koç holding a.ş. 1 ocak - 30 haziran 2016 ara hesap dönemine ait

KOÇ HOLDİNG A.Ş.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE
SINIRLI DENETİM RAPORU
Güney Bağımsız Denetim ve
SMMM AŞ
Eski Büyükdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Maslak, Sarıyer 34398
İstanbul - Turkey
Tel: +90 212 315 3000
Fax: +90 212 230 8291
ey.com
Ticaret Sicil No : 479920
Mersis No: 0-4350-3032-6000017
Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu
Koç Holding Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu’na:
Giriş
Koç Holding Anonim Şirketi’nin (“Şirket”), bağlı ortaklıkları ve iş ortaklıklarının (hep birlikte “Grup”
olarak anılacaktır) 30 Haziran 2016 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren
altı aylık dönemine ait konsolide gelir tablosunun, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun,
konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun ve diğer açıklayıcı
dipnotların (“ara dönem özet konsolide finansal bilgiler”) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup
yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara
Dönem Finansal Raporlama Standardı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe
uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak
söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal
Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından
Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilere
ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin
sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur.
Ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan
bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet konsolide
finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm
önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız
denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle,
TMS 34’e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus
dikkatimizi çekmemiştir.
Diğer hususlar
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana ortaklık Koç Holding, bağlı ortaklıkları ve iş
ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Koç ailesi üyeleri Grup’ta sahip oldukları şirketlerdeki oy
haklarını veya sadece bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketlerin Grup’ta sahip oldukları
hisselerin oy haklarını Koç Holding’e vermek suretiyle Koç Holding’e fiili kontrol etme yetkisi
tanımaktadır. İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarda, Koç ailesi üyelerinin sahip olduğu
hisselerin Grup’un özkaynaklarındaki payları, kontrol gücü olmayan paylar olarak gösterilmiştir.
2.1.3 no'lu ara dönem özet konsolide finansal tablo dipnotunda belirtildiği üzere, ilişikteki ara dönem
özet konsolide finansal tablolarda gösterilen Euro ("EUR") ve ABD Doları ("USD") tutarlar, Türk Lirası
tutarları üzerinden, konsolide bilançoda 30 Haziran 2016 tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankası ("TCMB") resmi EUR ve USD alış kurları, konsolide gelir, diğer kapsamlı gelir ve nakit akış
tablolarında ise TCMB 2016 yılı ilk altı aylık ortalama resmi EUR ve USD alış kurları kullanılarak
hesaplanmış olup, ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Kaan Birdal, SMMM
Sorumlu Denetçi
16 Ağustos 2016
İstanbul, Türkiye
KOÇ HOLDİNG A.Ş
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER
SAYFA
KONSOLİDE BİLANÇOLAR ....................................................................................................................
1-2
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI .........................................................................................................
3
KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI .....................................................................
4
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI....................................................................
5
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ..............................................................................................
6
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ..................................................
7-53
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
NOT 24
NOT 25
NOT 26
NOT 27
NOT 28
NOT 29
NOT 30
GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ....................................................
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ......................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA .......................................................................................
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ............................................................................................
FİNANSAL YATIRIMLAR ........................................................................................................
ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN İŞ ORTAKLIKLARI ......................................
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR .............................................................................................
FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR ..................................................
STOKLAR ...................................................................................................................................
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ..............................................................................
MADDİ DURAN VARLIKLAR .................................................................................................
ŞEREFİYE ...................................................................................................................................
DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...............................................................
BORÇLANMALAR ....................................................................................................................
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ .............................................................................
KARŞILIKLAR ...........................................................................................................................
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ......................................................................................
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ..............................................................................
ÖZKAYNAKLAR .......................................................................................................................
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR ...................................................................
ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER .........................................................
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR/GİDERLER ...........................................................
FİNANSMAN GELİR/GİDERLERİ ...........................................................................................
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .........................................................................................
TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...................................
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .......
FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI .........................
PAY BAŞINA KAZANÇ ............................................................................................................
NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER .............................................................
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ....................................................................
7-12
13-16
17-22
23
23-24
24-26
27
28
28
29
30
31
31
32-33
34-36
36
37
37-38
39-41
41
42
42
43
43-44
44-45
46-51
51-52
52
53
53
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Sınırlı
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
30 Haziran
2016
(*)
USD’000
30 Haziran
2016
Bin TL
31 Aralık
2015
Bin TL
4.447.595
3.105.531
248.322
2.857.209
534.089
15.025
1.968.653
245.108
564.547
4.925.309
3.439.094
274.994
3.164.100
591.456
16.638
2.180.105
271.435
625.185
14.251.874
9.951.363
795.724
9.155.639
1.711.436
48.145
6.308.353
785.425
1.809.035
10.553.331
9.712.431
908.959
8.803.472
1.545.561
116.841
5.680.030
763.001
1.527.244
10.880.548
12.049.222
34.865.631
29.898.439
22.241
24.630
71.270
94.039
10.902.789
12.073.852
34.936.901
29.992.478
5
42.093
46.615
134.884
136.366
6
7
7
8
3.987.558
31.163
31.163
429.877
105.355
139.731
6.023.143
1.497.360
906.142
591.218
1.011.624
426.044
4.415.859
34.510
34.510
476.050
116.671
154.740
6.670.085
1.658.191
1.003.470
654.721
1.120.282
471.805
12.777.730
99.858
99.858
1.377.497
337.599
447.755
19.300.558
4.798.140
2.903.640
1.894.500
3.241.648
1.365.216
12.046.819
327.939
327.939
1.286.986
409.183
451.254
19.127.538
4.776.151
2.899.913
1.876.238
3.243.842
1.186.346
Toplam duran varlıklar
13.693.948
15.164.808
43.880.885
42.992.424
Toplam varlıklar
24.596.737
27.238.660
78.817.786
72.984.902
Notlar
30 Haziran
2016
(*)
EUR’000
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflar
- İlişkili olmayan taraflar
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar
Türev araçlar
Stoklar
Diğer alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar
4
7
7
7
8
9
17
18
20
Toplam dönen varlıklar
Duran varlıklar:
Finansal yatırımlar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımlar
Ticari alacaklar
- İlişkili olmayan taraflar
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar
Türev araçlar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
- Şerefiye
- Diğer maddi olmayan duran varlıklar
Ertelenmiş vergi varlığı
Diğer duran varlıklar
10
11
12
13
15
18
(*) Euro (“EUR”) ve ABD Doları (“USD”) tutarları, Türk Lirası (“TL”) tutarları üzerinden 30 Haziran 2016 tarihindeki
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (“TCMB”) EUR ve USD resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara
dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3).
1 Ocak - 30 Haziran 2016 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 16 Ağustos 2016 tarihli
Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.
Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
1
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Notlar
30 Haziran
2016
(*)
EUR’000
30 Haziran
2016
(*)
USD’000
Sınırlı
denetimden
geçmiş
30 Haziran
2016
Bin TL
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık
2015
Bin TL
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:
Kısa vadeli borçlanmalar
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları
Ticari borçlar
- İlişkili taraflar
- İlişkili olmayan taraflar
Türev araçlar
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Kısa vadeli karşılıklar
Diğer borçlar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına
ilişkin yükümlülükler
14
14
7
7
7
15
16
17
18
14
15
16
18
Toplam uzun vadeli yükümlülükler
Toplam yükümlülükler
Özkaynaklar:
Ödenmiş sermaye
Sermaye düzeltme farkları
Paylara ilişkin primler
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelir/giderler
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak
birikmiş diğer kapsamlı gelir/giderler
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar karları
Net dönem karı
1.443.518
1.897.846
3.149.471
284.853
2.864.618
79.720
57.848
340.366
823.011
787.030
4.176.963
5.491.607
9.113.309
824.250
8.289.059
230.678
167.389
984.882
2.381.464
2.277.349
1.706.870
5.672.380
7.863.964
915.813
6.948.151
45.117
225.072
819.831
2.426.070
2.140.986
7.746.737
8.578.810
24.823.641
20.900.290
761
843
2.440
2.472
7.747.498
8.579.653
24.826.081
20.902.762
5.904.196
17.925
110.409
221.385
6.538.363
19.850
122.268
245.164
18.919.407
57.439
353.795
709.405
17.160.137
27.453
345.113
667.331
175.203
46.182
60.203
194.021
51.143
66.670
561.419
147.986
192.916
530.092
137.239
206.508
6.314.118
6.992.315
20.232.962
18.406.542
14.061.616
15.571.968
45.059.043
39.309.304
791.380
301.862
2.898
876.382
334.285
3.209
2.535.898
967.288
9.286
2.535.898
967.288
9.286
20
Toplam kısa vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli yükümlülükler:
Uzun vadeli borçlanmalar
Türev araçlar
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü
Uzun vadeli karşılıklar
- Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin uzun vadeli karşılıklar
- Diğer uzun vadeli karşılıklar
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
1.303.509
1.713.771
2.843.999
257.224
2.586.775
71.988
52.237
307.353
743.186
710.694
19
19
19
(6.846)
(7.581)
(21.936)
(17.260)
19
19
(107.456)
789.505
5.237.491
447.291
(118.998)
874.304
5.800.047
495.335
(344.333)
2.529.890
16.783.016
1.433.300
(229.996)
2.464.438
13.837.773
3.567.593
7.456.125
3.078.996
8.256.983
3.409.709
23.892.409
9.866.334
23.135.020
10.540.578
Toplam özkaynaklar
10.535.121
11.666.692
33.758.743
33.675.598
Toplam kaynaklar
24.596.737
27.238.660
78.817.786
72.984.902
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Kontrol gücü olmayan paylar
Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler
25
(*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden 30 Haziran 2016 tarihindeki TCMB EUR ve USD resmi alış kurları
kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3).
Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
2
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT
KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 30 Haziran
2016
Notlar (*) EUR’000
1 Ocak 30 Haziran
2016
(*)
USD’000
Sınırlı
denetimden
geçmiş
1 Ocak 30 Haziran
2016
Bin TL
9.487.129
70.619
10.585.045
78.792
30.892.174
229.952
31.955.343
173.457
16.949.353
120.885
18.278.067
91.300
9.557.748
10.663.837
31.122.126
32.128.800
17.070.238
18.369.367
Hasılat
Finans sektörü faaliyetleri hasılatı
Toplam hasılat
3
Sınırlı
denetimden
geçmiş
1 Ocak 30 Haziran
2015
Bin TL
1 Nisan 30 Haziran
2016
Bin TL
1 Nisan 30 Haziran
2015
Bin TL
Satışların maliyeti
Finans sektörü faaliyetleri maliyeti
(7.928.059)
(48.878)
(8.845.549) (25.815.501) (27.249.958) (14.148.972) (15.463.643)
(54.535)
(159.159)
(122.182)
(83.197)
(65.276)
Toplam maliyetler
(7.976.937)
(8.900.084) (25.974.660) (27.372.140) (14.232.169) (15.528.919)
Ticari faaliyetlerden brüt kar
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar
1.559.070
21.741
1.739.496
24.257
5.076.673
70.793
4.705.385
51.275
2.800.381
37.688
2.814.424
26.024
Brüt kar
1.580.811
1.763.753
5.147.466
4.756.660
2.838.069
2.840.448
Pazarlama giderleri
Genel yönetim giderleri
Araştırma ve geliştirme giderleri
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Esas faaliyetlerden diğer giderler
21
21
(630.998)
(438.467)
(33.915)
158.508
(140.900)
(704.021)
(489.210)
(37.840)
176.852
(157.206)
(2.054.668)
(1.427.745)
(110.435)
516.137
(458.802)
(1.656.960)
(1.151.639)
(92.237)
988.769
(1.152.559)
(1.114.480)
(703.358)
(56.209)
164.839
(206.310)
(903.349)
(591.137)
(45.432)
397.770
(335.314)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların kar/zararındaki paylar
6
351.169
391.808
1.143.482
797.775
729.736
460.458
Esas faaliyet karı
3
846.208
944.136
2.755.435
2.489.809
1.652.287
1.823.444
22
22
22.507
(247)
25.112
(275)
73.289
(803)
24.373
(685)
48.858
(44)
12.164
(154)
868.468
968.973
2.827.921
2.513.497
1.701.101
1.835.454
23
23
502.687
(704.585)
560.861
(786.124)
1.636.858
(2.294.282)
1.802.736
(2.530.039)
826.641
(1.104.925)
628.653
(1.064.812)
3
666.570
743.710
2.170.497
1.786.194
1.422.817
1.399.295
15
(36.704)
(53.431)
16.727
(40.951)
(59.614)
18.663
(119.514)
(173.982)
54.468
459.123
(56.976)
516.099
(93.841)
(109.859)
16.018
140.047
(25.925)
165.972
629.866
702.759
2.050.983
2.245.317
1.328.976
1.539.342
189.693
440.173
211.646
491.113
617.683
1.433.300
923.381
1.321.936
410.896
918.080
676.612
862.730
0,565
0,521
0,362
0,340
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Yatırım faaliyetlerinden giderler
Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı
Finansman gelirleri
Finansman giderleri
Vergi öncesi kar
Vergi gelir/(gideri)
- Dönem vergi gideri
- Ertelenmiş vergi geliri
Net dönem karı
Net dönem karının dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar
Ana ortaklık payları
Pay başına kazanç (Kr)
3
3
28
(*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarlar üzerinden 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait ortalama TCMB
EUR ve USD resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası
değildir (Not 2.1.3).
Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
3
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT
KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 1 Ocak 30 Haziran 30 Haziran
2016
2016
(*)
EUR’000 (*) USD’000
Net dönem karı
Sınırlı
denetimden
geçmiş
1 Ocak 30 Haziran
2016
Bin TL
Sınırlı
denetimden
geçmiş
1 Ocak 30 Haziran
2015
Bin TL
1 Nisan 30 Haziran
2016
Bin TL
1 Nisan 30 Haziran
2015
Bin TL
629.866
702.759
2.050.983
2.245.317
1.328.976
1.539.342
(4.457)
(4.972)
(14.510)
(17.941)
(9.030)
(10.509)
(3.987)
(4.448)
(12.981)
(15.270)
(8.962)
(9.224)
(470)
(524)
(1.529)
(2.671)
(68)
(1.285)
798
890
2.597
3.054
1.793
1.832
798
890
2.597
3.054
1.793
1.832
(44.797)
(49.983)
(145.872)
(200.600)
(247.402)
(51.493)
Yabancı para çevrim farkları
15.057
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden
değerleme kazanç/(kayıpları)
(124)
Yurtdışındaki işletmeye ilişkin net yatırım riskinden
korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir/(gider)
(1.235)
Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin
diğer kapsamlı gelir /(gider)
(24.890)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
diğer kapsamlı gelir/(giderlerinden) paylar
(33.605)
16.797
49.025
189.250
15.447
82.000
(138)
(403)
(6.131)
(1.358)
(4.373)
(1.377)
(4.020)
(24.225)
555
(22.695)
(27.771)
(81.048)
(287.430)
(186.566)
(60.025)
(37.494)
(109.426)
(72.064)
(75.480)
(46.400)
5.181
5.781
16.871
62.530
40.285
28.220
6
7
20
305
68
218
247
275
804
4.845
(111)
4.539
4.928
5.499
16.047
57.380
40.328
23.463
Diğer kapsamlı gelir
(43.275)
(48.284)
(140.914)
(152.957)
(214.354)
(31.950)
Toplam kapsamlı gelir
586.591
654.475
1.910.069
2.092.360
1.114.622
1.507.392
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar
Ana ortaklık payları
182.331
404.260
203.432
451.043
593.711
1.316.358
888.480
1.203.880
327.887
786.735
690.121
817.271
Diğer kapsamlı gelirler:
Kar/zararda yeniden
sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış fayda planları
yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
diğer kapsamlı gelir/(giderlerinden) paylar
Kar/zararda yeniden sınıflandırılmayacak
diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler
Tanımlanmış fayda planları
yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi
Kar/zararda yeniden sınıflandırılacaklar
Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak
diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden
değerleme kazanç/(kayıpları), vergi etkisi
Yurtdışındaki işletmeye ilişkin net yatırım riskinden
korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi
Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin
diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi etkisi
(*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarlar üzerinden 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait ortalama TCMB
EUR ve USD resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası
değildir (Not 2.1.3).
Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
4
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Kar/zararda
yeniden
sınıflandırılmayacak
Duran Tanımlanmış
varlık fayda planları
Paylara
yeniden yeniden ölçüm
ilişkin değerleme
kazanç/
primler
artışları
(kayıpları)
Yabancı
para
çevrim
farkları
Kar/zararda
yeniden
sınıflandırılacak
Finansal varlık
yeniden
Riskten değerleme ve
korunma sınıflandırma
kazanç/
kazanç/
(kayıpları)
(kayıpları)
Ödenmiş
Sermaye
Sermaye
düzeltme
farkları
2.535.898
967.288
9.286
27.241
Transferler
Kar payları
Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle
yapılan işlemler
Bağlı ortaklık edinimi
Toplam kapsamlı gelir/(gider)
-
-
-
-
-
-
-
1.558
(7.022)
108.190
(5.134)
30 Haziran 2015 itibariyle bakiyeler
2.535.898
967.288
9.286
28.799
(60.681)
317.492
(321.152)
1 Ocak 2016 itibariyle bakiyeler
2.535.898
967.288
9.286
30.688
(47.948)
299.590 (461.020)
-
-
-
-
-
-
-
257
400
(5.333)
2.535.898
967.288
30.945
(52.881)
1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler
Geçmiş yıllara ilişkin
düzeltmelerin etkileri
Transferler
Kar payları
Sermaye artırımı
Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle
yapılan işlemler
Toplam kapsamlı gelir/(gider)
30 Haziran 2016 itibariyle bakiyeler
9.286
(53.659)
-
-
209.302
-
-
(316.018)
-
157.683
(215.648)
Birikmiş karlar
Kardan
ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş
yıllar
karları
Net
dönem
karı
Ana
ortaklığa ait
özkaynaklar
Kontrol
gücü
olmayan
paylar
2.420.668 11.680.589
2.710.145
20.348.423
8.953.046
43.770
-
-
65.452
-
13.362 (18.732)
28.848 (250.823)
2.899
110.109
-
341.800
(730.575)
(585.259)
(406.069)
(991.328)
(101.217)
- 1.321.936
(101.217)
1.203.880
(180.839)
175
888.480
(282.056)
175
2.092.360
44.442
1.321.936
20.865.827
9.254.793
30.120.620
3.567.593
23.135.020 10.540.578
33.675.598
120.056
3.502.141 (3.567.593)
(849.207)
-
120.056
160.358
(849.207) (1.302.013)
75.662
280.414
(2.151.220)
75.662
2.464.438 13.837.773
-
172.253
-
1.433.300
170.182
1.316.358
(201.962)
593.711
(31.780)
1.910.069
2.529.890 16.783.016
1.433.300
23.892.409
9.866.334
33.758.743
Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
5
29.301.469
2.666.375 (2.710.145)
(585.259)
-
(57.965) 2.464.438 13.660.488
(68.566)
Toplam
özkaynaklar
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
30 Haziran
2016
Notlar (*) EUR’000
30 Haziran
2016
(*)
USD’000
Sınırlı
denetimden
geçmiş
30 Haziran
2016
Bin TL
629.866
702.759
2.050.983
36.704
(351.169)
214.158
59.171
(14.785)
132.970
33.112
26.156
8.409
17.747
40.951
(391.808)
238.942
66.019
(16.496)
148.358
36.944
29.183
9.382
19.801
119.514
(1.143.482)
697.347
192.674
(48.143)
432.979
107.820
85.171
27.382
57.789
(459.123)
(797.775)
568.401
142.359
(65.413)
370.754
(264.503)
610.002
1.211.510
(601.508)
(6.884)
(12.168)
747.131
(7.681)
(13.576)
833.595
(22.416)
(39.621)
2.432.826
(10.784)
(2.919)
2.336.316
227.839
(43.800)
131.918
254.206
(48.868)
147.183
741.893
(142.621)
429.549
(3.252.903)
(63.444)
579.204
A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları:
Net dönem karı
Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:
Vergi (geliri)/gideri
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları 6
Amortisman ve itfa gideri
3
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler
29
Değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler
29
Faiz gelirleri/(giderleri), net
23
Türev araçların gerçeğe uygun değer kayıpları/(kazançları)
23
Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları
23
- Borçlanmalara ilişkin kur farkı (gelirleri)/giderleri, net
- Nakit ve nakit benzerleri kur farkı (gelirleri)/giderleri, net
Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan
kayıplar/(kazançlar)
22
Takas işlemlerinden kaynaklanan kayıplar/(kazançlar)
22
İş Ortaklığının elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar
22
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Vergi iadeleri/(ödemeleri)
İş Ortaklıklarından alınan temettüler, net
İş Ortaklıklarının sermaye artırımına katılımdan kaynaklanan
nakit çıkışları
Uzlaşma sonucu gerçekleşen vergi cezası ödemeleri
29
6
6
İşletme faaliyetlerine ilişkin toplam nakit akışı
B. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından
kaynaklanan nakit çıkışları
3
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından
kaynaklanan nakit girişleri
İştiraklerin/İş Ortaklıklarının pay satışı/sermaye azaltımı
sebebiyle oluşan nakit girişleri
İştiraklerin pay alımı/sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit çıkışları
Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik
alışlara ilişkin nakit çıkışları
Yatırım faaliyetlerine ilişkin toplam nakit akışı
C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları:
Ödenen temettüler
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları
Türev araçlardan nakit girişleri/(çıkışları), net
Ödenen faiz
Alınan faiz
Diğer nakit girişleri/(çıkışları)
- Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler
- Kontrol gücü olmayan payların sermaye artışlarına katılımı
Sınırlı
denetimden
geçmiş
30 Haziran
2015
Bin TL
2.245.317
-
-
-
(5.250)
(77.353)
1.063.088
1.186.116
3.461.647
(483.430)
(1.758.779)
(1.797.778)
(540.129)
(602.637)
144.818
161.577
897
(566)
-
1.001
(631)
-
471.559
357.512
2.921
(1.842)
11.886
(4.044)
-
(1.327)
(394.980)
(440.690)
(1.286.141)
(1.433.751)
(660.650)
8.011.926
(6.762.766)
27.183
(233.615)
108.371
(30.336)
(53.572)
23.236
(737.105)
8.939.122
(7.545.401)
30.329
(260.650)
120.913
(33.847)
(59.772)
25.925
(2.151.220)
26.088.590
(22.021.052)
88.515
(760.701)
352.880
(98.780)
(174.442)
75.662
(991.328)
19.391.063
(17.768.526)
(151.878)
(505.380)
219.907
(282.056)
(282.056)
-
Finansman faaliyetlerine ilişkin toplam nakit akışı
460.113
513.361
1.498.232
(88.198)
Yabancı para çevirim farklarının nakit ve benzerleri üzerindeki etkisi
(17.747)
(19.801)
(57.789)
601.508
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri
29
1.110.474
2.988.031
1.238.986
3.333.827
3.615.949
9.729.686
(1.403.871)
9.230.949
4.098.505
4.572.813
13.345.635
7.827.078
(*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait ortalama TCMB EUR ve
USD alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3).
Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
6
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Koç Holding A.Ş. (“Koç Holding”) 11 Aralık 1963 tarihinde Türkiye’de kurulmuştur. Koç Holding’in fiili
faaliyet konusu; çeşitli şirketlerin kurulmasını temin etmek veya sermayelerine katılmak ve kurduğu ve
sermayesine iştirak ettiği veya sair herhangi bir şekilde yönetimine katıldığı şirketlerin, çalışma alanlarındaki
başarılarını arttırmak, daha karlı, verimli ve günün şartlarına uygun şekilde yönetilmelerini ve idarelerini
sağlamak, ortak hizmet alanları düzenleyerek bu hizmetlerin mali külfetlerini hafifletmektir.
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Koç Holding’in, Bağlı Ortaklıkları’nın ve İş Ortaklıkları’nın (hepsi
birlikte “Grup” olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı kategorileri itibariyle 44.353 beyaz yakalı
(31 Aralık 2015: 43.293) ve 49.815 mavi yakalı (31 Aralık 2015: 48.011) olmak üzere toplam 94.168’dir
(31 Aralık 2015: 91.304).
Koç Holding’in kayıtlı adresi aşağıdadır:
Nakkaştepe Azizbey Sok. No: 1
Kuzguncuk-İSTANBUL
Koç Holding, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren
Borsa İstanbul’da (“BIST”) işlem görmektedir. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle, Koç Holding’in hisselerinin
çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
%
Koç Ailesi üyelerinin sahip olduğu şirketler
Koç Ailesi üyeleri
Vehbi Koç Vakfı
Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı
Diğer
45,05
23,46
7,26
1,99
22,24
100,00
Koç Holding’in temel faaliyetleri Türkiye’de olup, Grup’un faaliyetleri beş sektör altında toplanmıştır:





Enerji
Otomotiv
Dayanıklı tüketim
Finans
Diğer (*)
(*) Grup’un diğer sektörü içerisinde özellikle gıda, perakende, turizm, bilgi teknolojileri ve gemi inşaat sektörleri yer almaktadır.
Bu sektörlerdeki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrı raporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır.
7
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
Koç Holding’in konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları (“Bağlı Ortaklıklar”), iş ortaklıkları
(“İş Ortaklıkları”) ve iştirakleri (“İştirakler”), faaliyette bulunduğu ülkeler ve temel faaliyet konuları sektörler
bazında aşağıda belirtilmiştir:
Enerji Sektörü
Bağlı Ortaklıklar
Ülke
ADG Enerji Yatırımları A.Ş. (“ADG Enerji Yatırımları”)
Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri
Pazarlama A.Ş. (“Akpa”)
Anadoluhisarı Tankercilik A.Ş. (“Anadoluhisarı Tankercilik”)
Aygaz A.Ş. (“Aygaz”)
Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş. (“Aygaz İletim”)
Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. (“Aygaz Toptan Satış”)
Bakırköy Tankercilik A.Ş. (“Bakırköy Tankercilik”) (1)
Beykoz Tankercilik A.Ş. (“Beykoz Tankercilik”)
Çengelköy Tankercilik A.Ş. (“Çengelköy Tankercilik”) (1)
Demir Export A.Ş. (“Demir Export”)
Ditaş Deniz İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. (“Ditaş”)
Enerji Yatırımları A.Ş. (“Enerji Yatırımları”)
Eltek Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. (“Eltek”)
Entek Elektrik Üretimi A.Ş. (“Entek”)
Kadıköy Tankercilik A.Ş. (“Kadıköy Tankercilik”)
Kandilli Tankercilik A.Ş. (“Kandilli Tankercilik”)
Karaköy Tankercilik A.Ş. (“Karaköy Tankercilik”) (1)
Karşıyaka Tankercilik A.Ş. (“Karşıyaka Tankercilik”)
Kartal Tankercilik A.Ş. (“Kartal Tankercilik”)
Kuleli Tankercilik A.Ş. (“Kuleli Tankercilik”)
Kuzguncuk Tankercilik A.Ş. (“Kuzguncuk Tankercilik”)
Maltepe Tankercilik A.Ş. (“Maltepe Tankercilik”)
Salacak Tankercilik A.Ş. (“Salacak Tankercilik”)
Sarıyer Tankercilik A.Ş. (“Sarıyer Tankercilik”)
Seymenoba Elektrik Üretimi A.Ş.(“Seymenoba Elektrik”)
T Damla Denizcilik A.Ş. (“T Damla Denizcilik”)
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (“Tüpraş”)
Türkiye
Faaliyet konusu
Doğalgaz
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Üsküdar Tankercilik A.Ş. (“Üsküdar Tankercilik”)
Yeni Dore Madencilik San. Ve Tic. A.Ş. (“Yeni Dore Madencilik”)
Pazarlama
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
LPG
Doğalgaz
Doğalgaz
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Madencilik
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Yatırım
Elektrik
Elektrik
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Elektrik
Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Petrol Ürünleri
Üretim ve Ticareti
Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Türkiye
Madencilik
İş Ortaklıkları
Ülke
Müteşebbis Ortak
Ayas Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş. (“Ayas Enerji”)
Oyak Birleşik Enerji A.Ş.
Güney Tankercilik A.Ş. (“Güney Tankercilik”)
Türk Hava Yolları
Kuzey Tankercilik A.Ş. (“Kuzey Tankercilik”)
Türk Hava Yolları
Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş. (“Opet Aygaz Gayrimenkul”)
Öztürk Ailesi
Opet Fuchs Madeni Yağ San.ve Tic. A.Ş. (“Opet Fuchs”)
Fuchs Petrolub SE
Opet International Limited (“Opet International”)
Öztürk Ailesi
Opet Petrolcülük A.Ş. (“Opet”)
Öztürk Ailesi
Opet Trade B.V.(“Opet Trade BV”)
Öztürk Ailesi
Opet Trade (Singapore) Pte. Ltd. (“Opet Singapore”)
Öztürk Ailesi
THY Opet Havacılık Yakıtları A.Ş. (“THY Opet”)
Türk Hava Yolları
(1) 2016 yılında kurulmuştur.
8
Faaliyet konusu
Türkiye
Elektrik
Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı
Türkiye
Gayrimenkul
Türkiye
Madeni Yağ Ticareti
İngiltere
Petrol Ürünleri Ticareti
Türkiye
Petrol Ürünleri Ticareti
Hollanda
Petrol Ürünleri Ticareti
Singapur
Petrol Ürünleri Ticareti
Türkiye
Petrol Ürünleri Ticareti
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
Otomotiv Sektörü
Bağlı Ortaklıklar
Ülke
Otokar Europe SAS (“Otokar Europe”) (1)
Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. (“Otokar”)
Otokoç Otomotiv Tic. Ve San. A.Ş. (“Otokoç”)
Otokoç Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (“Otokoç Sigorta”)
Set Auto Ltd. (“Set Auto”)
Tasfiye Halinde Otoyol Sanayi A.Ş. (“Otoyol”) (2)
Fransa
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Azerbaycan
Türkiye
İş Ortaklıkları
Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. (“Fer-Mas”)
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (“Ford Otosan”)
Koç Fiat Kredi Finansman A.Ş. (“Fiat Finans”) (Not 2.1.2)
Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (“Tofaş”)
Türk Traktör ve Ziraat Makinaları A.Ş. (“Türk Traktör”)
Müteşebbis Ortak
Fiat Auto S.p.A.
Ford Motor Co.
Fiat Auto S.p.A.
Fiat Auto S.p.A.
CNH Osterreich Gmbh
(1) 2016 yılında konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir.
(2) Tasfiye süreci devam etmektedir.
9
Ülke
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Faaliyet konusu
Satış ve Pazarlama
Üretim
Ticaret
Sigortacılık
Araç Kiralama
Faaliyet konusu
Ticaret
Üretim
Tüketici Finansmanı
Üretim
Üretim
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
Dayanıklı Tüketim Sektörü
Bağlı Ortaklıklar
Ülke
Archin Limited (“Archin”) (1)
Arçelik A.Ş. (“Arçelik”)
Ardutch B.V. (“Ardutch”)
Ardutch B.V. Taiwan (“Ardutch Taiwan”)
Beko A and NZ Pty Ltd. (“Beko Australia”)
Beko Appliances Malaysia Sdn Bhd. (“Beko Malaysia”)
Beko Balkans D.O.O (“Beko Balkans”)
Beko Cesko (“Beko Cesko”) (1)
Beko Deutschland GmbH (“Beko Deutschland”)
Beko Egypt Trading LLC (“Beko Egypt”)
Beko Electronics Espãna S.L. (“Beko Espana”)
Beko France S.A.S. (“Beko France”)
Beko Hong Kong Ltd. (“Beko Hong Kong”)
Beko Italy SRL (“Beko Italy”)
Beko Llc (“Beko Russia”)
Beko Plc. (“Beko UK”)
Beko Shanghai Trading Company Ltd. (“Beko Shanghai”)
Beko Slovakia S.R.O. (“Beko Slovakia”)
Beko S.A. (“Beko Polska”)
Beko S.A. Czech Republic (“Beko Czech”)
Beko Thai Co.Ltd. (“Beko Thailand”)
Beko Ukraine LLC (“Beko Ukraine”)
Beko US INC. (“Beko US”) (2)
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. (“Bilkom”) (Not 2.1.2)
Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. (“Beko China”)
Computer Vision Interaction S.A. (“CoVii”)
Defy Appliances (Proprietary) Limited (“Defy”)
Defy (Botswana) (Proprietary) Limited (“Defy Botswana”)
Defy (Namibia) (Proprietary) Limited (“Defy Namibia”)
Defy (Swaziland) (Proprietary) Limited (“Defy Swaziland”)
Elektra Bregenz AG (“Elektra Bregenz”)
Grundig Intermedia Ges.m.b.H (“Grundig Austria”) (1)
Grundig Intermedia GmbH (“Grundig Intermedia”)
Grundig Magyarország Kft. (“Grundig Hungary”) (1)
Grundig Multimedia A.G. (“Grundig Switzerland”)
Grundig Multimedia B.V. (“Grundig Multimedia”)
Grundig Nordic AB. (“Grundig Sweden”)
Grundig Nordic No AS (“Grundig Norway”)
Grundig Portuguesa Lda (“Grundig Portugal”) (1)
SC Arctic SA (“Arctic”)
Vietbeko Limited Liability Company (“Vietbeko”)
Hong Kong, Çin
Türkiye
Hollanda
Tayvan
Avustralya, Yeni Zelanda
Malezya
Sırbistan
Çekya
Almanya
Mısır
İspanya
Fransa
Hong Kong, Çin
İtalya
Rusya
İngiltere, İrlanda
Çin
Slovakya
Polonya
Çekya
Tayland
Ukrayna
Amerika Birleşik Devletleri
Türkiye
Çin
Portekiz
Güney Afrika Cumhuriyeti
Botsvana
Namibya
Svaziland
Avusturya
Avusturya
Almanya, Hırvatistan
Macaristan
İsviçre
Hollanda
İsveç
Norveç
Portekiz
Romanya
Vietnam
İş Ortaklıkları
Müteşebbis Ortak
Ülke
Arçelik-LG Klima San. Ve Tic. A.Ş. (“Arçelik LG”)
LG Electronics Inc.
Türkiye
(1) Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmamaktadır.
(2) 2016 yılı Ocak ayında satış pazarlama şirketi olarak kurulmuştur.
Raupach Wollert GmbH (“Raupach”), 2016 yılı içinde Beko Deutschland ile birleşmiştir.
10
Faaliyet konusu
Satış
Üretim/Satış
Holding
Satın Alma
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satın Alma
Satış
Üretim/Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Üretim/Satış
Satış
Satış
Ticaret
Üretim/Satış
Ar-Ge
Üretim/Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Satış
Holding
Satış
Satış
Satış
Üretim/Satış
Satış
Faaliyet konusu
Klima Üretimi
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
Finans Sektörü
Bağlı Ortaklıklar
Ülke
Koç Finansman A.Ş. (“Koç Finansman”)
Türkiye
İş Ortaklıkları
Müteşebbis Ortak
Koç Finansal Hizmetler A.Ş.
(“Koç Finansal Hizmetler” veya “KFS”)
UniCredit S.p.A.
Stiching Custody Services YKB (“Stiching Custody”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Azerbaijan C.J.S.C.
(“Yapı Kredi Azerbaycan”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Bank Nederland N.V. (“Yapı Kredi Nederland”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Bank Malta Ltd. (“Yapı Kredi Malta”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Bank Moscow (“Yapı Kredi Moscow”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Diversified Payment Rights
Finance Company (“Yapı Kredi SPC”) (*)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Faktoring A.Ş. (“Yapı Kredi Faktoring”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Finansal Kiralama A.O.
(“Yapı Kredi Finansal Kiralama”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Holding B.V. (“Yapı Kredi Holding”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Invest LLC. (“Yapı Kredi Invest”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
(“Yapı Kredi Koray”)
Koray Şirketler Topluluğu
Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.
(“Yapı Kredi Portföy”)
UniCredit S.p.A.
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
(“Yapı Kredi Menkul”)
UniCredit S.p.A.
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (“Yapı Kredi Bankası”)
UniCredit S.p.A.
Faaliyet konusu
Tüketici Finansmanı
Ülke
Faaliyet konusu
Türkiye
Hollanda
Holding
Saklama
Bankacılık
Bankacılık
Bankacılık
Bankacılık
Azerbaycan
Hollanda
Malta
Rusya
Cayman Adaları
Türkiye
Türkiye
Hollanda
Azerbaycan
Özel Amaçlı İşletme
Faktoring
Leasing
Finansal Danışmanlık
Yatırım Menkul Değerler
Türkiye
Gayrimenkul
Türkiye
Portföy Yönetimi
Türkiye
Türkiye
Aracılık
Bankacılık
İştirakler
Ülke
Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. (“Allianz Emeklilik”)
Banque de Commerce et de Placements S.A. (“Banque de Commerce”)
Türkiye
İsviçre
Faaliyet konusu
Sigortacılık
Bankacılık
(*) Yapı Kredi Bankası’nın ortaklığı olmamakla birlikte, seküritizasyon işleminin yapılmasını teminen kurulmuş özel amaçlı
işletme de konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir.
11
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
Diğer Sektörler
Bağlı Ortaklıklar
Ülke
Ayvalık Marina ve Yat İşletmeciliği San. Ve Tic. A.Ş. (“Ayvalık Marina”)
Divan Turizm İşletmeleri A.Ş. (“Divan”)
Düzey Tüketim Malları Sanayi Pazarlama A.Ş. (“Düzey”)
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Koç Sistem”)
Koç Yapı Malzemeleri Ticaret A.Ş. (“Koç Yapı Malzeme”)
Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.Ş. (“Mares”)
Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”)
RMK Marine Gemi Yapım Sanayi ve Deniz Taş. İşl. A.Ş. (“RMK Marine”)
Setur Servis Turistik A.Ş. (“Setur”)
Setur Yalova Marina İşletmeciliği A.Ş. (“Yalova Marina”)
Tat Gıda Sanayi A.Ş. (“Tat Gıda”)
Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. (“Tek-Art Marina”)
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (“Zer Ticaret”)
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Türkiye
İş Ortaklıkları
Müteşebbis Ortak
Ülke
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş. (“Koçtaş Yapı Market”)
Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. (“Netsel”)
Kingfisher Plc
Torunlar GYO A.Ş.
Türkiye
Türkiye
Faaliyet konusu
Turizm
Turizm
Ticaret
Teknoloji
Ticaret
Turizm
Dış Ticaret
Gemi İnşaası
Turizm
Turizm
Gıda
Turizm
Ticaret
Faaliyet konusu
Perakende
Turizm
Konsolide finansal tablolarda yer alan raporlanabilir sektörlerin amacına uygun olarak, Koç Holding’in bireysel
finansal tabloları “Diğer” sektörü içerisinde sınıflandırılmıştır (Not 3).
12
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
2.1.1
Uygulanan finansal raporlama standartları
Grup’un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II-14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar
Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi
Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları /
Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.
SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan kararı uyarınca Tebliğ kapsamına giren
şirketler için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo
örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolar söz konusu örneklere uygun
olarak hazırlanmıştır.
Türkiye Muhasebe Standardı No:34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” uyarınca işletmeler, ara dönem finansal
tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide
finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup’un
31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Koç Holding ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları kanuni finansal tablolarını Türk
Ticaret Kanunu’na (“TTK”), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap
Planı’na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”) tarafından yürürlüğe konulan “Bankaların
Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik”
hükümlerine ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer
yönetmelik, açıklama ve genelgelere, Bankacılık Kanunu’na ve Sigortacılık Kanunu ve Sigorta Mevzuatı’na ve
bu kurumlar tarafından özel bir düzenleme yapılmamış olması durumunda KGK tarafından yürürlüğe konulan
TMS/TFRS’lere ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı
ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, İş Ortaklıkları ve İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet
gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet
konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler ve işletme
birleşmeleri sırasında ortaya çıkan duran varlıklardaki kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki
farklardan kaynaklanan değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Konsolide
finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun
yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
2.1.2
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem özet konsolide
finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal
tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden
sınıflandırılır.
Koç Holding A.Ş. organizasyonunda gerçekleşen değişiklik sonrası, yönetimsel yaklaşım çerçevesinde
hazırlanan bölümlere göre raporlama bilgilerinde; Bilkom Dayanıklı Tüketim sektöründe (öncesinde Diğer
sektöründe), Fiat Finans ise Otomotiv sektöründe (öncesinde Finans sektöründe) raporlanmıştır. Bununla
birlikte, Grup’un İş Ortaklıkları’nın sahip olduğu iş ortaklıklarından THY Opet ve Opet Fuchs da yönetimsel
yaklaşım ile uyumlu olarak, kombine finansal bilgilere dâhil edilmiştir. Söz konusu hususlar kapsamında,
bölümlere göre raporlama dipnotunun (Not 3) önceki dönem bilgileri karşılaştırılabilir sunum açısından yeniden
düzenlenmiştir.
KGK’nın 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı kararıyla onaylanarak yayımlanan 2016 TMS Taksonomisine uyum
kapsamında, 31 Aralık 2015 tarihli konsolide bilançoda ayrı birer kalem olarak sunulan 459.320 bin TL
tutarındaki kısa vadeli ve 992.438 bin TL tutarındaki uzun vadeli “operasyonel kiralamaya konu varlıklar”,
sırasıyla, “diğer dönen varlıklar” ve “maddi duran varlıklar” hesapları altında yeniden sınıflandırılmıştır.
13
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1.3
Finansal tablolarda gösterilen EUR ve USD tutarlar
TMS/TFRS’ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden
TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2016 tarihindeki 3,2044 TL = 1 EUR ve 2,8936 TL = 1 USD resmi kurları,
konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve konsolide nakit akış tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise
TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemdeki günlük resmi alış
kurlarından hesaplanan 3,2562 TL = 1 EUR ve 2,9185 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup,
bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir.
2.2
Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler
1 Ocak - 30 Haziran 2016 ara hesap dönemine hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların
hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda özetlenen 1 Ocak 2016 tarihi itibariyle geçerli yeni ve
değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi (“TFRYK”)
yorumları dışında 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:
- TFRS 11 - Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)
- TMS 16 ve TMS 38 - Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve
TMS 38’deki Değişiklikler)
- TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 - Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)
- TMS 27 - Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)
- TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları Değişiklikler
- TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve
TMS 28’de Değişiklik)
- TMS 1 - Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)
- TFRS 14 - Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları
- TFRS Yıllık İyileştirmeler - 2012 - 2014 Dönemi
Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır.
Yayımlanan ancak yürürlüğe henüz girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar, değişiklikler ve
iyileştirmeler:
- TFRS 9 - Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve Açıklama
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki
muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından
yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:
Yıllık İyileştirmeler - 2010 - 2012 Dönemi
Yıllık İyileştirmeler - 2011 - 2013 Dönemi
UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat
UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat (Değişiklik)
UFRS 9 - Finansal Araçlar - Nihai Standart (2014)
UFRS 16 - Kiralama İşlemleri
UMS 12 - Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi
(Değişiklikler)
- UMS 7 - Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)
- UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler)
-
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki
muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
14
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3
Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Yeni bir TMS/TFRS’nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu
TMS/TFRS’nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli
değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal
tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde,
gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Grup’un, cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri
bulunmamaktadır.
2.4
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
30 Haziran 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem
finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca,
30 Haziran 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2015
tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe
politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara
dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile
birlikte değerlendirilmelidir.
Grup muhasebesi
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle Grup’un Bağlı Ortaklıkları’nın, İş Ortaklıkları’nın ve İştirakleri’nin oy hakları
ve etkin ortaklık oranları, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle raporlanan oranlardan aşağıda bahsi geçen şirketler
dışında değişiklik göstermemiştir.
Bağlı Ortaklıklar
Etkin
Koç Holding’in
ortaklık
doğrudan ve
oranları
dolaylı oy hakları
30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık
2016
2015
2016
2015
Bakırköy Tankercilik (1)
Beko US (1)
Çengelköy Tankercilik (1)
Divan (2)
Karaköy Tankercilik (1)
Mares (3)
Raupach (4)
Koç Ailesi
üyelerinin oy
hakları
30 Haziran 31 Aralık
2016
2015
Toplam
oy hakları
30 Haziran 31 Aralık
2016
2015
34,95
40,51
34,95
30,08
34,95
38,60
-
11,81
36,81
40,51
100,00
100,00
100,00
43,73
100,00
41,45
-
25,46
36,81
100,00
56,27
33,46
-
74,54
33,46
-
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
74,91
-
100,00
70,27
100,00
43,27
35,39
35,39
35,39
35,38
35,39
35,39
35,39
10,78
35,39
35,38
35,39
35,39
35,37
40,21
32,89
32,89
32,89
32,88
32,89
32,89
32,89
10,01
32,89
32,88
32,89
32,89
32,87
44,81
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
30,45
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
44,12
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
30,45
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
5,19
-
5,88
-
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
30,45
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
30,45
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
İş Ortaklıkları
Koç Finansal Hizmetler (5)
Stiching Custody (5)
Yapı Kredi Azerbaycan (5)
Yapı Kredi Bankası (5)
Yapı Kredi Faktoring (5)
Yapı Kredi Fin. Kiralama (5)
Yapı Kredi Holding (5)
Yapı Kredi Invest (5)
Yapı Kredi Koray (5)
Yapı Kredi Malta (5)
Yapı Kredi Menkul (5)
Yapı Kredi Moscow (5)
Yapı Kredi Nederland (5)
Yapı Kredi Portföy (5)
15
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
İştirakler
Allianz Emeklilik (5)
Banque de Commerce (5)
Etkin
Koç Holding’in
ortaklık
doğrudan ve
oranları
dolaylı oy hakları
30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık
2016
2015
2016
2015
7,08
10,85
6,58
10,09
20,00
30,67
Koç Ailesi
üyelerinin oy
hakları
30 Haziran 31 Aralık
2016
2015
20,00
30,67
-
-
Toplam
oy hakları
30 Haziran 31 Aralık
2016
2015
20,00
30,67
20,00
30,67
(1) 2016 yılında kurulmuştur.
(2) Divan sermayesinin %18,27’sini oluşturan hisselerin Koç Holding tarafından satın alınması kapsamında, Koç Holding’in
ilgili şirketteki etkin ortaklık oranı değişmiştir.
(3) Mares’in 31 Mayıs 2016 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul’unda kira geliri ile ilgili gündem maddesine olumsuz
oy veren pay sahiplerine paylarını Mares’e satarak ortaklıktan ayrılma hakkı tanınmıştır. Bu kapsamda 256.009 TL
nominal değerli pay (%4,64) Mares tarafından geri alınmış, dolayısıyla Koç Holding'in ilgili şirketteki etkin ortaklık
oranı değişmiştir.
(4) 2016 yılı içinde Beko Deutschland ile birleşmiştir.
(5) Koç Finansal Hizmetler’in sermayesinde, Vehbi Koç Vakfı’nın sahip olduğu %0,69’luk paylar ile Arçelik’in sahip
olduğu %3,98’lik payların Koç Holding tarafından satın alınması kapsamında, Koç Holding’in ilgili şirketteki etkin
ortaklık oranı değişmiştir.
2.5
Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını,
şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin
tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme,
tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul
beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve
işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.
16
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
İş Ortaklıkları’nın finansal bilgileri, Grup’un yönetimsel yaklaşımı çerçevesinde hazırlanan bölümlere göre
raporlama bilgilerine, tam konsolidasyon yöntemi (%100 olarak) ile dahil edilmiştir. Bu yaklaşım çerçevesinde
oluşan bölümlere göre raporlama bilgileri “kombine finansal bilgiler” olarak tanımlanmaktadır.
Aşağıdaki tablolar içerisinde raporlanan “kombine gelirler”, sektör içi ve sektörler arası gelirleri de içermektedir.
“Kombine gelirler” dışında kalan diğer finansal bilgiler, tam konsolidasyon kapsamında yapılan düzeltme ve
eliminasyonlar sonrası tutarları ifade etmektedir.
Kombine finansal bilgilerin, 30 Haziran 2016 ve 2015 ara hesap dönemlerine ait özet konsolide finansal
tablolarda raporlanan tutarlar ile mutabakatı ayrıca sunulmuştur.
1 Ocak - 30 Haziran 2016
Diğer
Toplam
18.906.907
866.082
146.563
8.140.207 11.956.121
270.766
16.583
13.757
19.797
2.517.411
564.172
1.534.526
66.655.352
5.467.361
1.826.382
28.996.203
19.919.552
8.424.730 11.992.501
4.616.109
73.949.095
2.240.972
2.438.807
5.243.473
834.566
13.373.001
(1.993.295) (2.234.229)
(895.811)
(7.420.849)
Otomotiv
Grup dışı gelirler
Sektör içi gelirler
Sektörler arası gelirler
25.134.706
3.749.758
111.739
Kombine gelirler
Kombine brüt kar
Faaliyet giderleri
(1.182.002)
Esas faaliyetlerden
diğer gelir/giderler (net) (1)
66.022
Esas faaliyetler ile ilişkilendirilen
kur ve vade farkları (net) (2)
80.635
Kombine esas faaliyet
karı/(zararı)
Dayanıklı
tüketim
Finans
Enerji
1.205.627
(1.115.512)
2.615.183
46.341
59.133
(852.511)
(27.676)
(708.691)
(27.112)
(53.697)
-
(1.199)
(1.373)
1.342.524
627.324
2.156.733
(90.120)
Yatırım faaliyetlerinden
diğer gelir/giderler (net) (3)
Finansal gelir/giderler (net)
9.613
(504.071)
(762)
(217.217)
1.151
(231.822)
48.323
-
61.512
91.595
Kombine vergi öncesi kar
711.169
1.124.545
396.653
2.205.056
62.987
90.377
(634)
(433.436)
(5.915)
Vergi gelir/(gideri) (net)
(140.178)
5.242.088
119.837
(861.515)
4.500.410
(489.786)
Kombine net dönem karı
570.991
1.214.922
396.019
1.771.620
57.072
4.010.624
Net dönem karı/(zararı) (4)
199.897
486.034
160.510
589.390
(2.531)
1.433.300
(1) Finans sektörü kredi karşılık giderleri “esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler” hesabı içerisinde
muhasebeleştirilmektedir. İlgili hesap, Grup’un İş Ortaklıkları’ndan Yapı Kredi Bankası’nın 231.458 bin TL tutarındaki
Visa hisse satış karını da içermektedir.
(2) Finans dışı sektörlerin ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur ve vade farkı gelir/giderini içermektedir.
(3) Koç Holding’in 39.621 bin TL tutarındaki takas işlem karı (Not 22), Diğer sektörünün “yatırım faaliyetlerinden diğer
gelir/giderler” hesabı içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
(4) Net dönem karının ana ortaklık paylarına isabet eden kısmını ifade etmektedir.
17
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı
tüketim
Finans
Diğer
Toplam
Grup dışı gelirler
Sektör içi gelirler
Sektörler arası gelirler
27.509.089
4.310.799
100.957
14.734.635
1.504.070
132.029
6.831.727
170.847
38.817
9.791.823
15.780
51.960
2.304.171
465.989
1.316.744
61.171.445
6.467.485
1.640.507
Kombine gelirler
31.920.845
16.370.734
7.041.391
9.859.563
4.086.904
69.279.437
Kombine brüt kar
2.529.430
2.022.729
2.024.262
4.259.962
707.352
11.543.735
(723.140)
(6.309.322)
(28.384)
(695.069)
(194.255)
1 Ocak - 30 Haziran 2015
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden
diğer gelir/giderler (net) (1)
Esas faaliyetlerle ilişkilendirilen
kur ve vade farkları (net) (2)
Kombine esas faaliyet
karı/(zararı)
(993.818)
(953.261)
31.931
19.542
40.044
(330.289)
26.508
112.306
-
(2.780)
1.115.518
594.470
1.444.799
(46.952)
1.237.254
(1.582.142) (2.056.961)
(758.202)
4.345.089
Yatırım faaliyetlerinden
diğer gelirler (net)
Finansal gelir/giderler (net)
3.364
(541.681)
6.096
(226.533)
1.232
(289.882)
Kombine vergi öncesi kar
698.937
895.081
305.820
Vergi gelir/gideri (net)
292.793
50.125
161.590
Kombine net dönem karı
991.730
945.206
467.410
1.165.983
37.214
3.607.543
Net dönem karı/(zararı) (3)
379.476
374.326
188.404
388.108
(8.378)
1.321.936
(1) Finans sektörü kredi
muhasebeleştirilmektedir.
karşılık
giderleri
“esas
faaliyetlerden
12.922
-
17.079
68.826
1.457.721
38.953
(291.738)
diğer
40.693
(989.270)
3.396.512
(1.739)
gelir/giderler”
211.031
hesabı
(2) Finans dışı sektörlerin ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur ve vade farkı gelir/giderini içermektedir.
(3) Net dönem karının ana ortaklık paylarına isabet eden kısmını ifade etmektedir.
18
içerisinde
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı
tüketim
Finans
Diğer
Toplam
Grup dışı gelirler
Sektör içi gelirler
Sektörler arası gelirler
14.071.833
2.265.412
67.067
10.237.684
517.255
45.085
4.263.451
175.825
10.200
6.035.750
8.191
7.760
1.328.574
286.740
820.487
35.937.292
3.253.423
950.599
Kombine gelirler
16.404.312
10.800.024
4.449.476
6.051.701
2.435.801
40.141.314
Kombine brüt kar
1.346.593
1.294.576
1.393.096
2.865.785
444.064
7.344.114
(461.518)
(3.859.001)
(29.137)
(235.930)
1 Nisan - 30 Haziran 2016
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden
diğer gelir/giderler (net) (1)
Esas faaliyetler ile ilişkilendirilen
kur ve vade farkları (net) (2)
(606.132)
(581.355)
33.340
38.822
16.292
2.703
10.668
(19.508)
776.504
762.711
330.900
Yatırım faaliyetlerinden
diğer gelir/giderler (net) (3)
Finansal gelir/giderler (net)
(4.833)
(221.453)
(100)
(145.030)
(581)
(84.448)
Kombine vergi öncesi kar
550.218
617.581
(109.171)
Kombine net dönem karı
Net dönem karı (4)
Kombine esas faaliyet
karı/(zararı)
Vergi gelir/gideri (net)
(1.058.980) (1.151.016)
(295.247)
-
1.419.522
961
(45.630)
(5.176)
3.244.007
26.356
-
47.406
41.158
68.248
(409.773)
245.871
1.445.878
42.934
55.297
(3.244)
(262.872)
(8.291)
441.047
672.878
242.627
1.183.006
34.643
2.574.201
148.888
274.582
97.746
392.783
4.081
918.080
2.902.482
(328.281)
(1) Finans sektörü kredi karşılık giderleri “esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler” hesabı içerisinde
muhasebeleştirilmektedir. İlgili hesap, Grup’un İş Ortaklıkları’ndan Yapı Kredi Bankası’nın 231.458 bin TL tutarındaki
Visa hisse satış karını da içermektedir.
(2) Finans dışı sektörlerin ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur ve vade farkı gelir/giderini içermektedir.
(3) Koç Holding’in 39.621 bin TL tutarındaki takas işlem karı (Not 22), Diğer sektörünün “yatırım faaliyetlerinden diğer
gelir/giderler” hesabı içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
(4) Net dönem karının ana ortaklık paylarına isabet eden kısmını ifade etmektedir.
19
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı
tüketim
Finans
Diğer
Toplam
Grup dışı gelirler
Sektör içi gelirler
Sektörler arası gelirler
16.236.560
2.565.532
55.097
7.850.914
856.876
64.300
3.640.405
136.484
16.181
5.178.614
8.413
30.504
1.281.518
227.973
701.956
34.188.011
3.795.278
868.038
Kombine gelirler
18.857.189
8.772.090
3.793.070
5.217.531
2.211.447
38.851.327
Kombine brüt kar
1.686.847
1.094.059
1.129.413
2.280.866
384.637
6.575.822
(369.088)
(3.326.610)
1 Nisan - 30 Haziran 2015
Faaliyet giderleri
Esas faaliyetlerden
diğer gelir/giderler (net) (1)
Esas faaliyetler ile ilişkilendirilen
kur ve vade farkları (net) (2)
Kombine esas faaliyet karı
(518.674)
(511.379)
12.098
11.081
28.207
(76.983)
32.920
68.431
-
879
25.247
626.681
366.546
846.437
27.757
2.970.709
1.029
-
8.181
26.267
62.205
1.103.288
(859.505) (1.067.964)
(366.465)
11.329
(303.750)
Yatırım faaliyetlerinden
diğer gelirler (net)
Finansal gelir/giderler (net)
1.890
(276.463)
2.638
(168.409)
919
(177.600)
Kombine vergi öncesi kar
828.715
460.910
189.865
847.466
Vergi gelir/gideri (net)
(19.011)
144.738
(170.080)
Kombine net dönem karı
809.704
451.186
334.603
677.386
61.349
2.334.228
Net dönem karı (3)
308.531
181.528
133.451
225.101
14.119
862.730
(1) Finans sektörü kredi
muhasebeleştirilmektedir.
karşılık
giderleri
(9.724)
“esas
faaliyetlerden
diğer
14.657
(596.205)
2.389.161
(856)
gelir/giderler”
(54.933)
hesabı
(2) Finans dışı sektörlerin ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur ve vade farkı gelir/giderini içermektedir.
(3) Net dönem karının ana ortaklık paylarına isabet eden kısmını ifade etmektedir.
20
içerisinde
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 1 Nisan 1 Nisan 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran
2015
2016
2015
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı tüketim
Finans
Diğer
28.996.203
19.919.552
8.424.730
11.992.501
4.616.109
31.920.845
16.370.734
7.041.391
9.859.563
4.086.904
16.404.312
10.800.024
4.449.476
6.051.701
2.435.801
18.857.189
8.772.090
3.793.070
5.217.531
2.211.447
Kombine
73.949.095
69.279.437
40.141.314
38.851.327
a) Gelirler
Eksi: İş Ortaklıkları (Not 6.c)
Eksi: Konsolidasyon eliminasyonları ve düzeltmeleri
Konsolide
(40.868.114)
(1.958.855)
31.122.126
(35.565.441) (22.052.828) (19.650.189)
(1.585.196) (1.018.248)
(831.771)
32.128.800
17.070.238
18.369.367
b) Esas faaliyet karı
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı tüketim
Finans
Diğer
1.205.627
1.342.524
627.324
2.156.733
(90.120)
1.237.254
1.115.518
594.470
1.444.799
(46.952)
776.504
762.711
330.900
1.419.522
(45.630)
1.103.288
626.681
366.546
846.437
27.757
Kombine
5.242.088
4.345.089
3.244.007
2.970.709
(3.630.135)
1.143.482
(2.653.055)
797.775
(2.321.456)
729.736
(1.607.723)
460.458
2.755.435
2.489.809
1.652.287
1.823.444
427.924
550.373
212.171
165.345
62.510
336.095
448.617
186.688
166.339
50.720
213.722
287.998
112.334
83.397
31.823
189.989
221.585
95.438
83.922
25.690
1.418.323
1.188.459
729.274
616.624
Eksi: İş Ortaklıkları (Not 6.c)
Artı: İş Ortaklıklarının net kar payları (Not 6.b)
Konsolide
c) Amortisman ve itfa payları
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı tüketim
Finans
Diğer
Kombine
Eksi: İş Ortaklıkları
Konsolide
21
(720.976)
(620.058)
(373.232)
(310.511)
697.347
568.401
356.042
306.113
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 1 Nisan 1 Nisan 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran
2015
2016
2015
d) Vergi öncesi kar
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı tüketim
Finans
Diğer
711.169
1.124.545
396.653
2.205.056
62.987
698.937
895.081
305.820
1.457.721
38.953
550.218
617.581
245.871
1.445.878
42.934
828.715
460.910
189.865
847.466
62.205
Kombine
4.500.410
3.396.512
2.902.482
2.389.161
(3.473.395)
1.143.482
(2.408.093)
797.775
(2.209.401)
729.736
(1.450.324)
460.458
2.170.497
1.786.194
1.422.817
1.399.295
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı tüketim
Finans
Diğer
570.991
1.214.922
396.019
1.771.620
57.072
991.730
945.206
467.410
1.165.983
37.214
441.047
672.878
242.627
1.183.006
34.643
809.704
451.186
334.603
677.386
61.349
Kombine
4.010.624
3.607.543
2.574.201
2.334.228
Eksi: İş Ortaklıkları (Not 6.c)
Artı: İş Ortaklıkları’nın net kar payları (Not 6.b)
Konsolide
e) Net dönem karı
Eksi: İş Ortaklıkları (Not 6.c)
Artı: İş Ortaklıkları’nın net kar payları (Not 6.b)
Eksi: Kontrol gücü olmayan paylar
(3.103.123)
1.143.482
(617.683)
Konsolide (Ana ortaklık payı)
(2.160.001) (1.974.961)
797.775
729.736
(923.381)
(410.896)
(1.255.344)
460.458
(676.612)
1.433.300
1.321.936
918.080
862.730
Enerji
Otomotiv
Dayanıklı tüketim
Finans
Diğer
736.902
1.857.762
294.934
159.873
64.407
1.144.600
1.371.963
229.536
305.891
57.694
359.806
1.160.752
149.291
21.780
46.524
347.400
862.294
110.456
120.005
21.655
Kombine
3.113.878
3.109.684
1.738.153
1.461.810
(1.355.099)
(1.016.159)
1.758.779
2.093.525
f) Yatırım harcamaları
Eksi: İş Ortaklıkları
Konsolide (*)
(649.368)
1.088.785
(463.868)
997.942
(*) 1 Ocak - 30 Haziran 2015 dönemi yatırım harcamaları, Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş’ın borçlanmalarına ilişkin
aktifleştirdiği toplam 295.747 bin TL tutarındaki nakit çıkışı gerçekleşmemiş kur farkı giderini de içermektedir.
22
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Finans
Kasa
Alınan çekler
Banka
- Vadesiz mevduat
- Vadeli mevduat
Diğer
30 Haziran 2016
Finans dışı
Toplam
31 Aralık 2015
Finans dışı
Finans
Toplam
-
3.877
45.521
3.877
45.521
-
2.555
62.040
2.555
62.040
20.919
3.593
85.961
313.225
13.589.960
188.818
334.144
13.593.553
274.779
23.777
51.056
57.251
314.887
9.868.953
172.812
338.664
9.920.009
230.063
110.473
14.141.401
14.251.874
132.084
10.421.247
10.553.331
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle 906.239 bin TL tutarında bloke mevduat bulunmaktadır (31 Aralık 2015:
823.645 bin TL). Söz konusu tutarın 906.004 bin TL’lik kısmı Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş’ın Petrol
Piyasası Lisans Yönetmeliği’nde belirlendiği üzere, müşterilerinden topladığı gelir payından oluşmaktadır
(31 Aralık 2015: 823.645 bin TL).
NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR
30 Haziran 2016
Kısa vadeli Uzun vadeli
Toplam
Satılmaya hazır finansal varlıklar
31 Aralık 2015
Kısa vadeli Uzun vadeli
Toplam
-
134.884
134.884
-
136.366
136.366
-
134.884
134.884
-
136.366
136.366
Satılmaya hazır finansal varlıkların detayı ve hissedarlık oranları aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2016
(%)
Halka açık:
Altınyunus Çeşme Turistik Tesisler A.Ş.
17.946
30,00
17.946
Halka açık olmayanlar:
Setur Antalya Marina İşletmeciliği A.Ş.
Alaşehir Alkollü İçkiler Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Makmarin Kaş Marina İşletmeciliği Turizm ve Ticaret A.Ş.
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.
Beldesan Otomotiv Yan San. ve Tic. A.Ş.
Mytilini Marina S.A.
Set Air Hava Taşımacılığı ve Hizmetleri A.Ş.
Körfez Hava Ulaştırma A.Ş.
Diğer
23
22.589
22.200
20.721
18.531
6.625
4.769
4.037
4.000
13.466
31 Aralık 2015
(%)
18.349
30,00
18.349
100,00
93,20
50,00
88,00
91,82
50,00
70,00
100,00
22.589
21.000
23.642
19.364
6.121
3.859
4.037
4.000
13.405
116.938
118.017
134.884
136.366
100,00
93,00
50,00
88,00
91,82
50,00
70,00
100,00
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
Grup’un Koç Ailesi üyeleri ile beraber %20 veya daha fazla oy hakkına sahip oldukları halde, Grup’un önemli bir
etkiye sahip olmadığı ya da konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıkları ve
iş ortaklıkları konsolidasyon kapsamına dahil edilmemiş, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri üzerinden, gerçeğe uygun değerlerinin güvenilir bir
şekilde tespit edilemediği durumlarda ise elde etme maliyeti tutarlarından, varsa değer düşüklüğü karşılığının
çıkarılması suretiyle, değerlenmiştir.
Konsolidasyon kapsamına dahil edilmeyen bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıklarının toplam varlık, ciro ve net dönem
karının; konsolide toplam varlık, ciro ve net dönem karına oranı %1 seviyesinin altındadır.
NOT 6 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN İŞ ORTAKLIKLARI
a) İş Ortaklıkları’nın taşınan değerlerinin ve özkaynak yöntemine konu konsolidasyon oranlarının detayı aşağıdaki
gibidir:
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
%
Tutar
%
Tutar
Koç Finansal Hizmetler
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
44,81
38,46
37,59
41,33
37,50
9.286.375
1.220.248
1.004.460
524.056
211.581
531.010
44,12
38,46
37,59
41,33
37,50
12.777.730
8.631.207
1.172.074
970.459
497.399
244.090
531.590
12.046.819
b) İş Ortaklıkları’nın dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı - 1 Ocak
Kar/(zararlarından) paylar
Diğer kapsamlı gelirlerinden/(giderlerinden) paylar
İş Ortaklıkları’ndan temettü gelirleri
İş Ortaklıkları’nın sermaye artırımlarına katılım
Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler (1)
İş Ortaklığı satışı (2)
Kar eliminasyonları
İş Ortaklıkları’na ödenen temettüler
Dönem sonu - 30 Haziran
2016
2015
12.046.819
11.006.282
1.143.482
(110.955)
(435.106)
142.662
(14.729)
5.557
12.777.730
797.775
(74.735)
(579.384)
5.250
(8.967)
(636)
180
11.145.765
(1) Koç Finansal Hizmetler sermayesinin toplam %0,69’unu oluşturan hisselerin kontrol gücü olmayan paylardan satın
alınmasına ilişkindir (Not 2.4).
(2) Grup’un İş Ortaklıkları’ndan Tedi İçecek 29 Mayıs 2015 tarihinde satılmıştır.
24
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 6 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN İŞ ORTAKLIKLARI (Devamı)
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 30 Haziran
2015
1 Nisan 30 Haziran
2016
1 Nisan 30 Haziran
2015
631.848
178.323
179.947
52.457
80.278
20.629
415.576
156.153
149.978
20.508
42.172
13.388
422.790
100.071
90.117
40.893
50.183
25.682
241.793
66.778
72.738
39.752
25.636
13.761
1.143.482
797.775
729.736
460.458
İş Ortaklıkları’nın kar/(zararlarından) paylar
Koç Finansal Hizmetler
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
İş Ortaklıkları’nın diğer kapsamlı gelirlerinden/(giderlerinden) paylar:
Koç Finansal Hizmetler
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
(119.341)
4.642
4.225
(194)
(287)
-
(40.082)
(27.838)
(7.343)
3.206
(2.678)
-
(89.661)
5.336
8.494
468
(185)
-
(11.173)
(25.292)
(9.626)
1.201
(2.684)
(111)
(110.955)
(74.735)
(75.548)
(47.685)
İş Ortaklıkları’ndan temettü gelirleri / (sermaye artırımları):
Koç Finansal Hizmetler
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
134.953
137.195
43.397
112.500
7.061
142.516
76.924
182.300
72.328
75.000
25.066
-
(3.250)
435.106
574.134
-
(3.250)
c) İş Ortaklıkları’nın önemli gelir tablosu kalemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
Gelirler
Koç Finansal Hizmetler (*)
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
11.762.549
8.799.837
6.545.634
9.037.075
1.823.448
2.899.571
9.686.106
7.525.623
4.794.735
8.688.351
1.491.258
3.379.368
5.930.816
4.614.421
3.743.502
5.216.755
937.615
1.609.719
5.126.231
3.962.291
2.608.483
5.194.904
797.870
1.960.410
40.868.114
35.565.441
22.052.828
19.650.189
2.129.682
520.855
392.817
238.471
242.494
105.816
1.425.441
463.115
366.328
98.936
172.909
126.326
1.404.193
283.818
242.418
154.496
129.499
107.032
835.562
246.359
188.131
114.803
104.847
118.021
3.630.135
2.653.055
2.321.456
1.607.723
Esas faaliyet karı
Koç Finansal Hizmetler
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
(*) Koç Finansal Hizmetler’in brüt gelirlerini (faiz, komisyon ve diğer bankacılık gelirleri) içermektedir.
25
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 6 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN İŞ ORTAKLIKLARI (Devamı)
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 30 Haziran
2015
1 Nisan 30 Haziran
2016
1 Nisan 30 Haziran
2015
2.178.013
475.842
371.481
162.330
206.427
79.302
1.438.125
393.496
336.539
34.186
133.636
72.111
1.430.549
265.433
198.132
116.856
107.877
90.554
837.593
204.991
157.798
78.753
78.768
92.421
3.473.395
2.408.093
2.209.401
1.450.324
1.750.634
463.681
479.860
126.920
214.075
67.953
1.151.475
406.035
399.009
33.226
112.458
57.798
1.171.430
260.208
239.373
93.370
133.822
76.758
670.043
173.640
193.517
70.944
68.363
78.837
3.103.123
2.160.001
1.974.961
1.255.344
Vergi öncesi kar
Koç Finansal Hizmetler
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
Net kar (Kontrol gücü olmayan paylar öncesi)
Koç Finansal Hizmetler
Ford Otosan
Tofaş
Opet
Türk Traktör
Diğer
d) İş Ortaklıkları’na ilişkin diğer önemli hususlar:
i) Grup’un İş Ortaklıkları’ndan Tofaş bünyesinde, 2008-2012 yılları arası mali dönem ile ilgili yapılan vergi
incelemesi neticesinde hazırlanan Vergi İnceleme Raporları, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli
Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından 2013 ve 2014 yılları içerisinde Tofaş’a iletilmiştir. Vergi İnceleme
raporlarında, dar mükellef kurumlara yapılan bazı ödemeler stopaj ve sorumlu sıfatıyla KDV açısından eleştiri
konusu yapılmıştır. Tofaş’tan 2008-2012 yılları için toplam 40,8 milyon TL vergi aslı, 64,8 milyon TL vergi
ziyaı cezası talep edilmiştir.
Tofaş yönetimi, raporda eleştiri konusu olan uygulamaların, ilgili vergi mevzuatlarına ve uluslararası çifte
vergiyi önleme anlaşmalarına uygun olduğunu düşünmektedir. Tofaş, bahse konu raporlarla ilgili olarak
uzlaşma ve hukuki süreç dahil tüm yasal haklarını tatbik etmeyi planlamaktadır. Olası bir hukuki süreç
dahilinde oluşacak nihai kararın müspet gerçekleşme ihtimalinin aksi duruma göre daha olası ve yüksek
görülmesi sebebi ile, bahse konu vergi raporlarına yönelik ilave bir karşılık finansal tablolara yansıtılmamıştır.
ii) Grup’un İş Ortaklıkları’ndan Ford Otosan, yatırım teşviklerini düzenleyen Yatırımlarda Devlet Yardımları
Hakkında Bakanlar Kurulu kararı kapsamında Yeni Nesil Transit ve yeni ürün Transit Custom modeli
yatırımları için 2010 yılı Aralık ayında 1.342.220 bin TL tutarında Büyük Ölçekli Yatırım Teşvik Belgesi
almıştır. %30 yatırıma katkı oranına sahip olan bu teşvikler kapsamında bugüne kadar 559.295 bin TL yatırım
harcaması yapılmış ve belgeye konu harcamalar tamamlanmıştır.
Yatırım teşvik sistemini yeniden düzenleyen 19 Haziran 2012 tarihli Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında
Bakanlar Kurulu kararı kapsamında Ford Otosan, mevcut yatırımlarını yeniden değerlendirmiş ve yukarıda
bahsedilen yatırımlardan Yeni Nesil Transit harcamaları için 1.194.398 bin TL tutarında ve hafif ticari araç
segmentinde yer alan yeni model Transit Courier yatırımı için ise 697.394 bin TL tutarında Öncelikli Yatırım
kapsamında Teşvik Belgesi almıştır. Araç yatırımlarına ek olarak, 2013 yılında, üretimini yapmakta olduğu
Cargo kamyon ve Transit araçlarında kullanılmak üzere yeni 6 ve 4 silindirli motor üretimi için 187.379 bin TL
tutarında ve 2014 Aralık ayında, 2018 yılında devreye alınacak Euro 6 emisyonlu kamyon imalat yatırımı için
331.362 bin TL tutarında Öncelikli Yatırım Teşvik Belgesi alınmıştır. Şirket ayrıca 2016 yılında üretimine
devam etmekte olduğu Ford Transit, Ford Transit Courier ve Ford Transit Custom modellerine ilişkin
önümüzdeki dönemlerde yapacağı yenileme ve fabrika modernizasyon yatırımları sebebiyle 849.160 bin TL
öncelikli yatırım teşvik belgesi almıştır. Söz konusu teşvikler kapsamında bilanço tarihi itibariyle 2.079.712 bin
TL yatırım harcaması yapılmıştır.
30 Haziran 2016 itibariyle Ford Otosan yatırım teşviklerine ilişkin olarak toplam 722.187 bin TL
(31 Aralık 2015: 718.283 bin TL) tutarında ertelenen vergi varlığı muhasebeleştirmiştir.
26
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Ticari alacaklar
30 Haziran 2016
Ticari alacaklar
Alacak senetleri ve alınan çekler
Eksi: Şüpheli alacaklar karşılığı
Eksi: Ertelenmiş finansman gelirleri
7.354.044
2.172.549
(232.474)
(38.622)
9.255.497
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 24)
Kısa vadeli ticari alacaklar
Uzun vadeli ticari alacaklar
31 Aralık 2015
6.985.114
2.390.208
(213.333)
(30.578)
9.131.411
795.724
10.051.221
908.959
10.040.370
9.951.363
99.858
9.712.431
327.939
10.051.221
10.040.370
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş ve Arçelik, 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle gayri kabili rücu faktoring
kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil etmiş oldukları sırasıyla 1.154.680 bin TL (31 Aralık 2015: 778.111
bin TL) ve 443.987 bin TL’yi (31 Aralık 2015: 382.302 bin TL) ticari alacaklarından düşmüştür.
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı - 1 Ocak
Dönem içinde ayrılan karşılıklar
Tahsil edilen şüpheli ticari alacaklar
Kayıtlardan silinenler (*)
İktisaplar
Yabancı para çevrim farkları
2016
2015
213.333
191.217
21.543
(1.287)
(1.244)
129
Dönem sonu - 30 Haziran
232.474
9.295
(1.547)
(756)
7
2.208
200.424
(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.
Ticari borçlar
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
Ticari borçlar
Eksi: Ertelenmiş finansman giderleri
8.307.438
(18.379)
6.965.352
(17.201)
İlişkili taraflara borçlar (Not 24)
8.289.059
824.250
6.948.151
915.813
9.113.309
7.863.964
27
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 8 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
Krediler
Yasal takip altındaki krediler
3.087.896
86.640
2.818.881
87.476
Brüt
3.174.536
2.906.357
Eksi: Değer düşüklüğü karşılığı
(85.603)
(73.810)
Net
3.088.933
2.832.547
Kısa vadeli finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar
Uzun vadeli finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar
1.711.436
1.377.497
1.545.561
1.286.986
3.088.933
2.832.547
2016
2015
Dönem başı - 1 Ocak
73.810
46.892
Kredi değer düşüklüğü karşılığındaki artış
Karşılık ayrılan tutarlardan yapılan tahsilatlar
Portföy satışı sebebiyle çıkışlar
27.692
(6.183)
(9.716)
13.686
(3.760)
-
Dönem sonu - 30 Haziran
85.603
56.818
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
Değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
NOT 9 - STOKLAR
Mamuller
İlk madde ve malzeme
Ticari mallar
Yarı ve ara mamuller
Yoldaki mallar
Diğer stoklar
Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı
28
2.230.038
2.186.679
889.150
819.452
140.312
120.484
(77.762)
1.792.687
2.267.486
865.035
646.846
175.553
107.563
(175.140)
6.308.353
5.680.030
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 10 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
2016
2015
1 Ocak tarihleri itibariyle
Maliyet
Birikmiş amortisman
534.113
(82.859)
325.785
(86.730)
Net kayıtlı değer
451.254
239.055
Dönem başı net kayıtlı değer
451.254
239.055
Takas işlemi kapsamında girişler (1)
Girişler
Transferler (2)
Yabancı para çevrim farkları
Cari dönem amortismanı
43.324
1.148
(43.324)
(4.647)
Dönem sonu net kayıtlı değer
447.755
236.971
30 Haziran tarihleri itibariyle
Maliyet
Birikmiş amortisman
535.261
(87.506)
326.762
(89.791)
Net kayıtlı değer
447.755
236.971
388
(2.472)
(1) Koç Holding ve KİPTAŞ İstanbul Konut İmar Plan Turizm Ulaşım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KİPTAŞ) arasında müşterek
geliştirilen proje kapsamında 2016 yılının ikinci çeyreğinde teslim alınan 65 adet rezidans daireyi içermektedir.
Söz konusu gayrimenkullerin ilk kayda alımı, sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde yetkili bağımsız değerleme kuruluşu
tarafından emsal karşılaştırma yöntemine göre tespit edilen toplam 43.324 bin TL tutarındaki gerçeğe uygun değerleri
(Seviye 2) üzerinden gerçekleştirilmiştir. Koç Holding’e teslimi gerçekleşen 65 adet rezidans daire ile, Koç Holding
aktifinden çıkışı yapılan arsaların değerleri arasındaki fark nispetinde oluşan takas işlem karı “yatırım faaliyetlerinden
gelirler” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir (Not 22). Ayrıca, proje kapsamında Ofis Blokta 4 adet ticari alan ile 24 adet
ofis alanının da 2016 yılı içerisinde teslim alınması beklenmektedir.
(2) 2016 yılında teslim alınan 65 adet rezidans dairenin kısa vadede satışı planlandığından, satış amaçlı elde tutulan
varlıklara transfer edilmiştir (Not 20).
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle net kayıtlı değeri 447.755 bin TL (31 Aralık 2015: 451.254 bin TL) olan yatırım
amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri 479.284 bin TL’dir (31 Aralık 2015: 494.642 bin TL).
29
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
2016
2015
1 Ocak tarihleri itibariyle
Maliyet
Birikmiş amortisman
27.481.483
(8.353.945)
25.193.975
(7.564.289)
Net kayıtlı değer
19.127.538
17.629.686
Dönem başı net kayıtlı değer
19.127.538
17.629.686
Girişler
Çıkışlar
İktisaplar
Transferler (*)
Yabancı para çevrim farkları
Cari dönem amortismanı
952.611
(78.353)
(148.239)
23.330
(576.329)
1.441.314
(50.153)
228
(130.987)
60.290
(459.131)
Dönem sonu net kayıtlı değer
19.300.558
18.491.247
30 Haziran tarihleri itibariyle
Maliyet
Birikmiş amortisman
28.155.912
(8.855.354)
26.470.884
(7.979.637)
Net kayıtlı değer
19.300.558
18.491.247
(*) Diğer maddi olmayan duran varlıklara 4.826 bin TL (Not 13) ve diğer dönen varlıklara 143.413 bin TL (Not 18) tutarındaki
transferden oluşmaktadır (30 Haziran 2015: Satış amaçlı elde tutulan varlıklara 50.592 bin TL (Not 20), diğer dönen
varlıklara 78.285 bin TL ve diğer maddi olmayan duran varlıklara 2.110 bin TL tutarındaki transferlerden oluşmaktadır).
.
30
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 12 - ŞEREFİYE
Dönem başı net kayıtlı değer - 1 Ocak
İktisaplar
Yabancı para çevrim farkları
Dönem sonu net kayıtlı değer - 30 Haziran
2016
2015
2.899.913
2.905.658
3.727
2.903
15.498
2.903.640
2.924.059
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
2.736.463
157.433
9.744
2.736.463
153.735
9.715
2.903.640
2.899.913
Şerefiye’nin dağılımı aşağıdaki gibidir:
Tüpraş
Defy Grubu
Diğer
NOT 13 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
2016
1 Ocak tarihleri itibariyle
Maliyet
Birikmiş amortisman
2015
2.947.215
(1.070.977)
2.672.027
(862.560)
Net kayıtlı değer
1.876.238
1.809.467
Dönem başı net kayıtlı değer
1.876.238
1.809.467
Girişler
Çıkışlar
İktisaplar
Transferler (*)
Yabancı para çevrim farkları
Cari dönem amortismanı
117.300
(163)
4.826
5.325
(109.026)
Dönem sonu net kayıtlı değer
30 Haziran tarihi itibariyle
Maliyet
Birikmiş amortisman
Net kayıtlı değer
96.309
(4.140)
660
2.110
47.325
(92.260)
1.894.500
1.859.471
3.072.308
(1.177.808)
2.820.263
(960.792)
1.894.500
1.859.471
(*) Maddi duran varlıklardan transfer edilmiştir (30 Haziran 2015: Maddi duran varlıklardan transfer edilmiştir).
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle amortisman hariç, gerçekleşen araştırma ve geliştirme harcamalarının toplamı
116.949 bin TL tutarındadır (30 Haziran 2015: 100.080 bin TL).
31
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 14 - BORÇLANMALAR
Kısa vadeli borçlanmalar (*) :
Krediler
İhraç edilen borçlanma senetleri
Faktoring borçları
Finansal kiralama borçları
Uzun vadeli borçlanmalar:
Krediler
İhraç edilen borçlanma senetleri
Finansal kiralama borçları
31 Aralık 2015
Finans dışı
Finans
30 Haziran 2016
Finans dışı
Toplam
Finans
1.435.818
300.839
-
7.361.281 8.797.099
483.556
784.395
49.332
49.332
37.744
37.744
1.498.182
314.944
-
5.380.627 6.878.809
126.578
441.522
39.628
39.628
19.291
19.291
1.736.657
7.931.913 9.668.570
1.813.126
5.566.124 7.379.250
955.667
220.000
-
8.584.179 9.539.846
9.009.338 9.229.338
150.223
150.223
789.429
120.000
-
8.969.416 9.758.845
7.104.207 7.224.207
177.085
177.085
1.175.667
17.743.740 18.919.407
909.429
16.250.708 17.160.137
2.912.324
25.675.653 28.587.977
2.722.555
21.816.832 24.539.387
Toplam
(*) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımlarını da içermektedir.
İhraç edilen uzun vadeli borçlanma senetleri:
2016 yılı:
Koç Holding, İrlanda Borsasına kote, 750 milyon USD nominal değerde, 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli
ve vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık %5,40 faiz oranlı tahvil ihracını 15 Mart 2016 tarihinde
tamamlamıştır.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Aygaz, 75 milyon TL nominal değerde, 728 gün vadeli, 6 ayda bir kupon
ödemeli, yıllık %13,09 faiz oranlı tahvil ihracını 28 Ocak 2016 tarihinde tamamlamıştır.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Koç Finansman, vadeleri 15 ile 18 ay ve faiz oranı yıllık %11,02 - %12,65
aralığında, vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, toplam 255 milyon TL nominal değerde tahvil ihraçları
tamamlamıştır.
2015 yılı ve öncesi:
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Aygaz’ın, 18 Mart 2015 ve 30 Mart 2015 tarihlerinde sırasıyla, 100 milyon TL
nominal değerli, 728 gün vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, yıllık %10,55 faiz oranlı ve 60 milyon TL nominal
değerli, 1.092 gün vadeli, 3 ayda bir kupon ödemeli, yıllık %10,37 faiz oranlı tahvil ihraçları olmuştur.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş, 200 milyon TL nominal değerde, 728 gün vadeli, 6 ayda bir kupon
ödemeli ve vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık %8,7995 faiz oranlı tahvil ihracını 19 Ocak 2015
tarihinde tamamlamıştır.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tat Gıda, 50 milyon TL nominal değerde, 2 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon
ödemeli ve vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık %9,68 faiz oranlı tahvil ihracını 26 Aralık 2014
tarihinde tamamlamıştır.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Arçelik, İrlanda Borsasına kote, 350 milyon EUR nominal değerde, 7 yıl vadeli,
yılda bir kupon ödemeli ve vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık %4 faiz oranlı tahvil ihracını 16 Eylül
2014 tarihinde tamamlamıştır.
32
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 14 - BORÇLANMALAR (Devamı)
Koç Holding, İrlanda Borsasına kote, 750 milyon USD nominal değerde, 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli
ve vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık %3,568 faiz oranlı tahvil ihracını 24 Nisan 2013 tarihinde
tamamlamıştır.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Arçelik, İrlanda Borsasına kote, 500 milyon USD nominal değerde, 10 yıl
vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli ve vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık %5,125 faiz oranlı tahvil
ihracını 3 Nisan 2013 tarihinde tamamlamıştır.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş, Londra Borsasına kote, 700 milyon USD nominal değerde, 5,5 yıl
vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli ve vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık %4,168 faiz oranlı tahvil
ihracını, 2 Kasım 2012 tarihinde tamamlamıştır.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Koç Finansman’ın vadeleri 24 ay ve faiz oranı yıllık %8,96 - %12,90
aralığında, vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, toplam 250 milyon TL nominal değerde tahvil ihraçları
bulunmaktadır.
Diğer önemli uzun vadeli borçlanmalar:
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan EYAŞ’ın Tüpraş hisse alım bedelinin ödenmesi amacıyla, 2006 yılında Akbank
T.A.Ş. Malta Branch, Türkiye Garanti Bankası A.Ş. Luxemburg Branch, Türkiye İş Bankası A.Ş. Bahrain
Offshore Branch, Standard Bank Plc., Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. Bahrain Offshore Branch, Türkiye Halk
Bankası A.Ş. tarafından oluşturulan konsorsiyumdan 10 yıl vadeli, 2013 yılı başına kadar Libor+2,3, sonrasında
Libor+2,8 faiz oranlı 1.800 milyon USD olarak aldığı ve kalan bakiyesi 248,1 milyon USD olan kredi, 30 Mart
2015 tarihinde kapatılmıştır. EYAŞ, söz konusu kredinin kapatılması amacıyla, 30 Mart 2015 tarihinde Türkiye
Halk Bankası A.Ş.’den 294 milyon TL tutarında, %10,5 sabit faiz oranlı; Akbank T.A.Ş.’den ise 350 milyon TL
tutarında, %10,06 sabit faiz oranlı kredi kullanmıştır. Her iki kredi 15 Nisan 2016 ve 17 Nisan 2017 tarihlerinde
faiz ve eşit taksitlerle anapara geri ödemeli olup, ilk taksidi 15 Nisan 2016’da ödenmiştir.
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş, 2011 yılında, Fuel Oil Dönüşüm Projesi Yatırımının finansmanı için
3 ayrı kredi anlaşması imzalamış olup, bu anlaşmalara istinaden kredi kullanımına 2011 yılında başlamış ve
2012 - 2015 yıllarında devam etmiştir. Finansman paketi kapsamında İspanyol İhracat Kredi Kuruluşu (CESCE)
ve İtalyan İhracat Kredi Kuruluşu (SACE) tarafından sigorta edilen krediler ilk 4 yılı anapara ve faiz geri
ödemesiz, toplam 12 yıl vadeli, üçüncü kredi anlaşması ise 4 yıl anapara geri ödemesiz, toplam 7 yıl vadelidir.
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle kredi sigorta ödemeleri ve yatırım harcamaları için toplam 1.998 milyon USD
tutarında kredi kullanılmıştır. Kredilerin ilk anapara ödeme tarihi olan 15 Ekim 2015 tarihinde 148 milyon USD
ve 15 Nisan 2016 tarihinde 147 milyon USD ödeme yapılmış olup, 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle kredilerin
tutarı 1.703 milyon USD’dir.
Uzun vadeli finansal borçların geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2016
1-2 yıl arası
2-3 yıl arası
3-4 yıl arası
4-5 yıl arası
5 yıl ve üzeri
33
31 Aralık 2015
6.342.105
1.700.012
3.564.392
1.180.737
6.132.161
4.679.092
4.300.426
955.844
2.913.649
4.311.126
18.919.407
17.160.137
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 15 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
Dönem karı vergi yükümlülükleri
Yurtiçi
Yurtdışı
231.043
13.014
371.551
13.062
Eksi: Peşin ödenen kurumlar vergisi
(76.668)
(159.541)
Dönem karı vergi yükümlülükleri (net)
167.389
225.072
(199.505)
(154.290)
(195.478)
(149.635)
(353.795)
(345.113)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
Yurtiçi
Yurtdışı
Ertelenmiş vergi varlıkları
Yurtiçi
Yurtdışı
Ertelenmiş vergi varlıkları (net)
3.164.257
77.391
3.170.275
73.567
3.241.648
3.243.842
2.887.853
2.898.729
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi
vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları,
konsolidasyon kapsamına alınan tüm bağlı ortaklıklar için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Türkiye’de Kurumlar Vergisi oranı %20’dir. Kurumlar Vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları
gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin
sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
34
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 15 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Koç Holding, Bağlı Ortaklıkları ve İş Ortaklıkları, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço
kalemlerinin TMS/TFRS ve vergi mevzuatı uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı
değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
Birikmiş geçici farklar ve yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve
yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
Ertelenmiş vergi
Toplam geçici
varlıkları/
farklar
(yükümlülükleri)
30 Haziran
31 Aralık
30 Haziran
31 Aralık
2016
2015
2016
2015
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Yatırım teşvik gelirleri (1)
Mahsup edilen yatırım teşvikleri (-) (1)
İndirilebilir mali zararlar ve diğer vergi avantajları (2)
Kıdem tazminatı karşılığı
Garanti ve montaj gider karşılıkları
Stoklar
Kullanılmayan izin günleri karşılıkları
Gider tahakkukları (net)
Dava karşılıkları
Ertelenen gelirler
Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (net)
Türev finansal araçlar
Diğer (net)
4.861.146
(7.969.662)
(3.084.562)
(441.129)
(386.136)
(109.162)
(68.918)
(66.248)
(59.227)
(39.058)
58.027
86.983
(674.131)
Ertelenmiş vergi varlıkları (net)
4.693.843
(7.969.662)
(2.852.402)
(419.585)
(327.842)
(109.082)
(62.487)
(36.942)
(63.957)
(49.851)
47.586
444.803
(595.040)
(988.998)
3.656.588
(449.757)
343.628
88.224
79.191
21.924
13.783
13.249
11.846
7.812
(11.604)
(17.399)
119.366
(956.386)
3.656.588
(344.638)
323.716
83.990
67.507
21.883
12.498
7.579
12.792
9.970
(9.518)
(88.959)
101.707
2.887.853
2.898.729
(1) Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş, Fuel Oil Dönüşüm Projesi (RUP) için, 2011 yılı 1. çeyreğinde 14/07/2009 tarihli ve
2009/15199 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı kapsamında, büyük ölçekli yatırım teşvik belgesi almıştır. İlgili yasa kapsamında
Şirket, yeni yatırımları nedeniyle yapacağı yatırım harcamalarının %30’unu vergi matrahından %50 oranında, yatırım
nihayetlenip gelir elde edilmeye başladığında indirim konusu yapabilecektir. 7 Ekim 2013 tarihinde ise Fuel Oil Dönüşüm
Projesi (RUP), T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü tarafından 19 Ekim 2012
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere stratejik yatırım kapsamına alınmıştır. Şirket Stratejik Yatırım Teşviği kapsamında
yatırım döneminde yapmakta olduğu harcamalarının %50’sini, vergi matrahından %90 oranında indirim konusu
yapabilecektir. Bu kapsamlarda Şirket, 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle 7.969.662 bin TL (31 Aralık 2015: 7.969.662 bin
TL) yatırım harcaması yapmış olup gelecek dönemlerde kullanabileceği 3.656.588 bin TL (31 Aralık 2015: 3.656.588 bin
TL) vergi aktifi elde etmiştir. Ayrıca Şirket, Stratejik Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle
oluşan vergi matrahından 449.757 bin TL’yi mahsup etmiştir (31 Aralık 2015: 344.638 bin TL).
(2) Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Arçelik’in teşvik belgesine bağlanan yatırımlardan elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen
veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar
üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle Şirket’in öngörülebilir gelecekte
faydalanacağı 283.440 bin TL (31 Aralık 2015: 254.274 bin TL) tutarında vergi avantajı, indirimli orana tabi kurum
kazancının tespitinde sabit kıymet tutarının hesaplanması sırasında birikmiş amortismanların düşülmesi sonucu bulunacak
net değerin dikkate alınması hususu vergi mahkemesi tarafından karara bağlandığından, bilanço tarihi itibariyle ertelenen
vergi varlığı olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Ayrı birer vergi mükellefi olan Bağlı Ortaklıkların TMS/TFRS uyarınca hazırladıkları finansal tablolarda ilgili
şirketlerin net ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri Koç Holding’in konsolide bilançosunda ertelenmiş
vergi varlık ve yükümlülükleri hesapları içerisinde ayrı olarak sınıflandırılmıştır. Yukarıda gösterilen geçici
farklar ile ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri ise brüt değerler esas alınarak hazırlanmış olup net
ertelenmiş vergi pozisyonunu göstermektedir.
35
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 15 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenen vergi varlığı hesaplanmamış mahsup edilebilir mali zararların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
1 yıla kadar
2 yıla kadar
3 yıla kadar
4 yıla kadar
5 yıl ve üzeri
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
412.539
91.255
205.457
93.853
589.796
411.699
65.825
209.980
141.725
520.939
1.392.900
1.350.168
2016
2015
2.898.729
2.109.246
54.468
516.099
Ertelenmiş vergi varlık / (yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
Dönem başı - 1 Ocak
Gelir tablosu ile ilişkilendirilen
Özkaynaklar ile ilişkilendirilen:
- Finansal varlık yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / (kayıpları)
- Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir / (gider)
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / (kayıpları)
Yabancı para çevrim farkları
Mahsup edilen teşvik geliri
Dönem sonu - 30 Haziran
20
16.047
2.597
4.232
(88.240)
2.887.853
305
57.380
3.054
(2.750)
2.683.334
NOT 16 - KARŞILIKLAR
a) Kısa vadeli karşılıklar:
30 Haziran 2016
Yıllara sari işler maliyet karşılığı
Garanti ve montaj gider karşılıkları
Dava ve ceza karşılıkları
İthal LPG’deki ÖTV karşılığı
Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu katılma payı karşılığı
Diğer
31 Aralık 2015
343.748
295.572
83.024
70.224
18.708
173.606
288.845
270.825
46.354
68.496
21.282
124.029
984.882
819.831
146.516
1.470
137.239
-
147.986
137.239
b) Uzun vadeli karşılıklar:
Garanti gider karşılıkları
Diğer
36
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 17 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) Diğer alacaklar
KDV alacakları
İndirilecek vergi ve fonlar
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
611.907
173.518
533.235
229.766
785.425
763.001
2.250.649
130.815
2.315.723
110.347
2.381.464
2.426.070
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
906.330
342.674
287.177
46.836
9.432
216.586
459.320
234.375
241.297
28.956
10.255
445.148
107.893
1.809.035
1.527.244
b) Diğer borçlar
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
NOT 18 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Diğer dönen varlıklar
Kısa vadeli operasyonel kiralamaya konu varlıklar
Peşin ödenen giderler
Verilen avanslar
Verilen depozito ve teminatlar
Kredi teminatı olarak alınan varlıklar
Vadeli mal alım-satım işlemi gelir tahakkuku (*)
Diğer
(*) Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş’ın fiyat riskine maruz kalan stoklarının 12 milyon varili için petrol fiyatlarındaki
dalgalanmalardan korunmak amacıyla gerçekleştirdiği 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren vadeli mal alım-satım işlemlerine
ilişkin gelir tahakkukudur. Söz konusu gelir tahakkuku 8 Ocak 2016 tarihi itibariyle tahsil edilmiştir.
Kısa vadeli operasyonel kiralamaya konu varlıkların dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Dönem başı net kayıtlı değer - 1 Ocak
Girişler
Çıkışlar
Transferler (*)
Cari dönem amortismanı
2016
2015
459.320
405.608
687.688
(370.595)
143.413
(13.496)
Dönem sonu net kayıtlı değer - 30 Haziran
906.330
555.902
(292.435)
78.285
(14.639)
732.721
(*) Maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan uzun vadeli operasyonel kiralamaya konu varlıklardan transfer edilmiştir.
b) Diğer duran varlıklar
Yedek parça ve diğer malzemeler
Verilen avanslar
Peşin ödenen giderler
Diğer
37
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
973.261
203.389
166.924
21.642
862.494
116.547
184.493
22.812
1.365.216
1.186.346
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 18 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
c) Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Gelir payı (*)
Satış destek ve kota teşvik primi tahakkukları
Personele borçlar ve prim tahakkukları
Alınan avanslar
Ertelenmiş gelirler
Lisans bedelleri gider tahakkukları
Alınan depozito ve teminatlar
Diğer
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
910.472
346.443
283.638
195.548
145.178
53.038
30.652
312.380
827.793
269.635
288.685
300.770
115.880
50.048
27.073
261.102
2.277.349
2.140.986
(*) Petrol Piyasası Lisans Yönetmeliği ve Sıvılaştırılmış Petrol Gazları (LPG) Piyasası Yönetmeliği uyarınca Tüpraş tarafından
toplanan gelir payları, kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilmeksizin “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” içerisinde
muhasebeleştirilmekte ve Ulusal Petrol Stoğu Komisyonu’nun kararına istinaden bankalarda bloke edilerek özel faizli
vadesiz mevduat olarak değerlendirilmekte olup; ilgili mevduat “Nakit ve nakit benzerleri” içerisinde sınıflandırılmıştır.
d) Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Alınan depozito ve teminatlar
Ertelenmiş gelirler
Diğer
38
86.304
55.911
50.701
83.953
59.505
63.050
192.916
206.508
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
Koç Holding, SPK’da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, kayıtlı
sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2016
Kayıtlı sermaye tavanı (tarihi değeri ile)
Nominal değeri ile çıkarılmış sermaye
5.000.000
2.535.898
Türkiye’deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak bir defaya mahsus olmak üzere kayıtlı sermaye
tavanını aşabilirler.
Koç Holding’in ortakları ve sermaye içindeki payları tarihi değerleri üzerinden aşağıda belirtilmiştir:
30 Haziran 2016
% Pay
Tutar
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. (1)
Koç Ailesi Üyeleri (1)
Rahmi M. Koç ve Mahdumları Maden, İnşaat,
Turizm, Ulaştırma, Yatırım ve Ticaret A.Ş.
31 Aralık 2015
% Pay
Tutar
43,65
23,46
1.106.970
594.895
42,59
24,52
1.079.984
621.881
1,40
35.386
1,40
35.386
Toplam Koç Ailesi üyeleri ve Koç Ailesi
üyeleri tarafından sahip olunan şirketler
68,51
1.737.251
68,51
1.737.251
Vehbi Koç Vakfı
Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı
Diğer
7,26
1,99
22,24
184.172
50.452
564.023
7,26
1,99
22,24
184.172
50.452
564.023
100,00
2.535.898
100,00
2.535.898
Ödenmiş sermaye
Sermaye düzeltme farkları (2)
Toplam sermaye
967.288
967.288
3.503.186
3.503.186
(1) Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş., 26 Mayıs 2016 tarihinde Koç Holding A.Ş.’nin dolaşımda olmayan payları ile ilgili olarak
Rahmi M. Koç’tan 6.665 bin TL nominal değerli (%0,26), Semahat S. Arsel’den 6.676 bin TL nominal değerli (%0,26),
Suna Kıraç’tan 5.812 bin TL nominal değerli (%0,23), Mustafa V. Koç varislerinden 2.265 bin TL nominal değerli (%0,09),
M. Ömer Koç’tan 2.265 bin TL nominal değerli (%0,09), Ali Y. Koç’tan 2.275 bin TL nominal değerli (%0,09) ve
İpek Kıraç’tan 1.028 bin TL nominal değerli (%0,04) hisse alım işlemi gerçekleştirmiştir.
(2) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin TMS 29 kapsamında düzeltilmiş toplam
tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ve iktisap ve birleşmeler kapsamındaki pay senedi ihraçlarının
rayiç değer farklarını içermektedir.
39
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay senetlerinin gruplarına göre analizleri aşağıdaki gibidir:
Grup
A
B
Pay senedi adedi
Bin TL
Pay senedi cinsi
67.877.342.230
185.712.462.770
678.773
1.857.125
Nama
Nama
253.589.805.000
2.535.898
Koç Holding Ana Sözleşmesi ile A grubu pay senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
1. Ana sözleşmenin 6’ıncı maddesi uyarınca payların rüçhan hakları kendi grupları için ihraç edilen yeni payların
alımında kullanılır; ancak B grubu pay senedi sahipleri tarafından kullanılmayan rüçhan hakları A grubu pay
senedi sahipleri tarafından kullanılmak istenirse bu haklar SPK Mevzuatı çerçevesinde kullanılabilir.
2. Ana sözleşmenin 15’inci maddesi “c” bendi uyarınca (esas mukavele değişiklikleri ve ibra ve sorumluluk davası
açılması için alınan kararlar hariç olmak üzere), A grubu paylar Genel Kurul toplantılarında sahip oldukları her
pay için iki oy hakkına sahiptirler.
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir/Giderler
30 Haziran 2016
Kar/zararda yeniden sınıflandırılmayacak:
Duran varlık yeniden değerleme artışları
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / (kayıpları)
Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak:
Yabancı para çevrim farkları
Riskten korunma kazanç / (kayıpları)
- Nakit akış riskinden korunma
- Yurtdışındaki işletmeye ilişkin net yatırım riskinden korunma
Finansal varlık yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / (kayıpları)
31 Aralık 2015
30.945
(52.881)
30.688
(47.948)
(21.936)
(17.260)
341.800
(730.575)
(507.586)
(222.989)
44.442
299.590
(461.020)
(249.930)
(211.090)
(68.566)
(344.333)
(229.996)
Birikmiş diğer kapsamlı gelir/giderlerin dönem içerisindeki hareketleri kapsamlı gelir tablosu ve özkaynaklar
değişim tablolarında sunulmuştur.
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:
Yasal yedekler
Özel yedekler
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
385.313
2.144.577
319.861
2.144.577
2.529.890
2.464.438
İştirak Hissesi Satış Kazançları ile Gayrimenkul Satış Kazançları İstisnası kapsamında, gerçekleşen iştirak ve
gayrimenkul satışları neticesinde kanuni finansal tablolarda oluşan satış kazançlarının %75’lik kısmı “Özel
Yedekler” altında sınıflandırılmıştır. Söz konusu tutarın 2.137.978 bin TL’lik kısmının beş yıllık sürenin
tamamlanması sebebiyle ek kurumlar vergisi yükü doğurmadan dağıtılması mümkündür.
40
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Temettü Dağıtımı
Koç Holding A.Ş.’nin 5 Nisan 2016 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu’nda;
- 175.175.018,03 TL birinci temettü ile 562.771.314,52 TL ikinci temettü toplamı olan 737.946.332,55 TL
tutarındaki temettünün tamamının nakden ödenmesine;
- Ortaklara nakden ödenecek 737.946.332,55 TL temettü ile intifa senedi sahiplerine tahsis edilen
101.260.380,39 TL ve Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı’na tahsis edilen 10.000.000 TL olmak
üzere toplam 849.206.712.94 TL nakit ödemelerin tamamımın cari yıl yasal karından karşılanmasına karar
verilmiştir.
Nakit temettü ve kar paylarının ödenmesi 14 Nisan 2016 tarihinde tamamlanmıştır.
NOT 20 - SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR
i) KİPTAŞ ile müşterek geliştirilen proje kapsamında teslim alınan 43.324 bin TL tutarındaki 65 adet rezidans
daire, kısa vadede satışı planlandığından, yatırım amaçlı gayrimenkullerden satış amaçlı elde tutulan
varlıklara transfer edilmiştir (Not 10). Söz konusu proje kapsamında 2014 yılında teslim alınan 170.506 bin
TL tutarındaki gayrimenkullerin (138 adet daire) net defter değeri 152.217 bin TL tutarındaki bölümünün
(122 adet daire) satışı ve tapu devri 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
ii) Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Otoyol Sanayi’nin devam eden tasfiye süreci sebebi ile varlık ve
yükümlülükleri, 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tablolarda TFRS 5 uyarınca
satış amaçlı elde tutulan varlık ve yükümlülükler olarak sınıflandırılmıştır.
Satış amaçlı elde tutulan varlıkların ve bu varlıklara ilişkin yükümlülüklerin özet bilgileri aşağıdaki gibidir:
Satış amaçlı sınıflandırılan varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Diğer varlıklar
Satış amaçlı sınıflandırılan varlıklara ilişkin yükümlülükler
Çalışanlara ilişkin sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Diğer yükümlülükler
41
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
9.561
61.613
96
9.441
46.251
38.187
160
71.270
94.039
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
156
2.284
143
2.329
2.440
2.472
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 21 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 30 Haziran
2015
1 Nisan 30 Haziran
2016
1 Nisan 30 Haziran
2015
267.723
92.314
92.435
14.135
49.530
793.360
84.638
46.295
6.602
57.874
50.540
42.917
44.491
6.247
20.644
278.844
53.857
25.175
3.100
36.794
516.137
988.769
164.839
397.770
(286.483)
(35.670)
(48.290)
(49.270)
(39.089)
(1.017.263)
(28.380)
(22.981)
(44.008)
(39.927)
(92.867)
(17.848)
(36.215)
(40.717)
(18.663)
(283.405)
(14.019)
(14.110)
(7.399)
(16.381)
(458.802)
(1.152.559)
(206.310)
(335.314)
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 30 Haziran
2015
1 Nisan 30 Haziran
2016
1 Nisan 30 Haziran
2015
39.621
23.219
10.449
-
11.469
9.985
2.919
39.621
3.853
5.384
-
4.069
5.176
2.919
73.289
24.373
48.858
12.164
(803)
(685)
(44)
(154)
(803)
(685)
(44)
(154)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri
Tazminat ve teşvik gelirleri
Konusu kalmayan karşılıklar
Diğer
Esas faaliyetlerden diğer giderler
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri
Krediler ve şüpheli alacaklar değer düşüklüğü karşılığı
Dava, ceza ve diğer karşılık giderleri
Diğer
NOT 22 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR/GİDERLER
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Takas işlem karı (*)
Sabit kıymet ve hurda satış karları
Kira gelirleri
İş Ortaklığı satış karı (Not 6.b)
Yatırım faaliyetlerinden giderler
Sabit kıymet satış zararları
(*) KİPTAŞ ile müşterek geliştirilen proje kapsamında Koç Holding’e teslimi gerçekleşen ve 43.324 bin TL gerçeğe uygun
değeri olan gayrimenkuller ile (Not 10), Koç Holding aktifinden çıkışı yapılan ve 3.703 bin TL net defter değeri olan
arsalar arasındaki fark nispetinde “takas işlem karı” oluşmuştur.
42
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 23 - FİNANSMAN GELİR/GİDERLERİ
Finansman gelirleri
Kur farkı gelirleri (*)
Faiz gelirleri
Türev araçlardan karlar
Diğer finansman gelirleri
Finansman giderleri
Kur farkı giderleri (*)
Faiz giderleri
Türev araçlardan zararlar
Diğer finansman giderleri
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 30 Haziran
2015
1 Nisan 30 Haziran
2016
1 Nisan 30 Haziran
2015
1.162.492
355.816
118.141
409
1.233.035
212.855
355.982
864
583.573
184.872
58.438
(242)
523.573
107.279
(2.393)
194
1.636.858
1.802.736
826.641
628.653
(1.247.663)
(788.795)
(225.961)
(31.863)
(1.843.037)
(583.609)
(91.479)
(11.914)
(639.555)
(438.598)
(11.586)
(15.186)
(684.317)
(334.065)
(39.852)
(6.578)
(2.294.282)
(2.530.039)
(1.104.925)
(1.064.812)
(*) Ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur farkı gelir / gideri “esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler” hesabı
içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
NOT 24 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a) İlişkili taraf bakiyeleri
30 Haziran 2016
İş Ortaklıkları
Diğer
Toplam
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Ticari borçlar
Borçlanmalar
9.665.508
770.391
804.478
937.806
- 9.665.508
25.333
795.724
19.772
824.250
937.806
31 Aralık 2015
İş Ortaklıkları
Diğer
6.777.703
879.313
878.939
1.085.663
Toplam
- 6.777.703
29.646
908.959
36.874
915.813
- 1.085.663
b) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
1 Ocak - 30 Haziran 2016
İş Ortaklıkları
Diğer
Toplam
Mal ve hizmet satışları
Mal ve hizmet alımları
Faiz geliri
Faiz gideri (-)
4.194.717
1.963.385
272.507
(7.710)
39.879 4.234.596
147.182 2.110.567
272.507
(7.710)
43
1 Ocak - 30 Haziran 2015
İş Ortaklıkları
Diğer
Toplam
4.644.008 143.175 4.787.183
1.919.568 189.050 2.108.618
173.019
173.019
(26.735)
(26.735)
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 24 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Nisan - 30 Haziran 2016
İş Ortaklıkları
Diğer
Toplam
Mal ve hizmet satışları
Mal ve hizmet alımları
Faiz geliri
Faiz gideri (-)
2.437.480
1.158.209
144.611
(2.960)
23.450 2.460.930
114.162 1.272.371
144.611
(2.960)
1 Nisan - 30 Haziran 2015
İş Ortaklıkları
Diğer
Toplam
2.716.871
90.821 2.807.692
1.135.262 124.270 1.259.532
98.192
98.192
(15.392)
(15.392)
Grup’un İş Ortaklıkları konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Bu kapsamda
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’nın, İş Ortaklıkları ile gerçekleşen işlemleri ve İş Ortaklıkları’ndan olan bakiyeleri
eliminasyona tabi değildir.
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle ilgili bakiyelerden nakit ve nakit benzerleri ve borçlanmaların tamamı Grup’un
Bağlı Ortaklıkları’nın Yapı Kredi Bankası’ndaki bakiyelerinden oluşmaktadır. Ticari alacakların 484.847 bin TL
(31 Aralık 2015: 583.917 bin TL) tutarındaki kısmı Tüpraş’ın Opet ve THY Opet ile, 141.801 bin TL (31 Aralık
2015: 112.934 bin TL) tutarındaki kısmı Zer Ticaret’in, 54.690 bin TL (31 Aralık 2015: 83.030 bin TL) tutarındaki
kısmı ise Ram Dış Ticaret’in diğer Grup şirketleri ile satış ilişkisi kapsamındaki bakiyelerden oluşmaktadır. Ticari
borçların 543.486 bin TL (31 Aralık 2015: 614.626 bin TL) tutarındaki kısmı ise Otokoç’un Ford Otosan ve Tofaş
ile araç alım ilişkisi nedeniyle oluşan bakiyesidir.
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle ilgili işlemlerden mal ve hizmet satışlarının 3.227.232 bin TL (30 Haziran 2015:
3.790.848 bin TL) tutarındaki kısmı Tüpraş’ın Opet ve THY Opet ile petrol ürünleri satış ilişkisi kapsamındaki satış
tutarıdır. Mal ve hizmet alımlarının ise 1.468.669 bin TL (30 Haziran 2015: 1.525.696 bin TL) tutarındaki kısmı ise
Otokoç’un Ford Otosan ve Tofaş ile araç alım ilişkisi kapsamındaki alım tutarıdır.
c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar
Koç Holding’in üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Başkanlar olarak belirlenmiştir.
30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık dönemde, Koç Holding’in üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar
toplamı 117.349 bin TL’dir (30 Haziran 2015: 52.683 bin TL). Bu tutarın 101.250 bin TL’lik (30 Haziran 2015:
24.470 bin TL) kısmı ayrılma dolayısıyla yapılan ödemelere ilişkin olup, kalan kısmı kısa vadeli faydalardan
oluşmaktadır.
Koç Topluluğunda hizmet sunulan şirketlere yansıtılan maliyetler sonrasında, Koç Holding A.Ş. tarafından
katlanılan maliyet 50.931 bin TL (30 Haziran 2015: 15.634 bin TL) olarak gerçekleşmiştir. Bu tutarın 44.744 bin
TL’lik kısmı (30 Haziran 2015: 6.245 bin TL) ayrılma dolayısıyla yapılan ödemelere ilişkindir.
NOT 25 - TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Şarta Bağlı Yükümlülükler:
Rekabet Kurulu’nun Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Aygaz’a tebliğ edilen 13 Ağustos 2015 tarihli yazısında;
Kurul’un 05 Ağustos 2015 tarih ve 15-33/477-M sayılı kararıyla, bayilerinin yeniden satış fiyatını belirlemek
suretiyle 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un 4. maddesinin ihlal edilip edilmediğinin tespitine
yönelik olarak Aygaz nezdinde soruşturma açılmasına karar verildiği belirtilmiş olup, konuya ilişkin olarak Rekabet
Kurulu tarafından yürütülen inceleme halen devam etmektedir.
44
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 25 - TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
b) Teminatlar:
Finans sektörü harici alınan ve verilen teminatların özeti aşağıdaki gibidir:
Alınan teminatlar:
Teminat mektupları
İpotekler
Kefalet
Teminat senetleri
Doğrudan borçlandırma limiti
Diğer teminatlar
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
3.440.798
2.097.975
495.988
116.256
412.017
386.457
3.974.940
2.038.196
518.437
109.025
357.132
313.008
6.949.491
7.310.738
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
7.368.430
252.147
334.071
3.653
5.433.075
305.121
452.709
3.738
7.958.301
6.194.643
Verilen teminatlar:
Teminat mektupları
Teminat akreditifleri
Bankalara verilen kefaletler
Diğer
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’nın 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle finans sektörü harici
teminat/rehin/ipotek/kefalet (“TRİK”) pozisyonu aşağıdaki gibidir (Yabancı para TRİK’ler TL karşılıkları
üzerinden sunulmuştur):
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı
-TL
-USD
-EUR
-Diğer
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı
-TL
-USD
-EUR
-Diğer
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer
3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİK’lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRİK’lerin toplam tutarı
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı
45
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
7.336.978
3.076.654
3.005.958
1.236.523
17.843
5.605.242
3.116.544
1.818.047
646.105
24.546
621.323
158.815
231.704
230.804
-
589.401
142.030
215.146
232.225
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.958.301
6.194.643
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 26 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Finansal Araçlar ve Finansal Risk Yönetimi
a) Kredi Riski
Grup’un konsolide finansal varlıklarının maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir.
30 Haziran 2016
Ticari
alacaklar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
10.051.221
A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri (*) 9.294.511
B. Koşulları yeniden görüşülmüş finansal
varlıkların net kayıtlı değeri
60.587
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri
654.474
D. Değer düşüklüğüne uğrayan finansal
varlıkların net kayıtlı değeri
41.649
- Vadesi geçmiş
41.649
- Brüt kayıtlı değeri
274.123
- Değer düşüklüğü
(232.474)
- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
50.683
- Vadesi geçmemiş
- Brüt kayıtlı değeri
- Değer düşüklüğü
- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
E.Toplu olarak ayrılan değer düşüklüğü (-)
-
31 Aralık 2015
Ticari
alacaklar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
10.040.370
A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri (*) 9.320.412
B. Koşulları yeniden görüşülmüş finansal
varlıkların net kayıtlı değeri
51.233
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri
615.879
D. Değer düşüklüğüne uğrayan finansal
varlıkların net kayıtlı değeri
52.846
- Vadesi geçmiş
52.846
- Brüt kayıtlı değeri
266.179
- Değer düşüklüğü
(213.333)
- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
48.463
- Vadesi geçmemiş
- Brüt kayıtlı değeri
- Değer düşüklüğü
- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
E.Toplu olarak ayrılan değer düşüklüğü (-)
(*) İlişkili taraflardan alacakları da içermektedir.
46
Finans
Nakit
sektörü
ve nakit Finansal
alacakları benzerleri yatırımlar
Türev
araçlar
3.088.933 14.247.997
-
385.744
2.063.828 14.247.997
-
385.744
990.475
-
-
-
33.593
-
-
-
36.180
36.180
86.640
(50.460)
37.909
(35.143)
-
-
-
Finans
Nakit
sektörü
ve nakit Finansal
alacakları benzerleri yatırımlar
Türev
araçlar
2.832.547 10.550.776
-
526.024
2.294.608 10.550.776
-
526.024
494.850
-
-
-
29.423
-
-
-
45.692
45.692
87.476
(41.784)
47.665
(32.026)
-
-
-
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 26 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
30 Haziran 2016 itibariyle vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacakların 4.764.925 bin
TL (31 Aralık 2015: 4.670.089 bin TL) tutarındaki kısmı ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
ticari alacakların 253.410 bin TL (31 Aralık 2015: 558.407 bin TL) tutarındaki kısmı teminat ile güvence altına
alınmıştır.
b)
Emtia Fiyat Riski
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş, üretimde kullanmak üzere edindiği ham petrol stokları ile ilgili olarak
petrol fiyatlarındaki dalgalanmaların etkilerine maruz kalmaktadır. Tüpraş yönetimi söz konusu riskin bertaraf
edilmesi için elde bulundurduğu stok miktarlarını düzenli olarak gözden geçirmekte ve gerekli gördüğü
durumlarda finansal enstrümanlar kullanmaktadır.
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle, Tüpraş fiyat riskine maruz kalan stoklarının 6,2 milyon varili için petrol
fiyatlarındaki dalgalanmalardan korunmak amacıyla vadeli mal alım-satım ve sıfır maliyetli koridor opsiyonu
işlemleri yapmıştır. Toplam 2,9 milyon varil stok için yapılan 31 Aralık 2016 vadeli mal alım-satım işlemlerinin
ağırlıklı ortalama sabit fiyatı 43,18 USD/varildir. Toplam 3,3 milyon varil stok için yapılan 31 Aralık 2016
vadeli sıfır maliyetli koridor opsiyonu işlemlerinin ortalama alım fiyatı 38,01 USD/varil, ağırlıklı ortalama satım
fiyatı ise 53,39 USD/varildir.
Tüpraş’ın ürün satış fiyatları 5015 sayılı Petrol Piyasası Kanununda tanımlandığı üzere “en yakın erişilebilir
dünya serbest piyasa oluşumu” olan, Akdeniz ürün fiyatları ve USD satış kuru takip edilerek belirlenmektedir.
Yasal tanım çerçevesinde Akdeniz piyasasındaki petrol ürünleri fiyatlarında oluşan değişiklikler ve USD
kurundaki değişim Tüpraş yönetimi tarafından günlük olarak değerlendirilmekte ve bu iki faktöre göre
oluşturulan yeni fiyat, yürürlükteki satış fiyatlarından anlamlı bir şekilde yukarı ya da aşağı yönde farklılık
gösterdiğinde ürün satış fiyatları güncellenmektedir.
c)
Döviz Kuru Riski
Grup’un döviz cinsinden sahip olduğu konsolide varlık ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2016
31 Aralık 2015
Varlıklar
Yükümlülükler
12.597.927
(23.752.807)
9.656.899
(19.377.360)
Net bilanço pozisyonu
(11.154.880)
(9.720.461)
4.304.823
2.110.421
(6.850.057)
(7.610.040)
Bilanço dışı türev araçların net pozisyonu
Yabancı para net pozisyonu
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Tüpraş, net yabancı para finansal yükümlülüklerden ötürü ortaya çıkan kur
riskini, ürün satış fiyatlarına döviz kuru değişimlerini yansıtmak (“doğal hedge”) suretiyle sınırlandırmaktadır.
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle Tüpraş’ın sahip olduğu ham petrol ve petrol ürünü stokları toplam tutarı
2.437.044 bin TL’dir (31 Aralık 2015: 1.962.440 bin TL).
Ayrıca, Tüpraş’ın, Fuel Oil Dönüşüm Projesi (RUP) yatırımının finansmanı için aldığı kredileri, gerçekleşme
olasılığı yüksek tahmini USD cinsinden ihracat gelirleri nedeniyle maruz kalınan USD/TL spot kur riskine karşı
korunma aracı olarak tanımlanmış olup; bu kapsamda, 1 Mart 2015’ten itibaren nakit akış riskinden korunma
muhasebesi uygulanmaktadır. RUP yatırım kredilerinin kur farkı gelir/gideri, ilgili riskten korunma konusu olan
kalemin nakit akışları gerçekleşene kadar özkaynaklar altında “Riskten korunma kazanç/(kayıpları)” hesabında
muhasebeleştirilmektedir. Bu kapsamda ilişkilendirilen kredilerin 30 Haziran 2016 itibariyle tutarı 1.568 milyon
USD’dir (31 Aralık 2015: 1.709 milyon USD).
İlgili doğal hedge tutarı ve nakit akış riskinden korunma işlemi kapsamında korunma aracı olarak tanımlanan RUP
yatırım kredileri hariç, Grup’un 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle 122.858 bin TL (42 milyon USD) tutarında
konsolide net yabancı para uzun pozisyonu bulunmaktadır.
47
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 26 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
30 Haziran 2016 tarihi itibariyle EUR, USD ve diğer para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı
ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı sonucu
vergi öncesi kar, aşağıdaki tabloda ilgili para birimleri cinsinden detaylandırıldığı üzere, 229.650 bin TL daha
düşük olacaktı. Söz konusu kur farklarının ana ortaklık net dönem karı etkisi yaklaşık 68 milyon TL seviyesindedir.
%10 kur artışının vergi öncesi kar etkisi:
USD
EUR
Diğer
Toplam
(1.909)
(229.650)
30 Haziran 2016
Yabancı para net pozisyonu (*)
(189.743)
(37.998)
(*) Riskten korunan kısmın kur farkı etkilerini içermemektedir. İş ortaklıklarının döviz pozisyonları kaynaklı vergi öncesi kar
etkileri, duyarlılık çalışmasına dahil edilmiştir.
%10 kur artışının diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi:
USD
EUR
Diğer
Toplam
30 Haziran 2016
Riskten korunan kısım (*)
(500.753)
(287.782)
-
(788.535)
(*) Nakit akış ve yurt dışındaki net yatırım riskinden korunma kapsamında değerlendirilen ve finansal riskten korunma fonu
altında muhasebeleştirilen kur farkı etkilerini içermektedir.
48
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 26 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
USD (1)
30 Haziran 2016
EUR (1)
Diğer
(TL Karşılığı)
Toplam
(TL Karşılığı)
Varlıklar:
Ticari alacaklar (2)
Parasal finansal varlıklar
Parasal olmayan varlıklar
Diğer varlıklar
327.039
2.362.491
30.264
46.872
545.242
561.765
8.560
23.516
627.221
6.134
30
3.631
3.320.716
8.642.359
115.032
214.615
Dönen varlıklar
2.766.666
1.139.083
637.016
12.292.722
Ticari alacaklar (2)
Parasal finansal varlıklar
Diğer varlıklar
287
25.343
21.916
25.520
24.637
90
-
70.228
82.697
152.280
Duran varlıklar
25.630
72.073
90
305.205
Toplam varlıklar
2.792.296
1.211.156
637.106
12.597.927
Yükümlülükler:
Ticari borçlar (2)
Borçlanmalar
Diğer yükümlülükler
1.340.565
460.407
157.498
371.905
165.975
79.368
47.182
17.660
117
5.117.971
1.881.745
710.181
Kısa vadeli yükümlülükler
1.958.470
617.248
64.959
7.709.897
Borçlanmalar
Diğer yükümlülükler
4.528.045
32.539
879.347
7.262
5.355
-
15.925.486
117.424
Uzun vadeli yükümlülükler
4.560.584
886.609
5.355
16.042.910
Toplam yükümlülükler
6.519.054
1.503.857
70.314
23.752.807
Net bilanço pozisyonu
(3.726.758)
(292.701)
566.792
(11.154.880)
Aktif karakterli türev araçlar
Pasif karakterli türev araçlar
2.611.645
(1.057.725)
454.333
(332.876)
26.952
(607.748)
9.039.872
(4.735.049)
1.553.920
121.457
(580.796)
4.304.823
Yabancı para net pozisyonu
(2.172.838)
(171.244)
(14.004)
(6.850.057)
Parasal kalemler yabancı para net pozisyonu
Riskten korunma amaçlı sınıflandırılan
türev araçların gerçeğe uygun değeri
(2.203.102)
(179.804)
(14.034)
(6.965.089)
Bilanço dışı türev enstrümanların net pozisyonu
46.606
(1) Orijinal para birimleri üzerinden sunulmuştur.
(2) Konsolidasyon eliminasyonları öncesi tutarlardır.
49
(181)
-
134.336
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 26 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
USD (1)
31 Aralık 2015
EUR (1)
Diğer
(TL Karşılığı)
Toplam
(TL Karşılığı)
Varlıklar:
Ticari alacaklar (2)
Parasal finansal varlıklar
Parasal olmayan varlıklar
Diğer varlıklar
319.440
1.468.180
39.458
203.259
514.533
234.325
13.215
8.175
839.345
13.852
538
1.935
3.403.131
5.027.322
157.260
618.910
Dönen varlıklar
2.030.337
770.248
855.670
9.206.623
Ticari alacaklar (2)
Parasal finansal varlıklar
Diğer varlıklar
64.754
417
3.075
36.876
12.243
28.989
3.648
305.455
40.117
104.704
Duran varlıklar
68.246
78.108
3.648
450.276
Toplam varlıklar
2.098.583
848.356
859.318
9.656.899
Yükümlülükler:
Ticari borçlar (2)
Borçlanmalar
Diğer yükümlülükler
1.193.125
470.170
140.921
248.503
163.444
44.955
95.862
2.602
122
4.354.636
1.889.029
552.714
Kısa vadeli yükümlülükler
1.804.216
456.902
98.586
6.796.379
Ticari borçlar (2)
Borçlanmalar
Diğer yükümlülükler
20.415
3.613.810
2.011
619.975
9.893
6.792
-
59.359
12.484.339
37.283
Uzun vadeli yükümlülükler
3.636.236
629.868
6.792
12.580.981
Toplam yükümlülükler
5.440.452
1.086.770
105.378
19.377.360
Net bilanço pozisyonu
(3.341.869)
(238.414)
753.940
(9.720.461)
1.579.624
(761.037)
452.940
(315.746)
93.443
(799.094)
6.125.620
(4.015.199)
818.587
137.194
(705.651)
2.110.421
Aktif karakterli türev araçlar
Pasif karakterli türev araçlar
Bilanço dışı türev enstrümanların net pozisyonu
Yabancı para net pozisyonu
(2.523.282)
(101.220)
48.289
(7.610.040)
Parasal kalemler yabancı para net pozisyonu
Riskten korunma amaçlı sınıflandırılan
türev araçların gerçeğe uygun değeri
(2.562.740)
(114.435)
47.751
(7.767.300)
89.820
(1) Orijinal para birimleri üzerinden sunulmuştur.
(2) Konsolidasyon eliminasyonları öncesi tutarlardır.
50
6.455
-
281.674
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 26 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
İhracat ve ithalat bilgileri (TL Karşılığı)
İhracat
USD
EUR
Diğer
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 30 Haziran
2015
1 Nisan 30 Haziran
2016
1 Nisan 30 Haziran
2015
3.820.903
2.004.351
744.270
5.030.638
1.720.105
683.910
1.834.450
1.212.493
365.430
2.826.784
875.626
377.230
6.569.524
7.434.653
3.412.373
4.079.640
13.385.225
831.470
17.199
15.741.406
771.118
20.736
7.665.199
525.153
11.212
8.694.016
436.328
13.258
14.233.894
16.533.260
8.201.564
9.143.602
İthalat
USD
EUR
Diğer
NOT 27 - FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme
metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin
yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa
işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerlerin ve ticari alacakların önemli bir kısmının kısa vadeli olması nedeniyle, kayıtlı
değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
Finans sektörü faaliyetlerinden alacakların 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle kayıtlı değerleri de, güncel faiz
oranları kapsamında hesaplanan gerçeği uygun değerlerinden önemli seviyede farklılık göstermemektedir.
Finansal yükümlülükler
Kısa vadeli ticari borçların ve değişken faizli borçlanmaların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini
yansıttığı öngörülmektedir.
51
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 27 - FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI (Devamı)
Gerçeğe uygun değer tahmini
Konsolide finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki gibidir:
Seviye 1: Aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlara dayanan;
Seviye 2: Doğrudan (aktif piyasadaki fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (aktif piyasalardaki fiyatlardan
türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki verilere dayanan;
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan.
30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerindeki gerçeğe uygun değeri ile ölçülmüş varlık ve yükümlülükler
aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2016
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
Satılmaya hazır finansal varlıklar
-Hisse senetleri
Türev araçlar
17.946
-
385.744
-
17.946
385.744
Toplam varlıklar
17.946
385.744
-
403.690
Türev araçlar
-
288.117
-
288.117
Toplam yükümlülükler
-
288.117
-
288.117
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
Toplam
Satılmaya hazır finansal varlıklar
-Hisse senetleri
Türev araçlar
18.349
526.024
-
18.349
526.024
Toplam varlıklar
18.349
526.024
-
544.373
Türev araçlar
-
72.570
-
72.570
Toplam yükümlülükler
-
72.570
-
72.570
31 Aralık 2015
NOT 28 - PAY BAŞINA KAZANÇ
Pay başına kazanç:
Net dönem karı
Kontrol gücü olmayan paylara
ait net dönem karı
Ana ortaklığa ait net dönem karı
Beheri 1 Kr olan nominal değerli
payların ağırlıklı ortalama adedi
Pay başına kazanç (Kr)
1 Ocak 30 Haziran
2016
1 Ocak 30 Haziran
2015
1 Nisan 30 Haziran
2016
1 Nisan 30 Haziran
2015
2.050.983
2.245.317
1.328.976
1.539.342
617.683
923.381
410.896
676.612
1.433.300
1.321.936
918.080
862.730
253.589.805.000
253.589.805.000
253.589.805.000
253.589.805.000
0,565
0,521
0,362
0,340
52
KOÇ HOLDİNG A.Ş.
30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
NOT 29 - NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER
30 Haziran 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle konsolide nakit akım tablolarında gösterilen bilgilere ilişkin detaylar:
30 Haziran 2016
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler:
Yıllara sari işler maliyet karşılığı
Dava ve ceza karşılıkları
Garanti ve montaj gider karşılıkları
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
Diğer karşılıklar
Değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler:
Krediler için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı
Ticari alacaklar için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Net işletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Stoklar
Ticari alacaklar
Ticari borçlar
Diğer alacak ve borçlar, net
Diğer varlık ve yükümlülükler, net
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar
Yabancı para çevrim farkları
54.903
36.670
34.024
18.346
48.731
(2.309)
19.339
34.428
20.565
70.336
192.674
142.359
27.692
21.543
(97.378)
13.686
9.295
(88.394)
(48.143)
(65.413)
(524.794)
(32.394)
1.249.345
(67.030)
388.420
(284.078)
(687.763)
(1.775.527)
(874.624)
523.993
(244.600)
(262.793)
12.424
741.893
Nakit ve nakit benzerleri:
Nakit ve nakit benzerleri (Not 4)
Eksi: Bloke mevduat (Not 4)
30 Haziran 2015
68.411
(3.252.903)
14.251.874
(906.239)
8.564.132
(737.054)
13.345.635
7.827.078
NOT 30 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Grup’un Bağlı Ortaklıkları’ndan Arçelik’in bağlı ortaklığı olan Ardutch tarafından, Pakistan’da Dawlance
markasıyla faaliyette bulunan üretim ve satış şirketlerinin Grup bünyesine katılması amacıyla;
Bashir Dawood, Mariyam Dawood ve Regula Limited ile Pakistan’da yerleşik Dawlance Private Limited ve United
Refrigeration Industries Limited şirketlerinin %100’ü ile Dawlance Electronics Private Limited şirketinin %100
hissesine sahip British Virgin Islands’da yerleşik Pan Asia Private Equity Ltd şirketinin %100’ünü toplam 258
milyon USD tutarla satın alınmasına ilişkin olarak 30 Haziran 2016 tarihinde sözleşmeler imzalanmıştır.
Hisse devri, 31 Aralık 2016 tarihine kadar sözleşmelerde belirtilen Rekabet otoriteleri dahil ilgili resmi kurum
onaylarının alınması; faaliyet gösterilen arsa ve binaların satın alınacak şirketlere devredilmesi, hisse alım satım
sözleşmesine taraf olmayan halihazırdaki azınlık ortakların paylarının devri dahil belirli kapanış şartlarının
yerine getirilmesine bağlı olarak gerçekleşecektir. İşlem kapanış tarihinde, kapanışa esas olacak kapanıştan
önceki son aya ait finansal tablolara göre satın alınan şirketlerin net borçluluk seviyelerindeki toplam 30 milyon
USD’den sapmayı dikkate alan bir fiyat düzeltmesi yapılacaktır.
.............................
53