.098
502.695
112.896
3.497.662
105.541
162.354
131.464.148
33.161.026
29.260.536
3.765.557
—
-
-
()
31 Aralık 2014 tarihi itibanyla 88.072.622 TL tutarındaki Viaport Venezia projesi kapsamında KIPTAŞa
verilen avanslardan oluşmaktadır (31 Aralık 2013: Hasıla( paylaşım modeliyle Ankara’da geliştirilen Via
Green projesine ilişkin arsa sahibine transfer edilen tutarı ifade etmektedir).
(**)
Şirketin inşaat taahhüt işleri kapsamında çalışmakta olduğu alt yüklenicilere hakediş avansları olarak
verilmiştir.
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
Verilen avanslar(*)
Gelecek aylara ait giderler
(*)
31 Aralık
2014
{
Ocak
2012
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
3.687.328
89.718.768
126.041
95.638.211
146.086
36.908.090
200
3.687.328
89.844.809
95.784.297
36.908.290
-
31 Aralık2013 itibarıyla1 ilgili tutar Viaport Venezia projesi kapsamında hasılat payı olarak Kiptaşa verilen
avanstan oluşmaktadır (31 Aralık 2012: 95.577.353 TL, 1 Ocak 2012: 35.028.340 TL).
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
Alınan avanslar (*)
Gelecek aylara ait gelirler (**)
Ilişkili taraflardan alınan avanslar (Not 26)
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
1 Ocak 2012
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
263.865.888
8.941.120
79.026.128
82.544.284
20.412.355
859.605
8.720.134
107.625
3.210.627
351.833.136
103.816.244
8.827.759
3.210627
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak 2012
-
131.584.025
43.465.677
1.780.380
77.819.362
131.792.422
1.093.435
59.024.654
- 209.403.387
191.910.511
45.246.057
Alınan avanslarfl
(**)
Gelecek aylara ait gelirler
Ilişkili taraflardan alınan avanslar (Not 26)
-
-
-
-
-
-
(*)
Alınan avanslar, Venezia ve HouseaSuites kanut/ofıs projeleri kapsamında satış vaadi sözleşmeleri
yapılmış ve nakit tahsil edilmiş tutarları ifade etmektedir. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Venezia projesi ile
ilgili alınan avanslar, projede bağımsız bölüm teslimlerinin 2015 yılı içinde yapılacağı planlandığı için kısa
vadeli olarak sunulmuştur.
(**)
Gelecek aylara ait gelirler, peşin tahsil edilen kira gelirleri ve faturası kesilip satışı gerçekleşmiş henüz
teslimi gerçekleşmemiş konut satış tutarlarından oluşmaktadır.
(65)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
13.
Diğer varlık ve yükümlülükler
Diğer dönen varlıklar
Devreden KDV
Verilen depozito ve teminatlar
inşaat hakediş stopajları
Diğer
Diğer duran varlıklar
Devreden KDV
Verilen depozito ve teminatlar
lnşaat hakediş stopajları
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ödenecek vergi ve harçlar
Diğer
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
23.855.527
505.265
4.262.081
4.450
6.836.517
608.731
1.418.884
611.487
1.526.190
449.623
591.347
1.730
34.189
28.627.323
8.036.595
2.032.101
2.010.002
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
21.671.505
1 58.583
24.485,898
11.150
3.249.275
-
46.409.204
105.391
1.742.010
-
-
21.830.385
48.256.605
24.497.048
3.249.275
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
672.234
566.091
140.061
148.754
18.408
228.895
94.854
672.234
706.152
167.162
323.749
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
64.410
55.685
69.156
97.134
64.410
55.685
69.156
97.134
-
-
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Alınan depozito ve teminatlar
14.
31 Aralık
2014
-
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Grupun yatırım amaçlı gayrimenkullerinin 31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren
yıllara ait hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
Tamamlanmış projeler
Ilaveler
1 Ocak 2016
Alışveriş Merkezleri
Viaport Dutlet Alışveriş Merkezi (1)
Vialand Alışveriş Merkezi (3)
6.794.724
918.381.236
391.233.849
16.161.646
ViaportAsya Crowne Plaza (2)
116.481.146
65.210
Temapark
Vialand Temapark (4)
129.822.087
15.099.075
Çıkışlar
-
-
Gerçeğe uygun
değer değişimi
31 Aralık 2014
23.977.272
5.644.103
949.153.232
413.039.598
2.360.316
118.906.672
(2.890.155)
142.031.007
Otel
Ofısler
Via Tower (5)
7.735850
1.563.654.168
-
38.120.655
(66)
-
<8.200.001)
464.151
(8.200.001)
29.555.687
1.623.130.509
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
14.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı)
Yatırım aşamasındaki projeler ve arsalar
lıaveıer
1 Ocak 2014
Gerçeğe uygun
Çıkışlar değer değışlmı
Aıışverlş Merkezıerl
Venezla Alışveriş Merkezi (6)
40.389.344
31.144.529
Oflsler
Via Fiat (5) ()
15.323.231
2.212.226
(17.535.457>
Marına
Viapaft Marina (7)
46.698.291
99.522.795
-
102.410.866
132.819.550
(17.535.457>
Arsalar
Kurtköy arsaları
Topıam yatırım amaçıı
gayrimenkuller
()
5.151.232
-
.
171.000.205
71.533.813
-
.
.
.
-
1.671.216.266
31 Aralık 2014
(25.735.458)
146.221.086
217.754.959
2.848.768
8.000.000
32.404.455
1.848.885.468
Şirket, .4-8 AVMdeki hisselerini devretmesi nedeniyle gerçekleşen çıkışları ifade etmektedir. Grup, ilgili gaydmenkuıün
satış kar/zararını Durduruıan Faaıiyetler aıtında fınansal varlık satışlarından eıde edilen kadar altında sunulmaktadır.
Tamamlanmış projeler
1 Ocak 2013
llaveıer
Alışveriş Merkezleri
vıapoft OulletAlışveriş Merhezi (1)
Vialand Aıışveriş Merkezi (3)
878.584.072
.
.
Oteı
Viaport Asya Crowne Pıaza (2)
113.438804
252.559
.
.
Temapark
Viaıand Temapark (4)
Ofisıer
Via Tower (5)
Transferıer
878201
6.845.884
93.359.037
1.130.760
254.674.546
31 Araıık 2013
229.915240
918.381.236
391.233.849
2.789.783
116.481146
36.463.050
129.822.087
889.966
7.735.850
308,980.002
1.563.654.168
36.915963
161.315.609
.
998.868.760
Gerçeğe uygun
değer değişimi
Yatırım aşamasındaki projeler ve arsalar
llaveıer
1 Ocak 2013
Transferler
Aıışveriş Merkezıerl
Viaıand Aıışveriş Merkezi (3)
Venezla Aıışveriş Merkezi (6>
84.723.878
9.362.685
76.591.731
31.026.659
(161.315.609)
Tema Park
Viaıand Temapark (4>
32.653.253
60.705.784
(93.359.037)
Oflsıer
Via Hat (5)
13.533.355
1.789.876
Marina
Viaport Marina (7)
46.698.291
.
140.273.171
Arsalar
Kurtköy arsaıarı (1
Toplam yatırım amaçlı gayrimenkuller
216.812.341
5.151.232
.
1.144.293.163
217.943.101
(67)
.
.
.
(254.674.646)
.
-
31 Araıık 2013
40.389,344
-
15.323.231
46.698.291
102.41 0.866
5.151.232
1.671.216.266
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
14.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı)
Tamamlanmış projeler
1 Ocak 2012
liaveıer
Gerçeğe uygun değer
değışlmi
31 Araıık 2012
831.387.027
908.356
46.288.689
878.584.072
110.341.087
1.947.457
1.150.260
113.438.804
678.421
6.845.884
48.117.370
998.868,760
Çıkışıar
31 Anlık 2012
Alışveriş Merkezıerı
Viaport Outlet Alışveriş Merkezi (1)
oteı
ViaportAsya Crowne Plaza (2>
Ofisıer
Via Tower (5)
6.167.463
-
947.895.577
2.855.813
1 Ocak 2012
liaveler
36.027.623
662.236
48,696.255
8.700.449
8.889.753
23.763.500
Yatırım aşamasındaki projeler ve arsalar
Alışveriş Merkezleri
Vialand Alışveriş Merkezi (3)
Venezia Alışveriş Merkezi (6)
Tema Park
Vialand Temapark (4)
Ofisler
Via Flat (5)
13.612.721
Arsalar
Kurtköy arsaları
59.1 92.333
81.160.204
-
5.151.232
()
Toplam yatırım amaçlı gayrimenkuller
-
1.007.087.910
89.167.249
84.723.878
9.362.685
-
-
-
32.653.253
(79.366>
13.533.355
(79.366)
-
(79.366>
140.273.171
5.151.232
1.144.293.163
Grup’un 2012 yılında Kurtköy’de finansal kiralama yoluyla edinmiş oıduğu 1714 ve 1716 parsel noıu arsaıardan
oluşmaktadır.
(‘)
Grupun tamamlanmış ve yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin bilgiler aşağıda
Özetlenmiştir:
1)
Viaport Asia Aıışveriş Merkezi (Viaport AVM): Viaport AVM, Istanbul Ili, Pendik İlçesi, Kurtköy Mahallesi 1814 parsel
numaralı 148.082 m2’lik arsa üzerinde yer almaktadır. Arsanın maliki Pendik Belediyesi olup, Şirket ile Pendik
Beıediyesi arasında 26 Mayıs 2005 tarihinde imzalanan Pendik Fuar Alanı Birinci Etap Intifa Hakkı Devri ile Çok
Fonksiyonlu FuarAlanı lnşa Edilmesi ve Işletilmesi Işi Sözleşmesi uyarınca yapım/inşaa süresi de buna dahil olmak
üzere 30 yıllık süre için kiralanmıştır. Projenin ilk safhası oıan autleUalışveriş mağazalarının olduğu kısım Ağustos
2008’de tamamlanarak faaliyete geçmiştir. Takip eden dönemde çeşitli etaplar halinde inşa edilen alışveriş merkezi
bünyesinde mağazalar, eğlence alanları, restoranlar, banka şubeleri, elektromarket ve hipermarket gibi alanlar yer
almaktadır.
2>
Viaport Asya Crowne Plaza Otel (Crowne Plaza Asya>: Crowne Plaza Asya, Viaport AVM’nin hemen bitişiğinde üst
kullanım hakkı ile kiralanmış aynı arsa üzerinde yer almaktadır. Crowne Plaza Asya 8 katta toplamda 336 oda ve
kongre merkezi ve çeşitli etkinliklere ev sahipliği yapabilecek 9.840 m2 alanı ile Mayıs 2010’da faaliyet geçmiştir.
3)
Vialand Alışveriş Merkezi (Vialand AVM): Vialand projesi; Istanbul İli, Eyüp İlçesi Yeşilpınar Mahallesi sınırları
içerisinde yer alan 471.035 m2’lik arsa niteliğine haiz alan üzerinde yer almaktadır. Söz konusu arazinin maliki
Istanbul Büyükşehir Belediyesi (“1GB’) olup, Şirketin müşterek faaliyeti statüsünde olan G-B Adi Ortaklığı ile IBB
arasında 1 Nisan 2011 tarihinde imzalanan Daimi ve Müstakil Ust Hakkı Karşılığı Tesis Yapım ve Işletme Işi
Sözleşmesi uyarınca Ortaklık, ayrı ayrı değerlendirilmek üzere alışveriş merkezi için yapım süresi olan 24 aydan
sonra, eğlence parkı ve konaklama tesisleri için yapım süreleri olan 48 aydan sonra başlamak üzere 30 yıllık süreyle
ilgili arsa üzerine tesis yapıp işletme hakkını almıştır. Vialand projesine Eylül 2011’de başlanmış olup Mayıs 2013’de
açılmıştır.
(68)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı)
14.
4)
Viaıand Temapark: Vialand AVM ile aynı arsa üzerinde AVM, temapark ve otelden oluşan bir eğlence ve alışveriş
kompleksi olarak geliştirilmiştir. Türkiye’nin ilk temaparkı olma özelliğini taşımaktadır. Temapark’ın inşaatı Mayıs
2013 tarihinde tamamlanarak faaliyete geçmiştir.
5)
Via Tower ve Via Flat: Bu projeler, Ankara Ili, Yenimahalle ilçesi, Orman Çiftliği Mahallesi, 13783 ada 3 parselde
10.132 m2 yüzölçümlü aynı arsa üzerinde yer almaktadır. Projelerin yer aldığı bina kompleksi 4 adet bodrum kat,
zemin kat ve 25 normal kat olmak üzere toplam 30 katlıdır. Via Tower Iş Merkezi, 2009 yılında tamamlanmıştır.
Şirket, 26 Ağustos 2014 tarihinde Via Tower’da sahip olduğu bağımsız bölümleri 3.123.540 TL karşılığında Bayyap
lnşaat’a satmıştır.
Via Fiat, Şirketin bağlı ortaklıklarından A-B AVM tarafından geliştirilen bir proje olup Şirket 15 Nisan 2014 tarihinde
A-B AVM’deki tüm hisselerini 31.431.310 TL bedel karşılığında Bayyap lnşaat’a devretmiştir (Not 1).
6)
Venezia Alışveriş Merkezi: Viaport Venezia Projesi, Istanbul Ili, Gaziosmanpaşa ilçesi Küçükköy Mahallesi, 3 pafla;
22, 23, 24, 25. 26, 16519, 16520 ve 1/3-3/1 pafta 17328 parsellerin ğrsa Satışı Karşılığı Gelir PaylaşımC modeliyle
arsa maliki olan KIPTAŞ ile Şirketin müşterek faaliyeti statüsünde olan B-G Adi Ortaklığı arasında 14 Ekim 2011
tarihinde imzalanan sözleşme çerçevesinde geliştirilmektedir. Bu proje kapsamında konut ve ofislerden oluşan
bağımsız bölümler ve alışveriş merkezi bulunmaktadır. Grup, projeye sözleşmenin imzalanmasını takiben başlamış
olup raporlama tarihi itibarıyla yapımı devam etmektedir, Bu projede yer alan Alışveriş merkezinde B-G Adi
Ortaklığının %55 oranında hissesi bulunmaktadır ve projenin AVM bölümünün Mayıs 2015 sonuna kadar
tamamlanması planlanmaktadır.
7)
Viaport Marina: Grup’un 25 Şubat 2013 tarihinde imzalanan Tuzla Yat Limanı ve Balıkçı Barınağı Park ve Sahil
Rekreasyon Düzenleme Projesi Alanının Kullanım lzni Devri ile lnşa Edilmesi ve Işletilmesi Işi Sözleşmesi
çerçevesinde 30 yıllığına kiralamış olduğu arsa üzerinde geliştirilmekte olan Viaport Marina projesi raporlama tarihi
itibarıyla devam etmektedir ve 2015 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır, Bu alana ilişkin kullanım izni süresi
bina ve tesislerin işletileceği süre ruhsat ve yapım süresi de işletme süresine dahil olmak üzere yer tesliminden
itibaren 30 yıldır. Bu proje kapsamında 750 yat kapasiteli marina, 5 yıldızlı otel, oyun alanları ve farklı ticari alanlar ile
150.000 m2 yeşil alan yer alması planlanmaktadır.
Grup’un 31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren yıllar içinde yatırım aşamasındaki
yatırım amaçlı gayrimenkulledne ilişkin kullanıma hazır hale gelinceye kadar aktifleştirilen borçlanma
maliyetlerinin detayları proje bazında aşağıdaki gibidir:
Venezia Alışveriş Merkezi
Viaport Marina
Vialand Temapark
Vialand Alışveriş Merkezi
2014
2013
2.585.142
7.833.653
2.611.419
777.164
3.434.728
394.954
427.474
1,470.004
7.218.265
1.897.478
-
-
10.418.795
2012
-
-
Grup’un yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin aktifleştirebileceği faiz gideri ile
geçerli para birimi cinsinden borçlanma maliyeti olarak dikkate alabileceği kur farkı giderleri tespiti için
2013 yılı için kullandığı borçlanma maliyeti oranı %13,34’tir (31 Aralık2012: %13,68). Grup’un cari
dönemde borçlanma maliyeti olarak aktifleştirilebilecek nitelikte kur farkı giderleri bulunmamaktadır.
Grup’un 31 Aralık 2014. 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla tamamlanmış yatırım amaçlı
gayrimenkullerinin ve arsaların gerçeğe uygun değerleri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir
gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan raporlar kullanılarak tespit edilmiştir. Uluslararası
Değerleme Standartlarına göre yapılan değerleme çalışmaları doğrultusunda öncelikle 31 Aralık 2014
tarihi itibarıyla ilgili projenin gerçeğe uygun değeri tespit edilip daha sonra geçmiş yıllarda gerçekleşen
hasıiat ve maliyetleri dikkate alınarak ilgili tarihler itibarıyla benzer projelerin gerçeğe uygun değer
tespitlerinde kullanılan iskonto oranları ile indirgenerek geçmiş yıllara dair değerlemeleri
tamamlanmıştır. Değerleme şirketi, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer tespiti
yaparken indirgenmiş nakit akış ve maliyet yöntemlerinden uygun olanı kullanılarak hesaplama
yapmış ve bü yapılan değerleme sonuçlarının uyumlaştırilması sonucunda nihai değer tespit edilmiştir.
(69)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
14.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı>
indirgenmiş nakit akışları yöntemi altında, bir varlığın gerçeğe uygun değeri, çıkış ve vade değeri dahil
varlığın ömrü üzerindeki mülkiyete ait fayda ve yükümlülükler hakkında varsayımlar kullanılarak tahmin
edilir. Değerlemeye gelir yaklaşımı içinde kabul edilen bir yöntem olarak, indirgenmiş nakit akışları
yöntemi, bir dizi nakit akışının bir gayrimenkule ilişkin haklar üzerindeki tahminini içerir.
Nakit akışların süresi ve nakit giriş ve çıkışlarının zamanlaması, kiralama sözleşmelerinin yenileme
dönemleri dikkate alınarak gözden geçirilmesi, ilgili kiralama dönemleri, yeniden kiraya verme
opsiyonları, yeni gelişim ve yenileme gibi faktörler ışığında belirlenir. Uygun süre genellikle
gayrimenkulün bulunduğu sınıfın özelliği olan piyasa davranışı ile yönlendirilir. Yatırım amaçlı
gayrimenkuller için, periyodik net operasyonel nakit girişleri genellikle brüt gelirlerden ortalama boşluk
oranları, üst kullanım hakkı sözleşmelerin çerçevesinde ödenen yıllık kira bedelleri, geri
kazanılamayan giderler, tahsilat kayıpları, kira teşvikleri, bakım maliyetleri, komisyon maliyetleri ile
diğer faaliyet ve yönetim giderlerin çıkarılmasıyla hesaplanır. Işletme süresinin sonuna kadar devam
eden periyodik net nakit girişleri Grup yönetimi tarafından ilgili gayrimenkulün özelliklerine uygun bir
iskonto oranı ile indirgenmektedir.
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla Grup’un portföyündeki yatırım amaçlı
gayrimenkullerine ilişkin belediyeler ve diğer bazı kamu kurumları ile yapılmış faaliyet kiralaması
niteliğinde üst hakkı/kullanım devri sözleşmeleri bulunmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin
üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında gelecek yıllarda yapılması öngörülen
kiralama ödemelerinin net bugünkü değeri konsolide fınansal tablolarda üst kullanım hakkı
sözleşmelerine ilişkin fınansal kiralama yükümlülükleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Bu sözleşmeler
uyarınca kiralama süresi boyunca ödenecek yıllık kira bedellerinin tespitine ilişkin koşullar Notl7’de
açıklanmaktadır.
Grupun yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde tesis edilmiş ipotek ve teminatlara ilişkin detaylar
“Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler” notunda açıklanmaktadır <Not 17).
Grup’un cari dönemde fınansal kiralama yoluyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinde kullanmak için
edinmiş olduğu makine ve ekipmanların tutarı 16,190.622 TL’dir (2013:7936.737 TL, 2012:
25.441.012 TL>.
Grup’un tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri ve yatırım
aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin taşınan maliyetlerinin üst kullanım hakkı sözleşmelerine
ilişkin muhasebeleştirilen varlıklar çerçevesinde fınansal durum tablosu gösterimine dair mutabakatı
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
-
YM
YM
Vialand
Temapark
936.472.400
12.680.832
949.153.232
115.648.700 409.001.500
3.257.972
4.038.096
118.906.672 413.039.598
141.740.175
290.832
142.031.007
Viaport
Tamamlanmış projeler
-
Değedeme raporundaki gerçeğe uygun değeri
Üst kullanım hakkına ilişkin varlıklar
Finansal raporlama amacıyla taşınan değer
Yatınm aşamasındaki prpjeler
-—
-
-
Crowne Plan
-—
-
--
-
Vialand
.
VıapqtMarina
Taşınan değeri (maliyet yöntemi>
Üst kullanım hakkına ilişkin varlıklar
111.860.588
34.360498
Finansal raporlama amacıyla taşınan değeri
146.221.086
(70>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
14.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller <devamı)
31 Aralık2013
AYM
Vialand
Temapark
387.628.403
3.605.446
391.233.849
129.562.417
259.670
129.822.087
Vialand
Crowne Plaza
Viaport
Tamamlanmış projeler
AYM
Yatırım aşamasındaki projeler
-
—
113.344.112
3.137.034
116.481.146
906.171.124
12.210.112
918.381.236
Değerleme raporundaki gerçeğe uygun değeri
Üst kullanım hakkına ilişkin varlıklar
Finansal raporlama amacıyla taşınan değer
-
-—
-
Viaport Marina
12.236.941
34.461.350
46.698.291
Taşınan değeri (maliyet yöntemi)
Ust kullanım hakkına ilişkin varlıklar
Finansal raporlama amacıyla taşınan değeri
31 Aralık 2012
Tamamlanmış projeler
—
-—_____
—-
-
Değerleme raporundaki gerçeğe uygun değeri
Üst kullanım hakkına ilişkin varlıklar
Finansal raporlama amacıyla taşınan değer
Yatırım aşamasındaki pıpjr
-
ViaportAVM
CrownePlaza$şy
866.794.246
11.789.826
878.584.072
110.409.750
3.029.054
113.438.804
Vialand AVM
Vialand Temapark
81.504.730
3.219.148
84.723.878
32.421.404
231.849
32.653.253
Taşınan değeri (maliyet yöntemi)
Üst kullanım hakkına ilişkin varlıklar
Finansal raporlama amacıyla taşınan değeri
1 Ocak2012
Tamamlanmış projeler
Y!prİAYM
Crowne PzaAşy
Değerleme raporundaki gerçeğe uygun değeri
Üst kullanım hakkına ilişkin varlıklar
Finansal raporlama amacıyla taşınan değer
819.972.456
11.414.571
831.387.027
107.408.444
2.932.643
110.341.087
VialandM
YialandTemapark
33.153.383
2.874.240
36.027.623
8.682.744
207.009
8.889.753
Yatırım aşamasındaki prŞr
.
-
Taşınan değeri (maliyet yöntemi)
Üst kullanım hakkına ilişkin varlıklar
Finansal raporlama amacıyla taşınan değeri
(71)
..
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
<Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
14.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı)
Grup yönetimi! 31 Aralık 2014. 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla yatırım aşamasındaki
yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin güvenilir bir biçimde ölçülebilir
olmadığı varsayımıyla bu gayrimenkullerin ölçülmesinde maliyet yöntemini kullanmaya karar vermiştir.
Şirket, yatırım aşamasındaki AVM’lerin kiralama sözleşmelerini inşaat tamamlanıncaya kadar
bitirebileceği ve bu noktadan sonra gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde
tespit edebilecek net nakit akışların öngörülebileceğini değerlendirdiği için yatırım aşamasındaki
yatırım amaçlı gayrimenkulleri maliyet değerleri üzerinden muhasebeleştirmektedir. Bununla birlikte,
bağımsız gayrimenkul değerleme şirketi tarafından Venezia ve Viaport Marina projelerinin 31 Aralık
2014 tarihi itibarıyla mevcut proje durumları ve tamamlanması için katlanılması gereken inşaat
maliyetleri ve Not 17’de detayları açıklanan şarta bağlı yükümlülüklerin gerçekleşmesi dikkate alınarak
tespit edilen net bugünkü değerleri aşağıdaki gibidir:
-
Ş1PN<1Ç14
163.716.000
674.500.000
Venezla AVM
Viaport Marina
838.216.000
(72)
Maddi duran varlıklar
14.310
3.003.357
452.520
3.700.079
.
556.287
-
-
(3.401)
10.909
(1.141.097)
1.862.260
(332.422)
120.098
(309.929)
3.390.150
(21.382)
534.905
-
-
.
-
-
-
-
-
-
(179.147)
5.918.322
(1.808.231)
(2.128.573)
2.086.673
3.873.393
(5.039.724)
7.726.553
(73)
Grup’un cari dönemde finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu maddi duran varlık yoktur (2013:1.599.359 TL. 2012: 2.773.139 TL).
Grupun kullanmış olduğu krediler kapsamında bankalara vermiş olduğu teminat, rehin, ipotek ve temlikler hakkında detaylı bilgi karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler
notunda yer almaktadır (Not 17).
kredilerden 2013 yılı hesap dönemi içerisinde aktifleştirilen borçlanma maliyetleri (sadece faiz maliyetlerini içermektedir) 620.648 TL’dir (2012: 1.066.183 TL).
-
132.836
(44.315.260)
(5.927.904)
2014 yılı içinde maddi duran varlıklara ilişkin aktifleştirilen borçlanma maliyetleri bulunmamaktadır. Asya Enerjinin hidroelektrik santrali yapımı kapsamında kullanılan
31 Araıık 2014 itibarıyla net defter değeri
.
45.789
-
-
31 Aralık 2014 iübanyla birikmiş amortisman
(1.016)
(766.353)
23.057
726.144
<199.613)
9.962
882.359
(1.708.224)
1.898.400
2.219.101
(24.326)
50.871
(29.041)
104.383
Dönem amortismanı
Işletme satışından kaynakıanan çıkışlar
Çıkışlar
-
(48.174)
(1.123.945)
(1.025.130)
(2.719.206)
(47.927)
.
(75.342)
-
(2.000.000)
(1.500.000)
-
-
(213.639)
(18.400)
(1.201.596)
(40.676.353>
(3.397.091)
-
.
.
-
-
-
126.797
179.147
(120.507)
(1.115.578)
57.836.881
119.147
227.949
3.933.498
1.672.516
.
6.039
41.767.484
2.556.287
1.500.000
Topıam
Yapılmakta
olan yatırımlar
Özel
maıiyetler
Demirbaşlar
Taşıtlar
1 Ocak 2014 itibarıyla birikmiş amortisman
31 Aralık 2014 itibarıyıa maıiyet
Girişler
Transferler
Işletme satışından kaynaklanan çıkışıar
Çıkışıar
1 Ocak 2014 itibarıyla maıiyet
Tesis, makine
ve cihazıar
Binalar
Yer aıtı ve yer
üstü dijzenlerj
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir
15.
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
Maddi duran varlıklar (devamı)
(*)
.
.
.
-
(502.500)
-
-
502.500
Arsalar
(48.174)
179.775
(1.123.945)
2.809.553
647.386
45.048.278
2.508.360
1.424.658
-
(44.303)
(1.025.130>
(514.417)
1.400
(216.157)
395.636
(3.871)
227.949
(2.719.206)
-
(610.928)
3.933.498
(1.204.609)
1,672.516
(47.927)
(1.838.351)
.
(830855)
47.767.484
(801.210)
179.147
-
-
.
-
179.147
-
52.797.157
(5.039.724)
(2.736.497)
397.036
(2.700.263)
57.836.881
(1.305.744)
(74)
-
1,787.779
116.187
(2.034>
526434
1.649.338
40,941.746
-
7.146.820
2.790.986
(44731.924)
9.987
.
51.995.805
42.120.085
217.962
2.031.566
1947.292
5176400
-
Topıam
Yapılmakta
olan yatırımlar
Özel
maliyetler
Demirbaşlar
Taşıtlar
Tesis, makine
ve cihazlar
(47.927)
-
2.556.287
-
382.296
2.173.991
.
Binalar
(75.342)
-
(75.342)
.
1.500.000
-
1.500.000
-
-
Yer altı ve yer
üstü düzenıeri
2013 yılı içinde yapılmakta olan yatırımlardan transferlerin 44.577.933TLsi Grupun 2012 yılı içinde satın almış olduğu Asya Enerjinin hidroelektrik santrali yatırımın
aktifleştirilmesinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2013 itibarıyla net defter değeri
31 Aralık 2013 itibarıyla birikmiş
amortisman
Dönem amortismanı
Çıkışlar
1 Ocak 2013 itibarıyla birikmiş
amortisman
31 Aralık 2013 itibarıyla maliyet
Girişler
Transferlerfl
Çıkışlar
1 Ocak 2013 itibarıyla maliyet
15.
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
Maddi duran varlıklar (devamı)
31 Aralık 2012 itibarıyıa net defter değeri
31 Aralık 2012 itibarıyla birikmiş amoftisman
Dönem gideri
1 Ocak 2012 itibanyla birikmiş amortisman
31 Araıık 2012 itibarıyla maliyetler
Girişler
Işletme satın aıımı yoluyıa elde edilen varııklar (Not 29)
1 Ocak 2012 Wbarıyıa maliyetıer
15.
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
(3.871)
214.091
(323.825)
(287.103)
(610.928)
1420638
(889.213)
(315.396)
(1.204 609)
742.683
5.176.400
(514.547)
(366.308)
(880855)
4295545
502.500
-
-
-
502.500
(75)
(3.871)
2.031.566
1.947.292
-
-
-
670.530
90.916
18.400
1.022.364
502.500
-
217.962
-
217.962
-
1.361036
1837.976
-
4154036
Özeı maliyetler
Demirbaşlar
Taşıtıar
Tesis, makine
ve cihazıar
Arsalar
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.ş. ve Bağlı Ortaklıkları
42-120.085
42.120085
-
-
49295542
(2.700.263)
(972.678)
(1727.585)
51.995805
8267.269
33.712.107
-
7.493.757
10.771.541
33.730.507
140.709
Toplam
Yapılmakta
oıan yatırımıar
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
16.
Maddi olmayan duran varlıklar
a)
Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Haklar
Lisanslar
tplam
1 Ocak 2014 itibanyla maliyet
693.933
3.500.000
4.193.933
Girişler
Işletme satışından kaynaklanan çıkışlar
Çıkışlar
194.289
-
(127.310>
-
<3.500.000)
-
194.289
(3.500.000)
(127.310)
760.912
-
760.912
1 Ocak 2014 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
(266.562>
(119.318)
<385.880)
Dönem gideri
Işletme satışından kaynaklanan çıkışlar
Çıkışlar
(219.605)
-
-
119.318
76.165
-
31 Aralık 2014 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
<410.002)
31
Aralık
2014
itibarıyla
maliyet
31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri
350.910
-
-
(219.605>
119.318
76.165
<410.002)
350.910
Haklar
Lisanslar
Toplam
1 Ocak 2013 itibarıyla maliyet
360.919
3.500.000
3.860.919
Girişler
333.014
31 Aralık 2013 itibarıyla maliyet
693.933
3.500.000
4.193.933
1 Ocak 2013 itibanyla birikmiş itfa payı gideri
(62.952)
(39.773)
(102.725)
Dönem gideri
(203.610)
(79.545)
<283.155)
31 Aralık 2013 itibanyla birikmiş itfa payı gideri
(266.562)
(119.318)
(385.880)
427.371
3.380.682
3.808.053
Haklar
Lisanslar
Toplam
31 Aralık 2013 itibarıyla net defter değeri
-
333.014
1 Ocak 2012 itibarıyla maliyet
120.744
Girişler
Işletme satın alımı yoluyla elde edilen varlıklar (Not 29)
240.175
31 Aralık 2012 itibarıyla maliyet
360.919
1 Ocak 2012 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
(21.872)
Dönem gideri
(41.080)
<39.773)
(80.853)
31 Araıık 2012 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
(62.952)
(39.773)
(102.725)
31 Aralık 2012 itibarıyla net defter değeri
297,967
3.460.227
3.758.194
<76)
-
120.744
3.500.000
240.175
3.500.000
3.500,000
3.860.919
-
-
(21.872)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
16.
Maddi olmayan duran varlıklar (devamı>
Şerefıye
Şirketin 6 Temmuz 2012 tarihinde işletme satın alması olarak muhasebeleştirilen Asya Enerji alımı
işleminde net tanımlanabilir varlıkların üzerinde transfer edilen bedel olarak tespit edilen tutar şerefıye
olarak muhasebeleştirilmiştir (Not 29).
Nakit üreten birimler ile ilişkilendirilen şerefıye tutarları yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü
işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulmaktadır.
Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri, kullanım değeri veya satış maliyeti düşülmüş gerçeğe
uygun değer hesaplamaları temel alınarak belirlenmiştir. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
Grup yönetimi tarafından yapılan değer düşüklüğü analizi sonucu şerefiye üzerinde herhangi bir değer
düşüklüğü tespit edilmemiştir.
Şirket, Asya Enerji’deki tüm hisselerini 15 Nisan 2014 tarihinde 12.935,930 TL bedel karşılığında
Bayyap lnşaat’a devretmiştir (Not 29).
17.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar
Dava karşılıkları
-.
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
1 Ocak
2014
2013
2012
2012
6.506.410
6.561.192
9.432.878
9.365.662
6.506.410
6.561.192
9.432.878
9.365.662
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup aleyhine açılmış ve karşılık ayrılmayan devam etmekte olan diğer
davaların tutarları 328.925 TL’dir(31 Aralık 2013: 1.340.053 TL, 31 Aralık 2012: 1.358.357 TL, 1 Ocak
2012: 632.204 TL’dir). Grup yönetimi, karşılık ayrılanlar dışındaki davaları avukatlarının görüşlerini ve
hukuki süreci dikkate alarak kuvvetle muhtemel Şirket aleyhine sonuçlanmayacağını değerlendirmekte
ve dolayısıyla muhtemel bir nakit çıkışı öngörmediği için konsolide finansal tablolarda ilave karşılık
ayrılmasını gerekli görmemektedir.
Grup’un dava karşılıklarına ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak itibarıyla
Dönem içinde ayrılan karşılık
Dönem içinde ödenen
2014
2013
2012
6.561.192
9.432.878
9.365.662
233.314
(3.105.000)
67.216
(54.782)
6.506.410
6.561.192
9.432.878
-
31 Aralık itibarıyla
(77)
-
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
17.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)
Alınan teminat mektupları
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla alınmış olan teminatların detayları
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2014
(*)
Müşterilerden alınan teminat senetleri
-Venezia konuVofıs projesi
-HouseaSuites
Hizmet sağlayıcılardan alınan teminat
mektupları ()
(***)
Müşterilerden alınan teminat mektupları
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
57.699.207 76.279.365 131.232.214 25.630.612
53.938.640 65.529.393 96.173.817
3.760.567 10.749.972 35.058.397 25.630.612
5.063.540
4.044.620
2.280.789
3.794.155
2.195.482
2.313.209
1.865.620
1.455.399
66.807.367 82.354.309 135.740.905 28.951.631
()
Satış vaadi sözleşmeleri çerçevesinde müşterilerden alınan ve henüz nakden tahsil edilmemiş,
teslimatları yapılmamış konuUofıs satış işlemelerine dair teminat senetlerinden oluşmaktadır ve
bu alacak senetleri teminat olarak muhasebeleştirilmektedir.
(**)
Hizmet sağlayıcılardan alınan teminat mektupları ise projelerin yapı ve inşaat işleri için hizmet
sağlayıcı firmalardan alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır. Hizmet sağlayıcı, belirtilen
işleri tamamlandığında alınan teminat mektupları iade edilmektedir.
()
Şirketin müşterilerden aldığı teminat mektupları, yatırım amaçlı gayrimenkul portföyündeki
AVM’lerindeki kiracılarından aldığı bankalardan alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır.
Grup’un 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu teminat, rehin ve
Ipotekler (“TRI’) aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2012
1 Ocak
1.331.931.879 271.655.374 225.737.917
1.331.931.879 131.178.852 113.237.104
140.476.522 112.500.813
120.073.800
30.048.900
90.024.900
31 Aralık
2014
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu
TRI’lerin toplam tutan
-TL
-Avro
9. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
31 Aralık
2013
-
ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRI’lerin
toplam tutan
13.388.872
-
2012
-
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi
amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin
amacıyla vermiş olduğu TRI’lerin toplam tutan
.
486.517
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
1) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRl’lerin toplam
tutarı
ü) 8 ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer
grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRIlerin toplam
tutarı
ii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğu TRI’lerin toplam tutarı
Toplam
.
486.517
51.304.438
61.608.437
10.500.000
50.000.000
50.000.000
10.500.000
1.304.438
11.608.437
-
.
1.345.807.268 322.959.812 287.346.354
(78)
130.573.800
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
17.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)
Teminat mektupları
Bankalara verilen temlik ve ipotekler
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
81.533.973
1.284.273.295
114.784,790
208.175.022
115.714.241
171.632.113
40,548.900
90.024.900
1.345.807.268
322.959.812
287.346.354
130.573.800
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 itibarıyla verilen başlıca teminat mektuplarının verildiği
kurumlara göre detayları aşağıdaki gibidir:
KIPTAŞ (*>
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB> (**)
Istanbul Büyükşehir Belediyesi (IBB) (***)
Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu (EPDK)
Diğer
(*)
(“)
(**)
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
45.253.220
76.287.940
25.868.700
10.506.720
1.126.400
1.924.481
29.350.000
4.116.033
67.322.660
32.301.500
11.088.106
1.126.400
2.946.124
61.533.973
114.784.790
115.714.241
40.548.900
.
12.164.720
-
ipatekler
Gayrimenkul <1)
Arsa (2)
Biokeler
Nakit teminat
Temlikler
Kira gelirleri (3)
Elektrik satış gelirleri (4)
(2)
(3)
(4>
698.900
Venezia projesinde KIPTAŞ ile imzalanan ASKGP sözleşmesi uyarınca elde edilecek hasılatın paylaşımına ilişkin banka
aracığıyla verilen teminat mektuplarıdır.
Asya Enerjrnin, hidroelektrik santral yatırımı için aldığı banka kredisine ilişkin başka bir banka aracığıyla verdiği teminat
mektuplarıdır.
Vialand projesinde IBB ile imzalanan üst kullanım hakkı sözleşmesine ilişkin banka aracığıyla IBB’ye verilen teminat
mektuplarıdır.
Bankalara verilen temlik ve ipoteklerin detayları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
31 Aralık
Bankalara verilen temlik ve ipotekler
2014
2013
(1>
10.500.000
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
50.000.000
15.000.000
50.000.000
1.232.650.970
108.175.022
35.000.000
86.632.113
35.000.000
90.024.900
1.269.273.295
208.175.022
171.632.113
90.024.900
-
36.622.325
Şirket. A-B AVM hisse alımı ve inşaat yapımına ilişkin A-B AVM varlıkları üzerine banka lehine ipoıek vermiştir. Can
dönemde Şirket A-B AVM’deki hisselerini Bayyap lnşaat’a devrettiği için ipoteğin konusu kalmamıştır.
uzun vadeli stoklar aftında gösterilen Ankara Cevizlideredeki arsa alımına ilişkin bankaya ipotek verilmiştir.
Şirket, Viaport AVM ve Crowne Plaza Otel için almış olduğu yatırım kredilerine ilişkin, Viaport AVM’deki kira gelirlerinin
bir kısmını temlik etmiştir. Grup 28 Mart 2014 tarihinde ilgili yatırım kredilerini geri ödeyerek temlikleri kaldırmıştır.
Asya Enerji tarafından kullanılan yatırım kredilerine ilişkin gelecek yıllarda elde edilecek satış gelirleri üzerinde temlik
konulmuştur.
(79>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
17.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı>
Üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler
Grup, Not 14’de detayları açıklanan yatırım amaçlı gayrimenkullerini ağırlıklı olarak üst kullanım
hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında geliştirmektedir. Sözleşmelerde yıllık kira bedelleri TL
üzerinden belirlenmiş olup, ayrıca her yıl için belirlenen bedellerin enflasyon oranlarına göre kontrol
edilmesi ve gerekiyorsa buna göre revize edilmesini düzenleyen hükümler bulunmaktadır. Grup bu
şekilde edindiği üst kullanım hakkına ilişkin varlıkları yatırım amaçlı gayrimenkul olarak tanımladığı ve
gerçeğe uygun değerinden ölçtüğü için kiralama yükümlülükleri finansal kiralama olarak gelecek
yıllarda ödenecek kira bedellerinin iskonto edilmiş net bügünkü değeri üzerinden
muhasebeleştirilmiştir. Bu üst kullanım hakkına ilişkin kiralama sözleşmeleri kapsamında, kiralama
süresi boyunca iskonto edilmemiş şarta bağlı kiralama yükümlülükleri hariç (hasılat üzerinden
ödenecek kira gibi) asgari operasyonel kiralama yükümlülükleri ve Venezia projesine ilişkin hasılat
paylaşım bedeli olarak KIPTAŞa ödenmesi öngörülen tutarlar 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak
2012 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
1 yıl içinde
1 -5 yıl içinde
5-10 yıl içinde
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1 Ocak 2012
5.441.602
94.219.623
129.439.414
229.100.639
5.141.602
101.135.165
139.321.008
245.597.775
49.826.250
50.426.250
43.950.000
144.202.500
61.685.000
98.252.500
45.950.000
205.887.500
Grupun 1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla Venezia projesine ilişkin 2012 yılı içinde hasılat paylaşım
sözleşmesine istinaden ödemesi gereken 60.435.000 TL avans ödemesi gerçekleştimıesi nedeniyle
bakiyede önemli düşüş gerçekleşmiş, 2013 yılında ise Viaport Marina projesi için yapılan üst kullanım
hakkı sözleşmesi uyarınca ödenecek kiralama bedellerinin eklenmesiyle artış gerçekleşmiştir.
Viaport
Grup’un portöyünde yer alan Viaport AVM ve Crowne Plaza Otelin üzerinde yer aldığı arsanın üst
kullanım hakkı sözleşmesi uyarınca işletme süresi sözleşmede belirtilen taşınmazların yapım süreleri
de dahil olmak üzere 30 yıl olarak düzenlenmiştir. 28 Nisan 2010 tarihi itibarıyla yapılan ek protokol
kapsamında sabit işletme bedeli olarak geriye kalan dönem için toplam 55.800.000 TL kira bedeli
ödemesi taahhüt edilmektedir. Her yıl için işletme bedeli TUIK tarafından açıklanan “ÜFE” ve “TEFE”
endekslerinin bir önceki yılın aynı ayına göre artış oranının yüksek olanı esas alınarak arttırılmaktadır.
Ayrıca sözleşmede yer alan sabit yıllık işletme bedellerinin değiştiği dönemlerin başında enflasyon
oranı ile arttırılmış yıllık işletme bedeli yeni dönemin ilk yılına ait işletme bedeli ile karşılaştırılacak ve
yüksek olan bedel gelecek dönemler için yeni sabit işletme bedeli olacaktır. Bu kiralama sözleşmesine
ilişkin operasyonel kiralama yükümlülüklerine ilaveten asıl proje dışında kiralanabilir ticari alan
statüsünde yer alan bölümlerden elde edilen kira gelirleri üzerinden %25 oranında ilave işletme bedeli
ödenmektedir. Yukarıdaki tabloda bu ilave kiralanabilir ticari alanlardan ödenecek değişken nitelikli
işletme kira bedelleri yer almamaktadır.
Viaiand
Grupun müşterek faaliyeti G-B Adi Ortaklığı aracılığıyla Istanbul, Eyüp bölgesinde 30 yllık arsa üst
kullanım hakkı olarak kiralanan arsa üzerinde geliştirilen AVM ve Temapark 2013 yılında faaliyete
geçmiştir. 30 yıllık işletme süresi sözleşmede belirtilen taşınmazların yapım sürelerinin bitiminden
itibaren 30 yıl olarak düzenlenmiştir. Bu operasyonel kiralama şeklinde yapılan üst kullanım hakkı
sözleşmesi çerçevesinde ilk 10 yıllık işletme bedeli olarak 60.000.000 TL peşin olarak 2011 ve 2012
yılı içinde ödenmiştir. Sözleşmeye göre ilk 10 yıldan sonraki dönemler için yıllık işletme bedelleri G-B
Adi Ortaklığının ilgili mali yıla ait yasal finansal sonuçlarına göre tespit edilecek brüt hasılat tutarının
%10,S’i olarak belirlenmiştir. Dolayısıyla yukarıda gelecek yıllara ait iskonto edilmemiş operasyonel
kiralama yükümlülüklerinin sunulduğu tabloda brüt hasılat üzerinden ödenecek şarta bağlı işletme kira
bedelleri yer almamaktadır.
(80)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
17.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)
Venezia AVM ve Viaport Venezla Konutları
Grup’un müşterek faaliyeti olan B-G Adi Ortaklığı aracılığıyla KIPTAŞ ile arsa satışı karşılığı gelir
paylaşım modeliyle geliştirilen Viaport Venezia projesine ilişkin imzalanan sözleşme ve ek protokoller
çerçevesinde konut ve ofis satışlarından elde edilen satış gelirlerinden KIPTAŞ’a ödenmesi taahhüt
edilen 364.575.000 TL tutarındaki hasılat payı ek protokolde belirlenen ödeme planı çerçevesinde
gerçekleştirilmektedir. Ayrıca sözleşmede belirlendiği üzere aynı projede inşa edilen AVM’de
KIPTAŞ’ın %45 oranında hissesi bulunmaktadır. 31 Aralık 2014 itibarıyla AVM inşaatı devam etmekte
olup konsolide finansal tablolarda ‘yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller’ olarak
gösterilmektedir. Venezia AVM inşaatının tamamlanma tarihi Mayıs 2015 olarak planlanmaktadır.
Yapılan sözleşme uyarınca B-G Adi Ortaklığı, KIPTAŞ’ın AVM’deki hissesini AVM’de teklif ettiği
toplam hasılat olan 384.000.000 TL’nin %45’ine tekabül eden 172.800.000 TL’yi (minimum ödeme
taahhüdü), AVM’nin yapımı tamamlandıktan sonra 1 yıllık işletme süresi sonunda ÜFE oranında
arttırılarak tespit edilecek satış fiyatı üzerinden ödeyerek satın almayı taahhüt etmektedir. B-G Adi
Ortaklığı, AVM’nin işletileceği 1 yıllık döneme ilişkin asgari 17.550.000 TL kira geliri ödemeyi taahhüt
etmektedir. KIPTAŞ, AVM’deki hissesini 1 yıllık işletme süresi sonunda açık arttırma yoluyla kısmen
veya tamamen satmakta serbesttir. Açık arttırmada KIPTAŞ hissesine güncel fiyatların altında teklif
gelirse, B-G Adi Ortaklığı KIPTAŞ hissesini satın almak zorunda olup 3 ay içinde ödemeyi
tamamlaması gerekmektedir. Fakat; B-G Adi Ortaklığı KIPTAŞ hissesini almak istemezse; KIPTAŞ
sözleşmede taahhüt edilen AVM’den hissesine düşen gelirin tamamını alıncaya kadar AVM’den satış
yapma hak ve yetkisine sahiptir. KIPTAŞ hissesinin satışından payına düşen gelirini almadan B-G Adi
Ortaklığı AVM’den satış yapamayacaktır.
Konut ve ofis bağımsız bölümlerin toplam satış gelirlerinin artması durumunda artan gelir artış oranı
esas alınmak suretiyle KIPTAŞ ve G-B Adi Ortaklık arasında paylaşılacaktır. Artan gelire esas KIPTAŞ
payı artış oranları; AVM hariç konut ve ofislerde arsa satış karşılığında %39’u, AVM’de ise %46
oranında KIPTAŞ’a ödenecek hasılat payına ilave edilecektir.
Viaport Madna
Grup’un 25 Şubat 2013 tarihinde imzalanan kullanım izni sözleşmesi çerçevesinde 30 yıllığına
kiralamış olduğu arsa ve dolgu alanı üzerinde yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller altında
gösterilen Viaport Marina projesi geliştirilmektedir. Bu alana ilişkin kullanım izni süresi bina ve
tesislerin işletileceği süre ruhsat ve yapım süresi de işletme süresine dahil olmak üzere yer
tesliminden itibaren 30 yıldır. Sözleşme kapsamında ödenecek 30 yıllık işletme bedeli 30 yıl boyunca
ödemesi yapılacak toplam 120.750.000 TL’dir. Ayrıca kullanma izni konusu dolgu alanı ve deniz
yüzeyi üzerinde inşa edilen tesislerin tamamının işletilmesinden elde edilen toplam yıllık hasılattan %1
oranında pay Şirket tarafından Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı Hazine’sine pay olarak
verilecektir. Her dönem içerisinde her yıl için işletme bedeli TUIK tarafından açıklanan ‘ÜFE’
endeksinin “bir önceki yılın aynı ayına göre artış oranı” esas alınarak kontrol edilecek ve artış ÜFE
artışından düşük ise “UFE” endeksine göre yükseltilecektir.
(81>
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklan
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Çalışanlara sağlanan faydalar
18.
a)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
1 Ocak
2014
2013
2012
2012
267.060
195.084
Personele borçlar
466.525
590.846
429.692
Ödenecek sosyal güvenlik primleri
Ödenecek diğer vergi ve yükümlülükler
158.066
735.172
256.224
650.924
291,589
217.479
1.359.763
1.497.994
938,760
74.360
536.504
b) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında karşılıklar
Yürürlükteki Iş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan bir yıllık hizmet süresini tamamlamış ve kıdem
tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere ya da 506 sayılı Sosyal Sigorta
Kanunu’nda yer alan gerekli şartları (yaş sınırı, sigorta süresi ve ödenmiş prim gün sayısı şartlarını
sağlayan ya da askerliğe çağrılan veya vefat etmiş olanlar) sağlayarak emekliliğe ayrılanlara, hak
kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,
Grup’un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü
değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Grupun
yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planlan kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak
olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki
beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe
ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin
edilerek hesaplanır.
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
1 Ocak
2014
2013
2012
2012
%5,50
%8,50
%9,30
%2,84
%6
%9,70
%8
%3.49
%5
%8,60
%10
%3,43
%5,10
%10
%10
%4,66
Enflasyon oranı
Iskonto oranı
Tahmini maaş artış oranı
Net iskonto oranı
Hesaplamada aynı zamanda işten ayrılma sonrasında kıdem tazminatı yükümlülüğünün ödenmeme
olasılığı da dikkate alınmıştır. Işten ayrılma olasılığının geçmiş deneyimlerle ilgili olduğu varsayılmıştır;
bu yüzden çalışanların geçmiş deneyimleri analiz edilmiş ve hesaplamada dikkate alınmıştır. 31 Aralık
2014 tarihi itibarıyla yapılan aktüeryal hesaplamalarda, işten ayrılma olasılığı %11 olarak
hesaplamaya alınmıştır (31 Aralık 2013, 2012:%11 ve 1 Ocak 2012: %11).
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla her hizmet yılı için ödenecek kıdem tazminatı, yıllık 3.438 TL (31 Aralık 2013:
3.254 TL1 31 Aralık 2012: 3.034 TL; 1 Ocak 2012: 2.732 TL) tavanına tabidir. 1 Ocak 2015 tarihinden
başlayarak her hizmet yılı için ödenecek kıdem tazminatı tavanı 3.541 TL’ye yükseltilmiştir.
(82>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklan
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
18.
Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı)
Grup’un çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir
Kıdem tazminatı karşılığı
Birikmiş izin karşılığı
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
172.229
120.221
172.412
393.538
102.845
191.359
38.559
59.619
292.450
565.950
294.204
98.178
2014
2013
2012
172.412
17.081
183.897
(46.016)
<155.145)
102.845
8.845
118.455
78.121
<135.854)
38.558
3.656
108.798
(29.670)
(18.697)
172.229
172.412
102.845
2014
2013
2012
393.538
36.283
<309.600)
191.359
203.980
<1.801)
59.619
131.740
120.221
393.538
191.359
Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir
1 Ocak bakiyesi
Faiz maliyeti
Hizmetmaliyeü
Aktüeryal kayıpl(kazanç)
Dönem içinde yapılan ödemeler
31 Aralık bakiyesi
Kullanılmayan izin karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir
1 Ocak bakiyesi
Dönem içinde ayrılan karşılık
Dönem içinde yapılan ödemeler
31 Aralık bakiyesi
19.
-
Özkaynaklar
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla nominal ödenmiş sermayesi, ortaklık
yapısı ve toplam hisse adedi aşağıdaki gibidir:
Hisse
adedi
Ortaklık
oranı (%)
Tutar-TL
Ali Bayraktar
Mehmet Bayraktar
Coşkun Bayraktar
15.000
15.000
15.000
33,33
33,33
33,33
15.000.000
15.000.000
15.000.000
Nominal ödenmiş sermaye
Hisse adedi <Hisse başı 1.000 TL)
100
45.000.000
45.000
<83)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
19.
Özkaynaklar (devamı)
13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve yürürlüğe giren Seri: 11-14.1
No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” uyarınca “ödenmiş
sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki
tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında
değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi):
-
-
‘ödenmiş serrnaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “ödenmiş
sermaye” kaleminden sonra gelmek açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
“Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”,
ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise TMS çerçevesinde değerlenen
tutarları ile gösterilmektedir.
Halka açık şirketler kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Il19.1 no’lu Kar Payı Tebliğine göre yaparlar.
Halka açık ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları
çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu
tebliğ kapsamında, borsaya kote halka açık ortaklıklar için asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir.
Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler.
Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal
tablolarda yer alan kr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.
UK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay
sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar
aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi
dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar
payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Yasal yedekler, 6102 Sayılı Yeni TTK’nun 519. maddesinin birinci fıkrası hükmüne göre “karın %5’i
ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %20’sini buluncaya kadarI, tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır.
“Kardan i. tertip yedek akçe olarak ayrılan tutar düşüldükten sonra kalan tutardan pay sahipleri için 1.
kar payı ayrılır. 1. tertip kanuni yedek akçe ile 1. kar payı ayrıldıktan sonra kalan bakiyenin olağanüstü
yedek akçe olarak ayrılmasına veya dağıtılmasına karar vermeye Şirket kar dağıtım politikasını da
dikkate alarak Genel Kurul yetkilidir. Il. tertip kanuni yedek akçe, Yeni HK’nun 519. maddesinin 2.
fıkrasının 3. bendi gereğince; dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan çıkarılmış/ödenmiş
sermayenin %5i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri kadar ayrılır. Karın
sermayeye ilavesi yoluyla bedelsiz pay dağıtılmasına karar verilmesi halinde Il. tertip kanuni yedek
akçe ayrılmaz.
TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı
karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların kar veya zarar tablosunda
muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp
ve kazançlar özkaynaklar içerisinde “Tanımlanmış fayda planları aktüeryal kazanç/(kayıp) fonu”
hesabında muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal (kayıp)/kazanç fonu kar veya
zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.
(84>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Özkaynaklar <devamı>
19.
A—B AVM kontrol gücü olmayan paylar alımı
Şirket. 10 Ağustos 2012 tarihinde imzalanan hisse devir sözleşmesi uyarınca Armutçuoğlu Ailesinin
A-B Alışveriş Merkezi A.Ş.’deki nominal bedeli 1020.000 TL olan %511 oranında hissesini,
Armutçuoğlu Ailesi üyelerinin A-B AVM’den alacaklarıda dikkate alınarak 20.000.000 TL bedel
karşılığında satın almıştır. Söz konusu hisse işlemi bağlı ortaklıkta kontrol gücü olmayan paylardan
satınalım işlemi olarak gerçekleşmiştir. Bu nedenle 2012 yılı içinde gerçekleşen bu hisse devir işlemi
esnasında ortaya çıkan 10.461.652 TL tutarındaki net yükümlülük devri 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla
sona eren yıla ait konsolide özkaynak değişim tablosunda “Kontrol gücü olmayan paylardan alımlar”
hesabına yansıtılmıştır. Ana ortaklığın bir bağlı ortaklığındaki sahiplik payında. bağlı ortaklık üzerindeki
kontrolün kaybına neden olmayacak şekilde meydana gelen değişiklikler. özkaynak işlemi olarak
değerlendirilmesi gerektiği için özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir. Şirket. 15 Nisan 2014
tarihinde A-B AVM’deki tüm hisselerini Bayyap lnşaata devretmiştir (Not 29).
Ortaklardan alacakların kayıtlardan çıkarılması
Şirket, 11 Eylül 2014 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 6552 sayılı “Iş Kanunu ile Bazı Kanun ve
Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması ile Bazı Alacakların Yeniden
Yapılandırılmasına Dair Kanun”’unun 74. maddesinde açıklanan kayıtlarda yer aldığı hğlde işletmede
bulunmayan ortaklardan alacaklar için ilgili vergi dairesine 10 Ekim 2014 tarihinde başvuruda
bulunmuştur. Şirket, aynı tarihte yapmış olduğu beyan doğrultusunda 31 Aralık 2013 itibarıyla
kümülatif bakiyesi 11.0049.605 TL olan ortaklardan alacaklara ilişkin ilgili kanun çerçevesinde %3
oranında stopaj vergisini bu beyan aracılığıyla tahakkuk ettirmiş ve ödemiştir. Böylece Şirket, yasal
mali tablolarında ortaklardan alacaklara ilişkin bu tutarı ve ödenen stopaj vergisini cari dönem kar veya
zarar tablosunda gider olarak muhasebeleştirmiştir. Grup yönetimi, TMS uyarınca ortaklarla yapılan
buna benzer işlemlerin kar veya zarar tablosu yerine özkaynaklarda muhasebeleştirilmesi gerektiğini
değerlendirmiş ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait konsolide özkaynak değişim
tablosunu geçmiş yıl karlarından transfer olarak düzelterek konsolide finansal tablolarda sunmuştur.
Hasdat ve satışların maliyeti
20.
a)
Satış gelirleri, net
1 Ocak—
31 Aralık 2014
1 Ocak—
31 Aralık 2013
1 Ocak—
31 Aralık 2012
74.798.090
9.502.122
25.545.931
3.594.618
57.967.019
2.244.001
331.862
(574.914)
59.404.018
8.854.753
16.183.182
2.953.083
3.134.672
1.038.956
215.142
(91.281)
51.488.049
8.932.617
173.408.729
91.692.525
61.089.234
Kira gelirleri
-ViaportAVM kira gelirleri
- Viaport Crowne Plaza kira gelirleri
-Vialand AVM kira gelirleri
- Vialand Temapark kira gelirleri
House 8. Suites konut satış gelirleri
Reklam gelirleri
Diğer gelirler
Satış iskontoları (-)
(85>
465.762
528.229
<325.423)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
20.
Hasılat ve satışların maliyeti
b) Satışların maliyeti
lOcak—
31 Aralık 2014
lOcak—
31 Aralık 2013
lOcak—
31 Aralık 2012
4.616.303
1.313.107
43.372.985
1.551.193
2.952.403
4.793.433
2.403.370
2451.272
235.874
-
-
50.853.588
10.149.206
2.687.145
Işletme kira giderleri
Işletme faaliyet giderleri
Konut satışları maliyeti
Arsa değer düşüklüğü
-
Satış gelirleri ağırlıklı olarak Grupun portföyünde yeralan Viaport ve Vialand projelerindeki alışveriş
merkezleri, otel ve temapark gibi yatırım amaçlı gayrimenkullerin operasyonel kiralama şeklinde
işletilmesi sonucu elde edilen kira gelirlerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grupun faaliyet gösteren alışveriş merkezleri, Viaport AVM ve Vialand
AVM’dir. Vialand AVM Mayıs 201 3’de faaliyete geçmiştir. Viaport AVM’ye ilişkin kiralamalar Şirket
tarafından yapılmaktadır; AVM’nin ortak alan gelir/giderleri Via Gayrimenkul Yatırım ve Yönetim A.Ş.
<Via Gayrimenkul ilişkili taraf) tarViafından yapılmaktadır. Viaport içinde yer alan Crowne Plaza Asia
Otel, Via Otelcilik ve Yönetimleri A.Ş. (Via Otelcilik ilişkili taraf) tarafından hizmet maliyeti ve
operasyonel giderler düşüldükten sonra elde edilen yıllık faaliyet gelirlerinin %59 oranında bir bedel
karşılığı işletilmektedir.
-
-
Vialand AVM ve Vialand Temapark, Şirketin müşterek faaliyetlerinden G-B Adi Ortaklığı tarafından
yönetilmektedir. Vialand AVM, Şirketin iş ortaklığı olan Vialand Gayrimenkul Yatırım ve Kiralama A.Ş.
tarafından yıllık kira ve kira dışı faaliyet gelirlerine ilişkin net satışların %3’ü oranında bir bedel karşılığı
işletilmektedir. Vialand AVM’nin ortak alan gelir/giderlerinin takibi de Şirketin bir diğer iş ortaklığı olan
Vialand Gayrimenkul Yönetim A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Vialand Temapark, Şirketin iş ortaklığı
olan Vialand Eğlence Hizmetleri A.Ş. tarafından hizmet maliyeti ve operasyonel giderler düşüldükten
sonra elde edilen yıllık faaliyet gelirlerinin %S’i oranında bir bedel karşılığı işletilmektedir.
Satışların maliyeti ağırlıklı olarak üst kullanım hakkı sözleşmeleri kapsamında ilgili arsa sahibi
kurumlara ödenen yıllık işletme bedeli niteliğinde kira giderlerinden ve satılan gayrimenkul stokların
maliyetinden oluşmaktadır.
21.
Faaliyet giderleri
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait faaliyet giderlerinin detayı
aşağıdaki gibidir
Gene) yönetim giderleri
Pazarlama ve satış giderleri
lOcak—
31 Aralık 2014
lOcak—
31 Aralık 2013
lOcak—
31 Aralık 2012
11.440.121
5.285.774
9.730.425
7.827.559
8.053.502
6.676.268
16.725.895
17.557.985
14.729.870
(85)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
21.
Faaliyet giderleri (devamı)
a) Genel yönetim giderleri
Şüpheli alacak karşılık giderleri (Not 8)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Vergi, resim ve harç giderleri
Amortisman ve itfa payı giderleri
Personel giderleri
Temsil ağırlama gideri
Araç kiralama gideri
Malzeme giderleri
Araç yakıt giderleri
Bakım onarım giderleri
Seyahat giderleri
Sigorta giderleri
Diğer
lOcak—
31 Aralık 2014
lOcak—
31 Aralık 2013
lOcak—
31 Aralık 2012
3.502.859
1.205.642
2.178.836
1.085.695
893.936
670.162
436.269
329.459
261.586
155.123
132.202
111.272
477.080
804.969
1.226.598
1.422.480
851.891
3.166.710
227,143
247.194
5,973
301.888
214,102
230.515
318,127
712.836
255.128
628.411
885.997
760.220
2.764.107
40.998
153.802
174.867
272.105
147.063
297.728
422.984
1.250.192
11.440.121
9.730.426
8.053.602
1 Ocak—
31 Aralık 2014
1 Ocak—
31 Aralık 2013
1 Ocak—
31 Aralık 2012
2.309.244
1.608.323
446.957
357.705
249.852
5.070.906
644.935
456.197
89.842
1.174.027
3.276.413
388.400
461.806
62.749
2.099.219
53.375
18.118
10.034
232.166
193.349
53.422
38.135
106.746
70.130
87.358
27.493
202.700
5.285.774
7.827.559
6.676.268
.
b) Pazarlama ve satış giderleri
ilan reklam gideri
Satış komisyonları
Personel giderleri
Amortisman ve itfa payı giderleri
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Temsil ağırlama gideri
Seyahat giderleri
Vergi, resim ve harç giderleri
Diğer
(87)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Faaliyet giderleri (devamı)
21.
c)
Niteliklerine göre giderler
1 Ocak—
1 Ocak—
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Konut satışları maliyeti
Işletme kira giderleri
Şüpheli alacak karşılık giderleri(Not 8)
ilan reklam gideri
Vergi, resim ve harç giderleri
Satış komisyonları giderleri
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Amoftisman ve itfa payı giderleri
Personel giderleri
Işletme faaliyet giderleri
Temsil ağırlama gideri
Seyahat giderleri
Çeşitli malzeme giderleri
Araç yakıt giderleri
Sigorta giderleri
Bakım onarım giderleri
Proje danışmanlık giderleri
Diğer
22.
43.372.985
4.616.303
3.502.859
2.309.244
2.188.870
1.608.323
1.455.494
1.443.400
1.340.893
1.017.790
723.537
586.589
329.459
261.586
222.497
155.123
122.533
770.804
2.403.370
2.952.403
804.969
5.070.906
1460,615
644935
2,400.625
941.733
3.632.276
4.793.433
420492
531.131
5.973
301.888
318.127
214.102
160.451
649.762
66.028.289
27.707.191
1 Ocak—
31 Aralık 2012
-
2.451.272
255.128
3.276,413
913.490
388.400
2.727.630
822.969
3.232.561
111.128
538.888
174.867
272.105
422.984
147.063
74.893
1.607.225
17.417.016
Esas faaliyetlerden diğer geliri giderler
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin
detayı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak—
1 Ocak—
31 Aralık 2014 31 Aralık2013
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 8)
Komisyon gelirleri
Sigorta hasar gelirleri
Ticari alacak ve borçlara ilişkin reeskont geliri, net
Diğer
(88)
1 Ocak—
31 Aralık 2012
907.166
121.847
149.675
8.750
714,267
205.421
95.640
155.708
121.111
1.531.219
1.199.960
372.459
312.354
293.688
18.011
-
-
-
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
22.
Esas faaliyetlerden diğer geliri giderler (devamı)
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin
detayı aşağıdaki gibidir
1 Ocak—
31 Aralık 2014
Ticari alacak ve borçlara ilişkin reeskont giderleri, net
Bağış ve yardım giderleri
Tazminat ve dava giderleri
Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri, net
Ceza giderleri
Dava karşılık gideri <Not 17)
Diğer
961.017
829.926
500.000
191.224
61.659
1 Ocak—
31 Aralık 2012
1.356.679
2.041.763
551.135
142.119
76.380
67.216
174.578
2.540
269.874
233.314
583.298
3.127.124
23.
1 Ocak—
31 Aralık 2013
1.862.407
3.053.191
Finansman gelirleri ve giderleri
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal gelirlerin ve giderlerin detayı
aşağıdaki gibidir:
.
1 Ocak—
1 Ocak—
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
.
Fınansal gelırler
Kur farkı gelirleri, net
Faiz gelirleri
Finansal giderler
1 Ocak—
31 Aralık 2012
12.513.539
1.710.948
3.292.189
3.079.955
981.860
14.224.487
3.292.189
4.061.815
1 Ocak—
31 Aralık 2014
1 Ocak—
31 Aralık 2013
1 Ocak—
31 Aralık 2012
34.919.096
3.821.573
379.356
9.398.800
10,923.808
Faiz giderleri
Adat faizi gideri
Banka işlem, masraf ve komisyon giderleri
Kur farkı giderleri, net
<89)
-
-
-
468.164
-
545.810
58.382.015
39.120.025
68.326.625
11.391.972
-
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
24.
Vergi varlık ve yükümlülükleri
Grup’un 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla cari dönem vergi
varlığı/(ödenecek vergi yükümlülüğü) detayı aşağıdaki gibidir:
31
Araıık
2014
Sürdürüıen faaıiyetıere iıişkin cari dönem kurumıar vergisi
Durduruıan faaıiyetıere iıişkin cari dönem kurumıar vergisi
Peşin ödenmiş vergııer
<8.554.733)
Dönem kan vergi yükümlülÜğü
(4.138.689)
.
4.415.044
Cari dönem vergısıyıe ıı9ııı varlıkıar
.
31 Araıık
2013
-
-
2.480.372
.
2.480.372
31 Araıık
2012
1 Ocak
2012
(5.992.825>
(503262>
5.580.454
(1.660.289)
(917.148)
1.515
(444.171)
-
1.216.118
-
Gwp’un sürdürülen faaliyetlere ilişkin vergi gelir/(gideri) aşağıdakilerden oluşmaktadır
1 Ocak—
31 Aralık 2012
1 Ocak—
31 Aralık 2014
1 Ocak—
31 Aralık 2013
Cari vergi gideri
Ertelenmiş vergi geliriİ<gideri)
(8.554.733>
(11.565.655)
(63.288.095)
<5.992.825)
(10.894.896)
Sürdürülen faaliyetlerden vergi geliril(gideri>
<20.120.388>
(63.288.095)
(16.887.721)
-
Kurumlar vergisi
Grupun tüm şirketleri Türkiye’de faaliyet göstermekte olduğu için Türkiye’de geçerli olan kurumlar
vergisine tabidir. Grupun cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için
fınansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı
ortaklıkları konsolide elliği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak
tanımamaktadır. Bu sebeple konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri,
konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Türkiye’de adi ortaklıklar, Borçlar Kanununun 620 ve müteakip maddelerindeki hükümlere tabi olup.
iki veya daha fazla kişinin emeklerini ve mallarını müşterek bir amaca erişmek için birleştirmeyi
üstlendikleri bir akit olarak tanımlanır ve adi ortaklıkların tüzel kişiliği yoktur; bu nedenle Kurumlar
vergisi mükellefiyeti söz konusu olmayıp, ortaklar üzerinden kurumlar vergisi mükellefidirler.Ortakların
Kurumlar Vergisi mükellefi olması durumunda, adi ortaklıktan elde edilen kazançlar ortak tarafından
kurum kazancı olarak beyan edilmektedir ve kurumlar vergisi yine %20 olarak uygulanmaktadır.
Kurumlar Vergisi mükellefi olan ortağın bu kazancı dağıtması halinde dağıtılan kısım üzerinden ayrıca
%15 kar payı tevkifatı yapılır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın
tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve şirketlerden alınan
temettüler. vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan
matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
31 Aralık 2014. 2013 ve 2012 tarihlerinde uygulanan efektif kurumlar vergisi oranı %20dir. Grup
tarafından 2014 yılında yapılan kurumlar vergisi ödemeleri toplamı 1 .935.672TL’dir (2013: 3.397.520
TL, 2012: 6.024.625 TL).
(90)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
24.
Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014
yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum
kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20dir. (2013: %20, 2012:%20).
Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir.
Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü
bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1.25 Nisan tarihleri
arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır, Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna
baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştidlebilir.
Ertelenmiş vergi
Grup, her bir şirketinin vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış fınansal
tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı
ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar ağırlıklı olarak tamamlanmış yatırım
amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer ölçümleri, finansman maliyetlerinin aktifleştirilmesi ve
bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal
tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda
belirti Imekted ir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıl için ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin
hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2013:%20, 2012 %20).
Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları
olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı
olarak gösterilir.
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri):
31 Araıik 2013
Efle!enm;ş
vergi vadıkıarü
(yükümlülükıen)
31 Araıjk 2012
Erleıenmiş
vergi varııkıanl
ıyükümıülükıeri)
1 Ocak 2012
Erleıenmiş
vergi varlıkıarif
(yükümıüıükıen)
(238 410430)
(2 667432)
779 687
(229.757)
294 961
(175 251.800)
(1.124 393)
419.240
(115 454)
276 661
(154 233 934)
(540 852)
403 577
(1.233.096)
224513
58 841
665.061
(714 170)
<241.601)
(114 237)
19.636
654 721
(449 999)
<109.694)
<63 096)
(2054193)
113 189
88 390
(753 996)
(787.266)
(257.090)
2 026 798
(533 713)
228 815
511 533
341.420
(252.211607)
<240 107 674)
<175 630 509)
<165.006.604)
31 Araıık 2014
Eıteıenmış
vergı varııkıarü
(yükümıüıükıerl)
Yaıirim amaçlı gayr:menkuılergerçeğe uygun değerdeğişim!eri
Borçıanma maıiyelıeri akıifleşıirmeıeri
Efleıenmiş gelirıere iıişkın düzeıımeier
Finansaı borçtara ıaşk:n düzeıırneıer
Şüpheli ticari atacaklar
Stok değer düşüklüğü
Çaıişanıara sağıanan faydaıara iıişkin karşıııkıar
Dava karşiıikıarı
Yatırım amaçıı gayrimenkuLıere iıişkin diğer düzelımeler
Maddi ve maddi olmayan duran varııkıar
Ticari alacak ve borçıara ilişkin reeskont etkisi
Taşınan mali zararlar (‘)
Gelir tahakkukları
Diğer
Erteıenmış vergı yükllmlüıükıerı, net
()
(245.869.996)
(5.734.052)
1.125.481
1.243.649
861.440
310.239
58,490
78892
(185.619)
<69.212)
<976.726)
.
.
Grup’un gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanıımamış mali zararıardan oluşan ertelenmiş
vergi varlıkları bulunmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla 10.133.990 TL tutarındaki taşınan maıi
zararlar 2013 yılında oluşmuş ve 2014 yılı içinde tamamı kullanılmıştır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yukarıdaki ıabloda detayları gösterilen ertelenmiş vergi yükümlülükleri, net bakiyesi,
Grup yönetiminin GYO’ya dönüşüm çalışmaları henüz tamamlanmadığı için konsoıide fınansal tablolara
yansıtılmıştır. Şirketin raporlama tarihi sonrası dönemde GYO’ya dönüşümü SPK tarafından onaylandığı takdirde
kayıtlara alınan ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin ters çevrilmesi söz konusu olabilecektir.
(91)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Vergi varlık ve yükümlülükleri <devamı>
24.
31 Aralık 2014. 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ilişkin ertelenmiş vergi varlık /
(yükümlülük) hareketleri aşağıdaki gibidir:
2014
2013
2012
1 Ocak itibarıyla
Kar ve zarar tablosu ile ilişkilendiriıen sürdürülen
faaıiyetıerden erteıenmiş vergi gideri
Kar ve zarar tablosu ile ilişkiıendihlen durduruıan
faaliyetlerden ertelenmiş vergi gelir/(gided)
Diğer kapsamlı gelir/(gider) ile ilişkilendihıen kısım
Bağlı ortaklık satışına ilişkin çıkışlar
(240.107.674>
(175.630.509)
(165006.604)
(11.565.655>
(63.288.095)
(10.894.896)
(1.746.187>
(9.203>
1.217.112
(1.204.695)
15.625
276.925
(5.934)
.
-
31 Aralık itibarıyla
(252.211.607>
(240.107.674)
(175.630.509)
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibanyla sona eren yıllara ilişkin dönem vergi giderinin dönem karı
ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak—
31 Araıık 2014
1 Ocak—
31 Aralık 2013
1 Ocak—
31 Aralık 2012
Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi kr
96.363.434
283.660.624
80.893.663
Durdurulan faaliyetıerden vergi öncesi kr/(zararı)
(7.441.310>
841.714
808.008
(17.784.425>
(56.900.468)
<16.340.334)
(122.994>
(2.715.190)
(1.235.805)
(3.274.613)
468.071
(369.464)
(783.150)
<4.651.666)
(298.937)
(767.503)
840.974
(64.369)
(61 .060)
(687.344)
1.274.854
Kar veya zarar tabıosundaki vergi karşılığı
<21.866.575)
<64.492.790)
(17.114.058)
Dağılımı:
Sürdürülen faaıiyetıerden vergi karşılığı
Durdurulan faaliyetlerden vergi karşılığı
(20.120.388)
(1.746.187)
<63.805.778)
<687.012)
<16.887.721)
<226.337)
Geçerli olan kurumlar vergisi oranı ile hesapıanan vergi
gideri (%20)
Vergi etkisi:
Ertelenmiş vergiye konu edilmeyen mali zararlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
zararlarından payların vergi etkisi
Uzerinden vergi hesaplanmayan farklar
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi
Diğer
-
-
.
-
-
25.
Hisse başına kazanç
Türkiye’de şirketler, sermayelerini mevcut ortaklarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden
değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse”
dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir.
Hisse başına kazanç hesaplamaları, ana ortaklık payına ait dağıtılabilir net dönem karın ihraç edilmiş
bulunan hisse senetlerinin sene içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıştır.
Sürdürülen faaliyetlerden net dönem karı
Ihraç edilmiş hisselerin sene içindeki ağırlıklı ortalama adedi
1.000 TL nominal değerli hisse başına kazanç <Tam TL)
31 Araıık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
76.243.046
45.000
220.372.529
45.000
64.005.942
45.000
1.694,29
4.897,17
1.422,35
Grup’un durdurulan faaliyetlerine ilişkin hisse başına kazanç/kayıp açıklamaları “Durdurulan
Faaliyetler” notunda sunulmaktadır <Not 5).
(92)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
ilişkili taraf açıklamaları
26.
Şirket ile Şirketin ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları ve TFRS 11 kapsamında müşterek faaliyet
olarak muhasebeleştirilen adi ortaklıklar arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında
elimine edildikleri için bu notta açıklanmamıştır.
ilişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle yatırım amaçlı gayrimenkuuerin işletme ve kiralama
işlemlerinden oluşmaktadır. Ilişkili taraflardan olan alacaklar teminatsız olmakla birlikte normal ticari
vadeleri aşan ticari ve diğer alacaklar için adat hesaplanmaktadır. Ilişkili taraflara olan ticari borçlar
genellikle alışveriş merkezlerinin yönetim, reklam ve pazarlama hizmetlerine ve inşaat işleriyle ilgili mal
alımlarından doğmaktadır.
.
.
.
.
.
.
ııışkılı taraflardan tıcarı alacaklar
Bayyap lnşaat (2) ()
Vialand Gayrimenkuı (1)
Vialand Eğlence (1)
31 Aralık
31 Aralık
2013
2014
63.945.517
6.215.378
5.353.341
31 Aralık
2012
-
-
2077511
3.371.733
885
885
-
-
1 Ocak
2012
267.860
-
-
Enternasyoneı Gayrimenkul (1)
Via Tema (2)
Vialand Kiralama (1)
Via Otelcilik (2)
4.897.354
3.693.305
2.164.740
2.116.702
-
-
162.537
473.497
956
966.270
1.566.512
Via Gayrimenkul <2)
1.549.636
220.821
1.842.695
1.227.265
1.275.811
1.304.837
1.128.823
23.039
-
-
Gülen Büyük MağazacıııkTic. Ltd. Şti. (2)
Via DMC Gayrimenkul Yönetim Hizmetleri A.Ş (2)
Venezia Gayrimenkuı (1)
Serenita Sağlık Hizmetleri A.Ş. (2)
Ufuk Mesken (1>
217.882
5.000
3.000
(*)
5.000
-
-
-
4.913.160
6.735.136
5.268,055
.
-
90.382.676
14.068.398
10.289.780
8.255.125
31 Aralık
31 Arahk
31 Arahk
1 Ocak
-
-
-
Bayyap lnşaat (2) <)
Emin Bayraktar <4)
Fertaş (1)
Enternasyonal Gayrimenkul <1)
Ali Bayraktar (3)
Mehmet Bayraktar (3)
Coşkun Bayraktar (3)
Diğer
(1)
(2)
(3)
(4)
-
.
Mac Eıektrik Enerjisi Top. Sat. A.Ş. (2)
iıişkiıı taraflardan diğer aıacakıar
-
-
-
-
527.460
72.982
-
836
-
25.304
-
-
-
8.295.235
508.912
2.245.456
222.040
1.719.904
220.000
1.171.351
60.000
42,933
1.257.077
220.000
60.000
8.000
-
11.872.085
3.214.186
1.570.381
-
-
-
-
-
Iş ortakııkıarı
Ortakıar tarafından kontroı edilen şirketıer
Ortakıar
Bayraktar aiıesi üyesi
Grup, 2014 yııı içinde GYO dönüşüm çaıışmaıarı kapsamında inşaat sektöründeki faaıiyetıedne dair gayrimenkuı stokıarı
olarak değerlendirilen bazı konudofis projeıerindeki varııklarını, iıişkiıi tarafları oıan Bayyap lnşaat ve Via Tema’ya satmıştır
(Not 1, 11 ve 14>. Bu satışıara iıişkin geıir/giderıer ourduruıan Faaıiyetler” kapsamında hasııat ve satışların maıiyeti aıtında
sunulmaktadır. Grup, cari dönemde iıişkiıi taraflara yapııan bu gaydmenkuı satışıarından 60.568.604 TL hasııat eıde
ederken 22.983.490 TL zarar elmiştir.
Grup, ayrıca yine durduruıan faaıiyetıer kapsamında değerıendiriıen enerji ve inşaat sektöründe faaıiyet gösteren bağıı
ortakıık ve iştirak/iş ortakııkıarındaki (Not 5) hisseıerinin Bayyap lnşaat’a satmış ve bu satışlardan topıam 54.779.420 TL
hasııat eıde ederken; 21.367.353 TL’de kar eıde etmiştir.
Grup, 31 Araıık 2014 tarihi itibarıyla ‘iıişkiıi taraflardan ticari aıacakıar’ aıarak sunuıan bu alacakıarına iıişkin takip eden
dönem içinde raporıama tarihi itibariyıe 20.632.139 TL tahsiıat gerçekıeştirmiş ve geri kaıan bakiyeyi de 2015 yııı içinde
tahsiı etmeyi öngörnektedir.
(93)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
26.
hişkili taraf açıklamaları (devamı>
İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
Via Tema (2)
Venezia Gayrimenkul <1>
Via Otelcilik (2>
Via Gayrimenkul (2>
Mac Elektrik Enerjisi Top. Sat. A.Ş. (2>
Bayyap inşaat (2)
Via Pazarlama lleüşimleri A.Ş. (2)
Vıaland Eğlence (1)
Gülen Büyük Mağazacılık Tic. Ltd. Şti. (2>
Viaiand Kiralama <1)
Via DMC Gayrimenkul Yönetim Hizmetleri A.Ş. (2)
Viaiand Gayrimenkul (1)
31 Aralık
2014
34.673.625
3.887.574
1.926.412
1.538.186
613.650
-
-
-
31 Aralık
2014
-
-
() (1>
İlişkili taraflardan alınan uzun vadeli avanslar
31 Aralık
2014
76.915.128
2.110.000
(1)
(2)
(3)
(4)
-
-
-
-
-
40.965
53.505
418.986
51.874
17.043
-
1.055.293
840.520
-
-
826
-
-
-
.
-
5.681.226
1.569.575
909.437
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
128.865
79.439
22.187
180.285
79,438
22.187
4.532.184
1.345.111
76.540
230.491
281.910
5.953.835
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
-
-
-
-
859.605
107.625
.
79.026.128
859.605
107.625
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
53.610.000
24.209.363
53.610.000
5.414.656
77.819.363
59.024.656
Enternasyonal Gayömenkul (*) (1)
Venezia Gayrimenkui () (1>
()
-
1.537.642
135.312
52.774
-
Venezia Gayrimenkui (*) (1>
Enternasyonel Gaynmenkul
Vialand Gayrimenkul (1)
Bayyap inşaat (2)
1 Ocak
2012
-
-
Mehmet Bayraktar (3)
Vialand KiralamaA.Ş. (1)
Bayyap lnşaat(2)
ilişkili taraflardan alınan kısa vadeli avanslar
31 Aralık
2012
319.599
117.526
529.447
790.810
2.383.615
2.587
42.827.533
ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar
31 Aralık
2013
lhşkih taraflardan alınan avanslar, Viaport Venezia projesindeki konuVohslerin satışına ilişkin alınan
avanslardır. Projede konut/ofis teslimattan 2015 yılı içinde tamamlanması planladığı için kısa vadeli olarak
sunulmuştur (Not 12).
iş artaklıkları
Ortaklar tarafından kontrol edilen şirketler
Ortaklar
Bayraktar ailesi üyesi
(94>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösteriımiştir)
ilişkili taraf açıklamaları (devamı)
26.
ilişkili taraflara mal ve hizmet satışları
31
Vialand Kiraıama (1)
Via Otelcilik (2)
Vialand Eğlence (4)
Via Tema (7)
Via Gavrimenkul (6)
Gülen Büyük Mağazacııık Tic. Lid. Şti. (5)
Fedaş (3)
Diğer
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
ArIcO
24.970.094
9.502.122
3.594.618
7.599.079
6.184.090
1.210.799
31 Aralık2013
31 Aralık 2012
15.737.451
8.932,617
3.444.025
8.854.753
-
-
2.101.561
1.474.392
62.010
395.332
1.157.019
6.387.500
578.580
53.122.812
36.632.524
12.669.045
-
-
238.339
Vialand AVM’ye ilişkin kesilen kiralama gelirlerinden oluşmaktadır.
Viaport Crowne Plaza Asla oteı kira gelirlerinden oluşmaktadır.
2013 yıiı içinde Fertaş’a yapııan arsa satışından oıuşmaktadır.
Vialand Temapark hasııat paylaşımına iıişkin gelirlerden oıuşmaktadır.
Viaport AVM içindeki Bigmalrdan elde edilen kira gelirlerinden oluşmaktadır.
Viaport AVM yönetim katııım payı olarak kesilen faturalardan oluşmaktadır.
2014 yılı içinde durdurulan faaliyetler kapsamında elden çıkarılan gayrimenkul stokıarına ilişkin satışları ifade etmektedir.
ilişkiıi taraflardan mal ve hizmet alımlan
Via
Via
Via
Via
Tema (4)
DMC Gayrimenkuı Yönetim Hizmetıeri A.Ş. (3)
Otelcilik
Gayrimenkul
Vialand Gayrimenkul
Vialand Eğlence
Vialand Kiralama (1)
Mac Elektrik Enerjisi Top. Sat. A.Ş. (2)
Diğer
31 Aralık2014
31 Aralık2013
55.034.544
1.208.345
333.145
244.561
-
-
1.263.730
267.625
51.871
1.900.930
241.804
45.949
206.049
164.830
-
-
-
57.191.477
31 Aralık2012
630.445
112.356
10.108.142
-
-
-
354.275
220.905
1.175.298
750
13.009.349
3.364.731
1) Vialand AVM’ye ilişkin Vialand Kiralama A.Ş. tarafından AVM’nin açılış öncesi dönemde yüklenicilere yaptırılan ve G-B Adi
Ortaklığına yansıtılan mağaza dekorasyon vb. giderlerden oluşmaktadır.
(2) Elektrik giderlerine ilişkin alımlardan oluşmaktadır.
(3) Viaport ile ilgili pazarlama, reklam vb. giderlerden oluşmaktadır. 2014 yılı içinde Via Pazarlama’ nın ismi Via OMC
Gayrimenkul Yönetim Hizmetleri A.Ş. olarak değişmiştir.
(4) Grupun Viaport Marina ve Viaport Venezia projelerinin inşaatlarının yapımına ilişkin inşaat hakediş tutarlarından
oluşmaktadır.
lOcak—
lOcak—
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Ali Bayraktar
520.765
467.866
Coşkun Bayraktar
Entemasyonal Gaydmenkul
Emin Bayraktar
Derindere Elektrik
190.389
186.341
68.905
12.807
163.286
191.583
22.551
10.316
-
124.940
979.207
980.542
.
..
.
.
.
Ilışkıh taraflardan faız gelırlen
Mehmet Bayraktar
Şirketin ilişkili taraflardan ticari ve ticari nitelikte olmayan diğer alacakların adatlandlrılması yoluyla
elde edilen faiz gelirlerini ifade etmektedir. Grup yönetimi bu uygulamaya 2013 yılı içinde başlamış
olduğu için 2012 yIlIna ilişkin bir faiz geliri yoktur.
(95)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
26.
ilişkili taraf açıklamaları (devamı>
•
lOcak—
.
Ilişkili taraflardan faiz giderleri
31 Aralık 2014
3.821.573
.
Venezıa Gayrımenkul
3.821.513
Grupun adi ortaklıklarından Bayraktar Güryapı Adi Ortaklığının, Viaport Venezia adlı şirkete ticari
nitelikte olmayan diğer borçlarının adatlandırılması yoluyla meydana gelen faiz giderlerini ifade
etmektedir.
Üst yönetime sağlanan faydalar:
Grupun üst yönetimi; yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmaktadır. Grupun
dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlamış olduğu faydalar 2.054.922 TL’dir (2013: 3.016.543
TL, 2012: 2.147.978 TL).
27.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın
satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Finansal araçlar
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun
değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip
gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak
burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi
olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun
değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Kısa vadeli likit varlıklar olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerlerinin kayıtlı değerlerinin gerçeğe
uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari alacaklarında kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değeri
yansıttığı öngörülmektedir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin,
kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Finansal yükümlülükler:
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun
değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir.
Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine
eklenir. Grup’un değişken faizli banka kredileri yakın tarihte yeniden fiyatlandığı için gerçeğe
uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir.
Grupun sabit faizli kredileri 2014 yılı içinde cari dönem içinde yeniden yapılandırıldığı ve raporlama
tarihi itibarıyla piyasa faiz oranlarında önemli bir değişiklik olmadığı için kredilerin gerçeğe uygun
değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir.
(96)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
27.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı>
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri
31 Aralık 2014
Finansal varlıklar
Nakitve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
ilişkili taraflardan diğer alacaklar
Finansal yükümıülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
31 Aralık 2013
Krediler ve
aıacaklar (nakit ve
nakit benzerleri
dahil)
Etkin faiz yöntemi
ile değerlenen
finansal
yükümıülükler
Defter değeri
Gerçeğe uygun
değeri
167.655.210
167.655.210
61.159476
16.113.058
90.382.676
61.159.476
16.113.058
90.382.676
-
.
.
677.280.628
677.280.628
677.280.628
.
593.092.366
41.360.729
42.827.533
593.092.366
41.36D.729
42.827.533
593.092.366
41.360.729
42.821.533
1
8
26
Krediler ve alacaklar
(nakit ve nakit
benzerleri dahil)
Etkin faiz yöntemi ile
değerlenen fınansal
yükümlülükler
Defter değeri
Gerçeğe uygun
değeri
Not
49479034
49.479.034
5.023.472
18.515.079
14.068.398
11.872.085
5.023.472
18.515.079
14.068.398
11.872.085
635 477,993
635.477.993
635.477.993
522.710.464
106.855.812
5.681.226
230.491
522.710.464
106.855.812
5.681.226
230.491
522.710,464
106.855.812
5.681.226
230,491
7
8
26
26
Defter değeri
Gerçeğe
uygun değeri
Not
29.851,187
29.851.187
12.203,545
4.143.674
10.289.780
3.214.188
12.203.545
4.143.674
10.289.780
3.214.188
344.373.097
344.373,097
344.373.097
271.560.947
70.960.665
1.569.575
281.910
271.560.947
70.960.665
1.569.575
281.910
271.560.947
70.960.665
1.569.575
281.910
161.655.210
.
61.159.476
16.113.058
90.382.676
.
-
-
-
-
-
-
Finansal varlıklar
49.479.034
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ilişkili taraflardan ticari alacaklar
İlişkili taraflardan diğer alacaklar
5.023,472
18.515.079
14.068.398
11.872.085
.
-
-
-
-
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
ilişkili taraflara ticari borçlar
ilişkili taraflara diğer borçlar
31 Aralık 2012
-
.
.
.
Krediler ve
alacaklar (nakit ve
nakit benzerleri
dahil)
Finansal varlıklar
29.851.187
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ilişkili taraflardan ticari alacaklar
ilişkili taraflardan diğer alacaklar
12.203.545
4.143,674
10.289.780
3.214.188
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
İlişkili taraflara diğer borçlar
Etkin faiz yöntemi ile
değerlenen finansal
yükümlülükler
-
.
.
.
.
-
-
-
-
.
(97)
Not
6
8
25
26
6
8
26
26
6
8
26
26
7
8
26
26
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleriirıbariyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
27.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı)
Krediler ve
alacaklar (nakit ve
1 Ocak 2012
nakit benzerleri
dahil>
Finansal varlıklar
24.771.588
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Ilişkili taraflardan ticari alacaklar
llişkili taraftardan diğer alacaklar
12.311.217
2.634.865
8.255.125
1.570.381
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Ilişkili taraflara ticari borçlar
Ilişkili taraflara diğer borçlar
Diğer borçlar
Etkin faiz yöntemi ile
değerlenen fınansal
yükümlülükler
Defter değeri
Gerçeğe uygun
değeri
24.771.588
24.771 .588
12.311.217
2.634.865
8.255.125
1.570.381
12.311.217
2.634.865
8.255.125
1.570.381
184.923,358
184.923.358
184.923.358
152.333.813
19.027.003
909.437
5.953.835
6.699.270
152.333.813
19.027.003
909.437
5.953.835
6.699.270
152.333.813
19.027.003
909.437
5.953.835
6.699.270
.
.
.
.
.
-
-
-
.
.
Not
6
8
26
26
7
8
26
26
9
Finansal olmayan varlıklar
Konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullerin
gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde SPK tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme
şirketi tarafından hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları esas alınmaktadır <Not 14).
Gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal olmayan varJıkların gerçeğe uygun değer sınıflamaları
aşağıdaki gibidir
31 Aralık 2014
1. Seviye
TL
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller ve arsalar
.
31 Aralık 2013
1. Seviye
TL
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller
.
31 Aralık 2012
1. Seviye
TL
Tamamlanmış yatırım amaçlı aayrimenkuller
-
1 Ocak 2012
1. Seviye
TL
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller
.
(98)
Gerçeğe uygun değer sevıyesı
3. Seviye
2. Seviye
TL
TL
.
1.GİD.862.773
Gerçeğe uygun değer seviyesi
3. Seviye
2. Seviye
TL
TL
.
1.544.441.906
Gerçeğe uygun değer seviyesi
3. Seviye
2. Seviye
TL
TL
-
984.049.880
Gerçeğe uygun değer seviyesi
3. Seviye
2. Seviye
TL
TL
-
933.548.363
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
27.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı>
Varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
-
-
-
Birinci seviye: Birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa
fiyatlarından değerlenmiştir.
Ikinci seviye: Ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka
doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan
girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan
piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla sektör bazında yatırım amaçlı
gayrimenküllerin gerçeğe uygun değerleri, bu gerçeğe uygun değerlerin tespiti için kullanılan
yöntemler ve önemli gözlemlenemeyen varsayımlar aşağıdaki gibidir:
31 Araıık
2014
31 Araıık
2013
31 Araıık 2012
1 Ocak 2012
Gözıemıenemeyen
önemıl girdlıer
Değerleme
yöntemi
Tahmini kira değeri
(m2)—TL
Araıık
(ağırlıkıl
ortaıama)
*
Aıışverış merkezıerı
1.345.413.900
1.293.799527
866.794246
819.972.456
lndirgenmiş
nakit akış
Kıra artış oranı
Uzun vade boşıuk
oranı
Iskonto oranı
*
54
%4,34
*
Sevi y e 3
oteı
115.648.700
113.344.112
110.409.750
107.408.444
Indirgenmiş
nakit akış
Tema Park
*
*
Seviye 3
%4,5
%11
Iskonto oranı
%11
Oda (günıük) TL
Doıuıuk oranı
231
70%
Bilet satış fiyatı artış
oranı
%2,9
Ziyaretçi sayısı artışı
Iskonto oranı
%8,2
%11,25
Indirgenmiş
141.740.175
129.562.417
-
-
nakit akış
Seviye 3
*
Ofsler
ı
-
7.735.850
6.845.884
6.167.463
Indirgenmiş * Tahmini kira değeri
nakit akış (m2) TL
36
Seviye 3
Yıılık tahmini geıir
(TL)
893.000
Direkt geıir
kapitaıizyonu
Arsaıar
8.000.000
-
-
Seviye 3
(99)
-
yöntemi
Kapitaıizasyon oranı
%10
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
27.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı)
A cıklamalar ve tanımlar
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerini tespit etmek için kullanılan değerleme teknikleri
ve değerlemede dikkate alınan temel ve önemli gözlemlenemeyen girdiler ile ilgili açıklama ve
tanımları içermektedir
indirgenmiş nakit akışlar, (İNA)
Indirgenmiş nakit akışları yöntemi altında, bir varlığın gerçeğe uygun değeri, çıkış ve son değer dahil
varlığın ömrü üzerindeki mülkiyete ait fayda ve yükümlülükler hakkında net varsayımlar kullanılarak
tahmin edilir. Bu tahmin, bir dizi nakit akışının tahmin edilmesini içerir ve gelir akışının şimdiki değerini
oluşturmak için buna uygun, piyasaya dayanan bir indirim oranı uygulanır.
Nakit akışının süresi ve giriş ve çıkışların belirli zamanlaması kiraların gözden geçirilmesi, kira
sözleşmelerinin yenilenmesi ve ilgili kiralama dönemleri, yeniden kiraya verme, yeniden gelişim ve
yenileme gibi olaylarla belirlenir.
Varlığın geliştirilmesi aşamasında katlanılan maliyetler ve inşaat masrafları, geliştirme masrafları ve
beklenen satış geliri, kiralama sözleşmesi boyunca öngörülen ilave geliştirme ve pazarlama
harcamaları üzerinden indirgenen bir dizi net nakit akışına ulaşmak için tahmin edilir. Planlama,
ruhsatlar, imar izinleri gibi belirli geliştirme risklerinin ayrı olarak değerlenmesi gerekir.
Gelir kayitalizasyonu yöntemi
Gelir kapitalizasyonu yöntemi altında bir varlığın gerçeğe uygun değeri, varlığın ürettiği
normalleştirilmiş net esas faaliyet gelirine dayanarak tahmin edilir ve <yatırımcının getiri oranı ile
indirgenmiş olan) aktifleştirme oranına bölünür. Gelir kapitalizasyonu yöntemi altında, (piyasa
kiralarının) üstünde ve altındaki kira durumları ayrı ayrı aktifleştirilir (indirgenir).
Tahmini kira değeri:
Alanın, değerleme gününde geçerli olan piyasa koşullarıyla kiraya verilebildiği kira bedelidir.
Kira artış oranı:
Piyasa tahminlerine ve sözleşmeye bağlı endekslemeye dayanan tahmini ortalama kira artışıdır.
lskonto oranı:
Analiz dönemi boyunca kira faaliyetlerinden sağlanan (10 yıla kadar tahmin edilen) net nakit akışlarını
indirgemek için kullanılan orandır.
Uzun vadeli boşluk oranı
Uzun vadeli boşluk oranı ilgili gayrimenkulün kiralama süresi boyunca kiralanabilir alan üzerinden elde
edilebilecek kira gelirleri ile kiralanması öngörülen alanlardan elde edilecek kira gelirlerinin
oranlanmasını ifade etmektedir.
(100)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklan
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı>
27.
Seviye 3 gerçeğe uygun değer hesaplamalarında kullanılan gözlemlenemeyen girdilere ilişkin önemli
değişikliklerin duyarlılık analizi
Grup’un tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerinin
belirlenmesinde ölçüm esasları açısından 3.seviye olarak değerlendirilen ve değerleme çalışmasında
kullanılan önemli gözlemlenemeyen girdiler aşağıdaki gibidir
•
•
•
•
•
Kira bedeli (m2)
Kira artış oranı (yıllık)
Iskonto oranı
Oda ücreti artış oranı artışı <yıllık)
Doluluk oranı <yıllık)
Grup’un tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin ölçümünde
kullanılan önemli gözlemlenemeyen girdilere dair duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir
Artarsa
31 Aralık 2014
Alışveriş Merkezleri
Kira artış oranı artışı
Kira bedeli (m2) artışı
Iskonto oranı artışı
Duyarlılık
analizi
Gerçeğe uygun değer
üzerindeki vergi öncesi
kar!(zarar> etkisi
<TL)
Anlırsa
Gerçeğe uygun değer
üzerindeki vergi öncesi
karl(zarar) etkisi
(TL>
%1
%10
%0.25
122.504.452
152.971.473
(29.231.413>
(108.344.921)
(150.526.334>
30.260.662
%0,25
%1
%5
(2.188.845>
8.994.336
15.694.758
2.257.671
(8.055.851>
(15.694.758>
%0,25
%1
%1
(4.036.751)
17.311.446
27.430.426
4.209.062
(15.308.235>
(23.662.166)
Otel
Iskonto oranı artışı
Oda ücreti artış oranı artışı
Doluluk oranı
Tema Park
Iskonto oranı artışı
Ziyaretçi sayısı artışı
Bilet fiyat artış oranı
Kira bedeli <m2 başına) ve öngörülen yıllık kira artış oranları ve iskonto oranları gibi önemli girdilerde
gerçekleşebilecek artış(azalış), varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümlerinde önemli derecede
yüksek/<düşük) sonuçlar oluşturmaktadır.
(101)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
28.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
Risk yönetim politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı! borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki
değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetim politikası,
yerel ve küresel mali piyasaların verilerine ve bu piyasalarda oluşabilecek belirsizliklere odaklanmakta
olup, Grup’un mali performansı üzerindeki olası olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Likidite riski
Likidite riski, Grup’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi likidite
riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki
kredi sağlayıcılarının edşilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına
uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf etmektedir. Grup yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım
amaçlı gayrimenkul geliştirmesi için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu
ölçüde yine bu gayhmenkullerden elde edilecek kira gelirlehnin nakit akışına göre düzenlemeye
çalışmaktadır. Konut projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman
yükünün hafiflemesi amacıyla; Grup, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit
avans almaktadır.
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla Grup’un finansal yükümlülüklerinin
vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Finansaı borçıanmaıar
Ticari borçıar
Diğer borç ve yükümıüıükler
31 Araıık 2013
Finansaı borçıanmaıar
Ticari borçıar
Diğer borç ve yükümıülükıer
31 Araıık 2012
Finansal borçıanmatar
Ticari borçlar
Diğer borç ve yükumıuıukıer
Sözıeşme
Taşınan uyarınca nakit
değeri
çıkışı
0-3 ay
3-12 ay
1-5 yıl
>5 yıı
593.092.366
84.188.262
785.574.004
86.778.986
60,982.544
64.052.467
106.848.332
22.126.520
347.007,572
600.000
270.735.556
677.280.628
872.352.990
125 035.011
128.974.852
347.607.572
270.735.556
Taşınan
değeri
Sözıeşme
uyarınca nakit
çıkışı
0-3 ay
3-12 ay
1-5 yıl
>5 yıı
522.710.464
112.537.038
230.491
671.569.856
113.921.045
230.491
127.208.751
102.282.028
97.230
219.660.915
11.533.932
133.261
310.281.391
105.085
14.418.799
635.477.993
785 721.392
229.588.009
231.328.108
310.386.476
14.418.799
Taşınan
değerİ
Sözıeşme
uyarınca nakit
çıkışı
0-3 ay
3-12 ay
1-5 yıı
>5 yıı
271.560.947
72.530.240
281.910
334.017.737
73.187.733
281.910
26.445.927
64.677.142
104.920.750
7.642.952
281.910
187.903.683
867.639
14.747.377
-
-
344.373.097
407.487.380
91.123.069
112 845 612
188.771.322
14.747.377
(102)
-
-
-
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
28.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
1 Ocak 2012
Finansal borçlanmalar
Ticari borçıar
Diğer borç ve
yükümlülükleri
Taşınan
Değeri
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışı
0-3 ay
3-12 ay
1-5 yıı
152.333.813
19.936.440
12.653.105
201.032.207
20.215.233
12.710.822
25.318.932
16.947.395
5.782.564
54.411.976
3.129.734
6.928.258
121.301.299
138.104
184.923.358
233.958262
48.045,891
64.469.968
121.439.403
>5 yıl
-
-
Faiz oranı riski
Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlannın değişiminden
doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve
vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle yönetilmektedir.
Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu
borçların “sabit faiz/değişken faiz”, “kısa vade/uzun vade” ve “TL/yabancı para” dengesi, hem kendi
içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır.
Grup’un değişken faizli kredilerinin yeniden fıyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık
dağılımı aşağıdaki gibidir
31 Aralık
2014
3 aydan kısa
-
-
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
29.824.979
23.782.393
29.824.979
23.782.393
1 0 ca k 2012
-
-
Grupun faiz oranına duyarlı fınansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar
Finansal borçlar
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal borçlar
31 Aralık
2014
31 Aralık
2013
31 Aralık
2012
1 Ocak
2012
38.903.639
538.464.136
854.269
492.885.485
1.473.965
247.778.554
8.190.455
152.333.813
-
29.824.979
23.782.393
-
Grup’un konsolide fınansal durum tablosunda flnansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler
faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır,
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup’un değişken faizli fınansal borcu bulunmamaktadır.
(103)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
28.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Kredi riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle
Grupa finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi
güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme
yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.
Grup, ağırlıklı olarak operasyonel kiralama yoluyla işletilen AVM’lerindeki kiracılardan kaynaklanan
ticari alacakları ve geçmiş dönemlerde yapmış olduğu inşaatltaahhüt işlerine dair kesin kabul bekleyen
işlemlerinden dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi
ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:
-
Banka teminatları (teminat mektubu vb>,
Gayrimenkul ipoteği,
Çek-senet
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu,
geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi
sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak
izlen mektedir.
Ticari Aıakıar
31 Araıık 2014
Diğer Aıacakıar
llışkııı
Raporiama tarihi itibanyla maruz kalınan
azami kredi riski
Azami (ıskin teminat, vs. iıe güvence aıtına
alınan kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşükiüğüne
uğramamış fınansaı varııkıarın net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına aıınmış kısmı
B. Koşuııarı yeniden gdrüşüımuş buıunan
- Teminat vs. ile güvence aitına aıınmış kısmı
c. Vadesi geçmiş ancak değer düşükiüğüne
uğramamış varııkıarın net defter değeri
- Teminat vs. iıe güvence aıtına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkiarın net
defter değeri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri>
- Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri>
- Değer düşüklüğü (->
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına
aıınmış kısmı
lılşkiıı taraf
Diğer taraf
taraf
Diğer
taraf
Bankaiardakl
Mevduat
90.382.676
16.113.058
-
-
60.877.908
-
270.145
90.382.676
16.113.058
270.145
-
60.877.908
-
-
-
-
(5.818.983>
-
-
(104)
5.818.983
-
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
28.
31 Aralık 2013
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami
kredi riski
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
aıınan kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış fınansaı varlıkların net defter değeri
- Teminat vs, ile güvence altına alınmış kısmı
8. Kaşullan yeniden görüşülmüş buıunan
- Teminat vs, ile güvence altına aıınmış kısmı
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış vadıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşükıüğüne uğrayan varlıklann net
defter değeri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
- Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri)
. Değer düşüklüğü (-)
Net değerin teminat vs. ile güvence aıtına
alınmış kısmı
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
ilişkili taraf
Diğer taraf
iıişkili taraf
Diğer taraf
Bankalardaki
Mevduat
14.068.398
18.515.079
11.872.085
2.925.577
4.956.981
.
207.111
-
-
14.068.398
18.51 5.079
207.111
11.872.085
2.925.677
4.956,981
-
.
-
.
-
.
-
-
.
.
.
.
-
-
.
.
-
-
-
-
(2.665.597)
-
2.665.597
-
31 Aralık 2012
-
-
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Diğer taraf
Bankaıardaki
mevduat
ilişkili taraf
Diğer taraf
ilişkili taraf
10.289.780
4.143.674
3.214.188
11.987.000
3.214.188
11.987.000
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami
kredi riski
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına
83,104
alınan kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıklann net defter değeri
Teminat vs, ile güvence altına alınmış kısmı
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan
Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan vadıkların net
defter değeri
Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri)
Değer düşüklüğü (-)
Net değerin teminat vs, ile güvence altına
alınmış kısmı
10.289.780
-
4.143.674
83.104
1.982.475
-
(1.982.475;
-
(105)
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
28.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
lıişkiıi taraf
Diğer taraf
Diğer Aıacakıar
Diğer
taraf
Ilişkili taraf
8.255.125
2.634.865
1.570.381
.
79.370
.
.
2.634.865
79.370
1.570.381
.
-
.
.
-
.
-
Ticari Aıacakıar
1 Ocak 2012
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi
riski
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınan
kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri
Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
8. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan
Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
0. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıklann net defter
değeri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri)
Değer düşüklüğü (.)
- Net değerin teminat vs. iıe güvence altına
alınmış kısmı
8.255.125
.
.
-
-
-
.
.
.
1.727.347
Bankalardaki
mevduat
12.103,636
12.103.636
-
(1.727.347)
-
-
Yukarıdaki azami tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan
unsurlar dikkate alınmamıştır. Grup’un kredi riskine finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer
düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Grup’un bilanço dışı kredi riski içeren
unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
ilişkili olmayan taraflardan vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış ticari ve diğer
alacaklar ile vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların kredi kalitesine ilişkin
detaylar:
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
1 Ocak
2013
2012
2012
4.784.198
10.610.885
717.975
13.114.215
7.684.536
642.005
1.134.675
2.702.400
306.599
60.474
2.220.858
353.533
16.113.058
21.440.756
4.143.674
2.634.665
2014
Grup 1
Grup 2
Grup 3
Grup 1 - Yeni müşteriler (1 yıldan kısa süredir müşteri olanlar)
Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler <1 yıldan uzun süredir
müşteri olanlar)
Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış
mevcut müşteriler
Döviz kuru riski
Yabancı para cinsinden varlıklar/yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda
ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Grup, ağırlıklı olarak Avro ve ABD Doları cinsinden finansal borçlanma işlemleri nedeniyle döviz kuru
riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetilmesi amacıyla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası’na
karşı pozisyonlarınln toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.
Grup yönetimi, yabancı para varlık ve yükümlülüklerini 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012
tarihleri itibarıyla bilanço dışı herhangi bir türev vb. finansal araçla dengelememektedir. Grup’un sahip
olduğu Viaport AVM ve ortak olduğu Vialand AVM’nin kira sözleşmeleri ağırlıklı olarak Avro bazında
yapılmaktadır. Grup bu kiralama sözleşmeleri kapsamında periyodik olarak <aylık veya üçer aylık)
olarak kiracılara Avro varsa kira artış oranları da dikkate alınarak kira bedelleri için fatura günündeki
TUAvro kuru dikkate alınarak kesilmektedir.
(106)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
28.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı>
Grupun döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
Varlıklar
Yükümlülükler
Yabancı para yükümlülük pozisyonu net
-
31 Aralık
31 Aralık
31 Aralık
1 Ocak
2014
2013
2012
2012
76.448.021
1.150.469
299.441
532.357
(507.543.948>
(394.107.340)
(218.641.703>
(95.445.494)
(431.095.927)
(392.956.871)
(218.342.262)
(94.913.137)
Aşağıdaki tablolarda 31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla Gwp’un yabancı
para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların
orijina( para birimi cinsinden ve konsolide finansal tablolarda taşınan değerleri TL cinsinden aşağıdaki
gibidir:
ABD
TL
Avro
Doları
Karşılığı
Dönen varlıklar
Parasal finansaı vadıkıar
Diğer varlıklar
24.805.396
1.479.069
15.639
979.415
70.004.848
6.443.175
Toplam varlıklar
26.284.465
995.054
76.448.021
Kısa vadeli yükümlülükler
Finansal borçianmalar
Ticari borçlar
(44.252.904)
(254.203)
(3.131.623)
(396.959)
(132.086.087>
(1.637.539>
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçıanmaıar
Ticari borçlar
(128.201.296)
(2.036.662)
(2.770.189)
(14.801)
<368.041.187>
(5.779.135>
Toplam yükümlükler
(174.745.065>
(6.313.512>
<507.543.948>
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(148.460.600>
(5.318.518)
<431.095.927>
31 Aralık 2014
Net yabancı para pozisyonu para birimısrine gore aşağıdaki gibidir:
Avro
ABD Dolan
(418.762.814>
(12.333.113>
Net yabancı para yükümlülük pozlsyonu
(431.095.9271
(107>
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
28.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Avro
31 Araıık 2013
ABD
Doıarı
TL
Karşııığı
647.520
502.949
Dönen varhkıar
Parasaı flnansal varlıklar
Diğer varlıklar
176782
171.275
60.160
Topiam varlıkıar
348.057
60.160
1.150.469
Kısa vadeil yükümlüıükıer
Finansal borçlanmalar
Ticari borçlar
80.709.012
384.689
14,002.097
1.755
266.886.689
1.133.385
Uzun vadeıl yükümıüıükıer
Finansaı borçlanmalar
Ticariborçıar
29.663.635
1.894.129
15.641.718
15.824
120.491.353
5.595.883
112.651.465
29.661.394
394.107.340
(112.303.408)
(29.601.234)
(392.956.871)
Topıam yükümıükıer
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
-
Net yabancı para pozişyonu para birimlerine göre aşağıdaki gibidir
Avro
ABD Doiarı
(329.778.957)
(63.177.914)
Net yabancı para yükümlüıük pozisyonu
(392.956.871)
Avro
ABD
Doıan
TL
Karşııığı
Dönen varııkıar
Parasal fınansal variıklar
Diğer varbkları
24,500
4.507
118.182
11.530
268.289
31.152
Toplam varııkıar
29.007
129.712
299.441
Kısa vadeli yükümıülükler
Finansal borçianmalar
Ticari borçiar
33.220.941
1.603.063
8.143.296
294.751
92.641.926
4.295.349
Uzun vadeıi yükümıüıükıer
Finansal borçianmalar
36.169.853
20.556.370
121 .704.428
Topıam yükümıükıer
70.993.651
25,994.417
218.641 .703
(70.964.850)
(28.864.705)
(218.342.262)
31 Araıık 2012
Net yabancı para yükümıüıük pozisyonu
Net yabancı para pozisyonu para bidmlerine göre aşağıdaki gibidir:
Avro
ABD Doları
(166.888.038)
(51.454.224)
Net yabancı para pozisyonu
(218.342.262)
(108)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösteriımiştir)
28. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı>
TL
Avro
ABD
Doıarı
Karşııığı
Dönen varııkıar
Parasaı fınansal varlıklar
109.848
139.716
532357
Toplam vadıkıar
109.848
139.716
532.357
Kısa vadeli yükümıüıükıer
Finansaı borçianmalar
Ticari borçiar
17.085.948
80.402
196.224
57.984
42.125288
306.013
Uzun vadeıl yükümıüıükıer
Finansal borçianmalar
21.156.438
694.632
53.014.193
Topıam yükümıükıer
38.322.788
948.840
95.445.494
(38.212.940)
(809.124)
(94.913.131)
1 Ocak 2012
Net yabancı para yükümıüıük pozisyonu
Net yabancı para pozisyonu para birimlerine göre aşağıdaki gibidir:
Avro
ABD Doları
(93.384.783)
(1.528.354)
Net yabancı para pozisyonu
(94.913.137)
Kur riskine duyarhiik
Aşağıdaki tablo, ilgili kurların TL karşısında %10 artış ve azalışına karşı Grup’un duyarlılığını
göstermektedir. Yabancı para birimlerinin kurlarındaki bu %10’luk değişim Grup yönetiminin döviz
kurlarında olası değişiklik etkisi olarak öngördüğü ve kendi raporlamalarında kullandığı değişimi ifade
etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri
kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer,
konsolide toplam kapsamlı gelir tablosunda vergi öncesi kar? (zararda) ve diğer özkaynak
kalemlerindeki artışı ifade eder.
Degışım
Vergi öncesi karl
(zarar) etkısı
%10!(%10)
%1O!(%10)
(1.233.311)/ 1.233.311
(41.876.281)1 41.876.281
.
31 Aralık2014
.
ABD Doları
Avro
Degışım
Vergi öncesi kar?
(zarar) etkısı
%1O/(%10)
%1O?(%10)
(6.317.791)? 6.317.791
(32.977.696)? 32.977.696
Değişim
Vergi öncesi kar?
(zarar) etkisi
%10?(%1O)
%10/(%10)
(5.145.467>? 5.145.422
(16.688.804)? 16.688.804
.
31 Aralık 2013
..
ABD Doları
Avro
31 Aralık 2012
ABD Doları
Avro
(109)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
28.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı>
1 Ocak2012
ABD Doları
Avro
Değişim
Vergi öncesi kar?
(zarar) etkisi
%10/(%10)
%10/(%10)
(152.835)/152.835
(9.338.478)? 9.338.478
Sermaye risk yönetimi
Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye
çalışmaktadır. Grup’un amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve
kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa
ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının
sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve
sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grupun faaliyette
bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup, ortaklara ödenecek temettü tutarını
belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
31 Aralık 2014, 2013, 2012 ve 1 Ocak 2012 tarihleri itibarıyla net finansal borçlar/toplam özkaynaklar
oranı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
31 Aralık 2012
1 Ocak 2012
Topıam fınansal borçlar
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri
593.092.366
61 .1 59.476
423.099.483
5.023.472
221.069.421
12.203.545
121.477.861
12.311.217
Net finansal borç
531.932.890
418.076.011
208.865.876
109.166.644
1.058.570.094
%50,25
982.556.530
%42,55
762.601.978
%27,39
707.717.038
%15,43
Toplam özkaynak
Net finansal borçİtoplam özkaynak
oranı
(110)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
29.
İşletme birleşmeleri ve satışları
1) Asya Enerji alımı ve satışı:
Asya Enerji, Şirketin satın alma tarihi olan 6 Temmuz 2012 itibarıyla Enerji Piyasası Düzenleme
Kurulu tarafından 28 Şubat 2008 tarihinde onaylanmış EÜ/1 508-3/1 095 üretim lisansına sahiptir ve
Hidroelektrik santrali yatırımını çok büyük ölçüde tamamlamıştır. Şirket, Asya Enerjiyi sermaye
payının %94’üne tekabül edecek hisselerini aynı tarihte imzalanan hisse devir sözleşmesi uyarınca
17.563.200 TL karşılığında satın alarak ana ortak konumuna geçmiş ve kontrol gücüne sahip
olmuştur. Şirket, bu satın alma işlemini 1 Ocak 2012 tarihinde yapsaydı 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla
konsolide ana ortaklığa ait net dönem karı 76.000 TL kadar azalmış olacaktı.
a)
Satın alım tarihinde elde edilen varlıklar ve muhasebeleştirilen yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer
Dönen varlıklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varııklar (Elektrik üretim ıisansı)
Diğer alacak ve duran varlıklar
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Topıam lanımlanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri
3.827.554
33.730.507
3.500.000
1.397.351
(22.753.410)
(3.984.144)
(5.491)
15.712.367
(942.742)
Kontrol gücü olmayan paylar
Alınan tanımlanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri
14.769.625
b) Satın alım sırasında ortaya çıkan şerefiye:
Transfer edilen toplam bedel
Eksi: Alınan tanımıanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri
Satın alım sırasında ortaya çıkan şerefıye
1 7.737.800
14.769.625
2.968.175
c) Satın alımdan kaynaklanan net nakit çıkışı:
17.737.800
(2.120)
(10.936.980)
6.798.700
Transfer edilen topıam bedeı
Elde edilen nakit ve nakit benzerleri
Satın almaya ilişkin borçlar
Net nakit çıkışı
(111)
Bayraktar Kardeşler İnşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
29.
İşletme birleşmeleri ve satışları
Şirket, Asya Enerji’deki %94 oranındaki hisselerini 15 Nisan 2014 tarihinde 12.935.930 TL bedel
karşılığında Bayyap lnşaat’a devretmiştir. Hisse satış fiyatı Şirketin Asya Enerji’deki nominal hisse payı
ve ilk satın alım esnasında yasal flnansal tablolarında muhasebeleştirilen şerefıye tutarı dikkate alınarak
hesaplanmıştır. Asya Enerjinin hisse devir tarihinde net varlıkları ve ilişikteki konsolide fınansal
tablolarda ‘Durdurulan faaliyetler” altında muhasebeleştirilen hisse satışından kaynaklanan kazanç
aşağıdaki gibidir:
15 Nisan 2014
53.055.267
43.536.063
9.519.204
Varlıklar
Yükümlülükler
Net varlıklar
%94
Satış yüzdesi
Elden çıkartılan net varlıklar
8.948.052
Alınan bedel
Alım esnasında kaydedilen şerefiye
Satılan net varlıklar
12.935.930
(2.968.175>
(8.948.052>
Bağlı ortaklık satıştan elde edilen net kazanç
1.019.703
2) A-B AVM satışı:
Şirket, 15 Nisan 2014 tarihinde A-B AVM’deki %96 oranındaki hisselerini 31.431.310 TL bedel
karşılığında Bayyap lnşaat’a devretmiştir. Hisse satış fiyatı Şirketin A-B AVM’deki nominal hisse payı
ve A-B AVM’den olan alacakları dikkate alınarak hesaplanmıştır. A-B AVM’nin hisse devir tarihinde net
varlıkları ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda ‘Durdurulan faaliyetler” altında muhasebeleştirilen
hisse satışından kaynaklanan kar/(zararı> aşağıdaki gibidir:
15 Nisan 2014
Varlıklar
Yükümlülükler
Net varlıklar
22.225.878
6.996.737
15.229.141
Satış yüzdesi
%96
Elden çıkartılan net varlıklar
Satış bedeli (*>
Satılan net varlıklar
14.619.975
31.431.310
(14.619.975>
Bağlı ortaklık satıştan elde edilen net kazanç
16.811.335
Grupun bağlı ortaklık satışlarından elde etmiş olduğu kazançlar Not 5 “Durdurulan faaliyetler” altında
sunulmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bu satışlara ilişkin ilişkili taraflardan olan alacaklar henüz
tahsil edilmemiş olup, ilişkili taraflardan diğer alacaklar olarak sunulmaktadır (Not 26).
(112>
Bayraktar Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklan
31 Aralık 2014, 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
30.
Finansal yatırımlar
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grupun 2014 yılı içinde almış olduğu refinansman kredileri kapsamında
kredilerin ömrü boyunca ilgili bankalarda bloke tutulması gereken vadesiz banka mevduatlarını ifade
etmektedir, Grup, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 16.924.200 TL tutarındaki bankalarda bloke tutulan
vadesiz mevduatlardan cari dönemde faiz geliri elde etmemiştir.
31.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Yoktur.
(113)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar
ve özel amaçlı bağımsız denetim raporu
‘yır
E
BuıI
ngab
ter
Güney Bağrmsız Denetim ve
SMMM AŞ
E51<i Büyükdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Maslak. Sarıyer 34398
btanbul urkey
Tel: +90 212 3153000
Fax: +902122308291
ey.ccrn
Ticaret Skiı No: 479920-427502
-
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA
ÖZEL AMAÇLI BAÖIMSIZ DENETİM RAPORU
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu’na;
Finansal tablolara ilişkin rapor
1.
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi (“Şirket”) ve müşterek anlaşmalarının (hep
birlikte (“Grup”) olarak anılacaktır) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum
tablosu ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir
tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli
muhasebe politikalarının özeti ve diğer dipnotlardan oluşan ilişikteki konsolide fınansal tabloları
denetlemiş bulunuyoruz.
Yönetimin Finansal Tablolara ilişkin Sorumluluğu
2.
Grup yönetimi, konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına (“TMS”) uygun
olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı
önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç
kontrollerden sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu
3.
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide fınansal tablolar
hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca (“SPK’)
yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim
Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası
olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik
hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli
yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini
gerektirmektedir.
4.
Bağımsız denetim, fınansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek
amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal
tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dğhil,
bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini
yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal
tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu
değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz.
Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide fınansal tabloların sunumunun
değerlendirilmesinin yanı sıra, Grup yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının
uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini
de içerir.
5.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
A mmbe, Srm oE,nu Yaung Gıobaı Limııed
ü
Building a bener
workinq world
Görüş
6.
Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
Anonim Şirketi ve müşterek anlaşmalarının 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla fınansal durumunu ve
bu tarih itibarıyla sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe
Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Dikkat Çekilen Hususlar
7.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait ilişikteki konsolide finansal tablo dipnotu 13’te
açıklandığı üzere Grupun 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yılda yapımını tamamladığı ve
faaliyete geçirdiği yatırım amaçlı gayrimenkullerin ilk kez gerçeğe uygun değer ile ölçülmesi
nedeniyle ortaya çıkan değer artışı ile birlikte, Avro üzerinden gerçeğe uygun değerleri tespit
edilmiş olan tüm yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıl
içerisinde Avro’nun Türk Lirası (TL) karşısında değer kazanmış olmasının etkisiyle birlikte cari
dönemde 445.686.104 TL tutarında gerçeğe uygun değer artış kazancı elde ettiğine ilişkin
yaptığı açıklamalara dikkat çekeriz.
8.
Konsolide fınansal tablo dipnotu 23’te açıklandığı üzere ve Şirket’in Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı (GYO) başvurusunun 2015 yılı içinde SPK tarafından onaylanması sonucu Şirketin
yasal vergi düzenlemeleri uyarınca kurumlar vergisinden muaf hale gelmiş olup, 31 Aralık 2014
tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen 252.191.151 TL
tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğünün 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren cari
dönemde iptal edilmesi sonucu cari döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunda
252.191.151 TL ertelenmiş vergi geliri muhasebeleştirmiştir.
Bu hususlar denetçi raporumuzdaki görüşümüzü değiştirmemektedir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A membesf rrrröfErnst a Young Global Limited
-,
rŞ< Ç’.\
Metin CaoğuMMtl
Sorumlu Dnetç*
Istanbul, 14 Mart 2016
(2)
4
.te-r.ber
bm
d
En;t g
“tLflŞ
G!cj
_*tec
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
İçindekiler
Sayfa
Konsolide fınansal tablolar hakkında özel amaçlı bağımsız denetim raporu
1-2
Konsolide finansal durum tablosu
34
Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
5
Konsolide özkaynak değişim tablosu
6
Konsolide nakit akış tablosu
Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
Not 1
Not 2
Not 3
Not4
Not 5
Not 6
Not 7
Not 8
Not 9
Not 10
Not 11
Not 12
Not 13
Not 14
Not 15
Not 16
Not 17
Not 18
Not 19
Not 20
Not 21
Not 22
Not 23
Not 24
Not 25
Not 26
Not 27
Not 28
Not 29
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
Bölümlere göre raporlama
Durdurulan faaliyetler
Nakit ve nakit benzerleri
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Ticari alacak ve borçlar
Finansal yatırımlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Gayrimenkul stokları
Peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş gelirler
Diğer varlık ve yükümlülükler
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Karşılıklar, taahhütler, koşuBu varlık ve yükümlülükler
Çalışanlara sağlanan faydalar
Özkaynaklar
Hasılat ve hasılatın maliyeti
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler
Finansman gelirleri ve giderleri
Vergi varlık ve yükümlülükleri
Hisse başına kazanç
ilişkili taraf açıklamaları
Gerçeğe uygun değer açıklamaları
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
işletme birleşmeleri ve satışları
Raporlama döneminden sonraki olaylar
7
8-92
4
9
32
38
40
40
44
45
45
49
52
53
54
59
61
62
66
68
69
71
72
72
73
76
77
80
86
90
92
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla
konsolide finansal durum tablosu
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL> olarak gösterilmiştir)
Varııkıar
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ilişkili taraflardan ticari alacaklar
ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
Gayrimenkul stokları
Peşin ödenmiş giderler
Cari dönem vergisiyle ilgiıi varlıklar
Diğer dönen varııklar
Topıam dönen varlıkıar
Duran varııkıar
Finansal yatırımlar
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Yatırım amaçıı gayrimenkuller
Maddi duran varlıkıar
Maddi olmayan duran varlıklar
Peşin ödenmiş giderler
Diğer duran varlıklar
Not
Cari dönem
Bağımsız
denetimden geçmiş
31 Aralık 2015
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetimden geçmiş
31 Aralık 2014
5
72.320.987
61.159.476
25
7
10
11
23
12
23.092.118
19.216.285
306.956.356
49.077.156
6.626.690
65.695.554
84. 328.208
16.113.058
167.189.443
137.518.616
542.985.146
494.936.124
19.065.600
911.230
2.680.505.289
4.413.997
188.464
560.927
15.379.640
15.924.200
182.717
1.848.885.468
5.918.322
350.910
3.687.328
21.830.388
8
9
13
14
15
11
12
-
28.627.323
Toplam duran varııkıar
2.721.025.147
1.897.779.333
Toplam varııkıar
Kaynaklar
Kısa vadeıl yükümıüıükler
Kısa vadeli borçlanmalar
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları
Ticari borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar
Ertelenmiş gelirler
Karşılıklar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar
Dönem kan vergi yükümlülüğü
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
3.264.010.293
2.392.715.457
6
6
159.542.858
120.512.816
54.819.040
119.474.115
25
7
11
16
17
23
12
47.033.068
19.278.576
350.674.206
7.980.182
2.757.241
633.066
42.827.533
29.579.536
351.833.136
6.506.410
1.359.763
4.138.689
672.234
708.412.013
611.210.456
6
7
692.913.104
45.412.289
418.799.211
11.781.193
9
1.218.077
39.786.036
17
23
12
700.286
Toplam kısa vadeıl yükümıüıükıer
Uzun vadeli yükümlülükıer
Uzun vadeli borçlanmalar
Ticari borçlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Ertelenmiş vergi yükümıülükleri
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Topıam uzun vadeli yükümlüıükler
Topıam yükümıülükler
-
72.559
292.450
252.211.607
64.410
740.316.315
722.934.907
1.448.728.328
1.334.145.363
-
Ödenmiş sermaye
1, 18
Kardan ayrılan kısıtlanmış ve diğer yedekler
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler veya giderler
Tanımlanmış fayda planlanna ilişkin aktüeşal kazançl(kayıp) fonu
Geçmiş yıllar karları
Net dönem karı
90.000.000
9.820.821
45.000.000
11.979.622
(197.836)
1.009.018.976
706.640.004
(1.947)
913.100.829
88.491.590
Topıam özkaynakıar
1.815.281.965
1.058.570.094
Topıam yükümlülükıerve özkaynaklar
3.264.010.293
2.392.715.457
Taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler
16
Ilişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(3)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Carl dönem
Kar veya zarar kısmı
Sürdürüıen faaıiyetıer
Hasılat
Satışların maliyeti (-)
Ticari faaııyetıerden brüt kar
Geneı yönetim giderleri (-)
Pazarlama ve satış giderleri (-)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışıarı
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Esas faaliyetlerden diğer giderler
Esas faaıiyet karı
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kari(zarar)
payları
Yatırım faaliyetlerinden gelirler, net
Notıar
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak—
31 Araıık
2015
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak—
31 Araıık
2014
19
19
328.819.939
<164.538.833)
173.408729
(50.853.588)
20
20
13
21
21
164.281.106
(20.410.057)
<4.225.140)
445.686.104
3.028.210
(11.019.393)
<14.138.860)
(5.285.774)
31.940.304
1.531.219
(3.127.124)
577.340.830
133.474.906
(20.467.429)
275.029
<16.198.145)
1.283.472
557.148.430
477.736
<103.177.313)
118.560.233
14.224.487
<39.120.024)
9
Finansman geılr/<glderi) öncesi faaıiyet karı
Finansal gelirler
Finansal giderler (-)
22
22
122.555.141
Sürdürülen faaıiyetıer vergi öncesi dönem karı
454.448.853
93.664.696
Sürdürüıen faaıiyetıer vergi gideri
- Cari dönem vergi gideri
. Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)
252.191.151
252.191.151
-
(20.120.388)
<8.554.733)
(11.565.655)
106.640.004
73.544.308
.
14.878.594
Net dönem karı
706.640.004
88.422.902
Net dönem karının dağııımı
Ana ortaklık payıarı
Kontroı gücü olmayan paylar
706.640.004
88.491.590
(68.688>
23
23
Sürdürüıen faaılyetıerden net dönem karı
Durdurulan faaıiyetıer
Durdurulan faaliyetlerden net dönem karı
4
.
Pay başına kazanç
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç
Durdurulan faaliyetıerden pay başına kazanç
24
4
7,8516
.
08172
0,1653
17
(195.889)
(175.433)
36.813
46.016
23
‘20 456
9 203
Diğer kapsamıı geıir/<gider) kısmı
Kar veya zararda yeniden sınıfıandırııamayacakıar
. Tanımlanmış fayda planları aktüeryal kazanç/(kayıp)
. Tanımlanmış fayda planları aktüeryal kazanç/(kayıp)
ertelenmiş vergi etkisi
Toplam kapsamıı geıir
706.444.115
88.459.715
Toplam kapsamıı gelirin dağılımı
Ana ortakıık payları
Kontrol gücü olmayan dağılımı
706.444.115
88.528.403
<68.688)
Ilişikteki dipnotlar konsolide finansal tablolarln ayrılmaz bir parçasıdır.
(4)
31 Aralık 2015 itibarıyıa bakiyeler
(Denetimden geçmiş)
Diğer kapsamlı gider
Net dönem karı
Toplam kapsamlı geliri (gider)
Sermaye artışı
iş ağaklıklarının satışından elde edilen kar
1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler
(Denetimden geçmiş>
31 Aralık 2014 itibarıyla bakiyeler
(Deneıimden geçmiş)
Diğer kapsamlı gelir
Net dönem krı / (zararı)
Toplam kapsamlı gelir! (gider>
Ortaklardan alacaktara ilişkin düzeltmeler
Bağlı ortaklık satışı
1 Ocak 2014 itibarıyla bakiyeler
(Denetimden geçmiş)
18
28
16
28
Not
-
-
-
-
(197.836)
(195.889)
-
(195.889)
-
-
(1.947)
(1.947>
36.813
-
36.813
-
-
(38.760)
1.009.018.976
-
-
-
(42.841.199)
50.267.756
1.001.592.419
91 3.100.829
-
-
-
-
(11.049.605)
-
-
-
-
-
-
-
706.640.004
706.640.004
706.640.004
88.491.590
88.491.590
88.491.590
ıııar Net dönem karı
<‘dı
924.1 50.434
Ge mi
İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(5)
9.820.821
-
90.000.000
-
-
-
(2.158.801)
11.979.622
-
-
45.000.000
45.000.000
11.979.622
-
45.000.000
-
-
-
-
-
-
11.979.622
Kardan ayrılan
kısıtlanmış ve
dıger yedoklor
-
45.000,000
Sermaye
Kar veya zarara
sınıflandınımayacak birikmiş
diğer kapsamıı gelirler ve
(giderler)
Tanımlanmış fayda planıanna
iıişkin aktüeıyai
kazançi(kayıp) fonu
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide özkaynak değişim tablosu
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
1.815.281.965
(195.889)
706.640.004
706.444.115
50.267.756
-
1.058.570.094
1.058.570.094
36.813
88.491.590
88.528.403
-
(11.049.605)
981.091.296
Ana ortakl(a
ait özkaynakıar
-
(68.688>
(68.688)
-
(1.396.546)
-
1.465.234
Kontrol gücü
olmayan
payıar
.
-
-
-
-
-
-
1.815.281.965
(195.889)
706.640.004
706.444.115
50.267.756
-
1.058.570.094
1.058.570.094
36.813
88.422.902
88.459.715
(11.049.605)
(1.396.546>
982.556.530
Toplam
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide nakit akış tablosu
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Cari
N 0 tı ar
A. lşıetme laaıiyetıerine ııişkın nakit akışıan
Sürdürülen faaliyetlerden net dönem karı
Durdurulan faaliyetlerden net dönem karı
Vergi sonrası net dönem karı
Net kar ııe işıetme faaılyetıerlnden sağianan net nakdln
mutabakatını sağlamak Için yapılan düzeltmeier;
Cari vergı karşılığı gideri
Erieenmış vergi giöeril(geliri)
Amoftsman ve illa payı giderlen
Birikmiş izin karşılığı
Dava karşılığı
Kıdem tazmınatı karşılığı
Reeskontgiderlerit(gelırleri), net
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış karları
Şüpheli alacak karşılığı gideri
Verilen avans karşılık gideri
Faiz gelirleri
Faiz giderleri
Yatırım amaçlı gayrımenkuller gerçeğe uygun değer artışı, net
Yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarından zararlar
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zarar payları, net
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Bağlı ortaklık satış karları
Iş ortaklıkları satış kadarı
Finansal bcrçlanmalara ilişkin gerçekleşmeyen kur farkı (gelirieri)igiderleri
dönem
Bağımsız
denetimden geçmiş
locak—
31 Aralık 2015
Geçmiş dönem
Bağımsız
denetimden geçmış
lücak—
31 Aralık 2014
706.640.004
73.544 308
14 878.594
88 422902
4
-
706.640.004
23
23
14.15
17
16
17
21
-
7,20
21
22
22
13
(251191.1 51)
2.227.675
299.377
1.473.772
220.160
(228.955)
(99.009)
4.330.858
4.226.224
(477.736>
34.055.641
(445.686.104)
9
20,467.429
8.554 733
13311.842
2.946.178
35 283
-
200.978
961.017
(683.116)
3.502.859
-
65.604.576
(1.71 0.946)
36,740 669
(32 404.455)
5.076 461
16,373 063
1.551 .193
(7.369 386)
(3 536.315>
(1 9.046.696>
141.862.761
114.929.262
51781.862
<135.809.519)
77.820.493
(30.617.483)
27.537,767
1,366.459
(1.158.930)
(78.558.487)
56.182.464
66.076.196
(12.145 641)
5.835.489
(32.170 349)
(393.915>
38.613.505
(8.079.351)
43.309.262
1.247.002
(271.445)
(15.689)
(10.765.379)
312.354
(155.145>
(309.600)
(54.782)
(1.935 672)
(9.805.511)
(2.142.845)
123.977.899
156.095.679
<339.056,860)
(711.538)
249.643
25.000
(143 435.170)
(327 125)
2.788.772
(112.500)
Yatırım faaiiyetlerlne ilişkin net nakit çıkışları
(339.493.755>
(141.087 023)
C. Flnansman faaıiyetlerine ilişkin naklt akışian
Finansal borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri
Finansal borçlanma ödemeterine ilişkin nakit çıkışları
Finansal kiralama borçlarına ilişkin nakit çıkışları, net
ödenen faizler
Alınan faizler
754.776.485
(466.212.154)
<20.316.018)
<42.048.682)
477.736
610.464 129
(511.794.388)
(15.818 888)
(42.455.247)
731.742
Flnansman faaiiyetierlne iılşkin net nakit girlşleri
226.677.367
41.127.348
-
-
-
Nakit cımayan kalemler için düzewlmiş net kar
Ticari alacaklardaki değişım
Diğer alacaklardaki değişim
Gayıimenkul stoklanndaki değişim
Peşin ödenen giderlerdeki oeğişim
Diğer dönen ve duran varlıklarındaki değişim
Ticari borçlardaki değişim
Diğer borç ve yükümlülüklerdeki değişim
Ertelenmiş gelirlerdeki değişim
-
lşıetme sermayesındeki değişlm
Tahsil edilen şüpheli alacaklar
Kıdem tazminatı ödemeleri
izin ödemeleri
Davalara ilişkin Ödemeler
Ödenen vergiler
7
17
17
16
23
Faaliyetlere ilişkin nakit çıkışları
Işletme faaılyeuerinden elde ediien net nakit gldşıed
8. Yaunm faaııyetlerlne iilşkln nakit akışian
Yatırım amaçlı gayrimenkullere lişkin harcamalar
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları
Maddi ve madd: olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit
Iş ctkııklanna ılişkin nakil ginşieri / (çıkışları),net
13
14.15
.
Nakit ve nakit benzerierindeki net artış (A+B+C)
D. Dönem başı nakit ve nakit benzerlerl
5
11.161.511
61.159.476
56.138.004
5 023.472
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D)
5
72.320.987
61.159 476
Ilişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasIdIr.
(6)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösteriımiştir>
1.
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi (“Şirket” veya “Via GYO), 1995 yılında Bayraktar
Kardeşler inşaat Taahhüt ve Ticaret Anonim Şirketi unvanıyla Ankara’da kurulmuştur. Şirketin
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’na yaptığı gayrimenkul yatırım ortaklığı başvurusunun onaylanması
sonucu 24 Ağustos 2015 tarihinde ticaret sicilde tescil edilerek 28 Ağustos 2015 tarihinde yayınlanan
ticaret sicil gazetesindeki ana sözleşme değişikliğiyle Şirketin ünvanı Via Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
Şirket, Istanbul Ticaret Odasına bağlıdır ve genel müdürlük adresi ve merkezi aşağıdaki gibidir:
Yenişehir Mah. Dedepaşa Cad. No:19 Via Port Asya Pendik, Istanbul, Türkiye’dir.
Şirketin ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları,
gayrimenkul projeleri, sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak ve SPK’nın gayrimenkul yatırım
ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda faaliyet göstermektedir.
Şirketin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirilen müşterek
anlaşmalarında çalışan personeller dahil toplam personel sayısı 266 kişidir. (31 Aralık 2014: 142),
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermayesi, ortaklık yapısı ve toplam hisse adedi
aşağıdaki gibidir:
Hisse
adedi
Aıi Bayraktar
30.000.000
Mehmet Bayraktar
Coşkun Bayraktar
30.000.000
30.000.000
31 Araıık 2015
Ortaklık
oranı
Tutar TL
Hisse
adedi
31 Aralık 2014
-
%33,34
%33,33
%33,33
90.000.000
30.000.000
15.000
30.000.000
30.000.000
15.000
15.000
90.000.000
45.000
Ortakıık oranı
Tutar TL
%33,34
%33.33
%33,33
15.000.000
15.000.000
-
15.000.000
45.000.000
Şirket’in müşterek anlaşmalarına dair detaylı bilgi aşağıdaki gibidir:
Müsterek faaliyet kathmcısı olarak muhasebeleştirilen müşterek faaliyetler
Kuruıuş ve
faaıiyet yeri
Faaıiyet konusu
Via GYO-Güryapı Adı Ortakıığı (1)
Güryapı- Via GYO Adi Ortakıığı (2)
(1)
KonuUOfıs ve AVM geıiştirme
AVM ve Tema Park geıiştirme
lstanbuı
lstanbuı
Sermayedeki pay ve oy
kuııanma hakkı oranı (%)
31 Araıık
31 Araıık
2015
2014
50
50
50
50
Via GYO-Güryapı Adi Ortakıığı ÇV-G Adi Ortakıığı’): Şirket ve Güryapı inşaat Taahhüt Turizm Sanayi ve Dış Ticaret
A.Ş. (“Guryap() arasında 28 Ekim 2011 tarihinde imzaıanan sazleşmeyle kumıan V-G Adı Ortakıığı, istanburda
“Istanbul Konut imar pıan Turizm ulaşım Sanayi Ticaret A.Ş. (KIPTAŞ
Istanbul Büyükşehir Belediyesi’ne ait şirket)”
-
mülkiyetindekı Istanbul Gaziosmanpaşa Ilçesi, Küçükköy Mahallesi’nde yer aıan arsalar üzerinde arsa satışı karşılığı
geıir paylaşımı modeliyle konuUofis ve AVM yapılması işi için kurulmuştur. Bu sözleşme kapsamında V-G Adi Ortaklığı,
Via Port Venezia (“Venezia”> adını verdiği projeye 2011 yııı sonunda sözleşmenin imzalanmasını takiben başlamıştır.
Kurulan bu adi ortaklığın ödenmiş sermayesi 10.000 TL ve Şirketin adi ortaklıktaki sermaye payı 5.000 TL (%50) ‘dir.
Şirket, TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar” standardı kapsamında, müşterek faaliyet katılımcısı olduğu müşterek
anıaşmadaki payıyla ilgııi varlıkları, yükümlüıükleri, geıirıeri ve giderleri, müşterek faaliyete katılım payı oranınca
konsoııde fınansal ıabloıarda muhasebeleştirmiştir. Via Port Venezla projesi ile ilgili detaylar Not 13 ‘Yatırım Amaçlı
Gayrimenkuıler” altında açıkıanmaktadır.
(7)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
1.
<2)
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu <devamı)
Güryapı-Via GYO Adi Ortaklığı (‘G-V Adi Ortaklığı’): Şirket ve Güryapı arasında 5 Nisan 2011 tarihinde imzalanan
sözleşmeyle kurulan 0-VAdi Ortaklığı, Istanbul Büyükşehir Belediye Başkanlığı mülkiyetindeki Eyüp Ilçesi Yeşiıpınar
Mahallesinde yer alan taş ocağı ve dolgu alanında 30 yıl süre iıe daimi ve müstakil üst hakkı karşılığı “Tema
Park/eğlence merkezi, konaklama ve aıışveriş merkezi inşaası ve işletilmesi amacıyla kurulmuştur. G-V Adi
Ortaklığı. Vialand Terim Park ve Aıışveriş Merkezi adını verdiği bu projeye 2011 yılı içinde başlamıştır. G-V Adi
Ortaklığının ödenmiş sermayesi 10.000 TL olup, Şirketin adi ortaklıktaki sermaye payı 5.000 TL (%50>’dir. Şirket,
TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar’ standardı kapsamında, müşterek faaliyet katılımcısı olduğu müşterek anlaşmadaki
payıyla ilgili varlıkları, yükümıülükleri, gelirleri ve giderleri, müşterek faaliyete katılım payı oranınca konsolide fınansal
tablolarda muhasebeleştirmiştir. Vialand projesi ile ilgili detaylar Not 13 ‘Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller altında
açıklanmaktadır.
Özkaynaktan
DeV
alma yöntemi ile muhasebeİeştirilen iş ortaklıkları:
Şirketin özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilen iş ortakilklsrlnın ana faaliyet konusu,
faaliyet yeri ve ortaklIk oranları aşağıdaki gibidir:
na as ıye ı
.
Vialand Eğıence Hizmetleri A.Ş. (3)
Vialand Gayrimenkul Yönetim A.Ş. (4>
Vialand Gayrimenkuı Yatırım Kiraıama A.Ş. (5>
Venezia Gayrimenkuı Yatırım Paz. A.Ş (6)
Enternasyonel Gayrimenkul Yatırım ve Kir. A.Ş. (7>
Eğlence işletmesi
Gayrimenkul yönetimi
Gayrimenkuı kiraıama
Gayrimenkuı yatırımı
Gayrimenkuı yatırım
Kuruluş ve
faaliyet yeri
İstanbul
Istanbul
Istanbul
Istanbul
Istanbul
Şirketin sentayedeki pay ve
oy kullanma hakkı oranı (%)
31 Aralık
31 Aralık
2015
2014
50
50
50
-
50
50
50
50
50
(3>
Vialand Eğlence Hizmetleri A.Ş Ç’Vialand Eğlence”>: 26 Eylül 2012 tarihinde kurulan Vialand Eğlencenin sermayesi
100.000 TL’dir. Şirketin ortaklık payı %50 ye tekabül eden 50.000 TL olup, müşterek kontrole tabi iş ortaklığı
statüsünde faaliyet göstermektedir. Vialand Eğlence, G-V Adi Ortaklığı tarafından geliştirilen Vialand Tema Parkın 14
Haziran 2013 tarihinde imzalanan işletme sözleşmesi uyarınca 11 yıllık işletme hakkını almıştır.
(4)
Vialand Gayrimenkul Yönetim A.Ş. (‘Vialand Yönetim’>: 1 Ekim 2012 tarihinde Istanbul’da kurulmuş olup sermayesi
100.000 TL’dir. Şirketin ortaklık payı 50.000 TL olup, müşterek kontrole tabi iş ortaklığı statüsünde faaliyet
göstermektedir. Vialand Yönetim, G-V Adi Ortaklığı tarafından geliştirilen Vıaland projesi içinde yer alan AVM’nin
yönetim ve genel gider dağıtım gibi idari işlerini yapmak amacıyla kurulmuştur. 2016 Ocak ayı itibarıyla Vıaland
AVM’nin yönetimi Via DM0 Gayrimenkul Yönetim Hizmetleri A.Ş. (‘Via DMC” ilişkili taraf) tarafından yürütülmeye
başlanmıştır. Şirket, 22 Şubat 2016 tarihinde almış olduğu Yönetim Kurulu Kararına istinaden Vialand Yönetimdeki
%50 hissesini 50.000 TL karşılığında Via DMC’ye satma kararı almıştır.
-
(5)
Vialand Gayrimenkul Yatınm Kiralama AŞ. (‘Vialand Kiralama’): 25 Eylül 2012 tarihinde kurulan Vialand Kiralama. 1
Ekim 2012 tarihinde tescil edilmiş olup: sermayesi 100.000 TL ‘dir. Şirketin ortaklık payı 50.000 TL olup, müşterek
kontrole tabi iş ortaklığı statüsünde faaliyet göstermektedir. Vialand Kiralama. GV Adi Ortaklığı tarafından geliştirilen
Vialand projesi içinde yer alan AVM alanlarının kiralanması ve pazarlanması için kurulmuştur.
(6>
Venezia Gayrimenkul Yatırım ve Pazarlama A.Ş. (‘Venezia Gayrimenkul”): 25 Eylül 2012 tarihinde kurulmuştur.
Venezia Gayrimenkul’in ana faaliyet konusu, V-G Adi Ortaklığı aracılığıyla geliştirdiği Via Port Venezia projesindeki
konutların yabancı müşterilere pazarlaması ve satışıdır. Şirketin ortaklık payı 50.000 TL (%50) olup, müşterek kontrole
tabi iş ortaklığı statüsünde faaliyet göstermektedir. Venezia Gayrimenkulün ödenmiş sermayesi 2015 yılında 100.000
TL’ye çıkarılmış ve sonrasında Şirket Venezia Gayrimenkufdeki 50.000 TL tutarındaki hissesini 22 Temmuz 2015
tarihinde Via Tema lnşaat San. Tic. A.Ş.ye (“Via Tema’ ilişkili taraf) 50.000 TL karşılığında satmıştır (Not 9 ve 28).
Venezia Gayrimenkul, 23 Ekim 2015 tarihinde Enternasyonal Gayrimenkul ile birleşmiştir.
-
(7>
Enternasyonel Gayrimenkul Yatırım ve Kiralama A.Ş. (Enternasyonel Gayrimenkul>: 19 Kasım 2012 tarihinde kurulmuş
ve tescil edilmiş sermayesi 100.000 TL ‘dir. Şirketin ortaklık payı %50’ye tekabül eden 50.000 TL’dir. Enternasyonel
Gayrimenkul, Şirket’in V-G Adi Ortaklığı aracılığıyla geliştirdiği Via Port Venezia projesinde gayrimenkul alım, satım,
kiralama ve yatırım amacıyla kurulmuştur. Şirketin ortaklık payı 50.000 TL (%50) olup, müşterek kontrole tabi iş
ortaklığı statüsünde faaliyet göstermektedir. Enternasyonel Gayrimenkurün ödenmiş sermayesi 2015 yılında 100.000
TL’ye çıkarılmış ve sonrasında Şirket, Enternasyonel Gayrimenkul’deki 50.000 TL tutarındaki hissesini 22 Temmuz
2015 tarihinde Via Tema’ya 50.000 TL karşılığında satmıştır <Not 9 ve 28).
özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilen müşterek kontrole tabi iş ortaklıklarına ilişkin
özet finansal tablolar “Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar” notunda (Not 9) yer almaktadır.
(8)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL> olarak gösterilmiştir)
1.
Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)
Işletmenin sürekliliği
Grup’un konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 31 Aralık 2015
ve 2014 tarihleri itibarıyla, Grup’un kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını sırasıyla 165.426.867
TL ve 116.274.332 TL tutarında aşmıştır. Grup yönetiminin bu hususla ilgili planı aşağıdaki gibi
açı klanmaktad ı r:
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla kısa vadeli yükümlülükler sırasıyla 326.507.303 TL ve
342.892016 TL tutarında Via Port Venezia ve HouseaSuites projelerinden gerçekleştirilen konut ve
ofis satışlarına ilişkin alınan avansları içermektedir. Grup, 31 Aralık 2015 tarihi sonrası takip eden
dönem içinde bu projelerdeki bazı bağımsız bölümlerin müşterilerine kesin teslimlerini gerçekleştirmiş
ve 39.436.136 TL tutarında ilave hasılat muhasebeleştirmiştir.
Buna ek olarak, Grup 2015 yılı ilk yarı sonuna doğru Via Port Marina Projesi’nin alışveriş merkezi,
marina ve tema park gibi segmentlerini tamamlamıştır. Ilgili projedeki segmentler Via Marina Yapım
ve Yönetim A.Ş.’ye (“Via Marina”
ilişkili taraf) kiralanmıştır. Via Port Marina projesindeki bu
segmentlehn kiralamaları Via Marina tarafından gerçekleştirilmektedir ve Grup, Via Port Marina
projesinden cari dönemde 12.657.578 TL tutarında net kira geliri elde etmiştir (Not 3 ve 19). Grup, 31
Aralık 2015 tarihi itibarıyla maliyet bedeli üzerinden muhasebeleştirilen 21.894.028 TL tutarındaki Not
13’de sunulan Via Port Marina otel ve akvaryum segmentledni 2016 yılı içinde tamamlayarak kiraya
verip gelir elde etmeye başlamayı planlamaktadır.
-
Ayrıca, Via Port Venezia projesinde alışveriş merkezi bölümü Temmuz 201 S’te tamamlanmış ve V-G
Adi Ortaklığı tarafından Eylül 2015 itibarıyla kira geliri elde edilmeye başlamış olup; Şirket cari
dönemde Via Port Venezia AVM’den 4.937.313 TL net kira geliri elde etmiştir. Dolayısıyla Grup
yönetimi, konsolide fınansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla kreditörlere karşı kısa vadeli
yükümlülüklerini karşılama konusunda bir sorun öngörmemektedir.
Finansal tabloların onaylanması
Konsolide finansal tablolar, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 14 Mart 2016 tarihinde onaylanmıştır.
Genel Kurul ve düzenleyici kuruluşların finansal tablolara ilişkin düzeltme yapma yetkisi
bulunmaktadır.
2.
2.1
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
Sunuma ilişkin temel esaslar
TMS’ye uygunluk beyanı
Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren tüm Grup şirketleri yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını
Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), Borçlar Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine
uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Konsolide finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan Seri Il, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Ilişkin Esaslar Tebliği”
(“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi
Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye
Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları
(“TMSrrFRS”) esas alınmıştır.
Grup’un konsolide finansal tabloları, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot
Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.
(9)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Ölçüm esasları
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden ölçülen tamamlanmış yatırım amaçlı
gayrimenkuller ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak elde tutulan ve henüz proje geliştirilmemiş arsalar
haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde varlıklar için
transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Geçerli ve sunum para birimi
Grupun her işletmesi bireysel finansal tablolarını faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede
geçerli para birimi olan Türk Lirası (TL) esas alınarak hazırlamaktadır. Grup’un konsolide finansal
durumu ve faaliyet sonuçları, Şirketin geçerli para birimi ve aynı zamanda konsolide finansal tablolar
için kullanılan sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Konsolidasyon esasları
Bağlı odak!klar
Konsolide finansal tablolar, Şirket, kontrol edilen bağlı ortaklıkların ve müşterek faaliyetlerindeki
paylarından muhasebeleştirilen adi ortaklıkların fınansal tablolarından oluşmaktadır. Kontrol, Şirketin
aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
•
•
•
yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;
yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere
hakkı olması; ve
getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir
durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup
olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirketin yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili
yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması
halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil
olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının
değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
•
•
•
•
Şirketin sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve
Şirketin karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki
genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dhil olmak üzere) mevcut gücünün olup
olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü
olmayan paylara aittir, Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların
toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup tarafından belirlenen muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı
ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm Grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki
işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyon kapsamında elimine edilmektedir.
(10)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi beliıtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
2.
Grup’un mevcut bağlı ortaklığının sermaye yayındaki değişiklikler
Şirket’in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak
işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Şirketin payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri,
bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların
düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan
özkaynaklarda Grup’un payı olarak muhasebeleştirilir.
Şirketin bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan
satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye
dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark
olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve
özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket’in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak
muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/zarara
aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın
kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TMS 39 Finansal Araçlar Muhasebeleştirme
ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen ilk muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya
da1 uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki
yatırımın ilk muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
Grup, bağlı ortaklık ve iş ortaklıklarındaki hisselerinin ortaklar tarafından kontrol edilen ilişkili taraflara
veya kendilerine satışında gerçekleşen kar veya zararların bir bağımsız uzman tarafından belirlenmiş
gerçeğe uygun değerinden düşük olması durumunda aradaki fark bir özkaynak hareketi olarak
değerlendirilir ve Özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Müşterek anlaşmaların muhasebeleştirfimesi
a) Müşterek faaliyet katılımcısı olarak
Grup müşterek faaliyet katılımcısı olarak, müşterek faaliyetteki payına ilişkin olarak aşağıdakileri
muhasebeleştirir:
•
•
•
•
•
Müştereken elde bulundurulan varlıklardaki payı da dahil olmak üzere varlıklarını,
Müştereken katlanılan borçlardaki payı da dahil olmak üzere borçlarını,
Müşterek faaliyetten kaynaklanan çıktıya ilişkin payının satışından doğan hasılatını,
Müşterek faaliyet tarafından çıktının satışından doğan hasılattan kendine düşen payı ve
Müştereken katlanılan giderlerdeki payı da dahil olmak üzere giderlerini
Müşterek faaliyet ve Grup şirketleri arasındaki varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve
giderler ve bu şirketler arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
b) özkaynak yöntemi
Grup’un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı müşterek kontrole tabi iş
ortaklıklarındaki yatırımları, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir. Özkaynak yöntemine göre,
iş ortaklığı yatırımı, başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. iş ortaklığının elde edilmesi
sonrasında oluşan kar ve zararlardan Grup’un hissesine düşen tutarlar konsolide kar veya zarar
tablosunda “özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan elde edilen kar/zarar payları” hesabı
altında muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan meydana gelen
zarardan Grupun hissesine düşen miktar, iş ortaklığı üzerinde sahip olunan paya eşit veya paydan
fazla olursa ve Grup teminatsız alacaklar da dahil olmak üzere daha önceden sözleşmeye dayalı yasal
veya örtülü bir yükümlülüğe girmemiş veya iş ortaklığı adına ödemelerde bulunmadıysa daha fazla
zarar yazmamaktadır. Ancak, sözleşmeye dayalı veya örtülü bir yüklümlülük var ise ve iş ortaklığı
adına ödemelerde bulunma taahhüdü verilmiş ise, bu yükümlülük Grup’un finansal tablolarında dahil
edilmektedir ve karşılığında ilave zarar yazılmaktadır. Grup tarafından kabul edilen politikalarla
bütünlük sağlanması açısından gerekli olduğu takdirde müşterek kontrole tabi iş ortaklıklarının
muhasebe politikaları üzerinde değişiklik yapılabilmektedir. Yatırım yapılan işletmenin taşınan değeri,
işletmenin diğer kapsamlı gelir/gider hesaplarında oluşan değişikliklerden yatırımcıya düşen pay
oranında düzeltilmekte ve konsolide diğer kapsamlı gelir/gider hesaplarında yansıtılmaktadır.
(11)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Şirket ile müşterek kontrole tabi iş ortaklıkları arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve
zararlar Grup’un yatırımlardaki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. önemli etkinin sona erdiği tarihteki
yatırımın kayıtlı değeri! o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe
uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.
Durdurulan faaliyetler
Durdurulan faaliyet! bir işletmenin elden çıkarılmış olan veya satış amacıyla elde tutulan olarak
sınıflanan ve kendi başına ayrı bir ana iş kolunu veya faaliyetlerinin coğrafi bölümünü ifade eden veya
koordine edilmiş bir plan çerçevesinde ana iş kolu veya faaliyetlerinin coğrafi bölümü satışının bir
parçası olan veya sadece yeniden satış amacı ile elde edilen bir bağlı ortaklıktır. Durdurulan
faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında finansal tablolara
yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararı kar
veya zarar tablosunda sürdürülen faaliyetlerden ayrı olarak tek bir satırda yansıtılır ve detayları
dipnotlarda açıklanır.
Ayrıca, durdurulan faaliyetlerin işletme! yatırım ve finansman faaliyetleriyle ilişkiiendirilen net nakit
akışları ilgili dipnotta belirtilmiştir (Not 4).
2.2
Muhasebe politikaları, önemli karar, tahminlvarsayımlardaki değişiklikler ve hatalar
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri! şayet
varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir
geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli
değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem
finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
31 Aralık 2015 tarih itibariyle Şirketin geçmiş dönemlerde uyguladığı muhasebe politika ve önemli
varsayım ve kararlannda bir değişiklik olmamıştır.
2.3
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların
hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle
geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar
ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı
üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i> 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 19—Tanımlanmış Fayda Planlan: Çalışan Katkıları (Değişiklik>
TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları
göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin
söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden
düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu değişikliğin Grupun
finansal durumu ve performansı üzerinde önemli etkisi olmamıştır.
TMSFFFRS’lerde Yıllık iyileştirmeler
KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine ilişkin Yıllık lyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine llişkin
Yıllık lyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır.
Yıllık iyileştirmeler 2010—2012 Dönemi
-
TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeİer:
Hakediş koşulları olan performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlarına açıklık getirilmiştir. Değişiklik
ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
(12)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi beıirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
TFRS 3 İşletme Birleşme/eri
Bir işletme birleşmesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan koşullu bedelin, TMS 39 Finansal
Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde
gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebeleştirileceğine açıklık
getirilmiştir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
TFRS 8 Faaliyet Bölümleri
Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8’e göre toplulaştırma/birleştirme kriterinin
uygulanmasına ilişkin yönetimin yaptığı değerlendirme, birleştirilen faaliyet bölümlerinin kısa
tanımlarının ve benzerliklerine ilişkin değerlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin
(örneğin satış ve brüt karları) belirtilmesini de içerecek şekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının
toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili
yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde
yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek
şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa
değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TMS 24 İlişkili Taraf Açıklama/an
Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili
bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Buna ilave olarak yönetici işletme kullanan bir şirketin
yönetim hizmeti için katlandığı masrafları açıklaması gerekmektedir. Değişiklik geriye dönük olarak
uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler 2011—2013 Dönemi
-
TFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında
olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın fınansal tablolarındaki
muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak
uygulanacaktır.
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, fınansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya
TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır.
Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Değişiklik, işlemin varlık edinimi ya da işletme birleşmesi olarak değerlendirilmesi konusunda TFRS 3
ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
olmamıştır.
(13)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarıar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için
henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar,
yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların
yürürlüğe girmesinden sonra konsolide fınansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli
değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar
—
Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2012’de ve Şubat 2015’de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve
sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir.
TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası fınansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve
sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS G’a yapılan değişiklikler esas olarak
finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak
ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal
yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı
gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı
üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir.
TFRS 11
—
Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)
TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile
ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 Işletme Birleşmeleri’nde belirtildiği
şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu
TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme
birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen
işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak
uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un fınansal durumu
ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.
TMS 16 ve TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması
(TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)
TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman
hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman
hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında
başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin
verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi
olmayacaktır.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)
TMS 16’da, “taşıyıcı bitkilerin muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan
değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı
bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün
verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra
önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı
bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve
“maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modelı” ıle değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı
bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile
muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için
(14>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı>
ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli
değildir ve Grup’un fınansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik>
Nisan 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK>I işletmelerin
bireysel fınansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde
özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27de değişiklik yapmıştır.
Buna göre işletmelerin bu yatırımları:
• maliyet değeriyle
• TFRS 9 uyarınca
veya
• TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.
işletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik
1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük
olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır.
Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un fınansal durumu veya performansı üzerinde etkisi
olmayacaktır.
TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı işletmenin İştirak veya iş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya
Katkıları Değişiklikler
-
Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın
kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de
değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te
tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç
veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa
kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden
ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı
ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. Işletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya
sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir.
Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grupun finansal durumu ve performansı
üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatınm işletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması
(TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik>
Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının
uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de
değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri
için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grupun finansal durumu veya performansı
üzerinde etkisi olmayacaktır.
TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS l’de Değişiklik)
Şubat 2015’de, TMS l’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Onemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar,
Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Ozkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan
kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler
içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için
geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Grup’un konsolide fınansal tablo
dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
<15>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi
KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemini yayınlamıştır. Doküman,
değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda
beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir
-
-
-
-
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma
yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski
planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir
bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar
sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının özet finansal
tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin,
borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık
getirilmiştir
gerekli açıklamalarının ya fınansal tablolarda ya da finansal
TMS 34 Finansal Raporlama
tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getihlmiştir.
—
—
—
—
Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup,
erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un fınansal durumu ve
performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK
tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK
tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni
KGK
değişiklikler
henüz
yorumlar
ve
tarafından
TFRS’ye
standartlar,
uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide
finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe
girdikten sonra yapacaktır.
Yıllık iyileştirmeler 2010—2012 Dönemi
-
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
Karar Gerekçelerinde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve
borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından göstehlebilecektir. Değişiklikler
derhal uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler- 2011—2013 Dönemi
UFRS 15- Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat
UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını
yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili
gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata
uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların
(örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirUip ölçülmesi için model oluşturmaktadır.
UFRS 15m uygulama tarihi aslında 1 Ocak 2017’ydi, ancak Eylül 2015 de UMSK geçerlilik tarihini 1
Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacak şekilde ertelemiştir. Erken
uygulamaya izin verilmektedir. UFRS iSe geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye
dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük
uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo
dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal
durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(16>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belidilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
UFRS 9 Finansal Araçlar— Nihai Standart (2014>
UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine
geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi
aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçları nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal
varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve
ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında
muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer
düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur.
Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile
ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal
borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri
sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi
ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten
korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri
için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, fınansal araçların muhasebesi
değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin
verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
‘
UFRS 16 Kiralama İşlemleri
UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama işlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet
kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok
kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki
şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama
arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek
olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle
Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken
uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini
değerlendirmekted ir.
UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için
Muhasebeleştirilmesi <Değişiklikler>
Ertelenmiş Vergi Varlıklarının
UMSK Ocak 2016’da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan
değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi
muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için
ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut
farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap
dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak,
değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki
etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış
geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde>
muhasebeleştirilebilecektir. Grup bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında
açıklama yapacaktır. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı
üzerinde etkisi olmayacaktır.
(17>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi• it•ıbariyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler>
UMSK Ocak 2016’da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır.
Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin
iyileştirilmesi için UMS 7’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki
iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken
uygulamaya izin verilmektedir. Grup’un bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere
ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal
durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
2.4
Önemli muhasebe politikalannın özeti
Hasılat
Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup’a ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirlerin
güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu sürece muhasebeleştirilir. Gelirler tahsil edilmiş veya
edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Gelirlere ilişkin
tahmini/sözleşmeye dayalı iadeler, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Gavrimenkul kiralamalarından elde edilen kira gelirleri
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kiralama süresi boyunca
doğrusal yöntem esasında muhasebeleştirilecek şekilde kaydedilmektedir ve konsolide kar veya zarar
tsblosunda “Hasılat” altında sunulmaktadır. Kira gelirleri bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların
Grupa girişinin muhtemel olması durumunda ve bu gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebildiği
durumlarda tahakkuk ettirilir. Kiracılara sağlanan dönemsel kira indirimleri gerçekleştiği dönemlerde
kira gelirlerinden netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir.
Gayrimenkul stok (konut/ofis) satışı
Gayrimenkul stokları, proje geliştirmek amacıyla elde tutulan arsalar, yatırım/inşaat aşamasında ve
tamamlanmış konutlar ve ofislerden oluşmakta olup stoklar hesabı altında sunulmaktadır. Gayrimenkul
stoklarının satışlarından elde edilen hasılat ancak ve ancak aşağıdaki şartların sağlandığı durumlarda
muhasebeleştirilir:
-
-
-
-
-
Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi (satılan konutların
risk ve kazanımların alıcıya transferi genellikle konutların kesin tesliminin yapılması ve/veya
tapuların teslim edilmesiyle oluşur),
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde
etkin bir kontrolünün olmaması,
Gelir tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
Işlem ile ilişkili olan ekonomik faydalarının işletmeye akışının olası olması,
Işlemlerden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi.
Arsa sahibi ile ilgili işlemler
Grup, kat karşılığı inşaat (“KKI”) sözleşmeleri ve hasılat paylaşımı (“HP”) sözleşmeleri uyarınca diğer
kişilere ait arsalar üzerinde konut projesi geliştirmeyi taahhüt etmekte ve arsaya karşılık olarak; KKI
sözleşmelerinde arsa üzerinde inşa edilecek yapıların sözleşmede mutabık kalınan orana isabet eden
kısmını, HP sözleşmelerinde ise arsa üzerinde inşa edilecek yapıların satış hasılatı gelirinin
sözleşmede mutabık kalınan orana isabet eden kısmını arsa sahibine devretmektedir.
(18)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
HP sözleşmeleri, arsa payının hasılat paylaşımı yoluyla satınalınması ve yapılan inşaat üzerindeki
konut ve ticari bölümlerin satılarak gelirinin paylaşılmasıdır. Bu sözleşmeler kapsamında geliştirilen
projelerde alıcılardan avans niteliğinde ödemeler alındıkça, sözleşme şartları göz önünde
bulundurularak bunlardan arsa sahiplerine payına düşen kısmı arsa sahiplerine ödenmekte ve ödenen
tutar peşin ödenmiş giderler altında sunulan arsa sahiplerine verilen avans olarak kayıtlara
alınmaktadır (Not 11>. Yukarıda gayrimenkul stok (konutlofis) satışları başlıklı politikada belirtilen
hususlar yerine getirildiğinde arsa sahibinin payına düşen kısımlarda arsa satışı karşılığı olarak
değerlendirildiği için satışlarda hasılat olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup’un arsa sahiplerine
karşılığında hasılat payı verilen arsa maliyetleri stok maliyeti olarak değerlendirilmekte ve satışların
hasılat yazıldığı ölçüde satılan malın maliyeti ile ilişkilendirilmektedir.
Grup, KKI sözleşmeleri çerçevesinde arsa karşılığı olarak yapılan inşaattan arsa sahibine düşen konut
veya ticari bölümleri sözleşme ile belirlenmiş tüm görevlerini tam ve eksiksiz olarak yerine getirmesi ve
arsa sahibinin teslim tutanağını onaylamasının ardından teslim etmekte ve ilgili stoklardan
düşmektedir. Grup, KKI şeklinde yapılan projeleri arsa sahibi ile takas işlemi olarak değerlendirdiği için
arsa sahibine teslim edilen konut ve ticari bölümlere ilişkin hasılat muhasebeleştirmemektedir.
Faiz gelir/eri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek
tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili
dönemde tahakkuk ettirilir.
Gayrimenkul stokları
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile ölçülmektedir. Stoklara dğhil edilen
maliyet unsurları Grup tarafından satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar
üzerine inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır.
Satış amaçlı gayrimenkul geliştirme amacıyla elde tutulan projelendirilmemiş arsalar, maliyetin veya
net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Grup, stoklarının vade ayrımını arsalar ve inşaatı
devam eden konut inşaat projelerinin raporlama tarihi itibarıyla 12 aydan uzun sürede tamamlanacak
kısmını uzun, 12 aydan kısa sürede tamamlanacak veya tamamlanmış konut ve ticari üniteleri ise kısa
vadeli olmak üzere sınıflamıştır.
Grup, arsa satışı karşılığı gelir paylaşım modeliyle bazı kamu kurumlarıyla yapılan sözleşmeler
çerçevesinde konut/ofis projeleri geliştirmektedir. Yapılan bu sözleşmeler kapsamında kamu
kurumlarına hasılat paylaşım şeklinde arsa karşılığı olarak ödenmesi öngörülen tutarlar toplam
projeden elde edilecek hasılatla bağlanmıştır. Bu kapsamda Grup, raporlama dönemlerinde arsa
maliyeti olarak olarak arsa sahibine ödenecek hasılat paylarını peşin ödenmiş giderler hesabı altında
“Verilen avanslar” olarak muhasebeleştirmektedir.
“Geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden konut ve ofis inşaat projeleri”, direkt maliyetler, projeye
konu işle ilişkisi kurulabilen ve projeye yüklenilebilecek olan dolaylı maliyetleri, hammadde maliyetlerini
ve borçlanma maliyetlerini içermektedir.
(19>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıkların elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve gerekli olduğu
durumlarda değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net defter değerleri ile gösterilmektedir.
Maliyet bedeli, varlığın faaliyetini planlanan gibi gerçekleştirilmesi için katlanılan doğrudan
ilişkilendirebilen maliyetleri de içerir.
Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidr:
50
3-30
4-5
3-25
5
Binalar
Makine ve ekipmanlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Özel maliyetler
yıl
yıl
yıl
yıl
yıl
Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı arttıran
nitelikteki yatırım harcamaları maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan faydalı ömrü
boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Bu kalemler haricindeki harcamalar ise gider olarak
muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve maddi duran varlığın
kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri
kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından
gelecek net nakit akımları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak
kabul edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartışması sonucu oluşan satış karı ve zararı, taşınan değeri ile tahsil
edilen tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde “Yatırım faaliyetlerinden gelir veya
giderler” hesaplarına kaydedilmektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer
düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre
doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya
çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki
değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi
olmaya duran varlıklarların taşınan değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Finansal kiralama işlemleri
Grup kiracı olarak
Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi
avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o
tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri finansal
durum tablosunda fınansal borçlanmalar altında yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır.
Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide kar veya zarar tablosunda
giderleştirilir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen varlıkların önemli bir kısmı yatırım amaçlı
gayrimenkullerin ayrılmaz bir parçası olarak değerlendirildiği için yatırım amaçlı gayrimenkuller içinde
muhasebeleştirilmektedir. Grup’un muhasebe politikası uyarınca finansal kiralama yoluyla elde edilen
varlıkları da içeren yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. Finansal
kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana
tabi tutulur.
(20>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devam!)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Operasyonel kiralama işlemleri
Grup kiracı olarak
Mülkiyete ait risk ve ödüllerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, operasyonel
kiralamalar olarak sınıflandırılır, Işletme kiraları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten
sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca eşit tutarlarda ve doğrusal yöntem ile
muhasebeleştirilmektedir. Grup’un ana faaliyet konusu olan kiralama gelirleriyle ilgili kiralama giderleri
konsolide kar veya zarar tablosunda “Hasılatın maliyeti” olarak sınıflandırılmıştır.
Üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında kiralamalar
Grup, projelerini ağırlıklı olarak çeşitli kamu kurumları/belediyeler ile yapmış olduğu operasyonel
kiralama işlemi şeklindeki üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında geliştirmektedir.
Grup operasyonel kiralamaya konu bu kullanım haklarını TMS 40 uyarınca yatırım amaçlı gayrimenkul
olarak tanımlamakta ve gerçeğe uygun değerinden ölçmektedir. Böyle bir durumda, ilgili mülke ilişkin
hak, bu işlemin ilk kayıtlara alınması sırasında fınansal kiralamada olduğu şekilde
muhasebeleştirilmektedir. Grup, ilk muhasebeleştirme sırasında üst kullanım hakkı/kullanım izni
çerçevesinde kiralama dönemi boyunca ödemekle yükümlü olduğu asgari kiralama ödemelerinin net
bugünkü değerinı”üst kullanım haklarına ilişkin varlıklar” ve “üst kullanım haklarına ilişkin finansal
kiralama yükümlülükler” olarak muhasebeleştirmiştir. Daha sonra gerçekleşecek bir olayın, kiracının
mülke ilişkin hakkının niteliğinde bir değişiklik yaratması ve bu nedenle varlığın yatırım amaçlı
gayrimenkul olarak sınıflanması imkanı kalmamış olsa dahi kiracı, ilgili kiralamayı finansal kiralama
olarak dikkate almayı sürdürür.
Grup kiraya veren olarak
Varlıkların tüm hakları ve yükümlülükleri Grup tarafından transfer edilmediği durumlara ilişkin kiralama
işlemleri operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Bu kiralamaya ilişkin fıyatın tespiti ve
düzenlenmesi aşamasındaki ilk maliyetler operasyonel kiralamaya konu varlığın taşınan değerine
eklenir ve kiralama süresi boyunca doğrusal yöntem uyarınca gider olarak muhasebeleştirilir.
Operasyonel kiralama işlemlerinde kiralanan varlıklar, Grup’un faaliyet alanlarına göre konsolide
finansal durum tablosunda ağırlıklı olarak yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır ve
elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince varsa kira teşvikleri dikkate alınarak doğrusal
yöntem uyarınca eşit şekilde tahakkuk edecek şekilde konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
Grup’un ana faaliyet konusu olan kiralama gelirleri, konsolide kar veya zarar tablosunda hasılat altında
muhasebeleştirilmektedir (Not 19).
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, her raporlama tarihinde maddi ve maddi olmayan amortisman ve itfaya tabi olan varlıklar için
defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde
varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için değer düşüklüğü testi uygulamaktadır.
Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı
kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer
veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı
tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer
düşüklüğü karşılığı ayrılmış finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün
olası iptali için gözden geçirilir.
<21)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL> olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Borçlanma maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz
konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendidlen borçlanma
maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil
edilmektedir.
Grup. yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerini maliyet modeli ile ölçtüğü için faaliyete
hazır hale gelinceye kadar kaüanılan aktifleşebilir nitelikteki borçlanma maliyetlerini, ilgili varlığın
maliyetine dğhil etmektedir. (Not 13>
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
İnşaat sözleşmeleri
Grup’un TMS 11 “lnşaat Sözleşmeleri” kapsamına giren önemli bir faaliyeti yoktur. Grup’un
gayrimenkul alanındaki faaliyetleri TFRYK 15 “Gayrimenkul lnşaatına Yönelik Anlaşmalar” adlı
yorumda da teyit edildiği üzere TMS 18 “Hasılat” çerçevesinde muhasebeleştirilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (“YAG”)
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri, çoğunlukla üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri
çerçevesinde kiralanan, kat karşılığı veya hasılat paylaşımı sözleşmeleri ile elde edilen veya satın alınan
arsalar üzerine inşaa edilerek kira gelirleri elde etmek amacıyla geliştirilen alışveriş merkezleri, eğlence
parkı, marina ve konaklama tesislerinden oluşan tamamlanmış veya yapılmakta olan inşa aşamasındaki
gayrimenkulleri ifade etmektedir.
YAG geliştirmek amacıyla tutulan arsalar
Grup’un YAG projesi geliştirmek amacıyla edindiği arsalar ilk muhasebeleştirme sırasında maliyet
değerleri ve buna dhil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Ilk muhasebeleştirme sonrası dönemde ilgili
arsalar üzerinde proje geliştirmeye başlayıncaya kadar gerçeğe uygun değerinden ölçülmekte; arsa
üzerinde proje geliştirilmeye başlandığında yatırım amaçlı gayrimenkuller altındaki yapılmakta olan
yatırımlara transfer edilerek ve ilgili proje tamamlanıp gerçeğe uygun değeri güvenilir bir biçimde
ölçülebilir olduğu aşamaya kadar maliyet yöntemiyle ölçülmeye devam etmektedir.
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirmede maliyet bedeli ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli;
başlangıçta yatırım amaçlı gaydmenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile
yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir.
TMS 23 uyarınca özellikli varlık tanımını karşılayan bir yatırım amaçlı gayrimenkulün inşası veya
geliştirilmesi sırasında ortaya çıkan aktifleştirilebilir nitelikte olduğu tespit edilen borçlanma maliyetleri
aktifleştirilir. söz konusu aktifleştirme, varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder. Grup,
gayrimenkule ilişkin düzenli hizmet giderlerini yatırım amaçJı gayrimenkulün defter değerine ilave
etmemektedir. Bu giderler gerçekleştiği dönemlerde kr veya zarar tablosunda hasılatın maliyeti
altında muhasebeleştirflmektedir. Gayrimenkule ilişkin hizmet giderleri ağırlıklı olarak işletme kira
giderleri, bakım/onarım ve sigorta giderlerini içermekte olup bu tür harcamalar “hasılatın maliyeti”
altında sunulmaktadır.
(22>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer
yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, yatırım amaçlı gayrimenkulün yapısal
özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak en uygun yöntem kullanılmaktadır. Grup
yatırım amaçlı gayrimenkul portföyündeki her bir varlığın indirgenmiş nakit akış, gelir kapitalizasyonu
ya da maliyet gibi yöntemlerden uygun olanı kullanılarak gayrimenkulün özelliğine göre gerçeğe uygun
değerinin tespit edilmesi noktasında SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız gayrimenkul değerleme
şirketleri ile çalışmaktadır. Bu doğrultuda Grup, makul ve güvenilir ölçülere göre hesaplanmış bir dizi
gerçeğe uygun değer tahmini arasından en güvenilir tahmini yapabilmek için söz konusu farklılıkları
oluşturan koşulları dikkate alır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kar/zararlar
oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosunda “Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe
uygun değer değişimleri olarak muhasebeleştirilmektedir (Not 13). Yatırım amaçlı gayrimenkullerin
gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde düzenleyici ve yetkili kurumlardan henüz yasal inşaat izinleri
alınmamış bölümlere ilişkin gelecekte yapılacak yatırım harcamaları ve bu harcamaların yatırım amaçlı
gayrimenkulun gelecekte yaratacağı faydaları dikkate alınmamaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte
herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.
Yatıırım amaçlı gayrimenkullerin satışından elden edilecek kar veya zarar, satılan yatırım amaçlı
gayrimenkul satış anındaki taşınan değeri ile satıştan elde edilen tutar arasındaki fark olarak belirlenir.
Bu kar veya zarar oluştukları döneme ilişkin konsolide kar veya zarar tablosuna dğhil edilir.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak
ilgili varlığın kullanımın durumunda bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Yatırım amaçlı
gayrimenkulden kullanım amaçlı gayrimenkule transfer sahibi tarafından kullanılmasına başlanması
durumunda yapılır ve sözkonusu bir transfer gerçekleştiği durumda tahmini maliyeti ilgili gayrimenkulün
kullanım amacının değiştiği tarih itibarıyla geçerli olan gerçeğe uygun değeridir. Kullanım amaçlı
gayrimenkulden yatırım amaçlı gayrimenkule sahibi tarafından kullanılmasına son verilmesi
durumunda transfer yapılır ve bir transfer gerçekleşeceği durumdaysa Grupun kullanım amacının
değiştiği tarihe kadar maddi duran varlıklar için geçerli olan muhasebe politikası üzerinden
ölçülürmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere stoklardan e transferler ancak ve ancak varlığa ilişkin
kullanım durumunda kanıUanabilir bir değişikliğin olması, un sona erdiğinin kanıtlanması ve
operasyonel bir kiralama işleminin başlaması gibiy, la gerçekleşir, Yatırım amaçlı gayrimenkullerden
transferler ise ancak ve ancak varlığa ilişkin kullanım durumunun başladığının kanıtlanması ve satış
amaçlı bir gelişmenin başlamasıyla gerçekleşir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden stoklara transfer için
anılan kullanım değişikliğinin kanıtı ise geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme
faaliyetinin başlamasıdır.
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller, üst kullanım hakkı sözleşmeleri çerçevesinde kiralanan
arsalar üzerine gelecekte kira gelirleri elde etmek için geliştirilen gayrimenkulleri ifade etmektedir.
Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir şekilde tespit edilebildiği duruma kadar yapılmakta olan yatırım
amaçlı gayrimenkuller maliyet modeli kullanılarak ölçülmektedir. Grup yönetimi, yapılmakta olan
yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilebilmesi için
gerekli nakit akışlarının ancak söz konusu gayrimenkullerin inşaatının tamamlandığında ve kiralama
sözleşmelerinin imzalanması ile mümkün olacağını öngördüğü için söz konusu gayrimenkuller
tamamlanıncaya kadar maliyet değerleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Grup tarafından yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin maliyeti, ilgili gayrimenkulün üzerine
inşaa edildiği arsa için yatırım döneminde ödenen işletme bedelleri, malzeme maliyetini, direkt işçilik
maliyetlerini, o varlığı kullanım amacına uygun olarak çalışır hale getirilmesiyle doğrudan ilişkili
maliyetleri içermektedir. Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller ile doğrudan ilişkilendirilen
borçlanma maliyetleri de ilgili varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Aktifleştirme, bu varlıklar ile ilgili
harcamaların ve finansman giderlerinin oluşmaya başladığı andan, varlıkların nihai kullanıma hazır
hale getirilmesine kadar sürdürülmektedir.
(23)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
Finansal araçlar
Grup’un finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, ticari ve diğer alacaklardan; finansal yükümlülükleri
ise banka kredileri, fınansal kiralama yükümlülükleri, ticari ve diğer borçiardan oluşmaktadır.
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan fınansal varlık olarak sınıfianan ve gerçeğe
uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile
alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. llgili
piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimat koşulu taşıyan kontrata bağlık yatırım
araçları, alış ve satışları işlem tarihinde kayıtlara alınır ya da kayıtlardan çıkartılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine
kadar elde tutulacak yatırımlar”, ‘satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “krediler ve alacaklar” olarak
sınıflandırılır. Sınıflandırma, flnansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda
alma sırasında belirlenmektedir.
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyannca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona
erdiğinde veya ilgili haklarını bu fınansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım-satım
işlemiyle devreftiğinde söz konusu finansal varhğı kayıtlanndan çıkarır. Grup tarafından devredilen
fınansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak
kaydedilir,
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri
3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği
riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Ticari alacaklar
Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Ilk kayıt
tarihinden sonraki raporlama etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden
gösterilmektedir. Bir finansal varlığa, eğer bir gelecekteki nakit akışından bir kayıp olacağı öngörüsü
varsa ve bu öngörü güvenilir biçimde tahmin edilebiliyorsa, değer düşüklüğü karşılığı
muhasebeleştirilir. Ticari alacakların değer düşüklüğü, taşınan değeriyle tahsil edilebilir değerinin
arasındaki fark olarak belirlenir. Ilgili karşılık gideri gelir tablosunda muhasebeleştirilir ve şüpheli ticari
alacak karşılığı olarak yansıtılır.
Ticari alacaklar, alışveriş merkezlerinde kiracılardan olan kira alacakları ile konut projelerinin satış
vaadi sözleşmelerine dayalı olarak teslimi yapılmış konutlara ilişkin vadeli satışlardan kaynaklanan
alacaklardan oluşmaktadır.
Finansal yükümlülükler
Grupun finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir
yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıtlandırılır. Grupun tüm
borçları düşüldükten sonra kalan vadıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal
araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı fınansal araçlar için uygulanan muhasebe
politikaları aşağıda belirtilmiştir.
(24)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
2.
Ticari borçlar
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçiardır. Ticari borçlar ve
diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler.
Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura
değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile
iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz
oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Alınan avanslar
Satışa sunulan konutlofis projelerindeki bağımsız bölümler için yapılan satış vaadi sözleşmeleri
kapsamında nakit tahsil edilmiş avanslar, bağımsız bölümlerin (konuUofis) muhtemel teslim tarihi göz
önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Grup, satış vaadi sözleşmeleri kapsamında
nakden tahsil etmediği ya da henüz bağımsız bölümlerin teslimi yapmadan önce alıcılardan almış
olduğu alacak senetlerini teminat senedi olarak değerlendirmekte ve satış vaadi sözleşmeleri
kapsamında alınan teminat senetleri Not 16 “Karşılıklar, Taahhütler, Koşullu Varlıklar ve
Yükümlülükler” altında açıklanmaktadır. Diğer operasyonel faaliyetler için alınan avanslar, avansın
alınma amacına ve süresine bağlı olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır.
Yabancı para işlemleri
Grup’un konsolide fınansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi
(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin fınansal tabloları ve faaliyet sonuçlan, Şirket’in
geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri)
gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan
yabancı para parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk
Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı
para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak
suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan
kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar veya zarar tablosunda
muhasebeleştirilirler:
•
Yabancı para biriminde borçlanılan finansal yükümlülüklerden doğan kur farkı giderleri veya
gelirleri, inşaasında kullanılmış olduğu özellik varlığın üstüne, yerel para biriminden borçlanma
maliyetleri sınırına kadar aktifleştirilir.
Raporlama tarihleri itibarıyla Grup için yabancı para işlemlerin değerlemesinde kullanılan döviz kurları
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
31 Aralık2014
(25)
TL! ABD Doları
TL! Avro
2,9076
2,3189
3,1776
2,8207
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Hisse başına kazanç
Konsohde kar veya zarar tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklığa ait net dönem
karının toplam adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse”
yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç
hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla, hisse sayısı artışı geriye dönük
uygulanarak hisse sayılannın ağırlık ortalaması alınarak hesaplamaya dahil edilir.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine
veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye
ayrı Imaktad ı r:
-
-
raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni kanıtların ortaya çıkması
veya oluşması (rapodama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar) ve,
ilgili olayların rapodama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren kanıtların ortaya çıkması
veya oluşması (rapodama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).
Grup, bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide
finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra
ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlardan, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını
etkileyebileceği değerlendirilen önemli olanları konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Borç karşılıkları, koşullu varlıklar ve yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine
getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin
edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar1 yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,
bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi
yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akışlarını
kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akışlarının bugünkü
değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının
üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil
edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak
muhasebeleştiri 1 ir.
(26)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler ve ertelenmiş vergiler
Şirket 2015 yılı Ağustos ayında gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmüştür ve Türkiye’de 5520 sayılı
Kurumlar Vergisi Kanunu (“KVK”) madde 5/1(d) (4)’e göre, gayrimenkul yatırım ortaklıklarından elde
edilen kazançlar kurumlar vergisinden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca geçici vergi için de
uygulanmaktadır. KVK Madde 151(3) gereği, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın
veya dağıtılmasın, kurum bünyesinde % 15 oranında vergi kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(34)
kapsamındaki yetki çerçevesinde, Bakanlar Kurulu, 15’inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını,
her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye
ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da
portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım
Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden
2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır.
Ertelenmiş vergi, TMS uyarınca hazırlanan finansal tablolardaki varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı
değerleri ile vergiye esas değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden, yükümlülük yöntemi
kullanılarak, hesaplanmaktadır. Bu hesaplama sırasında bilanço tarihi itibarıyla yürürlükte olan vergi
oranları kullanılır. Şirketin SPK tarafından GYO’ya dönüşmesine ilişkin onayından sonra cari vergi
mevzuatı uyarınca kurumlar vergisinden muaf olması nedeniyle, geçici ve vergilendirilebilir farklar
üzerinden herhangi bir ertelenmiş vergi varlık veya yükümlülüğü muhasebeleştirilmemiştir.
GYO’ya dönüşüm kapsamında elde edilen vergi muafiyeti uyarınca, Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi
itibarıyla hazırlanan ilişikteki fınansal tablolarda önceki dönemden taşınan net ertelenmiş vergi
yükümlülüklerini iptal etmiş ve ertelenmiş vergi geliri muhasebeleştirmiştir (Not 23).
Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı
—
Tanımlanmış fayda plan,
Kıdem tazminatı karşılığı, Grupun, çalışanlarının Türk iş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından
doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder.
Grup’un Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk iş Kanunu uyarınca bir
yılını tamamlayan ve sebepsiz yere işten çıkartılan, askerlik görevini yapmak için çağrılan, vefat eden,
25 yıllık hizmet süresini doldurup <kadınlarda 20 yıl) emeklilik yaşını doldurarak <kadınlarda 58,
erkeklerde 60 yaş) emekli olan çalışanlarına kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 23
Mayıs 2002 tarihi itibarıyla ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı
geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı
kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 3.828 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2014:
3.438 TL). Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık
öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal kayıp/zararlar konsolide diğer
kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
TMS, tanımlanmış fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi
için aktüer değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide finansal tablolarda, Grup
öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet
süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir
yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel
yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır. Temel varsayım, her yıllık hizmet
için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto
oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirketin kıdem tazminatı
karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla geçerli
olan 3.828 TL tavan tutarı üzerinden hesaplanmaktadır.
(27)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Birikmiş izin karşılık/arı
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar olarak tanımlanan kullanılmamış izin
haklarından doğan yükümlülükler, hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir ve etkisi önemli ise
iskonto edilerek muhasebeleştirilir.
Nakit akış tablosu
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine
dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grupun kiralama, konuUofis satış faaliyetlerinden
kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup’un yatırım faaliyetlerine ilişkin yatırım amaçlı gayrimenkul
projelerini geliştirmek amacıyla kullanılan nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve
bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay
veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini
taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Netleştirmelmahsup
Finansal varlıklar ve borçlar, Gmp’un netleşfirmeye yönelik yasal bir hakka sahip olması ve ilgili finansal
varlığı ve borcu net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme veya ilgili finansal varlığı ve borcu eş zamanlı
olarak sonuçlandırma niyetinde olması durumunda bilançoda net tutarları üzerinden gösterilir.
Ödenmiş sermaye ve temeftüler
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi
etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilider. Temettü borçları kar
dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara
yansıtılır.
Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması
Yatırım amaçlı gayrimenkuller için finansal bilgiler gayrimenkul bazında Grup karar alma mekanizmasını
oluşturan üst yönetim üyelerine sağlanmaktadır. Sağlanan bu bilgi net kiraları (brüt kira geliri ve hasılatın
maliyeti birlikte), gerçeğe uygun değerleme kazançları /kayıpları, yatırım amaçlı gayrimenkul çıkışlarına
ilişkin satış karı ya da zararları ve eğer varsa özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım paylarını
içermektedir. Bölümlere göre raporlamanın gayrimenkul bazını Via Port Asya, Vialand, Venezia ve Via
Port Marina oluşturmaktadır. Bölümlere göre raporlama ise alışveriş merkezleri, tema parklar, otel ve
konuUofis şeklinde yapılmaktadır. Gayrimenkul bazında benzer yapıdaki bölümler birlikte
raporlanmaktadır. Grup, bölümlerin finansal performansını ölçebilmek için bölümler ve varlık bazında
raporlamanın en yararlı sunum olduğunu düşünmektedir (Not 3).
(28)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
İlişkili taraflar
Ilişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya
işletmedir.
a)
Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle
ilişkili sayılır Söz konusu kişinin!
(i)
(ii)
(ili)
(b)
raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması
durumunda,
raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda.
raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici
personelinin bir üyesi olması durumunda.
Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile
ilişkili sayılır:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
<v)
(vi)
(vii)
Işletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde <yani her bir ana
ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
Işletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin)
iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
lşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz
konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
lşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin
çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması
halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan
işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
Işletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol
edilmesi halinde.
(a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin
bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici
personelinin bir üyesi olması halinde.
llişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın. raporlayan işletme ile ilişkili
taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir transferidir.
2.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Konsolide fınansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla rapodanan varlıklar ve yükümlülüklerin
tutarlarını, koşullu vahıklann ve yükümlülüklerin açıklamasını ve Grup yönetimi tarafından hesap dönemi
boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını
gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe
tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neficelenmeyebilir. Gelecek
fınansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden
olabilecek tahmin ve varsayımlar ile önemli muhasebe değerlendirmeleri aşağıda belirtilmiştir:
<29)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi beliıtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında kiralamalar
Grup’un üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri kapsamında operasyonel kiralama işlemi olarak
edinmiş olduğu arsa kullanım hakları yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirilmektedir. Bu
kapsamda yatırım aşamasında maliyet yöntemiyle ölçülen, projenin ilerleyen safhalarında gerçeğe
uygun değerinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olduğu aşamada gerçeğe uygun değerinden finansal
tablolara yansıtılan yatırım amaçlı gayrimenkullere dair operasyonel kiralama yükümlülükleri birebir
finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilmektedir. Grup, üst kullanım hakkı sözleşmeleri
kapsamında kiralama süresi boyunca ödemekle yükümlü olduğu asgari kira bedellerinin net bugünkü
değerini kiralama işleminin yapıldığı dönemde ortalama borçlanma oranlarını dikkate alarak tespit
etmekte ve konsolide fınansal tablolarda finansal kiralama yükümlülükleri ve üst kullanım haklarına
ilişkin varlıklar olarak muhasebeleştirmektedir. Finansal tablolarda muhasebeleştirilen bu asgari
kiralama yükümlülükleri tespit edilirken kiralama dönemi içinde ödenmesi öngörülen ve yatırım amaçlı
gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri tespit edilirken dikkate alınan koşullu kiralama yükümlülükleri
gerçekleştikleri dönemde gider yazıldığı için dahil edilmemiştir (Not 6, 13 ve 16).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerinden ölçmektedir. 31 Aralık 2015 ve 31
Aralık itibarıyla SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız gayrimenkul değerleme uzmanlarınca
değerleme çalışmaları yapılmış ve gerçeğe uygun değerler belirlenmiştir. Indirgenmiş nakit akışları
yöntemiyle belirlen gerçeğe uygun değerler ölçümlerinde geleceğe yönelik tahminler Avro cinsiden
yapılmaktadır. Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin önemli bir kısmını oluşturan alışveriş
merkezlerinin kiralama sözleşmeleri Avro ve ABD Doları cinsinden yapılmaktadır. Sonuç olarak,
yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleri Avro veya ABD doları cinsinden belirlenmektedir. Grup’un,
geçerli ve sunum para birimi Türk Lirası olduğu için gerçeğe uygun değeri Avro ve ABD Doları
cinsinden belirlenen yatırım amaçlı gayirmenkul değerlerini, gerçeğe uygun değer tespitinin yapıldığı
tarih itibarıyla Türk Lira’sına çevirmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ve bu değerlerin tespiti esnasında kullanılan
gözlemlenebilir ve gözlemlenemeyen temel varsayımlar olarak; değerleme yöntemi, iskonto oranı,
yıllık kira artış oranı, tahmini m2 kira bedeli ve diğer temel veriler (oda ücreti, kişi başı bilet fiyatı vb.)
için detaylı bilgiler Not 26’da açıklanmaktadır.
Grup yönetimi, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı
gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin güvenilir bir biçimde ölçülebilir olmadığı
varsayımıyla bu gayrimenkullerin ölçülmesinde maliyet yöntemini kullanmaya karar vermiştir. Grup,
yatırım aşamasındaki AVM’lerin kiralama sözleşmelerinin ancak inşaatın tamamlanmasına yakın bir
dönemde yapılabileceği ve dolayısıyla da bu noktadan sonra gayrimenkullerin gerçeğe uygun
değerinin güvenilir bir biçimde tespit edebilecek net nakit akışların öngörülebileceğini değerlendirdiği
için yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkulleri maliyet değerleri üzerinden
muhasebeleştirmektedir.
Grup, 31 Aralık 2015 itibarıyla sona eren hesap döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunda
yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin tamamlanması ve faaliyet geçmesi nedeniyle ilk kez
gerçeğe uygun değer ölçümünden kaynaklı 244.776.783 TL tutarında net gerçeğe uygun değer
kazancı kaydetmiştir.
(30)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
Müşterek anlaşmalar
Şirketin Vialand ve Via Port Venezia projeleri için Borçlar Kanuna göre kurulan sırasıyla G-V Adi
Ortaklığı ve V-G Adi Ortaklığı Türk Ticaret Kanunu kapsamında tüzel kişiliği olmayan, diğer ilişkili
olmayan taraflara karşı temsil yetkisi olmayan müşterek anlaşmalardır. Bu nedenle kendilerine ait mal
varlıkları, yükümlülükleri ve operasyonel sonuçları üzerinde ortaklarının müşterek mülkiyeti vardır.
Müşterek anlaşmalar getirilen önemli ölçüde etkileyen aktivitelerde oybirliği ile karar alınmasını
gerektirir. Ayrıca müşterek faaliyetin malvarlığı ile ilgili hukuki eylem ve işlemlerde tüm ortaklar birlikte
hareket etmek zorundadırlar. Grup yönetimi, yerel kanunlar çerçevesinde ortaklığın kredi verenleninin
müşterek anlaşmalardaki ortaklara karşı doğrudan rücu hakkı olduğunu ve ortakların kreditörlere karşı
birincil derecede yükümlü olduğunu değerlendirmektedir.
Şirket, TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar” standardı kapsamında, %50 oranında müşterek faaliyet
katılımcısı olduğu G-V Adi Ortaklığı ve V-G Adi Ortaklığı müşterek anlaşmalarındaki payıyla ilgili bu
adi ortaklıklardaki varlıkları, borçları, hasılatı ve giderleri, müşterek faaliyete katılım payı oranınca
konsolide flnansal tablolarda muhasebeleştirmiştir.
Gayrimenkul stokları ve yatırım amaçlı gayrimenkuller
Grup, ana faaliyet konusu ve stratejisi ile paralel olacak şekilde yatırımın tamamlanmasından sonra
uzun vadeli değer artışı ya da kira gelirleri elde etmek yerine esasen kısa vade içinde satış amacıyla
portföyünde tutulan (kısa vadeli kiralanan ofisler dahil) gayrimenkulleri stok olarak
muhasebeleştirmektedir.
Grup, projelendirilmemiş arsaları stok/ofıs projesi ya da yatırım amaçlı gayrimenkul projesi
geliştirilmesine bağlı olarak sınıflandırmaktadır. Stok projeleri için elde tutulan arsalar maliyetin veya
net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. ileride üzerinde yatırım amaçlı gayrimenkul
projesi geliştirilmesi planlanan arsalar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak muhasebeleştirilmekte ve
proje geliştirilmeye başlayıncaya kadar gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmektedir. Grup,
stoklanının vade ayrımını arsalar ve inşaatı devam eden konut inşaat projelerinin 12 aydan uzun
sürede tamamlanacak kısmını uzun, tamamlanmış konut ve ticari üniteleri ise kısa vadeli olmak üzere
sınıflamıştır (Not 10 ve 13).
Katma Değer Verqisi (“KDV”) varlıklarının sınıflanması
Grup’un, yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkul ve stok projelerinin inşaat maliyetlerinden
kaynaklı devreden KDV varlıkları bulunmaktadır. Grup, KDV varlıklarını geri kazanım dönemine ilişkin
tahminlerine bağlı olarak sınıflamaktadır. Grup, projelerin tamamlanma ve mevcut operasyonlar
doğrultusunda geri kazanımının 12 aydan kısa olacağını öngördüğü KDV alacaklarını diğer dönen
varlıklar altında; geri kalan KDV varlıklarını ise diğer duran varlıklar içerisinde sınıflandırmaktadır (Not
12>.
2.6 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli fınansal tabloların düzeltilmesi
Grup’un konsolide finansal tabloları, SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan Il -14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya llişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”>
hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre KGK tarafından yayımlanan
Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar
(“TMSrrFRS”) esas alınmıştır.
Konsolide finansal tablolar üzerinde sınıflamalar
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarda yapılan sınıflama kayıtları
aşağıdaki gibidir;
• 6.054.468 TL tutarında “ilişkili taraflardan ticari alacaklar” altında sunulan ilişkili taraflara
verilen avans bakiyesi “peşin ödenmiş giderlere” sınıflanmıştır.
• Konsolide kar veya zarar tablosonundaki durdurulan faaliyetler altında gösterilmiş olan
2,698.738 TL tutarındaki personel giderleri, sürdürülen faaliyetler ile ilgili olmasından dolayı
genel yönetim giderlerine sınıflanmıştır.
(31)
Bölümlere göre raporlama
-
-
-
-
.
-
(2.997.680)
(12.351>
13.241.325
(2.195.628)
(323.494)
(11.253.505)
353.746
(8.560.265)
(11.940.662)
(343.805)
509.867.945
(2.540.583)
622.968.697
Böıom esas faaııyet geıiri 1 (gideri)
()
()
(1.290.410)
(11.089.671)
.
.
.
.
-
.
.
.
-
.
.
.
-
-
.
.
.
.
.
.
.
.
.
-
-
(69.002.661)
19.018.166
-
-
.
(46.926)
(40.845)
(66.169.661)
-
(884.407)
-
.
-
-
.
.
-
.
454.448.853
(18.752.425)
(66.388)
(1.235.528)
(902.311)
(7.991.183)
(102.699.577)
275.029
585.821.236
21.377.299
.
(1.715.004)
151.948.532
164.794.617
9.375.977
2.700.813
(144.219.161>
(15.803.284)
(4.450.000)
(19.174.529)
(3.322.829)
445.686.104
Toplam
471.833
-
(4.450.000>
(1.993.633)
(2.602.334)
.
(144.219.161)
-
9.375.977
164.794.617
-
Konut 1 Olis
(32)
AVM’ler elde edilen diğer çeşitli reklam, stand vb. yan gelirlerden oluşmaktadır.
Herhangi bir raporlanabilir bölümle ilişkilendirilmeyen ile geneı merkez tarafından katlanıtan giderleri içermektedir.
Şirketin via Portvenezia projesi kapsamında kurulan ve 22 Temmuz 2015 tarihine kadar iş ortaklığı statüsünde faaliyetgösteren Entemasyonel Gayrimenkuı raporlanabilir bir bölüm ile ilişkilendirilmemektedir.
Sürdürüıen taaııyetlerden vergi öncesı dönem kan
Hasılatın maliyeti ()
Genel yönetim giderleri ()
Satış pazarlama giderleri (**)
Esas taaliyetlerden diğer giderler, net (“)
Finansal giderler, net (“)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler, net (‘)
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımıarın zararıarından
paylar, net () (Not 9)
-
.
-
-
(2.538.796)
-
.
2.700.813
.
.
(1.860.822)
11.325.666
6.149.026
136.334.660
-
Marına
Oteııer
Tema Parkıar
Aıışverış Merkezleri
Kira gelirleri, net
Konuuorıs satış gelirleri
Arsa salış gelirleri
Diğer gelirler ()
Konut/ofis satışları maliyeti
Hasılatın maliyeti
Arsa satış maliyeti
Genel yönetim giderleri
Satış pazarlama giderleri
Yatırım amaçıı gayrimenkuller değer değişimleri (Not 13)
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
kar!(zarar)larından paylar (Not 9)
1 Ocak -31 Araıık 2015
Şirketin 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ilişkin kar veya zarar tablosu bilgileri faaliyet bölümleri bazında aşağıdaki gibidir:
Her raporlanabilir bölüm için uygulanan muhasebe politikaları, TMS’ye göre hazırJanmış konsolide fınansal tablolarla uyumludur. Grupun raporlanabilir
bölümlerine ilişkin detaylı bilgiler aşağıda sunulmuştur.
Grup yönetimi, Grupun raporlanabilir bölümlerini yatırım amaçlı gayrimenkul projelerinde yer alan segmentler bazında izlemektedir. Finansman kaynaklarının
dağılımı ve buna yönelik ihtiyaçların hangi bölümlerle ilişkilendirileceğine yönelik kararlar yine yönetim tarafından bu segmentlere göre verilmektedir.
3.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
Sürdüıülen faatiyetlerden
vergi öncesi dönem karı
Haaılatın maliyeti )
Genel yönetim giderleri
Satış pazarlama giderleri
Esas laaliyetlerden
diğer giderler, net ()
Finansal giderler, net ()
Yatırım taaliyetlerinden
gelırler, net (.)
Özkaynak yonlemiyle
değedenen
yatırımların zararlarından
paylar
net () (Not 9
Bölüm esas taaılyet
gemi t (gideri)
(‘1
Kiragolirleh. net
Kanuuots satış gelirleri
Asa satış gelirleri
Diğer gelirler
KonuUofıs satışları maliyeti
Haaılatın maliyet’
Aıaa satış maliyeti
Genel yönetım giderıerl
Satış pazarlama giderleri
Yatırım amaçtı
gaynmenkutler
gerçeğe uygun
değer değişimleri (Not 13)
Ozkaynak ycnlemiyle
değertenen
yatırımların
karllzarafllanndan
paylar (Not 9)
-
(1151.108)
(289.966)
37.037.222
(0.931.132)
(20.676)
127.938.905
.
-
.
.
.
.
.
-
.
.
.
.
75.443.918
.
.
.
.
59.423.100
.
74.472.168
-
(a14.321)
.
.
203.418.187
(2.540.583)
-
.
.
-
-
.
-
.
.
.
.
.
.
-
26.805.355
353.746
22.691.869
(2.157.108)
(2a9.960)
-
(564.436)
-
-
-
.
6.111.250
Vıaıand
‘Sema Park
.
.
-
.
.
284.703.492
.
270.419.650
(38.101)
(33.163)
-
(985.518)
.
(3.151.242)
-
(1.901.792)
-
-
.
-
15.340.624
4.931.313
-
Via Port
Mama AVM
Venezla
AVM
(4.971.119)
420.617
.
.
1280.196
28.934.710
.
Vialand
AVM
57.121013
Via Port
Asya
AVM
Bölümlere göre raporlama (devamı)
1 Ocak. 31 Araıık 2015
3.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
(33)
.
.
.
.
.
-
-
(35.365.620)
.
(33.945.374)
(30.520)
(33.528)
-
.
.
.
.
.
.
17.681.466
13.241.325
.
(2.9a3.490)
-
(1538.796)
-
(725.974)
-
-
.
9.962.427
Via Port Asya
Crowne Plsza
.
-
-
(622.224)
Via Port
Marina
Temapark
-
.
-
.
-
.
-
-
-
.
.
.
.
(26.541)
-
.
(14.196)
(12.351)
-
Via Port
Marina Otel
-
-
.
.
.
.
.
.
.
(69.002.661)
.
(66.169.581)
(46.926)
(40.845)
-
(884.407)
-
.
.
.
(1.860.822)
-
Via Port
Marins
Madns
-
-
-
.
.
1.363.241
.
.
-
.
.
-
.
.
-
.
1.363.241
Vialand
PsıaceOtel
.
.
.
.
.
.
-
6.022.528
.
.
(62.881)
(454.506)
-
.
(10.710.266)
.
-
25.250.181
-
House a Suites
.
.
.
.
.
.
.
4.925.977
.
-
-
.
(4.450.000)
.
-
.
9.375.977
.
-
Ana
-
.
.
-
.
.
.
10.426.794
471.833
.
(1.930.752)
(2.147.a2a)
.
-
(125.508.895)
.
.
139.544.436
-
Via Port
Venezia
Kamil 1 Ofis
454.446,853
(18.752.425)
275.029
(7.99ı.ıa3)
(101699.511)
(66.388)
(1.235.528)
(902.311)
585.821.236
(1.115.004)
445.666.104
151.948.532
164.794.617
9.375.977
2.700.813
(144.219.161)
(15.803.284)
(4.450.000)
(19.114.529)
(3.322.829)
Topıam
Bölümlere göre raporlama (devamı)
fl
)
(*)
()
(Not 9)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.450.586
-
(1.288.159)
-
2.360.316
-
(980279)
(4.007.410)
-
-
-
10.077,959
Oteı
-
-
-
-
-
-
-
7.178.328
(658.519)
-
(43.372.985)
(1.551.193)
(1.611.853)
(3.594.141)
-
57,967,019
-
Konut 1 Ofıs
(34)
AVM’ıer içinde yer alan kiosk, stand vb. yan gelirlerden oluşmaktadır.
Herhangi bir raporlanabilir bölümle ilişkilendirilmeyen ile genel merkez tarafından katlanılan giderleri içemıektedir.
Şirketin Via Port Venezia projesi için kurutan 22 Temmuz2015 tarihine kadar iş ortaklığı statüsünde faaliyet gösteren Entemasyonel Gayrimenkul raporlanabilir bir bölüm ile itişkilendirilmemektedir.
Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi dönem karı
Hasılatın maliyeti (‘)
Genel yönetim giderleri (**)
Satış pazarlama giderleri (**)
Esas faaliyetlerden diğer giderler, net C’)
Finansal giderler, net (“)
Yatırım faaliyellerinden gelirler, net (**)
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarından paylar, net
119.008.120
Bölüm esas faaliyet geliri! (gideri)
-
(595.111)
(308.348)
(603.413)
(2.890.155)
(485.750)
2.575.862
(3.858,429)
(8.037.708)
(603.413)
32.470.143
(2.731.606)
-
-
-
3594.618
99.193.271
-
Tema Park
Alışveriş Merkezıeri
Kira gelirleri, net
Konuuofls satış gelirleri
Diğer gelirler ()
Konut satışları maliyeti
Hasılatın maliyeti
Genel yönetim giderleri
Satış pazarlama giderleri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer değişimleri (Not 13)
Özkaynak yöntemiyle değeılenen yatırımların karl(zarar)larından paylar (Not 9)
1 Ocak -31 Aralık 2014
3.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
93.664.696
(495.591)
(173.541)
(484.807)
(1.595.905)
(24.895.537)
1 .283.472
(12.322.270)
132.348.875
112.865.848
57,967,019
2.575862
(43.372.985)
(6.985.012)
(13.965.319)
(4.800.967)
31.940.304
(3.875.875)
Toplam
31 Ar e lık 2014
Bölümlere göre raporlama <devamı)
Sürdürülen laaliyetlerden vergi öncesi dönem karı
Hasılalın maliyeti (•‘)
Genel yönetim giderleri C’)
Satış pazarlama giderlen ()
Esas faafryetlerden diğer giderler, net ri
Finarısal giderler, net ()
Yatırım laaliyellerinden gelirler, net (“)
Ozkaynak yontemiyle değerlenen
yatırımların zararlarından paylar, net () (Not 9)
Bölümesasfaaliyetgelirl/(gideri)
Kira gelirleri, net
Konuüofıs satış gelirleri
Diğer gelirler ()
Konuuorıs satışları maliyeti
Hasılalın maliyeti
Genel yönetim giderleri
Satış pazarlama giderleri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
gerçeğe uygun değer değişimleri (Not 13)
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların kar!(zarafllarından paylar (Not 9)
1 Ocak
3.
(980.279)
(4 007.410)
(595.111)
(308348)
(603.413)
(2.890.155)
(485.750)
(1.288.159)
(1.775.336)
(308.348)
(603.413)
5644.103
(2,731606)
26.343214
-
-
-
.
.
.
.
(35)
.
,
-
-
.
.
-
.
-
.
.
-
-
-
-
-
-
-
-
.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(1 551.193)
14358.360
575837
6.874.749
-
-
-
.
-
-
-
(1.551.193)
-
-
-
-
Arsa
-
.
(8.564)
(227.110)
-
(43.372.985)
-
57.967.019
-
House 8. Suites
-
2.360.316
-
-
-
92.664.906
-
26 826 040
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.147.720
1428,142
(2.083.093)
(7.729.360)
-
-
-
-
-
-
575.637
9.502.122
3594618
24.970094
74223.177
-
Vialand
Palace Otel
Via Port Asya
Crowne pıaza
Vialand
Tema Park
Vialand
AVM
Via Port Asya
AV!.I
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
-
-
-
-
-
-
93.664 696
(12.322270)
(495.591)
(173.541)
(484.807)
<1595.905)
(24895.537)
1283.472
132.348.875
(5.628.839)
-
(3875 875)
31.940.304
112.865.848
57.967,019
2.575.862
(43.372.985)
(6.985.012)
(13965319)
(4.800.967)
Ta 1am
(658.519)
-
(1.603.289)
(3.367.031)
-
-
-
-
-
Via Port Venezla
Konut / Obs
Bölümlere göre raporlama (devamı)
<)
<9
(9
.
-
.
.
.
208.766.190
1.218.077
139.795.733
62.073.028
5.679.352
Tema Parkıar
.
409.795.949
.
340.788.299
56.367.36*
12.640.289
Aıışveriş Merkezleri
.
.
.
242.074.965
.
-
.
236.645.010
5.429.955
Tema Parkıar
.
2.191.129.352
911.230
-
8.250.000
-
2.181.968.122
Alışveriş Merkezleri
.
.
.
32.817.772
(36)
.
.
.
96.863.786
-
.
-
.
84.774.380
12.089.406
Marina
.
.
99.357.889
-
-
-
-
99.357.889
Marina
25.635.008
7.182.764
Oteııer
.
.
148.854.313
132.390.240
16.464.073
Oteııer
Herhangi bölüm ile ilişkilendirilemeyen vartıkları ve yükümlülükleri ifade etmektedir.
Yapım aşamasındaki Via Port Marlna Akvaryum ve Otel projelerine ilişkin oluşan maliyetleri, 2016 yılında tamamlanması planlanmaktadır.
Proje geliştirmek amacıyla elde tutulan arsaları ifade etmekıedir.
Toplam yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar ()
Kısa vadeli yükümlülükler <9
Uzun vadeli yükümlülükler (9
Bölüm yükümlülüklerl
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kısa ve uzun vadeli flnansal kiralama borçları
Ertelenmiş gelirler
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin
yükümlülükler <Not 9)
Topıam varııkıar
Diğer dönen varlıklar <)
Diğer duran varlıklar (9
Bölüm varlıkıarı
.
.
-
-
Yatırım amaçlı gayrimenkuller <Not 13)
Tamamlanmış projeler
Yatırım aşamasındaki projeler ()
Arsalar ()
Stokıar <Not 10)
Tamamlanmış projeler
Ozkaynak yöntemiyle değedenen yatırımlar (Not 9)
al Araıık 2015
Grupun 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla faaliyet bölümlerine ilişkin finansal durum tablosu bilgileri aşağıdaki gibidir:
3.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
.
.
.
368.282.395
.
33.156.199
2.771.631
332.354.565
Konut 1 Ofis
.
-
306.956.356
.
306.956.356
.
-
-
Konut 1 Olis
1.448.728.328
208.334.969
77.682.133
46.185.134
1.116.526.092
1.218.077
624.149.619
140.484.190
350.674.206
Toplam
3.264.010.293
236.026.790
39.608.628
2.988.372.875
306.956.356
911.230
2.650.361.261
21.694.028
8.250.000
Topıam
Bölümlere göre raporlama (devamı)
()
(**>
Ç)
)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
401.390.956
342.892.016
3.229.518
-
-
-
-
71.986.920
-
-
1,334.145.363
10.156.466
28.732.646
85.084.165
264.349.660
945.822.426
483.039.526
99.896.374
351.833.136
11.053.390
Toplam
2.392.715.457
327.746.681
46.711.146
2.016.257.628
29.443.639
133,295.804
4.450.000
182.717
1.623.130.509
217.754.959
8.000.000
Toplam
(37)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçlanmalar. Gmp’un durdurulan faaliyet kapsamında 2014 yılında elden çıkarmış olduğu vadıklara ilişkin banka kredilerinden oluşmaktadır. Grup, 2014 yılında
ilişkili taraflara yapılan bu satışlara ilişkin alacaklarından 2015 yılında bir kısım tahsilat yapmış ve banka kredilerini kapaımıştır (Not 28>.
Bölüm varlıkları ve bölüm yükümlülükleri kısmında deıaylandırılan tutarlar haricindeki raporianabilir bir bölüm ile ilişkilendirilemeyen dağıtılamamış tutariardan oluşmaktadır.
Yapım aşamasındaki bulunan yatırımlar. Via PorI Mama projesinin tüm alı bölümlerine ilişkin alt yapı yatırımtarını ifade etmektedir.
Proje geliştirmek amacıyla elde tutulan arsaları ifade etmekıedir.
Toplam yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (**)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin yükümlülükler
Kısa vadeli yükümlülükler ()
Uzun vadeli yükümlülükler (‘1
121 .211,825
-
-
6.510.935
-
-
.
71.986.920
-
55.269422
86.851.326
34.360.497
-
96.926.288
247.795.502
Bölüm yükümlülükleri
-
6.510.935
Diğer
(1
-
-
Konut/ 019s
.
-
-
-
-
-
-
-
-
Diğer ()
Mafla
-
-
167.169.443
145.221.086
-
-
29.443.639
133.295.604
4.450.000
-
-
-
Konut? Ons
-
-
-
-
-
146.221.066
-
Marina
-
51.272.044
38632.455
5.249.966
1.571.823
217.659.812
20.192.487
3.691.154
6.252.049
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kısa ve uzun vadeli fınansal kiralama borçları
Ertelenmişgelirler
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin yükümlülükler
31 Aralık 2014
Otel
-
-
Tema Park
-
-
118.906.672
142.031.007
-
-
.
-
-
1 441.909.420
162.717
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
118.906.672
-
Otel
142.031.007
Tema Park
.
1.362.192.630
71.533.873
6.000.000
Alışveriş Merkezleri
Alışveriş Merkezleri
Toplam varlıklar
Diğer dönen varlıklar r>
Diğer duran varlıklar ()
Bölüm varlıkları
-
-
-
-
-
-
Tamamıanmış projeler
Yatırım aşamasındaki projeler
Arsalar
)
Sloklar
Tamamlanmış projeler
Yatırım aşamasındaki projeler
Arsalar (i
Ozkaynak yöntemiyle değellenen yatırımlar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
31 Aralık 2014
3.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Durdurulan faaliyetler
4.
Şirket, GYO’ya dönüşmek amacıyla 12 Mayıs 2014 tarihinde almış olduğu Yönetim Kurulu kararı
çerçevesinde SPK’dan gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve
konular dışında kalan özellikle kendi bünyesinde yürüttüğü inşaat/taahhüt faaliyetleri ile yine inşaat ve
enerji sektöründe faaliyet gösteren bağlı ortaklık ve müşterek kontrole tabi iş ortaklıklarındaki
yatırımlarını sona erdirmeye karar vermiştir. Şirket, 2014 yılı içinde ilgili işletmelerdeki hisselerini ve
varlıklarını ilişkili taraflara satış yoluyla elden çıkarmıştır <Not 28).
Şirket, durdurulan faaliyet kapsamındaki inşaat ve enerji sektöründe faaliyet gösteren aşağıda
belirtilen şirketlerin gelir/(gider) hesapları söz konusu şirketlerin elden çıkarıldığı hesap döneminde
hazırlanan konsolide kapsamlı gelir tablosunda “Durdurulan faaliyetler” olarak ayrı gösterilmektedir.
Grupun durdurulan faaliyetler kapsamında değerlendirilen ve GYO yapısı içinde yer almayacak 2014
yılı içinde satılan işletmeler, faaliyet sektörleri, lokasyonları aşağıdaki gibidir:
jşmead_
—-
A-B Alışverış Merkezi A.Ş. (1)
Ar-Ba Alışveriş Merkezi A.Ş. (1)
Ufuk Mesken Bayraktar Iş Ortaklığı (2)
Fertaş Bayraktar Iş Ortaklığı (2)
Derindere Elektrik Eneri Üretim A.Ş. (1)
Asya Enerji Elektrik Uretim Sanayi Ticaret A.Ş. (1)
Çiftlik GES 1 Elektrik Enerji Üretim A.Ş. <1)
-
-
(1) Bağıı odakıık
(2) Müşterek kontraıe tabi iş ortakıığı
(38)
Sektör
Lokasyon
lnşaat
lnşaat
lnşaat
lnşaat
Enerji
Enerji
Enerji
Ankara
Ankara
Ankara
Ankara
Trabzon
Trabzon
Kayseri
—
Fflet durumu
Yatınm aşamasında
Tasfıye edilmiştir
Tamamlanmış
Yatırım aşamasında
Tamamlanmış
Tamamlanmış
Yatırım aşamasında
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
4.
Durdurulan faaliyetler (devamı)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait Grupun durdurulan faaliyetler kapsamında raporlanan
Şirketin kendi bünyesinde veya iştirakleri ve bağlı ortaklıkları aracılığıyla yürüttüğü konuVofıs inşaat
taahhüt işleri ve enerji sektörü faaliyetlerine ilişkin özet gelir/(gider) hesapları aşağıda özetlenmiştir:
1 Ocak—
31 Aralık2014
Hasılat
Satışların maliyeti
219667.856
(216,807.098)
(-)
Brüt kar
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden diğer geıider/(giderler), net
2.860.758
(6.515.673)
(251.397)
Durdurulan faaliyetlerden faaliyet karı / (zararı)
Finansaı giderler, net
(3.906.312)
(836.260)
Durdurulan faaliyetlerden vergi öncesi kar / (zararı)
Gelir vergisi:
- Cari vergi gideri
- Ertelenmiş vergi (giderfl/geliri
(4.742.572)
(1.746.187)
Durdurulan faaliyetlerden vergi sonrası kar /
(zararı)
Durduruıan faaliyetler kapsamında elden çıkarılan
finansal varlıkların satış karı (*)
(6.488.759)
21.367.353
14.878.594
Durdurulan faaliyetıerden net dönem karı/(zararı)
()
Şirketin ilişkili taraf olan Bayyap inşaat Taahhüt Petrol Doğalgaz Temizlik lşletmedıik Sanayi iç ve Dış
Ticaret A.Ş (Bayyap lnşaat)’ye yapmış olduğu bağlı ortaklık (Asya Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret
A.Ş. ve A-B Alışveriş Merkezi A.Ş.) ve iştirak(Fertaş - Bayraktar Iş Ortakıığı) satışlarından doğan
kazançlar burada sunuımaktadır.
Durdurulan faaliyetlere ilişkin nakit akışları aşağıda özetlenmiştir
1 Ocak —
31 Aralık 2014
(63.036.072)
2.788.772
58.795.407
Işletme faaliyetleri
Yatırım faaliyetleri
Finansman faaliyetıeri
(1.451.893)
Nakit giriş/(çıkışları), net
Durdurulan faaliyetlere ilişkin hisse başına kazanç/(kayıp):
1 Ocak—
31 Aralık 2014
Durdurulan faaliyetlerden net dönem karı/(zararı)
Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem zararı (-)
Durdurulan faaliyetlerden ana ortaklığa ait net dönem
karı/(zararı)
Hisse senedi adedi
14.878.594
(68.688)
14.947.282
90.000.000
Durdurulan faaliyetlere ilişkin hisse başına kazanç/(kayıp)
-
(39)
(TL)
0,1653
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL> olarak gösterilmiştir)
5.
Nakit ve nakit benzerleri
Kasa
Bankalar
-Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar
-Vadesiz mevduatlar
31 Aralık
2015
31 Aralık
2014
211.791
72.109.196
1.475.660
70.633.537
281558
50.877.908
38.903.638
21.974.270
72.320.987
61.1 59.476
Vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
pa birimi
Ortalama etkin yıllık
! oranı aralığı
TL karsflğj
31 Aralık 2015
Türk Lirası
%7,50
1.475.660
31 Aralık 2014
Türk Lirası
%0,1
5.478.343
33.425.296
Orijinal
Avro
-
Grup’un banka mevduatları nakit ihtiyacına bağlı olarak vadesi 3 aydan az tutarlardan oluşmaktadır ve
bu mevduatlar için piyasadaki kısa vadeli faiz oranlarına bağlı olarak faiz elde edilmektedir.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup’un 6.000.000 Avro tutarında TL karşılığı 19.065.600 TL olan
vadesiz bloke mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2014 6.770.112 Avro; TL karşılığı 16.924.200 TL).
llgili bloke mevduat, 2014 yılı içinde alınan refınansman kredisine ilişkindir ve uzun vadeli finansal
yatırımlar (Not 8) altında sunulmaktadır.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, yukarıda bahsedilen blokajdan başka nakit ve nakit benzeleri üstünde
bir blokaj veya rehin yoktur. (31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, 2014 içinde alınan refınansman kredisine
ilişkin 6.770.112 Avro tutarında spot kredileri geri ödemeleri için rehin vadesiz mevduat vardır. Ek
olarak vadesiz mevduatlar üzerinde 601.669 TL tutarında kredi geri ödemeleri için blokaj
bulunmaktadır).
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 27’de açıklanmıştır.
6.
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
Kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıda verilmiştir:
Kısa vadeli borçlanmalar
Banka kredileri
Finansal kiralama borçları
Üst kullanım hakkına ilişkin finansal kiralama borçları
Toplam kısa vadeli borçlanmalar
.
.
-
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
125.844.424
28.597.259
5,101.175
159.542.858
32.043.883
17.885.281
4.889.876
54.819.040
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları
Uzun vadeli borçlanmalar
Banka kredileri
Finansal kiralama borçları
Üst kullanım hakkına ilişkin finansal kiralama borçlan
Toplam uzun vadeli borçlanmalar
120.51 2.816
119.474.115
586.127.348
54.388.216
52.397.540
692.913.104
341.677.994
27.382.863
49.738.354
418.799.211
Toplam kısa ve uzun vadeli borçlanmalar
972.968.778
593.092.366
-
.
.
(40)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belidilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)
6.
a)
Banka kredileri
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin orijinal para birimi ve
ağırljklı ortalama etkin faiz oranı bilgileri aşağıdaki gibidir
31 Araıık 2015
Faiz türü
Para birimi
Ağırııkıı ortalama etkin faiz
Orijlnaı tutar
TL karşııığı
30.540.590
29.992.395
30.540.590
95.303.834
Kısa vadeli banka kredileri
TL
Avro
%13,1
%2,97
Sabit
Sabit
Teminatlı
Teminatlı
125.844.424
Uzun vadeıi banka kredilerinin kısa vadeıi kısmı
TL
Avro
Avro
Teminattı
Teminatlı
Teminatlı
%13,43
%5,26
EURIBOR+%4,90
Sabit
Sabit
Değişken
1.148.324
27826.741
9.737.613
1.148.324
88.422.253
30.942.239
120.512.816
246.357.240
Topıam kısa vadeıi banka kredlıeri
Uzun vadeli banka krediıeri
Avro
Avro
Teminatlı
Teminatıı
Sabit
Değişken
97.735.860
86.720.129
%5.26
EURIBOR+%4,75 %4,90
-
Toplam uzun vadeıi banka krediıeri
310.565.466
276.561.882
586.127.348
Banka kredileri, verilen arsa ve üst hakkı temlikleri ve kira gelirleri üstündeki temliklerle teminat altına
alınmıştır. Grup’un kullanmış olduğu krediler kapsamında bankalara vermiş olduğu teminat, rehin.
ipotek ve temlikler hakkında açıklamalar Not 16da yer almaktadır.
31 Aralık 2014
Faiz
Para birimi
Kısa vadeli banka kredileri
TL
Avro
Teminatlı
Teminatlı
Sabit
Sabit
Ağırlıklıortaiama
%12,66
%4,04
Orijinal tutar
TL karşııığı
26.018.357
2.136.181
26.018.357
6.025.526
32.043.883
Uzun vadeıi banka krediıerinin kısa vadeli kısmı
TL
Avro
ABD Doları
Teminatlı
Teminatlı
Teminatlı
Sabit
Sabit
Sabit
%12,66
%4,04
%6,70
11.298.835
37.027.122
1.609.762
11.298.835
104.442.403
3.732.877
119.474.115
151.517.998
Topiam kısa vadeli banka kredileri
Uzun vadeli banka kredileri
TL
Avro
Teminatlı
Teminatlı
Sabit
Sabit
%12,66
%4,04
1.019.672
120.770.845
1.019.672
340.658.322
341.677.994
Toplam uzun vadeli banka krediıeri
(41)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
6.
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki
gibidir
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
132.521.917
98.619.246
90.755.908
78.007.521
186.222.756
87.516.018
77.993.367
50.313.683
42.387.934
83.466.992
586.127.348
341.677.994
1-2 yıl içerisinde
2-3 yıl içerisinde
3-4 yıl içerisinde
4-5 yıl içerisinde
5 yıl ve sonrasında
b) Finansal kiralama yükümlülükleri
31 Aralık 2015
.
.
.
Para bırımı
Kısa vadeli fınansal kiralama yükümlülükleri
Avro
ABD Doları
Uzun vadeli fınansal kiralama
yükümlülükleri
Avro
ABD Doları
Ağırlıklı
ortalama
etkin faiz
oranı
Orıjınal tutar
TL karşılıgı
%6,45
%8,31
7.717.073
1.401.667
24.521.771
4.075.488
9.118.740
28.597.259
15.641.199
1.611.894
49.701.474
4.686.742
17.253.093
54.388.216
26.371.833
82.985.475
%6,45
%8,31
Toplam finansal kiralama yükümlülükleri
31 Aralık 2014
Para birimi
Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı
Orıjınal tular
TL karşılıgı
%7,81
%7,57
5.089.601
1.521.861
14.356.237
3.529.044
Kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri
Avro
ABD Doları
17.885.281
Uzun vadeli fınansal kiralama yükümlülükleri
Avro
ABD Doları
%8,25
%7,87
7.430.451
2.770.189
20.959.073
6.423.790
27.382.863
Toplam fınansal kiralama yükümlülükleri
45.268.144
(42>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsoode finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
6.
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla finansal kiralama yükümlülüklerin geri ödeme tablosu
aşağıdaki gibidir:
Asgari ödemeler
1 yıl içinde
2-5 yıl içinde
Eksi: Faiz maliyeti
c)
(-)
31 Aralık 2015
Ödemelerin
net bugünkü
değeri
29.771.272
66.699.811
(13.485.6DB)
28.597.259
54.388.216
82.985.475
82.985.475
31 Aralık 2014
ödemelerin
Asgari ödemeler
net bugünkü
değeri
-
17.885.281
27.382.863
45.268.144
45.268.144
-
Üst kullanım haklarına ilişkin fınansal kiralama yükümlülükleri
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla üst kullanım haklarına
yükümlülüklerin proje ve vade bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Uzun vadeli
Kısa vadeli
Via Port Asya
Via Port Marina
Vialand (*)
1.444.686
3.656.489
-
5.101.175
()
18.549.092
32.146.853
(5.427.801)
ilişkin
finansal
Kışa vadeli
kiralama
31 Aralık 2014
Uzun vadeli
15.565.218
31.828.179
5.004.143
1.383.928
3.505.948
-
14.554.876
30.854.550
4.328.928
52.397.540
4.889.876
49.738.354
Vialand projesi için Istanbul Büyükşehir Belediyesi’ne ilk 10 yıllık üst kullanım bedeli peşin ödenmiştir (Not
16). Peşin ödenen bu tutar, gerçeğe uygun değerinden ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkul olarak
muhasebeleştirilen Vialand projesinin maliyetine eklenmiştir. Vialand projesine ilişkin muhasebeleştidlen üst
kullanım hakkı sözleşmelerine dair fınansal kiralama yükümlülükleri 10. işletme yılından sonra ödenecek
yıllık asgari işletme kira bedellerinin (Not 16) yükümlülüklerinin net bugünkü değerini ifade etmektedir.
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla üst kullanım haklarına ilişkin fınansal kiralama
yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Asgari ödemeler
1 yıl
1-5 yıl
5 yıl üzeri
Faiz maliyeti (-)
31 Aralık 2014
Asgari ödemeler
5.451.396
23.684.386
164.089.415
(135.726.482)
5.101.175
20.489.981
31.907.559
57.498.715
-
5.441.602
23.194.985
170.030.211
(144.038.568)
4.889.876
15.992.870
33.745.484
57.498.715
54.628.230
54.628.230
-
Üst kullanım haklarına ilişkin finansal kiralama yükümlülükleri, Istanbul Pendik Belediyesi, Tuzla
Belediyesi ve Istanbul Büyükşehir Belediyesi’ne, sırasıyla Via Port Asya, Via Port Marina ve Vialand
projeleri için ödenecek yıllık asgari işletme kira bedellerinin bugüne indirgenmiş değerlerini ifade
etmektedir (Not 16).
(43)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
7.
Ticari alacak ve borçlar
a) Ticari alacaklar:
Grupun ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli ticari alacaklar
Ticari alacaklar
Alacak senetleri (*)
Diğer ticari alacaklar
Eksi: Ticari alacaklar reeskontu (-)
Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (-)
(*)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
27.525.778
743.600
104.446
(254.700)
(8.902.839>
22.097.521
246.353
69.726
(481.559)
(5.818.983)
19.216.285
16.113.058
Grupun 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, konuVofıs projelerinden vaadi sözleşmeleri uyarınca
yapmış olduğu satışlara ilişkin alınan; fakat henüz tahsil edilmemiş ve konut teslimi yapılmayan dolaysıyla
risk ve kazanımların alıcıya geçmediği durumlara iıişkin alacak senetleri bulunmaktadır. Söz konusu avans
niteliğinde alınan bu alacak senetleri nakit tahsil edilmediği sürece teminat senedi olarak
değerlendirilmektedir (Not 16).
Grupun şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi
Dönem içinde ayrııan karşılıkıar
Dönem içinde yapılan tahsilatlar
Konsolidasyon kapsamında çıkışlar
Kapanış bakiyesi
1 Ocak31 Araıık 2015
1 Ocak31 Aralık 2014
5.818.983
4.330.858
(1.247.002)
-
2.665.597
3.502.859
(312.354)
(37.119)
8.902.839
5818.983
Grup, özellikle perakende sektöründe AVM olarak işletilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinde çok
sayıda müşteriyle çalışması nedeniyle tahsilat riski dağılmış durumdadır. Dolayısıyla Grup, 31 Aralık
2015 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen şüpheli alacak karşılığından daha
fazla bir karşılığa gerek görmemektedir (Not 27).
Grup’un, işletmesini kendi yaptığı Via Port Asya Alışveriş Merkezi dışındaki kiralama operasyonları için
ortalama ticari alacak vadesi 74 gündür (2014: 45 gün). Grup’un ticari alacaklarının fınansal risk niteliği
ve düzeyi Not 27’de sunulmuştur.
b) Ticari borçlar
Kısa vadeli ticari borçlar
Ticari borçlar
Borç senetleri
Eksi: Ticari borçlar reeskontu
Diğer
(-)
(44)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
18.283.075
1.203.104
(606.701)
399.098
9.971.922
19.503.265
(604.605)
708.954
19.278.576
29.579.536
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarıar aksi beıirtilmedikçe Türk Lirası (TL) alarak gösterilmiştir)
7.
Ticari alacak ve borçlar (devamı)
Grup’un ticari borçlarına ilişkin ortalama ödeme vade süreleri 50 gündür (31 Aralık 2014: 45 gün).
Uzun vadeli ticari borçlar
Ticari borçlar()
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
45.412.289
11.781.193
45.412.289
11.781.193
(*) Grupun 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Vialand ve Via Port Venezia projeleri için kurulan adi
ortaklıklarındaki diğer ortağına borçlarından oluşmaktadır ve raporlama tarihi itibarıyla 12 ay içinde ödenmesi
planlanmamaktadır.
8.
Finansal yatırımlar
Finansal yatırımlar, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup’un 2014 yılı içinde almış olduğu refinansman
kredileri kapsamında kredilerin ömrü boyunca ilgili bankalarda bloke tutulması gereken yabancı para
banka mevduatlarını ifade etmektedir. Grup, 31 Aralık 2015 itibarıyla 19.065.600 TL (31 Aralık 2014:
16.924.200 TL) tutarındaki bankalarda bloke tutulan mevduatlardan cari dönemde faiz geliri elde
etmemiştir.
9.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Grup’un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen iş ortaklıkları ve
iştiraklerindeki ortaklık oranları ve bu yatırımlarına ilişkin toplam varlıklar / (yükümlülüklere) ilişkin özet
finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Ortakıık oranı
Vialand Eğlence
Vialand Kiralama
Vialand Yönetim (*)
Enternasyonel Gayrimenkul (**)
Venezia Gayrimenkul (**)
TL
50
50
50
50
50
<1.218.077)
911.230
-
-
-
31 Aralık 2014
Ortakıık oranı %
TL
50
50
50
50
(1.571.823)
182.717
(6.252.049)
(28.732.646)
50
(3.229.518)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların taşınan değerleri
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımlara ilişkin yükümlülükler
911.230
182.717
(1.218.077)
(39.786.036)
(*)
Şirket, iş ortakııkıarına dair örtüıü bir yükümlülük bulunması ve bu işletmeler adına gerektiğinde ödemelerde bulunma
taahhüdü verdiği durumlarda bu yükümlülüklere dair diğer uzun vadeıi ticari olmayan alacaklar düşüldükten sonra
fınansal yatırımıarını aşan kısmına ilişkin ilave zarar yazmakta ve yükümıülükleri konsolide fınansal tablolarda uzun
vadeli yükümlülükler içinde muhasebeleştirmektedir. Grupun Vialand AVM’nin yönetimini 2015 yılı sonuna doğru Via
DMc’ye devretmesinden dolayı Vialand Yönetimin faaliyetleri oldukça sınırlı bir seviyeye inmiş ve gayri taaı duruma
gelmiştir. Doıayısıyıa Şirketin 31 Araıık 2015 tarihi itibariyla Vialand Yönetimden olan 10.137.O6OTL tutarındaki diğer
uzun vadeli verilmiş avansıarı, Grup’un, ilgili iş ortaklığının net varııkıarındaki yükümıüıük payı ile netlenmiştir.
(*)
Şirket 2015 yılı içinde Enternasyoneı Gayrimenkul ve Venezia Gayrimenkul’deki hisselerini elden çıkarmış olup; buna
ilişkin detaylar Not 28’de açıklanmaktadır.
(45)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)
Grupun payı (varıık 1 (yükümıüıük))
(46)
(28.732.646)
%50
<57.465.291)
Net varııklarl(yükümıüıükıer)
Grupun ortakıık oranı
108.562.867
6.537
(72.022.731)
(94.011.964)
Enternasyonel
Gayrimenkuı
Dönen ‘iarııkıar
Duran varııkıar
Kısa vadeıi yükümıüıükıer
Uzun vadeıi yükümıüıükler
31 Araıık 2014
Grup’un payı (varıık 1 (yükümıüıük))
Grupun ortakıık oranı
Net varııklarl(yükümıüıükıer)
Dönen varııkıar
Duran varııkıar
Kısa vadeıi yükümıüıükıer
Uzun vadeıi yükümıüıükler
31 Araıık 2015
(1.571.823)
%50
(3.143.646)
14.764.488
442.865
(15.773.108)
(2.577.891)
Vialand
Eğlence
(6.252.049)
%50
(12.504.098)
5.075.641
395.291
(17.876.987)
(98.037)
Viaıand
Gayrimenkuı
(1.218.071)
50%
<2.436.155>
9.914.193
11.043.820
(21.160.900)
<2.233.268)
Viaıand Eğıence
182.717
%50
365.435
5.573.034
3.481
(5.049.249)
(161.831)
Vialand
Kiraıama
-
50%
(19.042.287)
-
5.921.213
428.592
(25.398.092)
(3.229.518)
%50
(6.459.060)
165.859.536
1.347.931
(2.553.559)
<171.112.968)
Venezıa
Gayrimenkuı
911.230
50%
1.822.460
9.105.194
18.403
(1.244.016)
(651.121)
Kama
(39.603.319)
(79.206.660)
299.835.566
2.196.105
<113.275.634)
(267.962.691)
To am
(306.847)
(19.655.982)
25.541.200
11.490.815
<53.803.008)
(2.890.989)
Toplam
Grupun 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen müşterek kontrole tabi iş ortaklıkları ve
iştiraklerinin TMS uyarınca gerekli sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası kendi bireysel finansal tabloları kullanılarak birleştirilmiş özet finansal durum
tabloları aşağıdaki gibidir
9.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi beliıtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)
(.)
(18.752.425)
50%
(37.504.849>
471.833
50%
943.665
2.212.913
(1.269.248)
896.831
.
9.121.276
(1.041.600)
(4.245.755)
Venezia Gayrimenkul
353.746
50%
707.491
<10.175)
717.666
42.534.695
(17.863.935)
(24.075.259)
(6.898)
129.063
viaıand Eğlence
(3.269.096)
50%
(6.538.189>
(40.526)
(6.497.663)
14.922.487
(18.961.258>
(2.362.654)
(153.565)
57.327
Vialand Yönetim
(47)
Enternasyonaı Gayrimenkul ve Venezia Gayrimenkuldeki hisseler 22 Temmuz 2015 tarihinde Via Temaya (ilişkili taraf) satılmıştır (Not 28).
Grup’un net dönem karı 1 (zararı) payı
Grupun ortaklık oranı
Net dönem kari(zararı)
.
(37.504.049>
vergi öncesi kari(zarar)
Gelirvergisi
(28.721>
(23.778)
(37.452.350)
.
Gayrimeduı(*>
Hasılat
Hasılatın maliyeti
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden giderler, net
Finansal gelir/(gider), net
1 Ocak —31 Araıık 2015
728.513
50%
1.457.025
(11.810)
1.468.835
60.174.481
(58.225.149)
(88.926)
(554.874)
163.303
Vialand Kiralama
(20.467.429)
(40.934.857)
2.150.402
(43.085.259>
126.752.939
<102.091.942)
(30.801.315)
(739.115)
(36.205.826)
Toplam
Grupun 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen müşterek kontrole tabi iş
ortaklıkları ve iştiraklerinin konsolidasyon amaçlı sınıflandırmalar ve düzeltme kayıtları sonrası bireysel özet kar veya zarar tabloları aşağıdaki gibidir:
9.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
(*)
9.
27.000
(39.595)
(6.261)
(54)
1.800.044
<2.197.527)
(189.420)
4.417
(16.984)
(489.487)
(38.911)
(3)
—
(1.317.038)
50%
(658.519)
1.185.626
50%
592.813
50%
(3.324.419)
50%
(485.750)
50%
(12.322.270)
50%
(8.492)
34%
(166.426)
(48)
-
(6.648.838)
(971.500)
(24.644.539)
(16.984)
(13.574)
139.998
(910.427)
(16.373.063>
(32.902.760)
(784.003)
(32.118.757>
(1.317.038)
1.199.200
(6.788.836)
<61.073)
(24.644.539)
-
(17.168.315)
7.073.749
.
-
(40.005)
-
134.428
(24.605.625)
-
ıam
101.898.529
(97.914.440)
(18.787.147)
(147.384)
Tc
174.213
(8.387.383)
(5.061)
.
1.657
51.795.113
(49.920.689)
(413.106)
(436.331)
16.742.983
(21.987.457)
(1.530.812)
26.455
31.531.732
(23.769.172)
(8.221.254)
263.193
.
-
Venezıa
Gayrimenkul
Viaıand
Kiralama
Vialand
Yönetim
Viaıand
Eğlence
Enternasyonel
Gayrimenkul
(489.487>
-
1.926
92.999
-
Feda ş
Ufuk
Mesken ()
Grup’un Ufuk Mesken ve Fertaş-Bayraktar iş Odaklığından olan net dönem zararları payı Durdurulan FaaliyetleC içerisinde sunulmaktadır.
Grupun net dönem karı / (zararı) payı
Grupun sahipıik oranı
Net dönem karı / (zararı)
Gelir vergisi
Vergi öncesi karl (zarar)
Hasılat
Satışların maliyeti
Faaıiyetgiderleri
Esas faaıiyetlerden gelirler, net
Yatırım faaıiyetlerinden gelirler/giderler, net
Finansal gelir/giderler, net
1 Ocak —31 Araıık 2014
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
10.
Gayrimenkul stokları
Grupun gayrimenkul stoklarının detayları aşağıdaki gibidir:
Tamamlanmış projeler
House a Suites (3) (**)
Via Port Venezia Konut / Ofıs (7) (*)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
12.225.248
294.731.108
29.443.639
-
Geliştirilmekte olan projeler
Via Port Venezia Konut? Ofıs (7)
-
133.295.804
Arsalar
Arsalar
-
4.450.000
306.956.356
167.189.443
Gayrimenkul stoklarının 31 Aralık2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir
Kısa vadeli stoklar
1 Ocak 2015
İlaveler
Transferler
Çıkışlar
31 Aralık
420.240.003
(1 25.508.895)
(18.710.266)
294.731.108
12.225.248
Tamamlanmış projeler
Via Port Venezia Konut / Ofıs (7)
House S Suites (3)
-
-
29.443.639
1.491.875
Geliştirilmekte olan projeler
Via Port Venezia Konut / Ofis (7>
133.295.804
282.986.805
(416.282.609>
-
-
-
-
Arsa lar
Arsalar
4.450.000
167.189.443
(*)
(**)
(***)
284.478.680
3.957.394 (***)
(4.450.000)
(148.669.161)
306.956.356
Via Port Venezia projesinde 2015 yılı içinde teslim tutanakları karşılığında alıcılara teslim edilen 708 adet konut
ve 9 adet ofislere (2014: Yoktur> ilişkin stokları ifade etmektedir.
HouseaSuites projesinde 2015 yılı içinde teslim tutanaklan karşılığında alıcılara teslim edilen 71 adet <2014:
249 adet> bağımsız bölüme ilişkin stokları ifade etmektedir.
Via Port Venezia Projesinden satış sözleşmeleri yapılmış olan 3.957.394 TL tutarındaki 18 adet bağımsız
bölümün yatırım amaçlı gayrimenkullerden gayrimenkul stoklarına transferini ifade etmektedir (Not 13>.
(49)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Gayrimenkul stokları (devamı)
10.
Kısa ve uzun vadeli stokların 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait hareket tablosu aşağıdaki
gibidir:
Kısa vadeli stoklar
Tamamlanmış projeler
Bayraktar Center (1)
Bayraktar Plaza
Via Twins (2)
House 8’ Suites (3)
Via Green (4)
Geliştirilmekte olan proieler
Via Port Luxury (5)
Via Diamond (6)
House 8€ Suites (3)
Via Sky Line (6)
Via Port Venezia
Arsalar
Arsalar
1 Ocak
2014
Ilaveler
Transferler
.
-
2.979.209
247.252
44.312.561
72.816.624
25.190.532
-
11.754,806
3.255
-
.
-
.
-
-
(6.001.193)
-
-
118.894
-
3.148.040
6.001.193
1
Ilaveler
.
-
69.444.681
63.851.123
.
-
.
-
-
(118.894)
.
-
-
-
.
-
Transferler
-
133.295.804
(1.551.193>
4.450.000
(1.551.193> 167.189.443
Çıkışlar
31 Arık
-
(133.295.804)
-
.
-
-
.
.
-
-
.
.
-
.
.
63.851.123
-
.
.
69.444.681
.
-
(3.148.040)
-
29.443.639
-
133.295.804 (125.126.341)
Uzun vadeli stoklar
31 Aralık
2014
<5.753.613)
(3.255)
133.295.804
-
Değer
Düşüklüğü
(2.979.209)
(247.252)
(44.312.561)
(43.372.985)
(25.190.532)
-
.
160.571.173
Geliştirilmekte olan projeler
Via Twins <2>
House 8€ Suites (3)
Via Port Venezia (7)
Via Green (4)
Via Port Luxury (5)
Via Sky Line (6)
Via Diamond (6)
.
ıkı
lar
,“
<133.295.804>
Aktifleştirilen borçlanma maliyetlerinin detayları proje bazında aşağıdaki gibidir
Via Port Venezia
lOcak-
lOcak
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
917.647
4.800.978
917.647
4.800.978
Grup’un tamamlanmış ve geliştirilmekte olan konuUofls stok projelerine ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır:
1>
Bayraktar Center: Gayrimenkul, Ankara ili, Çankaya ilçesi, Balgat Mahallesinde kayıtlıdır. Şirket, 26
Ağustos 2014 tarihinde ilgili gayrimenkulde sahip olduğu bağımsız bölümleri Bayyap Inşaat’a 3.128.182
TL karşılığında satmıştır.
2)
Via Twins: 6 Ağustos 2006 tarihinde imzalanan arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi kapsamında
geliştirilen proje Ankara ili, Çankaya ilçesi, Söğütözü mahallesi konumludur. Projeye 2008 yılı içinde
başlanmış olup 30 Nisan 2014 tarihinde tamamlanmıştır. Şirket, 29 Eylül 2014 tarihinde ilgili
gayrimenkuldeki paylarını Bayyap lnşaat’a 32.890.000 TL karşılığında satmıştır.
(50)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Gayrimenkul stokları (devamı)
10.
3)
House 8 Suites: 14 Nisan 2011 tarihinden imzalanan arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi kapsamında
geliştirilen Via Port Housesasuites projesi, Istanbul ili, Pendik ilçesi, Kurtköy Mahallesi’ndeki arsa
üzerinde yer almaktadır. Şirket, inşaat işleri yüklenicisi olarak projeye inşaat ruhsatının alındığı tarih (14
Aralık 2011) itibarıyla başlamış ve 2013 yılında projeyi tamamlamıştır. Projede 2011 yılının Ağustos
ayında ön satışlara başlanmıştır ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 308 adeti bağımsız bölüm için satış
vaadi sözleşmesi imzalanmıştır ve 249 adet bağımsız bölüm teslim edilmiştir. Cari dönemde 71 adel
bağımsız bölümün teslimi sonrasında, 31 Aralık 2015 itibarıyla 33 adet bağımsız bölüm stokta
bulunmaktadır.
4)
Via Green: 6 Ağustos 2006 tarihinde imzalanan arsa payı karşılığı hasılat paylaşım inşaat sözleşmesi
kapsamında geliştirilen Via Green ofis projesi, Ankara Ili, Çankaya ilçesi, Lodumu Mahallesinde yer
almaktadır. Şirket, inşaat işleri yüklenicisi olarak 8 Haziran 2006 tarihinde imzalanan sözleşme uyarınca
projeye 1 Mayıs 2012 tarihinde başlamış ve 2014 yılı içinde projeyi tamamlamıştır. Ön satış 31 Aralık
2012 tarihinde başlamıştır. 31 Aralık 2013 itibarıyla, toplam 71 adet ohs için ileri teslim şartlı satış
sözleşmeleri imzalanmıştır. Şirket, 29 Eylül 2014 tarihinde ilgili gayrimenkuldeki paylarını Bayyap Inşaat’a
14.817.023 TL karşılığında satmıştır.
5)
Via Port Luxury: Şirket, konut projesi geliştirmek amacıyla 8 Haziran 2012 tarihinde taşınmaz satış vaadi
ve kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzalamıştır. Şirket, 2013 yılında satış ofıs projesinin tasarımı ve yapımı
için katlanmış olduğu maliyetleri oluşturan bazı giderleri tahakkuk etmiştir. Şirket 2014 yılı içerisinde
projeye ilişkin katlanmış olduğu maliyetleri Via Temaya 6.481.603 TL karşılığında devretmiştir.
6)
Via Diamonds ve Via Sky Line: Bu projeler Ankara’da iş merkezi olarak geliştirilmesi planlanan projelerdir.
2013 sonu itibarıyla ilgili projelere başlanmamış olup sadece arsa sahipleri ile kat karşılığı inşaat ve
hasılat paylaşımı sözleşmeleri imzalanmıştır. 2014 yılında bu sözleşmeıer Bayyap lnşaat’a devredilmiş ve
bu projeler için yapılan 151.342 TL bedel karşılığında Bayyap lnşaat’a satılmıştır.
7)
Via Port Venezia: Proje, Istanbul Ili, Gaziosmanpaşa Ilçesi Küçükköy Mahallesi’nde Arsa Satışı Karşılığı
Gelir Paylaşımı” modeliyle arsa maliki olan KIPTAŞ ile Şirketin müşterek faaliyeti statüsünde olan V-G
Adi Ortaklığı arasında 14 Ekim 2011 tarihinde imzalanan sözleşme çerçevesinde geliştirilmektedir. Bu
proje kapsamında konut ve ofislerden oluşan bağımsız bölümler ve alışveriş merkezi bulunmaktadır. V-G
Adi Ortaklığı konutlar için Kasım 2011’de ofısler için ise Mart 2014 ‘te ön satışlara başlamıştır.31 Aralık
2015 itibarıyla, V-G Adi Ortaklığı ofis ve konutların tamamını satış vaadi sözleşmeleri kapsamında
satmıştır ve ofis/konut olarak satılabilir durumda bağımsız bölüm bulunmamaktadır. Konut ve ofıs
satışlarına ilişkin KIPTAŞ’a hasılat paylaşım payı olarak verilen avanslar Not ilde açıklanmaktadır. 2015
yılı içinde Via Port Venezia projesinde KDV dğhil tüm alacakların tahsil edilmesi ile birlikte kesin teslim
tutanakları karşılığında 708 adet konut ve 9 adet ofis ilgili müşterilere teslim edilmiştir. Via Port Venezia
projesinde yapım aşamasında olan bir gayrimenkul stoğu bulunmamaktadır. Raporlama tarihi itibarıyla
elde bulunan stokların 2016 yılının ilk yarısında teslim işlemlerinin büyük ölçüde tamamlanması
planlanmaktadır
(51)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
11.
Peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş gelirler
Kısa vadeli peşin Ödenmiş giderler
Arsa sahiplerine verilen avanslar (**)
Verilen sipariş avansları (*)
ilişkili taraflara verilen avanslar (Not 25)
Gelecek aylara ait giderler
Diğer
()
(**)
36.167.304
7.960.889
3.493.843
23.827
88.316.658
41.809.183
6.054.468
1.263.266
75.041
49.077.156
137.518.616
Şirketin inşaat taahhüt işleri kapsamında çalışmakta olduğu alt yüklenicilere hakediş avansları olarak
verilmiştir.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Via Port Venezia projesi kapsamında KIPTAŞ’a verilen avanslardan
oıuşmaktadır (31 Aralık 2014: TL 88.072.622>. Gelir paylaşım modeli uyarınca imzalanan sözleşmeye
ilişkin detaylar Not 16’da açıkıanmakladır.
Gelecek yıllara ait giderler
Diğer
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
Alınan avanslar (*>
Ilişkili taraflardan alınan avanslar (Not 25)
Ilişkili taraflardan ertelenmiş gelirler (Not 25)
Ertelenmiş gelirler (**)
(**)
31 Aralık 2014
1.431.293
Uzun vadeli peşin Ödenmiş giderler
(*>
31 Aralık 2015
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
534.577
26.350
3.687.328
560.927
3.687.328
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
249.808.596
76.698.707
16.702.399
7.464.504
263.865.888
79.026.128
5.627.404
3.313.716
350.674.206
351.833.136
-
Alınan avanslar, Via Port Venezia ve HouseSSuites konuUofıs projeleri kapsamında satış vaadi
sözleşmeıeri yapılmış ve nakit tahsil edilmiş tutarları ifade etmektedir. Via Port Venezia projesi ile ilgili
alınan avansıar, projede bağımsız bölüm teslimlerinin 2016 yılı içinde tamamlanacağı planlandığı için
kısa vadeli olarak sunulmuştur.
Gelecek aylara ait gelirler, peşin tahsiı edilen kira gelirlerinden oıuşmaktadır.
(52)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
12.
Diğer varlık ve yükümlülükler
Diğer dönen varlıklar
Devreden KDV
Verilen depozito ve teminatlar
Peşin ödenen diğer fonlar
Diğer
Diğer duran varlıklar
Devreden KDV
Verilen depozito ve teminatlar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
ödenecek vergi ve harçlar
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Alınan depozito ve teminatlar
(53>
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
64.395.963
680.762
618.829
-
23.855.527
505.265
4.262.081
4.450
65.695.554
28.627.323
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
15.245.712
133.928
21.671.503
158.885
15.379.640
21.830.388
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
633.066
672.234
633.066
672.234
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
72.559
64.410
72.559
64.410
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
13.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Grupun yatırım amaçlı gayrimenkullerinin 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait
hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
Tamamlanmış projeler
Alışveriş Merkezıerl
Via Port Asya Outlet Aıışveriş Merkezi (1>
Viaıand Aıışveriş Merkezi (3)
Via Port Marina —AVM <6) (**)
1 Ocak 2015
lıaveıer
949.1 53.232
413.039.598
15.461.267
3.554.087
855.243
545.725
Vıa Port Venezia Alışveriş Merkezi (5)
Otel
Via Port Asya Crowne Plan (2)
Tema Parklar
Vialand Tema Park (4)
Via Port Marina Tema Park (6) (*)
118.906.672
242.243
142.031.007
4.504.689
48.507.944
—
Marina
Via Port Marina
—
-
Marina (6) (**)
31 Aralık 2015
127.688.905
37.037.222
270.419.650
74.472.168
1.092.303.404
453.630.901
468.033.811
168.000.000
13.241.325
132.390.240
52.854.875
22.691.869
(33.945.374)
169.227.565
67.417.445
165.527.550
(66.169.661)
99.357.889
508.123.450
445.436.104
2.650.361.261
-
.
196.758.918
92.982.107
.
-
1.623.130.509
Gerçeğe
uygun değer
değişimi
Transferıer
73.671.198
Yatırım aşamasındaki projeler ve arsalar
1 Ocak 2015
lıaveıer
Transferıer
71.533.873
25.405.628
(96.939.501)
Gerçeğe
uygun değer
değişimi
31 Araıık 2015
Aıışveriş Merkezleri
Via Port Venezia Alışveriş Merkezi
Otel
Via Port Marina
Marina
Via Port Marina
-
—
Otel
Marina (**)
Akvaryum
Via Port Marina Akvaryum
Arsalar
Kurtköy arsaları
Toplam yatırım amaçlı
gayrimenkuller
(*)
(*1
16.464.073
146.221.086
268.920.257
.
5.429.955
8.000.000
-
<415.141.343)
-
-
-
16.464.073
-
-
5.429.955
-
-
250.000
8.250.000
225.754.959
316.219.913
<512.080.844)
250.000
30.144.028
1.848.885.468
389.891.111
<3.951.394)
()
445.686.104
2.680.505.289
Via Port Venezia projesindeki satış sözleşmeleri yapılmış olan 3.957.394 TL tutarındaki 18 adet bağımsız
bölümün yatırım amaçlı gayrimenkullerden gayrimenkul stoklarına transferini ifade etmektedir.
Via Port Marinanın başlangıç maliyetlerinin büyük bir kısmı dolgu maliyetlerinden oluşmaktadır. Grup bu
maliyetleri 2015 yılı içinde alışveriş merkezi, tema park ve marina bölümlerinin açılmasıyla birlikte bölümlere
(alışveriş merkezi, tema park, marina, otel ve akvaryum) dağıtmıştır. 31 Aralık 2015 itibarıyla projedeki otel ve
akvaryum bölümlerinin yapımı devam etmektedir.
Grup, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait hesap döneminde inşaasını tamamladığı yatırım amaçlı
gayrimenkullerin ilk kez gerçeğe uygun değer ile ölçülmesi nedeniyle ortaya çıkan değer artışı ile, Avro
üzerinden gerçeğe uygun değerleri tespit edilmiş olan tüm yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Aralık 2015
tarihinde Avro’nun Türk Lirası (TL) karşısında değer kazanmış olması ve TL’ye dönüştürülmesinden
kaynaklanan değer artışının etkisiyle birlikte 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıllara ait hesap döneminde
445.686.104 TL tutarında gerçeğe uygun değer artış kazancı elde etmiştir.
(54)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
kansolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
13.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı)
31 Aralık 2015 tarihi itibariyla gerçeğe uygun değerleri ile taşınan yatırım amaçlı gayrimenkullerin Avro
ve sunum para birimi olan TL cinsinden değerleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Degerlene
para bırımı
Değerleme para birimi
cinsinden gerçeğe uygun
değer
Sunum para bırımı cınsınden
gerçege uygun deger
Avro
Avro
Avro
Avro
Avro
Avro
Avro
Avro
340.800.000
40.900.000
141.300.000
52.700.000
27.400.000
144.100.000
18.600.000
52.900.000
1.083.000.000
130.000.000
449.000.000
167.500.000
87.000.000
458.000.000
59.000.000
168.000.000
818.700.000
2.601.500.000
.
Via Port Asya AVM
Via Port Asya Otel
Vialand AVM
Vialand Tema Park
Via Port Marina Marina
Via Port Marina AVM
Via Port Marina Tema Park
Via Port Venezia AVM
-
-
-
Tamamlanmış projeler
1 Ocak 2014
lıaveıer
çıkışıar
31 Araıık 2014
Alışveriş Merkezleri
Via Port OutıetAıışveriş Merkezi (1)
Viaıand Aıışveriş Merkezi (3)
918.381.236
391.233.849
6.794.724
16.161.646
23.977.272
5.644.103
949.153.232
413.039.598
Oteı
Via Port Asya crowne Pıaza (2)
116.481.146
65.210
2.360.316
118.906.672
Temapark
Viaıand Temapark (4)
129.822.087
15.099.075
(2.890.155)
142.031.007
Ofısler
Via Tower (5)
7.735.850
1.563.654.168
.
38.120.655
.
(8.200.001)
464.151
(8.200.001)
29.555.687
-
1 .623.1 30.509
Yatırım aşamasındaki projeler ve arsalar
1 Ocak 2014
lıaveıer
Alışveriş Merkezıeri
Venezia Aıışveriş Merkezi (6)
40.389.344
31.144,529
Ofisıer
Via Fıat (5> ()
15.323.231
2.212.226
Marina
Via Port Marina (7)
46.698.291
99.522.795
Arsaıar
Kurtköy arsaıarı
5.151.232
107.562.098
Topıam yatırım amaçıı gayrimenkuııer
(*)
1.671.216.266
çıkışlar
.
171.000.205
.
71.533.873
(17.535.457)
-
-
132.879.550
31 Araıık 2014
.
2.848.768
146.221.086
8.000.000
(17.535.457)
2.848.768
225.754.959
(25.735.458>
32.404.455
1.848.885.468
Şirket, A-B AVM’deki hişseıerini devretmesi nedeniyle gerçekıeşen çıkışıarı ifade etmektedir. Grup, ıgili gayrimenkuıün satış
kar/zararını “Durduruıan Faaıiyetıer” aıtında hnansaı varıık satışıarından eıde ediıen karıar aıtında sunulmaktadır.
(55)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı>
13.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyla gerçeğe uygun değerleri ile taşınan yatırım amaçlı gayrimenkullerin Avro ve
sunum para birimi olan TL cinsinden değerleri aşağıdaki gibidir:
.
Degerleme para
bırımı
31 Aralık 2014
Değerleme para birimi
Sunum para bırımı cınsınden
cinsinden gerçeğe uygun
gerçege uygun deger
değer
Via Port Asya AVM
Via Port Asya Crowne Plaza
Avro
Avro
332.000.000
41.000.000
936.472.400
115.648.700
VialandAVM
Vialand Tema Park
Avro
Avro
145.000.000
50.250.000
409.001.500
141.740.175
568.250.000
1.602.862.775
Grup’un tamamlanmış ve yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin bilgiler aşağıda
Özetlenmiştir:
1>
Via Port Asya Aıışveriş Merkezi (Via Port Asya AVM): Via Port Asya AVM, Istanbul iıı, Pendik lıçesı, Kurtköy
Mahallesi’nde yer aımaktadır. Arsanın maliki Pendik Beıediyesi olup, Şirket iıe Pendik Belediyesi arasında 26 Mayıs
2005 tarihinde imzalanan Pendik Fuar kanı Birinci Etap Intifa Hakkı Devri ıe Çok Fonksiyonlu Fuar Aıanı nşa Ediımesi
ve Işıetiımesi Işi Sözleşmesi uyarınca yapım/inşaa süresi de buna dAhil oımak üzere 30 yıllık süre için kiraıanmıştır.
Projenin iık safhası oıan outleualışveriş mağazaıarının oıduğu kısım Ağustos 2008’de tamamıanarak faaıiyete geçmiştir.
Şirket, 2014 yııında ilave yatınmıarının iık aşamasını tamamlamış olup 2016 yılının ilk yarısında yatırımların ikinci
aşamasını tamamlamayı planlamaktadır. Takip eden dönemde çeşitli etaplar halinde inşa edilen alışveriş merkezi
bünyesinde mağazaıar, eğıence alanları! restoranlar! banka şubeleri, elektromarket ve hipermarket gibi alanlar yer
almaktadır.
2)
Via Port Asya Crowne Plaza Otel (Crowne Plaza Asya>: Crowne Plaza Asya, Via Port Asya AVM’nin hemen bitişiğinde
üst kuılanım hakkı ile kiralanmış aynı arsa üzerinde yer almaktadır. Crowne Plaza Asya Mayıs 2010’da faaliyet geçmiştir.
3)
Vialand Alışveriş Merkezi (Vialand AVM): Vialand projesi; Istanbul ili, Eyüp lıçesi Yeşilpınar Mahallesi sınırları içerisinde
yer almaktadır. Söz konusu arazinin maliki Istanbul Büyükşehir Belediyesi (“IBB”) olup, Şirketin müşterek faaliyeti
statüsünde olan G-V Adi Ortaklığı ile IBB arasında 1 Nisan 2011 tarihinde imzalanan Daimi ve Müstakil Üst Hakkı
Karşılığı Tesis Yapım ve Işletme Işi Sözleşmesi uyarınca Ortaklık, ayrı ayrı değerlendirilmek üzere alışveriş merkezi için
yapım süresi olan 24 aydan sonra, eğlence parkı ve konaklama tesisleri için yapım süreleri olan 48 aydan sonra
başlamak üzere 30 yıllık süreyle ilgili arsa üzerine tesis yapıp işletme hakkını almıştır. Vialand projesine Eylül 2011’de
başlanmış olup Mayıs 201 3’te açılmıştır. Vialand projesindeki Vialand Palace Otel’e ilişkin maliyetler Vialand AVM
maliyetlerinden ayrılamadığı için AVM maliyetleri içerisinde sunulmaktadır ve gerçeğe uygun değer Vialand AVM ile
birlikte tahmin edilmektedir.
4>
Vialand Tema Park: Vialand AVM ile aynı arsa üzerinde AVM, Tema Park ve otelden oluşan bir eğlence ve alışveriş
kompleksi olarak geliştirilmiştir. Tema Parkın inşaatı Mayıs 2013 tarihinde tamamlanarak faaliyete geçmiştir.
5)
Via Port Venezia Alışveriş Merkezi: Via Port Venezia Projesi, Istanbul ili, Gaziosmanpaşa llçesi Küçükköy Mahallesi’nde
Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı” modeliyle arsa maliki olan KIPTAŞ ile Şirketin müşterek faaliyeti statüsünde olan
V-G Adi Ortaklığı arasında 14 Ekim 2011 tarihinde imzalanan sözleşme çerçevesinde geliştirilmektedir. Bu proje
kapsamında konut ve ofıslerden oluşan bağımsız bölümler ve alışveriş merkezi bulunmaktadır. Via Port Venezia AVM,
2015 Ağustos ayı başında açılmıştır. Bu projede yer alan Alışveriş merkezinde V-G Adi Ortaklığının %55 oranında
hissesi bulunmaktadır ve AVM’nin yönetimi V-G Adi Ortaklığı tarafından yapılmaktadır. KIPTAŞ ile yapılan gelir paylaşım
sözleşmesine göre Eylül 2015 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere işletme dönemi boyunca net kira gelirleri üzerinden
yıllık olarak idare payı ödeyeceği düzenlenmiştir (Not 16).
6>
Via Port Marina: Grup’un 25 Şubat 2013 tarihinde imzalanan Tuzla Yat Limanı ve Balıkçı Barınağı Park ve Sahil
Rekreasyon Düzenleme Projesi Alanının Kullanım lzni Devri ile lnşa Edilmesi ve Işletilmesi Işi Sözleşmesi çerçevesinde
30 yıllığına kiralamış olduğu arsa üzerinde geliştirilmektedir. Proje kapsamında alışveriş merkezi, yat limanı,5 yıldızlı
otel, tema park ve çeşitli ticari alanlar yapılması planlanmıştır. Projenin alışveriş merkezi ve marina bölümleri Haziran
2015 itibarıyla faaliyet geçmiştir. Bunun ardından Temmuz 2015 itibariyla tema park açılmıştır. Via Port Marina
projesindeki otel ve akvaryum bölümleri 31 Aralık 2015 itibarıyla yapım aşamasındadır.
(56)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide tinansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
13.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller <devamı)
Grup’un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait hesap dönemleri içinde yatırım
aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin kullanıma hazır hale gelinceye kadar
aktifleştirilen borçlanma maliyetlerinin detayları proje bazında aşağıdaki gibidir:
Venezia Alışveriş Merkezi
Via Port Marina
2015
2014
387.031
2.263.647
2.585.142
7.833.653
2.650.678
10.418.795
Kur farklarına ilişkin aktifleşbrilebilir nitelikte borçlanma maliyetleri tutarını tespit etmek için kullanılan
oran %13 olup! bu oran yatırım amaçlı gayrimenkullerin geliştirilmesi amacıyla kullanılan TL
<fonksiyonel para birimi) cinsinden borçlanmaların ağırlıklı ortalama efektif faiz oranını ifade etmektedir
<2014: %13,34).
Indirgenmiş nakit akışları yöntemi altında bir varlığın gerçeğe uygun değeri, vade sonundaki yerine
koyma bedeli ve nakit çıkışları dikkate alınarak mülkiyet süresi boyunca oluşacak gelecekteki fayda ve
yükümlülüklere dair belirgin varsayımlar kullanılarak tahmin edilir. Gelir yaklaşımı yöntemine göre
değerleme bir gayrimenkulün mülkiyeti süresince gelecekte elde edilecek faydalarının net bugünkü
değerini ölçmektedir. Gelir yaklaşımı yöntemi uyarınca gelir akışları iskonto yoluyla bugünkü tahmini
değerine getirilir <“indirgenmiş nakit akışı analizi”). Bir gayrimenkule ilişkin gelir akışlarının bugünkü
değerini tespit etmek için, bir dizi gelecekteki net nakit akışına piyasa ile uyumlu uygun bir iskonto
oranı uygulanır.
Nakit akışların süresi ve nakit giriş ve çıkışlarının zamanlaması, kiralama sözleşmelerinin yenileme
dönemleri dikkate alınarak gözden geçirilmesi, ilgili kiralama dönemleri, yeniden kiraya verme
opsiyonları, yeni gelişim ve yenileme gibi faktörler ışığında belirlenir. Uygun süre genellikle
gayrimenkulün bulunduğu sınıfın özelliği olan piyasa davranışı ile yönlendirilir. Yatırım amaçlı
gayrimenkuller için, periyodik net operasyonel nakit girişleri genellikle brüt gelirlerden ortalama boşluk
oranları, üst kullanım hakkı sözleşmelerin çerçevesinde ödenen yıllık kira bedelleri, geri
kazanılamayan giderler, tahsilat kayıpları, kira teşvikleri, bakım maliyetleri, komisyon maliyetleri ile
diğer faaliyet ve yönetim giderlerin çıkarılmasıyla hesaplanır. Işletme süresinin sonuna kadar devam
eden periyodik net nakit girişleri Grup yönetimi tarafından ilgili gayrimenkulün özelliklerine uygun bir
iskonto oranı ile indirgenmektedir.
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Grup’un portföyündeki yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin
belediyeler ve diğer bazı kamu kurumları ile yapılmış faaliyet kiralaması niteliğinde üst hakkı/kullanım
devri sözleşmeleri bulunmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin üst kullanım hakkı/kullanım
izni sözleşmeleri kapsamında gelecek yıllarda yapılması öngörülen kiralama ödemelerinin net
bugünkü değeri konsolide finansal tablolarda üst kullanım hakkı sözleşmelerine ilişkin finansal
kiralama yükümlülükleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Bu sözleşmeler uyarınca kiralama süresi
boyunca ödenecek yıllık kira bedellerinin tespitine ilişkin koşullar Notl6’da açıklanmaktadır.
Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde tesis edilmiş ipotek ve teminatlara ilişkin detaylar
“Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler” notunda açıklanmaktadır <Not 16),
Grup’un cari dönemde finansal kiralama yoluyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinde kullanmak için
edinmiş olduğu makine ve ekipmanların tutarı 48,183.573 TL’dir <31 Aralık 2014: 11.145.020 TL).
<57)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
13.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller <devamı)
Grupun, 31 Aralık 2015 itibarıyla finansal kiralama yoluyla edindiği yatırım amaçlı gayrimenkullerin taşınan
değeri TL 86.335.763’dir (31 Aralık 2014: TL 50.980.471>.
Grup’un tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri ve yatırım aşamasındaki
yatırım amaçlı gayrimenkullerin taşınan maliyetlerinin üst kullanım hakkı sözleşmelerine ilişkin
muhasebeleştirilen varlıklar çerçevesinde finansal durum tablosu gösterimine dair mutabakatı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık2015
vıa Port
Tamamıanmış
projeıer
Değerleme rapomndakı
gerçeğe uygun değerı
Ustkuııanım hakkına
ııışkın varııkıar
Finansaı raporıama
amacıyıa taşınan değer
p
ara
AVM
via Port
Marina
vıaPort
MarınaTema
Park
venezıa
AvM
167.500.000
458.000.000
87.000.000
59.000.000
168.000.000
1.727.565
10.033.811
12.351.889
8.417.445
169.227.565
468.033.811
99.357.889
67.417.445
vıa Port
Asya AVM
Asya
Crowne
Pıaza
vıaıand
AVM
vıaıand
Tema Park
1.083.000.000
130.000.000
449.000.000
9.303.404
2.390.240
4.630.907
1.092.303.404
132.390.240
453.630.907
Yatınm aşamasındaki projeıer
vi
-
168.000.000
vıa Port Marına Akvaryum
Mar-
3.103.300
1.726,655
5.429.955
12.721.159
3.736.914
16.464.073
Taşınan değeri (maııyet yöntemi)
Üst kuılanım hakkına iıişkin varııkıar
Fınansaı raportama amacıyıa taşınan değeri
31 Aralık 2014
Via Port Asya
Tamamlanmış projeler
-—
Değerleme raporundaki gerçeğe uygun değeri
Üst kuııanım hakkına iıişkin varııkıar
Finansaı raporıama amacıyıa taşınan değer
AVM
936.472.400
12.680.832
949.153.232
Crowne Pıaza
Viaıand
Viaıand Tema
AyAVM
Park
115.648.700
3.257.972
118.906.672
409.001.500
4.038.096
413.039.596
141.740.175
290.832
142.031.007
Yatırım aşamasındaki pjLr
Taşınan değeri (maıiyet yöntemi>
Üst kuılanım hakkına iıişkin varııkıar
AVM
Via Port Marina
71.533.873
111.860.588
34.360.498
Finansaı raporıama amacıyıa taşınan değeri
71.533.873
-
-
-
-
—
146.221.086
Grup yönetimi, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı
gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin güvenilir bir biçimde ölçülebilir olmadığı varsayımıyla bu
gayrimenkullerin ölçülmesinde maliyet yöntemini kullanmaya karar vermiştir. Şirket, yatırım aşamasındaki
AVM’lerin veya diğer ticari kiralanabilir segmentlerin kiralama sözleşmelerini inşaat tamamlanıncaya kadar
bitirebileceği ve bu noktadan sonra gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit
edebilecek net nakit akışların öngörülebileceğini değerlendirdiği için yatirım aşamasındaki yatırım amaçlı
gayrimenkulleri maliyet değerleri üzerinden muhasebeleştirmektedir.
(58)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
<Tüm tutarlar aksi belidilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
13.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller <devamı)
Sözkonusu yatırım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeği uygun değeri hesaplanırken,
bağımsız gayrimenkul değerleme şirketi tarafından raporlama tarihi itibarıyla projerlerin mevcut durumu,
inşaatların tamamlanması için gerçekleştirilmesi gereken ilave maliyetler ve şarta bağlı yükümlülüklerin
(detayları Not 16’da açıklanan) gerçekleştirilmesi için oluşacak maliyetler dikkate alınmaktadır. 31 Aralık
2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin bölümlerine ilişkin
tahmini gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Yatırım aşamasındaki projeler
Via
Via
Via
Via
31 Aralık 2014
44.000.000
Port Marina Otel
Port Marina Akvaryum
Port Venezia Alışveriş Merkezi
Port Marina (*)
-
-
66.500.000
—
-
-
163.716.000
674.500.000
110.500.000
838.216.000
-
()
Via Port Marina’nın 31 Aralık 2014 itibarıyıa gerçeğe uygun değeri tüm bölümıed içermektedir.
14.
Maddi duran varlıklar
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait maddi duran varlıkların hareket
tablosu aşağıdaki gibidir
Bınaıar
Tesis,
makine ve
cıhazıar
556.287
3.700.079
-
31 Aralık 2015 itibarıyıa maliyet
Taşıtıar Demirbaşıar
mauyeteBr
ı
Toplam
452.520
3,003.357
14.310
7.126.553
(68.112)
197.748
(367.649)
426.651
(2.025)
556.287
3.631.367
282.619
3.427.983
14.310
1.912.566
1 Ocak 2015 itibarıyla birikmiş amortisman
(21.382)
(309.929)
(332.422)
(1.141.097)
(3.401)
<1.808.231)
Dönem amortismanı
Çıkışıar
(11.125)
(1.081.214)
49.575
(125.527)
236.152
(758.792)
2.025
(1.432)
.
(1.978.090)
281.752
31 Araıık 2015 itibarıyla birikmiş amodisman
(32.501)
(1,341.568)
(221.797>
(1.597.864)
(4.833)
<3.498.569)
31 Aralık 2015 ltibarıyıa net defter değeri
523.780
2.289.799
60.822
1.530.119
9.477
4.413.997
1 Ocak 2015 itibarıyla maliyet
Girişıer
Çıkışıar
.
.
(59)
ö
.
-
624.399
(438.386)
Maddi duran varlıklar (devamı>
14.310
3.003.357
(1.123.945)
452.520
(1.025.130)
(3.401)
10.909
(1.141.097)
1.862.260
(332.422)
120.098
(309.929)
3.390.150
534.905
.
45.789
-
-
-
-
.
-
-
-
(179.147)
5.918.322
(1.808.231)
(2.728.573)
2.086.673
3,873.393
(5.039.724)
7.726.553
(44.315.260)
(5.927.904)
(60)
Grup’un cari dönemde finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu maddi duran varlık yoktur (2014: Yoktur).
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde herhangi bir rehin veya ipotek yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).
-
132.836
57.836.881
Toplam
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait hesap dönemleri içinde maddi duran varlıklara ilişkin aktifleştirilen borçlanma maliyetled bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri
-
(21.382)
31 Aralık 2014 itibarıyla birikmiş amortisman
.
.
-
(1.016)
(766.353)
23.057
726.144
(199.613)
9.962
882.359
(1.708.224)
1.898.400
2.219.101
(24.326)
50.871
(29.041)
104.383
Dönem amortismanı
Işletme satışından kaynaklanan çıkışlar
Çıkışlar
(48.174)
(2.719.206)
3.700.079
(47.927)
556.287
-
-
(213.639)
(18.400)
(1.201.596)
-
-
-
179.147
227.949
3.933.498
1.672.516
126.797
179.147
(120.507)
(1.115.578)
Yapılmakta
oıan
yatırımlar
Öz 1
maliyetlr
Demirbaşlar
Taşıtıar
(40.676.353)
(3.397.091)
.
6.039
47.767.484
T esısmaıne
k’
(75.342)
.
.
<2.000.000)
(1.500.000)
.
.
2.556.287
1500000
-
Binalar
Yer altı ve
yer üstü
duzenlerı
1 Ocak 2014 itibarıyla birikmiş amortisman
31 Aralık 2014 itibarıyla maliyet
Girişler
Transferler
Işletme satışından kaynaklanan çıkışlar
Çıkışlar
1 Ocak 2014 itibarıyla maliyet
14.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
15.
Maddi olmayan duran varlıklar
Haklar
Toplam
760.912
760.912
87.139
67.139
848.051
848.051
1 Ocak 2015 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
(410.002>
(410.002)
Dönem gideri
(249.585)
(249.585)
31 Aralık 2015 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
(659.587>
(659.587)
188.464
188.464
1 Ocak 2015 itibarıyla maliyet
Girişler
31 Aralık 2015 itibarıyla maliyet
31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri
Haklar
Lisanslar
Toplam
1 Ocak 2014 itibarıyla maliyet
693.933
3.500.000
4.193.933
Girişler
Işletme satışından kaynaklanan çıkışlar
Çıkışlar
194.289
-
(3.500.000)
(127.310)
-
760.912
31 Aralık 2014 itibarıyla maliyet
1 Ocak 2014 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
(266.562)
Dönem gideri
Işletme satışından kaynaklanan çıkışlar
Çıkışlar
(219.605)
31 Aralık 2014 itibarıyla birikmiş itfa payı gideri
31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri
760.912
(119.318)
(385.880)
119.318
76.165
(219.605)
119.318
76.165
(410.002)
(410.002)
350.910
(61>
194.289
(3.500.000)
(127.310>
-
350.910
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) oıarak gösterilmiştir)
16.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler
Kısa vadeli karşılıklar
Dava karşılıkları
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
7.980.182
6.506.410
7.980.182
6.506.410
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup aleyhine açılmış ve karşılık ayrılmayan devam etmekte olan önemli
tutarda risk taşıyan davalar bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: 328.925 TL’dir). Grup yönetimi, karşılık
ayrılanlar dışındaki davaları avukatlarının görüşlerini ve hukuki süreci dikkate alarak Şirket aleyhine
sonuçlanmayacağını değerlendirnekte ve dolayısıyla kuvvetle muhtemel bir nakit çıkışı öngörmediği
için konsolide finansal tablolarda ilave karşılık ayrılmasını gerekli görmemektedir.
Grup’un dava karşılıklarına ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir
2015
2014
1 Ocak itibarıyla
6.506.410
6.561.192
Dönem içinde ayrılan karşılık
Dönem içinde ödenen
1.473.772
-
(54.782)
31 Aralık itibarıyla
7.980.182
6.506.410
-
Alınan teminat mektupları
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla alınmış olan teminatların detayları aşağıdaki gibidir:
KonuVofis satışları için müşterilerden alınan teminat senetleri (*)
-Via Port Venezia
-House Suites
Müştehlerden alınan teminat mektupıarı ri
Hizmet sağlayıcılardan alınan teminat mektupları (“)
()
31 Araıık 2015
31 Araıık 2014
26.824.892
26.824892
7.079.963
447.086
57.699.207
53,938.640
3.760.567
7.719.639
5.063.540
34.351.942
70.482.386
-
Satış vaadi sözleşmeleri çerçevesinde müşterilerden aıınan ve henüz nakden tahsil edilmemiş, teslimatıarı
yapılmamış konuVofis satış işlemeıerine dair teminat senetlerinden oluşmaktadır ve bu alacak senetleri
teminat oıarak muhasebeleştihlmektedir.
() Şirketin müştehlerden aldığı teminat mektupları, yatırım amaçlı gayrimenkul porttöyündeki AVM’lerindeki
kiracııarından aldığı bankaıardan alınan teminat mektuplanndan oluşmaktadır.
(> Hizmet sağıayıcılardan aıınan teminat mektupları ise projelerin yapı ve inşaat işleri için hizmet sağlayıcı
firmalardan aıınan teminat mektuplarından oluşmaktadır. Hizmet sağlayıcı. belirtilen işleri tamamlandığında
alınan teminat mektupları iade edilmektedir.
(62)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar aksi beliıtilmedikçe Türk Lirası <TL> olarak gösterilmiştir)
16.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)
Grupun 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (“TRI’)
aşağıdaki gibidir
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu
TRI’lerin toplam tutan
-TL
-ABD Doları
-Avro
8. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRI’lerin toplam
tutarı
-ABD Doları
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi
amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin
amacıyla vermiş olduğu TRI’lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRi’lerin toplam tutan
i) Ana ortak lehine vermiş oıduğu TRIlerin ıoplam tuıarı
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup
şirketleri lehine vermiş olduğu TRIlerin toplam tutarı
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
1.842.218.056
415.763.226
6.105.960
1.420.348.870
1.347.923.489
384,382.173
4.869.690
958.671.626
-
-
-
-
-
2.753.469
-
-
iü) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğu TRI’lerin toplam tutarı
2.753.469
-
-
1.842.218.056
1.350.676.958
Grup’un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRIlerin detayı aşağıdaki gibidir;
Bankalara kredilere ilişkin verilen temlik ve ipotekler
Teminat mektupları
Teminat senetleri
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
1.776.457.305
59.654.791
6.105.960
1.284.273.295
61.533.973
4.869.690
1.842.218.056
1.350.676.958
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla verilen başlıca teminat mektuplarının verildiği kurumlara
göre detayları aşağıdaki gibidir
KIPTAŞ ()
Istanbul Büyükşehir Belediyesi (İBB) (**)
Diğer
(“)
(““)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
32.903.220
12.158.000
14.593.571
45.253.220
12.164.720
4.116.033
59.654.791
61.533.973
Via Port Venezia projesinde KIPTAŞ le imzalanan arsa satışı karşılığı gelir paylaşım sözleşmesi uyarınca etde
editecek hasılatın payıaşımına ilişkin banka aracığıyla verilen teminat mektuplarıdır.
Vialand projesinde IBB ile imzalanan üst kullanım hakkı sözteşmesine ilişkin banka aracığıyla IBB’ye verilen teminat
mektuplarıdır.
(63)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
16.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)
Grupun vermiş olduğu ipotek, teminat senetleri ve temliklerin detayı aşağıdaki gibidir:
Ipotekler
Üst kullanım hakkı üstünde ipotek
Arsalar üstünde ipotek
Teminat senetleri
Verilen teminat senetleri
BlokaI
Teminat niteliğinde nakit blokaj
Temlik
Kira gelirleri (1>
(1)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
1.164.400.000
..
1.015.175.000
15.000.000
6.105.960
4.869.690
19.065.600
36.622.325
592.991.705
217.475.970
1.782.563.265
1.289.142.985
Via Port Asya ve Crowne Plaza Otel için alınan yatırım krediıeri ve V-G Adi Ortaklığının kullandığı krediye ilişkin
sırasıyla Via Port Asya ve Via Port Venezia alışveriş merkezi kira gelirlerinin belirli bir kısmının üzerinde kredi geri
ödeme süresince temlik buunmaktadır.
Üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini ağırlıklı olarak üst kullanım hakkı/kullanım izni sözleşmeleri
kapsamında geliştirmektedir. Sözleşmelerde yıllık kira bedelleri TL üzerinden belirlenmiş olup; ayrıca
her yıl için belirlenen işletme bedellerinin yıllık enflasyon oranlarına göre gözden geçirilmeleri ve
gerekiyorsa buna göre revize edilmesini düzenleyen hükümler bulunmaktadır. Grup bu şekilde edindiği
üst kullanım hakkına ilişkin varlıkları yatırım amaçlı gayrimenkul olarak tanımladığı ve gerçeğe uygun
değerinden ölçtüğü için kiralama yükümlülükleri finansal kiralama olarak gelecek yıllarda ödenecek
kira bedellerinin iskonto edilmiş net bügünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilmiştir.
Grup’un üst kullanım hakkı veya kullanım izni sözleşmeleri kapsamında kiralama süresi boyunca
ödenecek şarta bağlı kiralama yükümlülükleri hariç (hasılat üzerinden ödenecek kira gibi) iskonto
edilmemiş asgari operasyonel kiralama yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
1 yıl içerisinde
2-5 yıl arasında
5 yıl üzeri
(64)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
5.451.396
23.684.386
164.089.414
5.441.602
23.194.985
170.030.211
193.225.196
198.666.798
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösteriımiştir)
16.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı>
Via Port Asya
Grup’un portöyünde yer alan Via Port Asya AVM ve Crowne Plaza Otelin üzerinde yer aldığı arsanın
üst kullanım hakkı sözleşmesi uyarınca işletme süresi sözleşmede belirtilen taşınmazların yapım
süreleri de dhil olmak üzere 30 yıl olarak düzenlenmiştir. 28 Nisan 2010 tarihi itibarıyla yapılan ek
protokol kapsamında sabit işletme bedeli olarak geriye kalan dönem için toplam 55.800.000 TL kira
bedeli ödemesi taahhüt edilmektedir. Her yıl için işletme bedeli Türkiye Istatistik Kurumu tarafından
açıklanan “ÜFE” ve “TEFE” endekslerinin bir önceki yılın aynı ayına göre artış oranının yüksek olanı
esas alınarak arttırılmaktadr. Ayrıca sözleşmede yer alan sabit yıllık işletme bedellerinin değiştiği
dönemlerin başında, enflasyon oranı ile arttırılmış yıllık işletme bedeli yeni dönemin ilk yılına ait
işletme bedeli ile karşılaştırılacak ve yüksek olan bedel gelecek dönemler için yeni sabit işletme bedeli
olacaktır. Bu kiralama sözleşmesine ilişkin operasyonel kiralama yükümlülüklerine ilaveten asıl proje
dışında kiralanabilir ticari alan statüsünde yer alan bölümlerden elde edilen kira gelirleri üzerinden
%25 oranında ilave işletme bedeli ödenmektedir. Yukarıda Grup’un asgari operasyonel kiralama
yükümlülüklerinin sunulduğu tabloda bu ilave kiralanabilir ticari alanlardan ödenecek şarta bağlı
işletme kira bedelleri yer almamaktadır.
Vialand
Grup’un müşterek faaliyeti G-V Adi Ortaklığı aracılığıyla Istanbul, Eyüp bölgesinde 30 yllık arsa üst
kullanım hakkı olarak kiralanan arsa üzerinde geliştirilen AVM ve Tema Park 2013 yılında faaliyete
geçmiştir. 30 yıllık işletme süresi sözleşmede belirtilen taşınmazların yapım sürelerinin bitiminden
itibaren 30 yıl olarak düzenlenmiştir. Bu operasyonel kiralama şeklinde yapılan üst kullanım hakkı
sözleşmesi çerçevesinde ilk 10 yıllık işletme bedeli olarak 60.000.000 TL peşin olarak 2011 ve 2012
yılı içinde ödenmiştir. Sözleşmeye göre ilk 10 yıldan sonraki dönemler için yıllık işletme bedelleri G-V
Adi Ortaklığının ilgili mali yıla ait yasal finansal sonuçlarına göre tespit edilecek brüt hasılat tutarının
%10,5’i olarak belirlenmiştir. Dolayısıyla yukarıda gelecek yıllara ait iskonto edilmemiş operasyonel
kiralama yükümlülüklerinin sunulduğu tabloda brüt hasılat üzerinden ödenecek şarta bağlı işletme kira
bedelleri yer almamaktadır.
Via Port Venezla A VM ve Via Port Venezia konut / Ofls
Via Port Venezia projesi Istanbul, Gaziosmanpaşa, Küçükkköy mevkiinde 14 Ekim 2011 tarihinde
KIPTAŞ ile imzalanan protokol ile V-G Adi Ortaklığı adı altında geliştirilmiştir. Proje, konut, ofis.
rezidans ve alışveriş merkezi içermektedir.
Grup’un müşterek faaliyeti olan V-G Adi Ortaklığı aracılığıyla KIPTAŞ ile arsa satışı karşılığı gelir
paylaşım modeliyle geliştirilen Via Port Venezia projesine ilişkin imzalanan sözleşme ve ek protokoller
çerçevesinde konut ve ofis satışlarından elde edilen satış gelirlerinden KIPTAŞ’a ödenmesi taahhüt
edilen 364.575.000 TL tutarındaki hasılat payı ek protokolde belirlenen ödeme planı çerçevesinde
gerçekleştirilmektedir. Iş bu sözleşme kapsamında KIPTAŞ ile V-G Adi Ortaklığı arasında 29 Aralık
2015 tarihinde imzalanan geçici kabul tutanağı çerçevesinde satılmayan bağımsız bölümlerden
KIPTAŞ payına düşen bağımsız bölümler paylaştırılmak suretiyle KIPTAŞ’a 31 Aralık 2014 tarihi
itibarıyla ödenmesi taahhüt edilen tutar mahsup edilerek kapatılmıştır. Ayrıca sözleşmede belirlendiği
üzere aynı projede inşa edilen AVM kira gelirinden KIPTAŞın %45 oranında hissesi bulunmaktadır.
(65)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
16.
Karşılıklar, taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)
Yapılan sözleşme uyarınca V-G Adi Ortaklığı, KIPTAŞ’ın AVM’deki hissesini AVM’de teklif ettiği
toplam hasılat olan 384000.000 TL’nin %45’ine tekabül eden 172.800.000 TL’yi (minimum ödeme
taahhüdü), AVM’nin yapımı tamamlandıktan sonra 1 yıllık işletme süresi sonunda UFE oranında
arttırılarak tespit edilecek satış fiyatı üzerinden ödeyerek satın almayı taahhüt etmektedir. V-G Adi
Ortaklığı, AVMnin işletileceği 1 yıllık döneme ilişkin asgari 17.550.000 TL kira geliri ödemeyi taahhüt
etmektedir. KIPTAŞ, AVM’deki hissesini 1 yıllık işletme süresi sonunda açık arttırma yoluyla kısmen
veya tamamen satmakta serbesttir. Açık arttırmada KIPTAŞ hissesine güncel fiyatların altında teklif
gelirse, V-G Adi Ortaklığı KIPTAŞ hissesini satın almak zorunda olup 3 ay içinde ödemeyi
tamamlaması gerekmektedir. Fakat V-G Adi Ortaklığı KIPTAŞ hissesini almak istemezse; KIPTAŞ
sözleşmede taahhüt edilen AVM’den hissesine düşen gelirin tamamını alıncaya kadar AVMden satış
yapma hak ve yetkisine sahiptir. KIPTAŞ hissesinin satışından payına düşen gelirini almadan V-G Adi
Ortaklığı AVMden satış yapamayacaktır.
Via Port Marina
Grupun 25 Şubat 2013 tarihinde imzalanan kullanım izni sözleşmesi çerçevesinde 30 yıllığına
kiralamış olduğu arsa ve dolgu alanı üzerinde yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller altında
gösterilen Via Port Marina projesi geliştirilmektedir. Bu alana ilişkin kullanım izni süresi bina ve
tesislerin işletileceği süre ruhsat ve yapım süresi de işletme süresine dahil olmak üzere yer
tesliminden itibaren 30 yıldır. Sözleşme kapsamında 30 yıllık işletme süresi boyunca ödemesi
yapılacak toplam kira bedeli 120.750.000 TLdir. Ayrıca kullanma izni konusu dolgu alanı ve deniz
yüzeyi üzerinde inşa edilen tesislerin tamamının işletilmesinden elde edilen toplam yıllık hasılattan %1
oranında pay Şirket tarafından Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı Hazine’sine pay olarak
verilecektir. Her dönem içerisinde her yıl için işletme bedeli TUIK tarafından açıklanan ‘DEE’
endeksinin “bir önceki yılın aynı ayına göre artış oranı” esas alınarak kontrol edilecek ve artış ÜFE
artışından düşük ise “ÜFE” endeksine göre yükseltilecektir.
17.
Çalışanlara sağlanan faydalar
a) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli borçlar
Ödenecek diğer vergi ve yükümlülükler
Personele borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik primleri
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
2.021.618
446.656
288.967
735.172
466.525
158.066
2.757.241
1.359.763
b) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında karşılıklar
Türkiye’de yürürlükte bulunan Iş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan bir yıllık hizmet süresini
tamamlamış ve kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere ya da 506 sayılı
Sosyal Sigorta Kanunu’nda yer alan gerekli şartları (yaş sının, sigorta süresi ve ödenmiş prim gün sayısı
şartlarını sağlayan ya da askerliğe çağrılan veya vefat etmiş olanlar> sağlayarak emekliliğe ayrılanlara, hak
kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,
Grup’un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü
değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Grup’un
yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
(66>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
17.
Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı)
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak
olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki
beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin
çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek
hesaplanır.
Enflasyon oranı
Iskonto oranı
Net iskonto oranı
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
%6,00
%1 0,50
%4,25
%5,50
%8,50
%2,84
Hesaplamada aynı zamanda işten ayrılma sonrasında kıdem tazminatı yükümlülüğünün ödenmeme
olasılığı da dikkate alınmıştır. lşten ayrılma olasılığının geçmiş deneyimlerle ilgili olduğu varsayılmıştır;
bu yüzden çalışanların geçmiş deneyimleri analiz edilmiş ve hesaplamada dikkate alınmıştır. 31 Aralık
2015 tarihi itibarıyla yapılan aktüeryal hesaplamalarda, işten ayrılma olasılığı %11 olarak
hesaplamaya alınmıştır <31 Aralık 2014:%1 1).
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla her hizmet yılı için ödenecek kıdem tazminatı, yıllık 3.828 TL (31 Aralık 2014:
3.438 TL) tavanına tabidir.
Grup’un çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir
Birikmiş izin karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
403.909
296.377
120.221
172.229
700.286
292.450
2015
2014
172.229
15.010
205.150
175.433
(271.445)
172.412
17.081
183.897
(46.016)
(155.145)
296.377
172.229
Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir
1 Ocak bakiyesi
Faiz maliyeti
Hizmet maliyeti
Aktüeryal kayıp/(kazanç)
Dönem içinde yapılan ödemeler
31 Aralık bakiyesi
Kullanılmayan izin karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir
2015
2014
1 Ocak bakiyesi
Dönem içinde ayrılan karşılık
Konusu kalmayan karşılık
120.221
299.377
(15.689)
393.538
36.283
<309.600)
31 Aralık bakiyesi
403.909
120.221
(67)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belidilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
18.
Özkaynaklar
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Şirketin ödenmiş sermayesi, ortaklık yapısı ve hisse adedi
aşağıdaki gibidir
31 Aralık 2015
Hisse
Tutar-TL
(/o)
Ali Bayraktar
Mehmet Bayraktar
Coşkun Bayraktar
Nominal ödenmiş sermaye
Hisse adedi
Beher hisse değeri TL
31 Aralık 2014
Hisse
Tutar-TL
(/o)
33,34
33,33
33,33
30.000.000
30.000.000
30.000.000
33,34
33,33
33,33
15.000.000
15.000.000
15.000.000
100
90.000.000
100
45.000.000
90.000.000
45.000
1
1.000
16 Mart 2015 tarihinde alınan olağanüstü genel kurul kararı ile Şirket sermayesini TL 90.000.000’ye
yükseltmiştir. Sermaye arttırımı iç kaynaklardan gerçekleştirilmiş olup TL 2.158.801’si diğer
yedeklerden TL 42.841.199’si geçmiş yıl karlarından sağlanmıştır. Sermaye arttırımı 23 Mart 2015
tarihinde ticaret sicil gazetesinde tescil edilmiştir.
13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve yürürlüğe giren Seri: 11-14.1
No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Ilişkin Esaslar Tebliği” uyarınca “ödenmiş
sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki
tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında
değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi):
-
-
“Sermaye düzeltme farkları” hesabı eğer “ödenmiş sermaye” den kaynaklanan farklar is eve
sermaye hesabına henüz ilave edilmemişse, finansal tablolarda “ödenmiş sermaye” satırının
altında;
“Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla,
ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemled ise TMS çerçevesinde değerlenen
tutarları ile gösterilmektedir.
Halka açık şirketler kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Il19.1 no’lu Kar Payı Tebliğine göre yaparlar. Bununla birlikte, Şirket 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla
halka açık bir şirket değildir.
Halka açık ortaklıklar. karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları
çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu
tebliğ kapsamında. borsaya kote halka açık ortaklıklar işin asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir.
Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler,
Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve finansal tablolarda yer
alan kğr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.
TrK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay
sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar
aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi
dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri işin belirlenen kar
payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
(68)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
18.
Özkaynaklar (devamı)
Yasal yedekler, 6102 Sayılı Yeni UK’nun 519. maddesinin birinci fıkrası hükmüne göre “karın %S’i
ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %20’sini buluncaya kadar 1. tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır.
“Kar”dan 1. tertip yedek akçe olarak ayrılan tutar düşüldükten sonra kalan tutardan pay sahipleri için 1.
kar payı ayrılır. 1. tertip kanuni yedek akçe ile 1. kar payı ayrıldıktan sonra kalan bakiyenin olağanüstü
yedek akçe olarak ayrılmasına veya dağıtılmasına karar vermeye Şirket kar dağıtım politikasını da
dikkate alarak Genel Kurul yetkilidir. Il. tertip kanuni yedek akçe, HK’nın 519. maddesinin 2. fıkrasının
3. bendi gereğince; dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan çıkarılmış/ödenmiş sermayenin %S’i
oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri kadar ayrılır. Karın sermayeye ilavesi
yoluyla bedelsiz pay dağıtılmasına karar verilmesi halinde Il. tertip kanuni yedek akçe ayrılmaz.
TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı
karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların kar veya zarar tablosunda
muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp
ve kazançlar özkaynaklar içerisinde “Tanımlanmış fayda planları aktüeryal kazanç/(kayıp) fonu”
hesabında muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal (kayıp)/kazanç fonu kar veya
zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.
Ortaklardan alacakların kayıtlardan çıkarılması
Şirket, 11 Eylül 2014 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 6552 sayılı “iş Kanunu ile Bazı Kanun ve
Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması ile Bazı Alacakların Yeniden
Yapılandırılmasına Dair Kanununun 74. maddesinde açıklanan kayıtlarda yer aldığı halde işletmede
bulunmayan ortaklardan alacaklar için ilgili vergi dairesine 10 Ekim 2014 tarihinde başvuruda
bulunmuştur. Şirket, aynı tarihte yapmış olduğu beyan doğrultusunda 31 Aralık 2013 itibarıyla
kümülatif bakiyesi 11.049.605 TL olan ortaklardan alacaklara ilişkin ilgili kanun çerçevesinde %3
oranında stopaj vergisini bu beyan aracılığıyla tahakkuk ettirmiş ve ödemiştir. Böylece Şirket, yasal
mali tablolarında ortaklardan alacaklara ilişkin bu tutarı ve ödenen stopaj vergisini cari dönem kar veya
zarar tablosunda gider olarak muhasebeleştirmiştir. Grup yönetimi, TMS uyarınca ortaklarla yapılan
buna benzer işlemlerin kar veya zarar tablosu yerine özkaynaklarda muhasebeleştirilmesi gerektiğini
değerlendirmiş ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait konsolide özkaynak değişim
tablosunu geçmiş yıl karlarından transfer olarak düzelterek konsolide fınansal tablolarda sunmuştur.
19.
Hasılat ve hasılatın maliyeti
a) Hasılat, net
lOcak—
lOcak—
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
155.186.370
Kira gelirleri
113.440.761
74.798.090
- Via Port Asya A VM kira gelirleri
88.259.328
9.502.122
- Via Port Crowne Plaza kira gelirleri
9.962.427
- Vialand AVM kira gelirleri
28.934.710
24.970.094
Via/and Temapark kira gelirleri
6.771.250
3.594.618
- Via Port Marina kira gelirleri, net ()
12.857.578
- Via Port Venezia AVM kira gelirleri
7.037.836
- Vialand Otel geliri
1.363.241
575.837
Via Port Venezia konutlofis satış gelirleri
139.544.436
25.250.181
57.967.019
House 8 Suites konut satış gelirleri
Arsa satış gelirleri
9.375.977
2.206.800
Reklam gelirleri
2.244.001
Diğer gelirler
494.013
331.861
(3.237.838)
<574.913>
Satış indirimleri (-)
- Via Port Asya A VM kira indirimleri
(1.137.315)
(574.913)
- Via Port Venezia A VM kira indirimleri
(2.100.523)
328.819.939
173.408.729
(*)
Grup’un Via Port Marina projesindeki alışveriş merkezi, tema park ve marina bölümlerinden elde edilen
toplam kira gelirlerini içermektedir.
-
-
<69>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi beliıtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
Hasılat ve hasılatın maliyeti (devamı)
19.
b)
Hasılatın maliyeti
lOcak—
31 Aralık 2015
Via Port Venezia konuVofis satışlarının
maliyeti
House 8 Suites konut satışları maliyeti
Işletme kira giderleri
Arsa satış maliyeti
Bakım onarım giderleri
Sigorta giderleri
Stok değer düşüklüğü karşılığı giderleri
Diğer
125.508.895
18.710.266
13.430.521
4.450.000
1.187.877
747.704
lOcak—
31 Aralık 2014
-
43.372.985
4.616.303
-
503.570
716.096
351.694
1.551.193
245.317
164.538.833
50.853.588
-
Hasılat. Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkul portfoyünde yer alan Via Port Asya, Vialand, Via Port
Venezia ve Via Port Marina projelerindeki alışveriş merkezleri, otel, marina ve tema park gibi
bölümlerin operasyonel kiralama şeklinde işletilmesi sonucu elde edilen kira gelirlerinden ve
geliştirilmiş gayrimenkul projelerine ilişkin stokların satışından oluşmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi
itibarıyla Grup’un faaliyet gösteren alışveriş merkezleri, Via Port Asya AVM, Vialand AVM, Via Port
Venezia AVM ve Via Port Marina AVM’dir.
Via Port Venezia ve Via Port Marina alışveriş merkezleri sırasıyla Ağustos 2015 ve Haziran 2015’te
açılmıştır. Via Port Marina’daki tema park ve marina bölümü operasyonlarına Temmuz 2015’te
başlamıştır. Via Port Mama projesindeki kiralama işlemleri dahil alışveriş merkezi, tema park ve
marina bölümleri yasal finansal tablolardaki faiz, vergi ve amortisman öncesi kar sonuçlarının %5’i
oranında belirlenen yönetim ücreti karşılığında Via Marina tarafından işletilmektedir.
Via Port Venezia alışveriş merkezinin kiralama faaliyetleri ve yönetimi 31 Aralık 2015 tarihine kadar
V-G Adi Ortaklığı tarafından yürütülmüş olup; 2016 yılında alışveriş merkezi yönetimi, Via DMC
tarafından yürütülmeye başlanmıştır.
Via Port Asya Alışveriş merkezinin kiralama işlemleri Şirket tarafından yönetilmektedir. Alışveriş
merkezi yönetimi ise Via DMC tarafından yürütülmektedir.
Vialand AVM Mayıs 2013’te faaliyete geçmiştir. Vialand AVM ve Vialand tema park, Şirketin müşterek
faaliyetlerinden G-V Adi Ortaklığı tarafından kiralanmaktadır. Vıaland AVM, Şirketin iş ortaklığı olan
Vıaland Kiralama tarafından yıllık kira ve kira dışı faaliyet gelirlerine ilişkin net satışların %3’ü oranında
bir bedel karşılığı işletilmektedir. Vialand AVM’nin ortak alan gelir/giderlerinin takibi de Şirketin bir
diğer iş ortaklığı olan Vialand Yönetim tarafından yapılmaktadır. Vialand tema park, Şirketin iş
ortaklığı olan Vialand Eğlence Hizmetleri A.Ş. tarafından hizmet maliyeti ve operasyonel giderler
düşüldükten sonra elde edilen yıllık faaliyet gelirlerinin %5’i oranında bir bedel karşılığı işletilmektedir.
Vialand AVM ortak alan giderlerinin yönetimi 2016 Ocak ayından itibaren Via DMC tarafından
yönetilmeye başlanmıştır.
(70)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
20.
Faaliyet giderleri
Genel yönetim giderleri
Pazarlama ve satış giderleri
1 Ocak—
31 Aralık 2015
1 Ocak—
31 Aralık 2014
20.410.057
4.225.140
24.635.197
14.138.860
5.285.774
19.424.634
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
6.486.161
4.330.858
2.613.813
1.844.103
1.732.598
505.522
451.120
401.705
342.842
305.491
142.307
1.253.537
20.410.057
3.592.674
3.502.859
1.205.642
1.085.695
2.178.836
111.272
261.586
329.459
155.123
436.269
70.285
1.209.160
14.138.860
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
2.787.669
383.572
350.088
306.863
163.782
116.144
117.022
2.309.244
357.705
446.957
53.375
1.608.323
249.852
260.318
4.225.140
5.285.774
e) Genel yönetim giderleri
Personel giderleri
Şüpheli alacak karşılık giderleri (Not 7)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Amortisman ve itfa payı giderleri
Vergi, resim ve harç giderleri
Sigorta giderleri
Araç yakıt giderleri
Malzeme giderleri
Bakım onarım giderleri
Araç kiralama giderleri
Yemek giderleri
Diğer
b) Pazarlama ve satış giderleri
ilan ve reklam giderleri
Amortisman ve itfa payı giderleri
Personel giderleri
Temsil ağırlama gideri
Satış komisyonları
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Diğer
(71)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
20.
Faaliyet giderleri (devamı>
Niteliklerine göre giderler
c)
Konut satışları maliyeti
Işletme kira giderleri
Personel giderleri
Arsa satış maliyeti
Şüpheli alacak karşılık giderleri (Not 7)
ilan ve reklam giderleri
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Amortisman giderleri
Vergi, resim ve harç giderleri
Bakım onarım giderleri
Sigorta giderleri
Çeşitli malzeme giderleri
Araç yakıt ve kiralama giderleri
Temsil ağırlama gideri
Satış komisyonları giderleri
Stok değer düşüklüğü karşılığı giderleri
Seyahat giderleri
Diğer
21.
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
144.219.161
13.430.521
6.978.556
4.450.000
4.330.858
2.787.669
2.729.957
2.227.675
1.732.598
1.530.719
1.253.226
401.705
756.611
306.863
163.782
43.372.985
4.616.303
4.039.632
-
1.874.129
3.502.859
2.309.244
1.455.494
1.443.400
2.188.870
155.123
222.497
1.347.249
261.586
723.537
1.608.323
1.551.194
586.589
893.337
189.174.030
70.278.222
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
1.247.002
395.467
228.955
14-8.038
1.008.748
312.354
293.688
925.177
3.028.210
1.531,219
lOcak—
31 Aralık 2015
locak—
31 Aralık 2014
4.401.576
4.226.224
1.473.772
308.523
829.926
-
-
Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler
.
.
.
Esas faalıyetlerden dıger gelırler
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılıkları (Not 7)
Tazminat gelirleri
Ticari alacak ve borçlara ilişkin reeskont gelirleri, net
Komisyon gelirleri
Diğer
.
.
.
Esas faalıyetlerden dıger gıderler
Bağış ve yardım giderleri
Verilen avanslar karşılık giderleri
Dava karşılık gideri (Not 17)
Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri, net
Tazminat ve ceza giderleri
Ticari alacak ve borçlara ilişkin reeskont giderleri, net
Diğer
(72)
-
-
-
-
609.298
191.224
561.659
961.017
583.298
11.019.393
3.127.124
-
-
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
22.
Finansal gelirler ve giderler
.
lOcak—
31 Aralık 2015
477.736
.
Fınansal gelirler
Faiz gelirleri
Kur farkı gelirleri, net
.
-
.
Fınansal giderler
Kur farkı giderleri, net
Faiz giderleri
Adat faizi giderleri
Banka işlem, masraf ve komisyon giderleri
23.
lOcak—
31 Aralık 2014
1.710.948
12.513.539
477.736
14.224.487
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
68.896.884
33.485.235
570.406
224.788
103.177.313
34.919.096
3.821.573
379.355
39.120.024
-
Vergi varlık ve yükümlülükleri
Grup’un varlığı/(ödenecek vergi yükümlülüğü) detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Sürdürülen faaliyetlere ilişkin cari dönem kurumlar vergisi
Peşin ödenmiş vergiler
6.626.690
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
6.626.690
-
-
31 Aralık 2014
(8.554.733)
4.416.044
(4.138.689)
-
Grup’un sürdürülen faaliyetlere ilişkin vergi gelir/(gideri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
Cari vergi gideri
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)
252.191.151
(8.554.733)
(11.565.655)
Sürdürülen faaliyetlerden vergi geliril(gideri)
252.191.151
<20.120.388)
-
Kurumlar vergisi
Grup’un tüm şirketleri Türkiye’de faaliyet göstermekte olduğu için Türkiye’de geçerli olan kurumlar
vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için
finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği fınansal tabloları
üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple konsolide finansal
tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı
ayrı hesaplanmıştır.
(73)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
23.
Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı>
Türkiye’de adi ortaklıklar, Borçlar Kanununun 620 ve müteakip maddelerindeki hükümlere tabi
olup, iki veya daha fazla kişinin emeklerini ve mallarını müşterek bir amaca erişmek için
birleştirmeyi üstlendikleri bir akit olarak tanımlanır ve adi ortaklıkların tüzel kişiliği yoktur; bu
nedenle Kurumlar vergisi mükellefiyeti söz konusu olmayıp, ortaklar üzerinden kurumlar vergisi
mükellefidirler. Ortakların Kurumlar Vergisi mükellefi olması durumunda, adi ortaklıktan elde
edilen kazançlar ortak tarafından kurum kazancı olarak beyan edilmektedir ve kurumlar vergisi
yine %20 olarak uygulanmaktadır. Kurumlar Vergisi mükellefi olan ortağın bu kazancı dağıtması
halinde dağıtılan kısım üzerinden ayrıca %15 kar payı tevkifatı yapılır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın
tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve şirketlerden
alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra
kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir.
2015 ve 2014 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi
aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir.
Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl
taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü
bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri
arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve
buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
31 Aralık
tarafından
4.416.044
nedeniyle,
2015 ve 2014 tarihlerinde uygulanan efektif kurumlar vergisi oranı %20’dir. Grup
2015 yılında yapılan kurumlar vergisi ödemeleri toplamı 6.612.346 TL’dir (2014:
TL). Şirket’in 24 Ağustos 2015 tarihinde SPK tarafından GYO olarak onaylanması
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla kurumlar vergisinden muaftır.
Ertelenmiş vergi
Grup, her bir şirketinin vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal
tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farklan için ertelenmiş vergi
varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar ağırlıklı olarak
tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer ölçümleri, finansman
maliyetlerinin aktifleştirilmesi ve bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile
TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta
olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülükleri, raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya
yürürlüğe girmesi kesme yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanan cari yılda vergiye
konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki
vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir. Grup’un vergi yükümlülüğünün yeterliliği
ile ilgili değerlendirmesini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi
yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.
Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı
%20’dir. Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş
vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile
netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
(74)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
23.
Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülüklerfl:
31 Aralık 2015
Ertelenmiş
vergi varlıklarıl
(yükümlülükleri)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer
degışımlerı
Borçlanma maliyetleri aktifleştirmeleri
Ertelenmiş gelirlere ilişkin düzeltmeler
Finansal borçiara ilişkin düzeltmeler
Şüpheli ticari alacaklar
Stokdeğerdüşüklüğü
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
karşılıklar
Dava karşılıkları
Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin diğer düzeltmeler
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Ticari alacak ve borçlara ilişkin reeskont etkisi
Ertelenmiş vergi iptallerine ilişkin düzeltmeler
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, net
31 Aralık 2014
Ertelenmiş
vergi varlıkları/
(yükümlülükleri)
(246.869.996)
-
(5.734.052)
1.125.481
1.243.649
861.440
310.239
-
-
-
-
-
58 490
-
78.892
(185.619)
(69.212)
(976.726)
(2.054.193>
-
-
-
-
-
(252.211.607)
-
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait hesap dönemlerine ilişkin ertelenmiş
vergi varlık / (yükümlülük) hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak itibarıyla
Kar ve zarar tablosu ile iıişkilendiriıen sürdürülen faaliyetlerden
ertelenmış vergı gıderı
Kapsamlı gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi geliri! (gideri>
Vergi muafiyeti ile ilgili olarak ertelenmiş vergi yükümlülükleri iptali
Diğer kapsamlı gelir/(gider> ile ilişkilendirilen kısım
Bağlı ortaklık satışına ilişkin çıkışlar
31 Aralık itibarıyla
2015
2014
252.211.607
(240.107.674>
138.271.582
(1 1.565.655>
(32.867)
(390.462.733)
12.411
(1.746.187>
.
(75>
(9.203>
1.217.112
(252.21 1.607>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
23.
Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)
Şirket, GYO’ya dönüşüm başvurusunun SPK tarafından onaylanması sonucu yasal vergi düzenlemleri
uyarınca kurumlar vergisinden muaf hale gelmiş ve bu sebeple 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla
muhasebeleştirilen 252.211.607 TL tutarınde ertelenmiş vergi yükümlülüğü 31 Aralık 2015 tarihi
itibarıyla sona eren yıllara ait hesap döneminde iptal edilmiş, dolayısla aynı döneme ait kar veya zarar
tablosunda 252.191151 TL ertelenmiş vergi geliri muhasebeleştirilmiştir.
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait hesap dönemlerine ilişkin dönem vergi
giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir
Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi kar
Durdurulan faaliyetlerden vergi öncesi kar/(zararı)
1 Ocak—
1 Ocak—
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
454.448.853
96.363.434
-
Geçerli olan kurumlar vergisi oranı ile hesaplanan vergi gideri (%20)
(90.089.771)
(7441310)
(17.784.425)
Vergi etkisi:
Vergi muafıyeti ile ilgili oıarak edelenmiş vergi yükümlülükleri iptali
etkisi
Üzerinden vergi hesaplanmayan farklar
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararıarından
payların vergi etkisi
- Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi
Diğer
Vergi muafıyetinin etkisi
252.191.151
Kar veya zarar tablosundaki vergi karşılığı
252.191.151
(21.866575)
Dağılımı:
Sürdürülen faaliyetlerden vergi geıiri (gideri)
252.191.151
(20.120.388)
-
-
90.889.771
-
-
-
24.
122 994
465.071
3 274 613
-
-
-
(369.464)
(783.150)
-
Hisse başına kazanç
Türkiye’de şirketler, sermayelerini mevcut ortaklarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden
değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse”
dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir.
Hisse başına kazanç hesaplamaları, ana ortaklık payına ait dağıtılabilir net dönem karın ihraç edilmiş
bulunan hisse senetlerinin sene içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıştır.
Sürdürülen faaliyetlerden net dönem karı
ihraç edilmiş hisselerin sene içindeki ağırlıklı ortalama adedi
1 TL nominal değerli hisse başına kazanç (Tam TL)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
706.640.004
90.000.000
7,8516
73.544.308
90.000,000
0,8172
Grup’un durdurulan faaliyetlerine ilişkin hisse başına kazanç/kayıp açıklamaları “Durdurulan
Faaliyetler” notunda sunulmaktadır (Not 4).
(76)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL> olarak gösterilmiştir>
25.
İlişkili taraf açıklamaları
Şirket ile Şirket’in TFRS 11 kapsamında müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirilen adi ortaklıklar
arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildikleri için bu notta
açı klan mam ıştı r.
ilişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle yatırım amaçlı gayrimenkullerin işletme ve kiralama
işlemlerinden veya gayrimenkul stok satışlarından kaynaklanmaktadır. ilişkili taraflardan olan
alacaklar teminatsız olmakla birlikte normal ticari vadeleri aşan ticari ve diğer alacaklar için adat
hesaplanmaktadır. Ilişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle alışveriş merkezlerinin yönetim,
reklam ve pazarlama hizmetlerine ve inşaat işleriyle ilgili mal ve hizmet alımlarından doğmaktadır.
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
Enternasyonel Gayrimenkul
(**)
<1)
Via Port Marina (**) <2)
Vialand Eğlence (1 (3)
Via Otelcilik (**) (4)
Vialand Kiralama (*) (5)
Via Gülen Büyük Mağazacılık Tic. Ltd. Şti. (**) (6>
Via DMC (**) (7)
Via Tema lnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (**)
Bayyap inşaat (**) (8)
Diğer
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
7.535.758
4.897.354
5.860.946
5.146.853
1.978.610
1.595.846
584.064
163.315
7.356
-
219.370
5.353.341
2.116.702
2.164.740
220.821
1.767.518
3.693.305
63.945.517
168.910
23.092.118
84.328.208
(*)
(*)
Iş ortakııkıarı
Ortakıar tarafından kontroı edııen şırketıer
(1)
23 Ekim 2015 tarihinde Venezia Gayrimenkuı, Enternasyonaı Gayrimenkuı ile birleşmiştir. Ticari aıacakıar Venezia
projesinden yapııan konuUofıs satışıarından doğan aıacakları ifade etmektedir.
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
Via Port Marinaya ilişkin avans niteıiğinde kesiıen kira geıirıerine iıişkin aıacakıardan oıuşmaktadır.
Viaıand Tema Parka ilişkin avans niteıiğinde kesiıen kira geıirlerine iıişkin aıacakıardan oluşmaktadır.
Viaport crowne Plaza Otel kiraıama aıacakıarından oıuşmaktadır.
Viaıand AVM kiraıama aıacakıarından oıuşmaktadır.
8 Mayıs 2015 tarihinde Güıen Büyük Mağazacııık A.Ş.nin Ticari adı Via Güıen Büyük Mağazacııık A.Ş. olarak
değiştirilmiştir. Güıen Mağazacılık A.Ş.nin geçmiş yıı bakiyeıeri Via Gülen Büyük Mağazacııık AŞ’nin bakiyeıeri iıe
sunuımaktadır.
Via DMc, Via Gayrimenkuı Yönetim A.Ş iıe 14 Eyıüı 2015 tarihinde birleşmiştir, bu nedenıe Via Gayrimenkuı
Yönetim AŞ’nin geçmiş dönem bakiyesi Via DMc aıtında gösterilmektedir.
Grup, 2014 yııı içinde GYO dönüşüm çaıışmaları kapsamında inşaat sektöründeki faaıiyetlerine dair gayrimenkuı
stokıarı oıarak değerlendiriıen bazı konuUofıs projeıerindeki varııkıarını, iıişkiıi tarafları oıan Bayyap lnşaat ve Via
Tema’ya satmıştır (Not 1, 10 ve 13). Bu satışıara iıişkin gelir/giderıer Durdurulan Faaıiyetler’ kapsamında hasııat ve
hasııatın maıiyeti aıtında sunuımaktadır. Grup, 2014 yııı içinde iıişkiıi tarafıara yapııan bu gayrimenkuı satışlarından
60.568.604 TL hasııat eıde ederken 22.983.490 TL zarar etmiştir.
(7)
(8)
Grup, ayrıca yine durduruıan faaıiyetler kapsamında değerıendiriıen enerji ve inşaat sektöründe faaıiyet gösteren
bağıı ortakıık ve iştirakıiş ortakııkıarındaki (Not 4) hisseıerınin Bayyap lnşaat’a satmış ve bu satışıardan topıam
54.779.420 TL hasııat elde ederken; 21.367.353 TL kar eıde etmiştir. Şirket, Bayyap’tan olan aıacakıarını 2015 yııı
içinde tahsil etmiştir.
(7v>
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
25.
İlişkili taraf açıklamaları (devamı)
İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
(**)
Via Tema
<1)
Mac Elektrik Enerjisi Top. Sat. A.Ş. (**)
Via 0MG ()
Via Otelcilik ()
Enternasyonel Gayrimenkul ()
Diğer
Via 0MG () (2)
Vialand Yönetim (*) (3)
İıişkiıi taraflardan alınan kısa vadeli avanslar
Venezia Gayrimenkul () (4)
Enternasyonel Gayrimenkuı ()
İlişkiıi taraflardan kısa vadeıi ertelenmiş gelirler
Vialand Eğıence <*> (5)
Via Port Marina () <6)
Via Tema (**) (7)
Vıaland Kiraıama fl
..
.
.
Ilışkılı taraflardan eıde edılen gelırıer
Vıaland Kiraıama (*) <8)
Via Tema
(7)
Via Port Mahna () (6)
Via Otelcilik <**) (9)
Vıaland Eğlence (*) (5)
Via DMG (**) <2)
Via Gülen Büyük Mağazacııık (**) <10)
Diğer
(fl)
(1>
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7>
(8>
(9)
(10>
31 Aralık 2014
45.011.552
1.618.347
356.478
3.393
43.298
34.673.625
613.650
1.673.499
1.926.412
3.887.574
52.773
47.033.068
42.827.533
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
2.877.927
615.696
6.054.468
3.493.623
6.054.468
-
İlişkili taraflara verilen kısa vadeli avanslar
..
31 Aralık 2015
-
31 Anıık 2015
31 Araıık 2014
76.128.300
570.407
76.916.128
2.110.000
76.698.707
79.026.128
31 Araıık 2015
31 Aralık 2014
5.679.352
5.175.785
5.847.262
5.249.966
-
-
-
377.438
16.702.399
5.627.404
lOcak—
31 Aralık 2015
28.934.110
20.677.598
12.857.578
9.962.427
6.771.250
5.412.222
1.418.187
-
lOcak—
31 Aralık 2014
24.970.094
6.184.090
9.502.122
7.599.079
3.594.618
1.210.799
1.175.167
62.010
86.033.972
54.297.979
Grupun gayrimenkul projelerine ilişkin inşaat işleri Eylül 2014’den itibaren Via Tema tarafından yürütülmektedir.
Via Port Asya AVM adına katlanıtan bazı işletme gıderlerinin yönetim şirketi olan Via DMc’ye faluralanmasından oluşmaktadır. 31
Aralık 2015 tarihı itibarıyla verılen avanslar bu hızmetlere ilişkin verilmıştır.
Şirketin Vıatand AVMnin yönetim şirketi oıan Vialand Yönetime ilişkin yukümlülükleri netlendikten sonra kaıan avansları ifade
etmektedir.
Via Port Venezla projesındeki konuuofıslerin satışına ilişkin aıınan avansıardır. Grup, bu konut ve ofıslere ilişkin 2015 yııı içinde bazı
bağımsız bölümlerın teslimlerıni yapmış ve hasılat kaydetmiştır. Alınan avanslara ilişkin kaıan ünitelerin ise 2016 yııı ilk yarıyılı içinde
teslim edilmesi planlanmakladır.
Vialand Temapark’a ilişkin yetecek aylara ait avans niteliğinde kesilen hasılat paylaşım gelirlerinden oluşmaktadır.
Via Port Marinaya ılışkin yetecek aylara ait avans niteliğinde kesilen kira gelirlerinden oluşmaktadır. Ayrıca Via Port Marına
projesindeki segmentlerden elde edılen net kira gelirlerini ifade etmektedir.
Via Port Venezia konut / ofıs projesinden yapılan henüz teslim edilmemiş gayrimenkul stok satışlarına ilişkin ertelenmiş gelirleri ifade
etmektedir. Ayrıca dönem içinde Via Port Venezia ve House 8 Suites gayrimenkul stok projelerinden satışlardan elde edilen gelirlerden
oluşmaktadır.
Vialand AVMye ilişkin kesilen kiratama gelirlennden oluşmaktadır.
Via Port Asya crowne Plaza otel kira gelirlerinden oluşmaktadır.
Via Port Asya AVM içindeki Bigmalldan elde edilen kira gelirlerinden oluşmaktadır. Gülen Büyük Mağazacılık Tic. Ltd. Ştinin ticari ismi
8 Mayıs 2015te Via Gülen Büyük Mağazacılık Tic. Ltd. Şti olarak değişmiştir. Geçen dönemde işleri, şirketin yeni ismi altında
gösterilmiştir.
(78)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
25.
İlişkili taraf açıklamaları (devamı)
.
.•
Ilışkılı taraflardan mal ve hızmet alımları
Via Tema (**) (1)
Mac Elektrik Enerjisi Top. Sat. A.Ş. (**) (2)
Vialand Eğlence (*) (3)
Via DMC (**) (4)
Vialand Kiralama (*)
Via Otelcilik (**)
Vialand Yönetim (*)
Diğer
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
351.348.433
10.162.954
3.058.160
1.438.408
477.820
463.440
55.034.544
-
24.754
366.973.969
(1)
(2)
(3)
(4)
..
..
.
lOcak—
31 Aralık 2015
.
.
Ali Bayraktar ()
Coşkun Bayraktar (*)
Enternasyonal Gayrimenkul
Emin Bayraktar (*)
Derindere Elektrik (**)
..
.
()
.
-
979.207
-
-
.
lOcak—
31 Aralık 2014
-
-
Enternasyonal Gayrimenkul (**)
()
57.191.477
520.765
190.389
186.341
68,905
12.807
-
Ilışkılı taraflardan faız gıderlerı
(*)
-
Grupun gayrimenkul stokıarı ve yatırım amaçıı gayrimenkul stokıarı altında Via Port Marina ve Via Port Venezia
projelerinin inşaatıarının yapımına ilişkin inşaat hakediş tutarıarından oluşmaktadır.
Elektrik giderlerine ilişkin alımlardan oluşmaktadır.
Vialand Tema Parka ilişkin katlanııan geneı gider, işıetme, peyzaj ve bakım/onarım giderlerinin yansıtılması ile ilgili
giderlerden oluşmaktadır.
Via Port Asya ile ilgili pazarlama, reklam vb. giderlerden oluşmaktadır.
Ilışkılı taraflardan faız gelırlerı
..
-
164.830
1.208.348
206.049
333.145
244.561
lOcak—
31 Aralık 2015
lOcak—
31 Aralık 2014
570.407
3.821.573
570.407
3.821.573
İş ortaklıkları
Ortaklar tarafından kontrol edilen şirketler
Grup’un adi ortaklıklarından VİA GYO- Güryapı Adi Ortaklığının, Via Port Venezia adlı şirkete ticari
nitelikte olmayan diğer borçlarının adatlandırılmasi yoluyla meydana gelen faiz giderlerini ifade
etmektedir.
Üst yönetime sağlanan faydalar
Grupun üst yönetimi; yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmaktadır. Grup’un
üst düzey yöneticilere sağlamış olduğu faydalar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
hesap dönemi için 2.588.979 TL’dir (2014: 1.442.856 TL).
<79)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
26.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın
satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanmaktadır.
Finansal araçlar
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hğlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve
uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini
değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği
miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun
değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Kısa vadeli nakit varlıklar olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerlerinin kayıtlı değerlerinin gerçeğe
uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari alacaklarında kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değeri
yansıttığı öngörülmektedir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun
değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Finansal yükümlülükler
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun
değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir.
Banka kredileri itfa edilmiş maliyet değerleriyle ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk
maliyetine eklenir. Grup’un değişken faizli banka kredileri yakın tarihte yeniden fiyatlandığı için
gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir.
Sabit faizli banka kredileri cari dönemde yeniden yapılandırıldığı için, raporlama tarihi itibarıyla
kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin itfa edilmiş maliyet değerlerine yakın olduğu
düşünülmektedir.
(80)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belidilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
26.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı)
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri
31 Araıık 2015
Flnansaı varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Ilişkili taraflardan ticari
alacaklar
Finansaı yükümlülükler
Finansal borçlar
Ticari borçlar
lişkili taraflara ticari borçlar
31 Araıık 2014
Krediler ve
aıacakıar <nakit
ve nakit
benzerıeri dahiı)
Etkin faiz yöntemi
iıe değerıenen
finansaı
yükümıüıükıer
12.320.987
19.216.285
.
.
23.092.118
.
972.968.778
64.690.865
47.033.068
.
.
Krediler ve
alacaklar (nakit ve
nakit benzerleri
dhil)
Etkin faiz yöntemi ile
değerlenen fınansal
yükümlüıükıer
Defter değeri
Gerçeğe
uygun değeri
Not
72.320.987
19.216.285
72.320.987
19.216.285
5
7
23.092.118
23.092.118
25
972.968.778
64.690.865
47.033.068
972.968.778
64.690.865
47.033.068
6
7
25
Defter değeri
Gerçeğe uygun
değeri
Not
61.159.476
16.113.058
8.4.328.208
61.159.476
16.113.058
84.328.208
5
7
25
593.092.366
41.360.729
42.827.533
593.092.366
41.360.729
42.827.533
6
7
25
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacakıar
ilişkili taraflardan ticari
alacaklar
61.159.476
16.113.058
84.328.208
.
.
Finansal yükümıülükıer
Finansal borçlar
Ticari borçlar
Ilişkili taraflara ticari borçıar
593.092.366
41.360.729
42.827.533
-
.
-
Finansal olmayan varlıklar
Konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullerin
gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde SPK tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme
şirketi tarafından hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları esas alınmaktadır (Not 13>.
Gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal olmayan varlıklarin gerçeğe uygun değer sınıflamalari
aşağıdaki gibidir
31 Aralık 2015
1. Sevlye
TL
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller ve arsalar
Yatırım aşamasındaki projeler
-
-
-
-
31 Aralık 2014
1. Seviye
TL
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller ve arsalar
Yatırım aşamasındaki projeler
(81>
Gerçeğe uygun değer seviyesi
2. Seviye
3. Seviye
TL
TL
2.609.750.000
110.500.000
Gerçeğe uygun değer seviyesi
2. Seviye
3. Seviye
TL
TL
.
-
-
-
1.610.862.775
838.216.000
8.250.000
.
lndirgenmiş nakit akış
Indirgenmiş nakit akış
Indirgenmiş nakit akış
Emsal karşılaştırma yöntemi
8.000.000 / Direkt geıir kapitaıizasyon
yöntemi
-
141.740.175
115648.700 Indirgenmiş nakit akış
1345.473.900
31 Araıık 2014 Degerıeme yontemı
..
-
Iskonto oranı
Oda ücreti (günlük) Avro
Doluluk oranı (uzun vadeıi ortalama)
—
Kira bedeıi / m2 Avro
Kira artış oranı
Uzun vade boşluk oranı
Iskonto oranı
...
*
*
*
‘
*
.
.
Kapıtalızasyon oranı
-
-
YıOık bağlama ücreti / m2 Avro
Bağlama ücreti artış oranı
Iskonto oranı
Uzun vadeıi doıuıuk oranı
Yıllık tahmini kira geliri TL (*)
—
aiıet satış fiyatı artış oranı
*
Ziyaretçi sayısı artışı —Viaıand
• Ziyaretçi sayısı artışı Via Port Marina Tema Park
*
Iskonto oranı
•
*
*
..
Gozlemlenemeyen onemlı gırdııer
..
%11
-
(82)
-
948
123,37
%5
%11,50
%80
/010
893.000
-
-
-
-
%11.25
-
%3
%8
%11
82
%70
%11
78
%75
%4
%6
%6
%11,25
21,4
%4,4
%4,49
%10,5 %12
20,5
%3,44
%4,97
%10,5 %11
-
Veri araıığı
(Ağırlıkıı
ortalama)
Veri araıığı
(Ağırlıklı
oıama)
-
31 Aralık 2014
31 Aralık 2015
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyıa arsaıarın gerçeğe uygun değeri emsal karşılaştırma yöntemi ile beıirıenmiş olup, arşanın birim m2 değeri 948 TL olarak öngörülmüştür
Arsaıar
Seviye 3
Madna
87.000.000
226.500.000
Tema Parklar
Seviye 3
130.000.000
2.158.000.000
31 Aralık 2015
Otel
Seviye 3
Seviye 3
Alışveriş merkezıeri
()
-
-
-
Birinci seviye: Birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Ikinci seviye: ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen
fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan
girdilerden değerlenmiştir.
Sektör bazında yatırım amaçlı gayrimenküllerin gerçeğe uygun değerleri, bu gerçeğe uygun değerlerin tespiti için kullanılan yöntemler ve önemli
gözlemlenemeyen varsayımlar aşağıdaki gibidir
Gerçeğe uygun değer açıklamaları <devamı)
26.
Varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
26.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı)
Açıklamalar ve tanımlar
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerini tespit etmek için kullanılan değerleme teknikleri
ve değerlemede dikkate alınan temel ve önemli gözlemlenemeyen girdiler ile ilgili açıklama ve
tanımları içermektedir:
İndirgenmiş nakit akışları (ı’NA)
Indirgenmiş nakit akışları yöntemi altında, bir varlığın gerçeğe uygun değeri, çıkış ve son değer dğhil
varlığın ömrü üzerindeki mülkiyete ait fayda ve yükümlülükler hakkında net varsayımlar kullanılarak
tahmin edilir. Bu tahmin, bir dizi nakit akışının tahmin edilmesini içerir ve gelir akışının şimdiki değerini
oluşturmak için buna uygun, piyasaya dayanan bir iskonto oranı uygulanır.
Nakit akışının süresi ve giriş ve çıkışların belirli zamanlaması kiraların gözden geçirilmesi, kira
sözleşmelerinin yenilenmesi ve ilgili kiralama dönemleri, yeniden kiraya verme, yeniden gelişim ve
yenileme gibi olaylarla belirlenir.
Varlığın geliştirilmesi aşamasında katlanılan maliyetler ve inşaat masrafları, geliştirme masrafları ve
beklenen satış geliri, kiralama sözleşmesi boyunca öngörülen ilave geliştirme ve pazarlama
harcamaları üzerinden indirgenen bir dizi net nakit akışına ulaşmak için tahmin edilir. Planlama,
ruhsatlar, imar izinleri gibi belirli geliştirme risklerinin ayrı olarak değerlenmesi gerekir.
Tahmini kira bedeli:
Alanın, değerleme gününde geçerli olan piyasa koşullarıyla kiraya verilebildiği kira bedelidir.
Kira artış oranı:
Piyasa tahminlerine ve sözleşmeye bağlı endekslemeye dayanan tahmini ortalama kira artışıdır.
İskonto oranı:
Analiz dönemi boyunca kira faaliyetlerinden sağlanan (10 yıla kadar tahmin edilen) net nakit akışlarını
indirgemek için kullanılan orandır.
Uzun vadeli boşluk oranı:
Uzun vadeli boşluk oranı ilgili gayrimenkulün kiralama süresi boyunca kiralanabilir toplam alan
üzerinden belli bir süre boyunca kiralanamayacak alana oranlanmasını ifade etmektedir.
Seviye 3 gerçeğe uygun değer hesaplamalarında kullanılan gözlemlenemeyen girdilere ilişkin önemli
değişikliklerin duyarlılık analizi
Grup’un tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerinin
belirlenmesinde ölçüm esasları açısından 3.seviye olarak değerlendirilen ve değerleme çalışmasında
kullanılan önemli gözlemlenemeyen girdiler aşağıdaki gibidir:
•
•
•
•
•
•
Kira bedeli (m2)
Iskonto oranı
Kira artış oranı (yıllık)
Uzun vadeli boşluk oranı (AVM)
Oda ücreti yıllık artış oranı
Doluluk oranı (yıllık)
(83)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi beliıtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
26.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı)
Grup’un tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin ölçümünde
kullanılan önemli gözlemlenemeyen girdilere dair duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir
31 Aralık 2015
Duyarlılık
analizi
Artarsa
Gerçeğe uygun
değer üzerindeki
karl(zarar) etkisi
(TL>
Azalırsa
Gerçeğe uygun
değer üzerindeki
kar!(zarar) etkisi
(TL)
Alışveriş Merkezleri
Kira bedeıi artış oranı
Kira bedeıi (m2)
Iskonto oranı
%1
%5
%0,25
190.973.760
109.944.960
(45.757.440)
(169.683.840)
(109.309.440)
47.981.760
Otel
lskonto oranı
Oda ücreti artış oranı
Doıuıuk oranı
%0,25
%1
%5
(3.177.600)
1.588.800
6.355.200
1.588.800
(1.588.800)
(6.355.200)
Tema Parklar
Iskonto oranı
Ziyaretçi sayısı
Bilet fiyat artış oranı
%0,25
%1
%1
(6.148.656)
27.295.584
37.972,320
6.371.088
(23.593.680)
(33.968.544)
Marina
Iskonto oranı
Doluıuk oranı
Yıılık bağlama ücreti
%0,25
%5
%1
(3.177.600>
4.766.400
9.532.800
1.588.800
(4.766.400)
(9.532.800)
Kira bedeli (m2 başına) ve öngörülen yıllık kira artış oranları ve iskonto oranları gibi önemli girdilerde
gerçekleşebilecek artış(azalış), varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümlerinde önemli derecede
yüksek/(düşük) sonuçlar oluşturmaktadır.
Du arlılık
nalizi
31 Aralık 2014
Artarsa
Gerçeğe uygun
değer üzerindeki
kar/(zarar) etkisi (TL)
Azalırsa
Gerçeğe uygun
değer üzerindeki
karl(zarar) etkisi (TL)
Alışveriş Merkezleri
Kira bedeli artış oranı
Kira bedeli (m2)
Iskonto oranı
%1
%10
%0,25
122.504.452
152.971.473
(29.231.413)
(108.344.921)
(150.526.334)
30,260.662
Otel
Iskonto oranı
Oda ücreti artış oranı
Ooluıuk oranı
%0,25
%1
%5
(2.188.845>
8.994.336
15.694.758
2.257.671
(8.055.851)
(15.694.758)
Tema Park
Iskonto oranı
Ziyaretçi sayısı
siıet fiyat artış oranı
%0,25
%1
%1
(4.036.751)
17.311.446
27.430.426
4.209.062
(15.308.235>
(23662.166)
(84)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi• it•ıbarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi beliıtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
26.
Gerçeğe uygun değer açıklamaları (devamı)
Şirketin tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin ölçümünde
kullanılan yabancı para birimine (Avro) dair duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
Duyarlılık
analizi
31 Aralık 2015
Artarsa
Gerçeğe uygun
değer üzerindeki
karl(zarar) etkisi
(TL)
Azalırsa
Gerçeğe uygun
değer üzerindeki
karl(zarar) etkisi
(TL>
Tamamlanmış yatırım amaçlı
gayrimenkuller
Avrodaki değişim
%10
260.150.112
(260.150.112)
31 Aralık 2014
Tamamlanmış yatırım amaçlı
gayrimenkuller
Avrodaki değişim
%10
160.286278
(160.286.278)
27.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
Risk yönetim politikaları
Grup faaliyetlerinden dolayı. borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki
değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetim politikası, yerel
ve küresel mali piyasaların verilerine ve bu piyasalarda oluşabilecek belirsizliklere odaklanmakta olup,
Grup’un mali performansı üzerindeki olası olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Likidite riski
Likidite riski, Grup’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi likidite
riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi
sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun
yönetilmesi prensibi ile bertaraf etmektedir. Grup yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı
gayrimenkul geliştirmesi için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu
gayrimenkullerden elde edilecek kira gelirlerinin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır. Konut
projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi
amacıyla; Grup, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans almaktadır.
31 Aralık 2015 ve 2014 tahhleh itibarıyla Grupun finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Finansal
borçl a nm ala r
Ticari bDrçıar
31 Araıık 2014
Finansaı borçıanmaıar
Ticari borçıar
Taşınan değeri
sözleşme uyarınca
nakit çıkışı
0-3 ay
3-12 ay
1-5 yıl
>5 yıl
972.968.778
1.212.424.351
39.130.368
288.824.077
667.409,694
217.060.212
111.723.933
112.681.357
65.610.352
351.120
46.719.885
1.084.692.711
1.325.105.708
104.740.720
289.175.197
714.129.579
217.050.212
Taşınan değeri
Sözıeşme uyarınca
nakit çıkışı
0-3 ay
3-12 ay
1-5 yıl
>5 yıl
593.092.366
84.188.262
785.574.004
86.778.986
60.982.544
64.052.466
106.848.332
10.345.327
347.007.572
12.381.193
270.735.556
677.280.628
872.352.990
125.035.010
117.193.659
359.388.765
270.735.556
(85)
-
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
27.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
Faiz oranı riski
Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden
doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin
miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle yönetilmektedir.
Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu
borçların üsabit faiz / değişken faiz”, kısa vade / uzun vade” ve “TL / yabancı para” dengesi, hem
kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır.
Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar
Finansal borçlar
1.475.660
826.956.865
38.903.639
538.464.136
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal borçlar
306.504.121
188.355.325
Grup’un konsolide finansal durum tablosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler
faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır.
Grup’un değişken faizli kredilerinin yeniden fıyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık
dağılımı aşağıdaki gibidir:
3 ay
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
306.504.121
188.355.325
306.504.121
188.355.325
Aşağıdaki tablo faiz oranlarının olası değişiminde (100 baz puan> diğer bütün etkenler sabit
kaldığında, Grup’un kar/(zararı> üzerindeki etkisine ilişkin duyarlılığını göstermektedir.
Euribor
31 Aralık 2015
(86)
Artış! (Azalış)
Vergi öncesi kar
1 (zarar) etkisi
100 baz puan
(100> baz puan
<1.654.462>
1.745.795
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir)
27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı>
Kredi riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle
Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi
güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme
yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır,
Grup, ağırlıklı olarak operasyonel kiralama yoluyla işletilen AVM’lerindeki kiracılardan kaynaklanan
ticari alacakları ve geçmiş dönemlerde yapmış olduğu inşaaUtaahhüt işlerine dair kesin kabul bekleyen
işlemlerinden dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi
ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır
Banka teminatları <teminat mektubu vb),
Gayrimenkul ipoteği,
Çek-senet
-
-
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu,
geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi
sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak
izlenmektedir
Aralık 2015
31
Ticari Aıacakıar
Raporlama tarihi ltlbanyıa maruz kalınan azami kredı riski
Azami riskin temınat, vs. iıe güvence allına aıınan kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
fınansaı varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence aıtına alınmış kısmı
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan
- Teminat vs. iıe güvence altına alınmış kısmı
c. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varııkıarın net defter değeri
- Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri>
- Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
31 Aralık2014
Diğer Aıacakıar
lıışkiıı
Dığer
Bankaıardaki
19.216.285
294.756
.
-
-
91.174.796
-
-
8.857.080
8.531.831
-
-
91.174.796
-
5.663.504
-
-
-
-
-
14.236.038
10.623.871
-
-
lıişkiıi taraf
Diğer taraf
23.092.118
-
-
8.902.839
-
.
-
-
-
722.579
-
-
-
-
.
(8.902.839)
.
.
.
.
.
-
Ticari Alacaklar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi rişki
Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınan kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
fınansal varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan
Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
Ilişkili taraf
Diğer taraf
84.328.208
16.113.058
-
270.145
84.321.128
8.060.407
270.145
7.080
8.052.651
-
varlıkların net defter değeri
- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan vadıkıann net defter değeri
Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)
Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış
kısmı
5.818.983
-
-
(5.818.983)
(87)
-
-
-
Diğer Alacaklar
liişkıli
taraf
Dığer
taraf
Bankalardaki
Mevduat
-
60.877.908
-
60.877.908
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların taşınan değeri aşağıdaki gibidir;
Ticari alacaklar
İlişkili taraf
Diğer taraf
31 Aralık 2015
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-2 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 2-12 ay geçmiş
Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
1.978.609
8.349.590
3.906.839
1.524.495
1.560.379
7.538.997
14.235.038
10.623.871
722.579
-
Yukarıdaki azami tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan
unsurlar dikkate alınmamıştır. Grup’un kredi riskine ilişkin finansal varlıkları içerisinde finansal
tablolarda ayrılan karşılıklar haricinde ilave değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Döviz kuru riski
Yabancı para cinsinden varlıklar/yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda
ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Grup, ağırlıklı olarak Avro ve ABD Doları cinsinden finansal borçlanma işlemleri nedeniyle döviz kuru
riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetilmesi amacıyla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası’na
karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.
31 Aralık 2015 itibariyla, Grup’un finansal varlık ve bilanço dışı aletleri ile yabancı para cinsinden
yükümlülükleri hedge etmemektedir.
Grup’un sahip olduğu Via Port Asya AVM ve ortak olduğu Vialand AVM’nin kira sözleşmeleri ağırlıklı
olarak Avro bazında yapılmaktadır. Grup bu kiralama sözleşmeleri kapsamında periyodik olarak (aylık
veya üçer aylık) olarak kiracılara Avro varsa kira artış oranları da dikkate alınarak kira bedelleri için
fatura günündeki TUAvro kum dikkate alınarak kesilmektedir.
Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Varlıklar
Yükümlülükler
96.331.303
(888.993.918)
76.448.021
(507.543.948)
Yabancı para yükümlülük pozisyonu, net
<792.662.615)
(431.095.927)
(88)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Aşağıdaki tablolarda 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Grupun yabancı para pozisyonu riskini
Özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların orijinal para birimi
cinsinden ve konsolide fınansal tablolarda taşınan değerleri TL cinsinden aşağıdaki gibidir
31
Araıık 2015
Avro
ABD Doıan
TL Karşııığı
23.221.972
1.195.338
77.265.703
8.000.000
-
29.221.972
1.195.338
96.331.303
(75.273.822)
-
<1.401.667>
(33.316>
<243.265.584)
<97.043)
Uzun vadeıı yükümıüıükıer
Finansal borçlanmalar
Ticari borçlar
<200.091.188>
(1.607.600)
<1.611.894)
(2.550)
<640.515.567)
<5.115.724>
Toplam yükümlükler
(276.978.610)
(3.049.487)
<888.993.918)
Net yabancı para yükümıüıük pozisyonu
(247.756.638)
(1.854.149)
(792.662.615)
Dönen varlıkıar
Parasaı fınansaı varlıkıar
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar
Topıam varııklar
Kısa vadeıi yükümıüıükler
Finansal borçlanmalar
Ticari borçlar
19.065.600
Net yabancı para pozisyonu para birimıedne
gore aşağıdaki gibidir
Avro
ABD Doları
<787.271.493)
<5.391.122)
Net yabancı para yükümlülük pozlsyonu
<792.662.615)
31 Araıık 2014
Avro
ABD Doıarı
TL Karşııığı
24.805.396
15.639
70.004.846
6.000.000
.
30.805.396
15.639
86.929.046
(44.252.904)
(254.203)
(3.131.623)
(396.959)
(132.066.087)
(1.637.539)
Uzun vadeli yükümlülükler
Finansal borçlanmalar
Ticari borçlar
(125.201.296)
(2036.662)
(2.770.189)
(14801)
(365,041 .187)
(5.779.135)
Toplam yükümlükler
(174.745.065)
<6.313.572)
(507.543.948)
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(143.939.669)
<6.297.933)
(420.614.902)
Dönen varııkıar
Parasal fınansal varııkıar
Duran varlıkıar
Finansaı yatınmıar
Toplam varııkıar
Kısa vadeıi yükümıüıükler
Finansaı borçıanmaıar
Ticari borçlar
Avro
15.924.200
ABD Doları
(406.010.624)
(14.604.277)
Net yabancı para yükümlülük pozisyonu
(420.614.901)
(89)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
27. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
kur riskine duyariıhk
Aşağıdaki tablo, ilgili kurların TL karşısında %10 artış ve azalışına karşı Grupun duyarlılığını
göstermektedir. Yabancı para birimlerinin kurlarındaki bu %10’luk değişim Grup yönetiminin döviz
kurlarında olası değişiklik etkisi olarak öngördüğü ve kendi raporlamalarında kullandığı değişimi ifade
etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri
kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer,
konsolide toplam kapsamlı gelir tablosunda karı (zararda) ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade
eder.
31 Aralık 2015
ABD Doları
Avro
Değişim
%10/(%10)
%10!(%10)
31 Aralık 2014
Değişim
Karl (zarar> etkisi
%10/(%10>
%10/(%10)
(1.233.311> /1.233.311
(41.876.281)/41.876.281
ABD Doları
Avro
Kar I(zarar) etkisi
<539.112)1 539.112
(78.727.149)/ 78.727.149
Sermaye risk yönetimi
Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye
çalışmaktadır. Grup’un amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve
kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa
ortalamalarında net yükümlülükiözkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının
sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve
sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grupun faaliyette
bulunabilirliğinin devamını korumaktır. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup,
ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçianmayı azaltmak
için varlıklarını satabilmektedir.
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla net finansal borçlar / toplam özkaynaklar oranı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Toplam finansal borçlar
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri
972.968.778
72.320.987
593.092.366
61.159.476
Net finansal borç
900.647.791
531.932.890
1.815.281.965
49,61%
1.058.570.094
50,25%
Toplam özkaynak
Net finansal borç/toplam özkaynak oranı
(90)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide finansal tablolam ilişkin dipnotlar (devam!)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası <TL) olarak gösterilmiştir)
28.
işletme birleşmeleri ve satışları
Asya Enerji satışı:
Şirket Asya Enerji’deki %94 oranındaki hisselerini 15 Nisan 2014 tarihinde 12935.930 TL bedel
karşılığında Bayyap Inşaat’a devretmiştir. Hisse satış fiyatı Şirketin Asya Enerji’deki nominal hisse
payı ve ilk satın alım esnasında yasal finansal tablolarında muhasebeleştirilen şerefiye tutarı dikkate
alınarak hesaplanmıştır. Asya Enerjinin hisse devir tarihinde net varlıkları ve ilişikteki konsolide
fınansal tablolarda “Durdurulan faaliyetler” altında muhasebeleştirilen hisse satışından kaynaklanan
kazanç aşağıdaki gibidir:
15 Nisan 2014
Varlıklar
Yükümlülükler
Net varlıklar
53.055.267
43,536.063
9.519.204
Satış yüzdesi
%94
Elden çıkartılan net varlıklar
8.948.052
Satış bedeli
Alım esnasında kaydedilen şerefiye
Satılan net varlıklar
12.935.930
(2.968.175)
(8.948.052)
Bağlı ortaklık satışından elde edilen net kazanç
1.019.703
A-B AVM satışı:
Şirket, 15 Nisan 2014 tarihinde A-R AVM’deki %96 oranındaki hisselerini 31.431,310 TL bedel
karşılığında Bayyap lnşaat’a devretmiştir. Hisse satış fiyatı Şirketin A-B AVM’deki nominal hisse payı
ve A-B AVM’den olan alacakları dikkate alınarak hesaplanmıştır. A-B AVMnin hisse devir tarihinde net
varlıkları ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda ‘Durdurulan faaliyetler” altında muhasebeleştirilen
hisse satışından kaynaklanan kar/(zararı) aşağıdaki gibidir:
15 Nisan 2014
Varlıklar
Yükümlülükler
Net varlıklar
22.225.878
6.996.737
15.229.141
Satış yüzdesi
%96
Elden çıkartılan net varlıklar
14.619.975
Satış bedeli
Satılan net varlıklar
31.431.310
(14.619.975)
Bağlı ortaklık satışından elde edilen net kazanç
16.811.335
Grupun bağlı ortaklık satışlarından elde etmiş olduğu kazançlar Not 4 “Durdurulan faaliyetler” altında
sunulmaktadır.
(91)
Via Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait
konsolide fınansal tablolara ilişkin dipnotlar <devamı>
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL> olarak gösterilmiştir>
28.
İşletme birleşmeleri ve satışları <devamı)
iş ortaklıkları
Grup 22
Venezia
Temaya
varlıkları
satışı
Temmuz 2015 itibarıyla Enternasyınel Gayrimenkul Yatırım ve Kiralama A.Ş. ve Via Port
Gayrimenkul Yatırım Pazarlama A.Ş. deki hisselerini toplam 100.000 TL karşılığında Via
devretmiştir. Satılan iş ortaklıklarının satış tarihi olan 22 Temmuz 2015 tarihindeki net
aşağıdaki gibidir:
Venezia
Gayrimenkul
211.315.379
(216830.749)
Enternasyonel
Gayrimenkul
110.206.474
(205.176.615)
321.521.853
<422.007.364)
Net yükümlülükler
<5.515.370>
<94.970.141>
(100.485.511)
Grup’un net yükümlülüklerdeki payı (C)
(2.757.685)
(47.485.071)
(50.242.756)
50.000
37.500
50.000
37.500
100,000
75.000
2.770.185
47.497.571
50.267.756
Varlıklar
Yükümlülükler
Satış bedeli (A)
Yatırımın taşınan değeri (3)
İş ortaklık satıştan elde edilen net kazanç (A-B-C>
T op 1 am
İş ortaklıkları devrinden elde edilen net kazanç konsolide özkaynak değişim tablosu altında
muhasebeleştirilmiştir. Dağıtım ortakların sermaye oranına göre yapılmıştır ve emsallere uygunluk
temelinde olmayabilir.
29.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Şirket, 22 Şubat2016 tarihinde almış olduğu Yönetim Kumlu Kararına istinaden Vialand Yönetimdeki
%50 hissesini 50.000 TL karşılığında Via DMCye satma kararı almıştır.
(92)